中鋼與阿塞拜疆達(dá)成協(xié)議，1.87億噸鐵礦開發(fā)計(jì)劃啟動(dòng)

為確保該礦床的經(jīng)濟(jì)可行性，阿塞拜疆黃金公司表示將建立一個(gè)三級(jí)生產(chǎn)鏈，包括一個(gè)生產(chǎn)鐵礦石精粉的選礦廠、一個(gè)處理鐵精粉的球團(tuán)廠，以及一個(gè)高品位熱壓鐵塊（HBI）廠，初步設(shè)計(jì)文件目前已基本完成，并計(jì)劃在2027年之前完成上述三個(gè)工廠的建設(shè)該公司宣布，實(shí)驗(yàn)室已首次成功生產(chǎn)出鐵品位達(dá)69%的鐵精礦和金屬化率達(dá)97%的熱壓鐵塊 自2020年起，達(dá)什克桑鐵礦公司就已在該礦床開展大規(guī)模地質(zhì)勘探工作。

礦山動(dòng)態(tài)

14日鐵礦石港口現(xiàn)貨成交一覽

需求端，目前鋼材市場(chǎng)需求不佳，高爐產(chǎn)出鐵率以及鋼廠盈利狀態(tài)尚可，為鐵礦需求提供了一定支撐但整體而言，在房地產(chǎn)與基建投資情況不佳的背景下，需求的增長(zhǎng)動(dòng)力有限綜合來看，預(yù)計(jì)明日唐山鐵礦石現(xiàn)貨行情整體可能維持震蕩態(tài)勢(shì)

成交報(bào)告

Mysteel日?qǐng)?bào)：唐山進(jìn)口鐵礦石現(xiàn)貨市場(chǎng)成交尚可，價(jià)格較上一工作日有所上漲

需求端，目前鋼材市場(chǎng)需求不佳，高爐產(chǎn)出鐵率以及鋼廠盈利狀態(tài)尚可，為鐵礦需求提供了一定支撐但整體而言，在房地產(chǎn)與基建投資情況不佳的背景下，需求的增長(zhǎng)動(dòng)力有限綜合來看，預(yù)計(jì)明日唐山鐵礦石現(xiàn)貨行情整體可能維持震蕩態(tài)勢(shì)

進(jìn)口礦區(qū)域日評(píng)

鞍鋼礦業(yè)齊大山鐵礦：全力打造極致成本、極致效率、極致產(chǎn)品

該礦嚴(yán)守質(zhì)量生命線，嚴(yán)格落實(shí)鐵礦石生產(chǎn)“細(xì)、嚴(yán)、高”三個(gè)要求，嚴(yán)格管控鐵精礦生產(chǎn)“前、中、后”三道工序，全力打造“世界級(jí)產(chǎn)品”通過三維數(shù)字地質(zhì)建模、精細(xì)化地質(zhì)建模、實(shí)時(shí)跟蹤礦體模型，劃分高低品位區(qū)域，指導(dǎo)配礦；通過嚴(yán)格執(zhí)行“六分一清”開采方案，深化分采分裝分級(jí)管理，降低混巖率，提高資源回收率；大力實(shí)施細(xì)化綜合配礦等管控措施，確保質(zhì)量穩(wěn)定受控，目前，采場(chǎng)供齊選、調(diào)選礦石品位分別達(dá)到28.68%、28%，實(shí)現(xiàn)兩選同品位供礦的既定目標(biāo)，輸出鐵精礦質(zhì)量合格率達(dá)到100%，一級(jí)品率保持99.21%以上，輸出品位保持66.36%以上。

原料

中鋼協(xié)：上半年鋼鐵行業(yè)運(yùn)行特點(diǎn)及下半年重點(diǎn)工作任務(wù)

國(guó)家相關(guān)部委繼續(xù)推動(dòng)鐵資源開發(fā)，協(xié)調(diào)解決尾礦庫等政策問題據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，上半年，我國(guó)鐵礦石原礦產(chǎn)量5.54億噸，同比增長(zhǎng)13.2%完善戰(zhàn)略性礦產(chǎn)資源探產(chǎn)供儲(chǔ)銷統(tǒng)籌和銜接體系，中國(guó)礦產(chǎn)推出鐵礦石長(zhǎng)協(xié)進(jìn)口代理采購(gòu)模式，得到供需雙方認(rèn)可，并在鋼鐵企業(yè)的支持下取得進(jìn)一步成效保障資源安全，增強(qiáng)合作的穩(wěn)定性，提高行業(yè)采購(gòu)、儲(chǔ)運(yùn)和信息服務(wù)效率工作穩(wěn)步推進(jìn)，推動(dòng)鐵礦石產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)和諧、健康、可持續(xù)發(fā)展海外資源開發(fā)捷報(bào)頻傳，寶武與西芒杜贏聯(lián)盟完成西芒杜鐵礦項(xiàng)目股權(quán)交割，寶武資源阿什伯頓項(xiàng)目正式投產(chǎn)運(yùn)行、西坡項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)首車鐵礦石發(fā)運(yùn)。

鋼材

Mysteel周報(bào)：短期鐵礦石價(jià)格或?qū)⑵踹\(yùn)行（6.21-6.28）

供應(yīng)方面，全球發(fā)運(yùn)量表現(xiàn)回落，受前期高發(fā)運(yùn)的影響，本周到港量迎來明顯回升；需求方面，周內(nèi)Mysteel調(diào)研數(shù)據(jù)顯示高爐復(fù)產(chǎn)座數(shù)整體高于檢修座數(shù)，但由于個(gè)別復(fù)產(chǎn)大高爐暫未順利出鐵，以及近期受到鋼廠盈利下滑的影響，除了部分鋼廠新增檢修以外還有個(gè)別鋼廠高爐出現(xiàn)了限產(chǎn)，鐵水止增轉(zhuǎn)降；庫存方面，中國(guó)45港鐵礦石庫存結(jié)束前2期累庫趨勢(shì)重新累庫，絕對(duì)值仍處于近3年同期高位；247家鋼企盈利率為42.86% 1.價(jià)格：本周鐵礦石價(jià)格持漲運(yùn)行 本周鐵礦石價(jià)格持漲運(yùn)行，截止目前，鐵礦石62%澳粉指數(shù)106.6美元/干噸，環(huán)比漲幅1.67%；上海螺紋鋼價(jià)格為3480元/噸，環(huán)比跌幅1.42%。

進(jìn)口礦周評(píng)

2023鐵礦石全國(guó)行·河北技術(shù)與市場(chǎng)發(fā)展論壇暨第六屆唐山鋼鐵原材料市場(chǎng)研討會(huì)圓滿落幕

4、對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理，運(yùn)用衍生品工具，做好對(duì)沖和庫存管理，用好價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能，建議鋼廠擇機(jī)鎖定遠(yuǎn)月虛擬利潤(rùn) 接下來由上海鋼聯(lián)電子商務(wù)股份有限公司鐵礦石分析師劉涵先生發(fā)表演講，他的演講題目是《鐵礦石市場(chǎng)的運(yùn)行走勢(shì)分析和展望》 上海鋼聯(lián)電子商務(wù)股份有限公司鐵礦石分析師劉涵 他首先從價(jià)格方面分析了上半年鐵礦石價(jià)格的走勢(shì)經(jīng)歷了上漲后回調(diào)再反彈三個(gè)階段，總結(jié)出鐵礦上半年的兩個(gè)價(jià)格特點(diǎn)一個(gè)是波動(dòng)率明顯小于過去兩年，第二個(gè)是在上半年鐵礦石是黑色系里最強(qiáng)品種，其次他認(rèn)為展望下半年的鐵礦石市場(chǎng)需要注意的關(guān)鍵點(diǎn)有平控的路徑及落地執(zhí)行的時(shí)間節(jié)點(diǎn)、下半年國(guó)產(chǎn)礦產(chǎn)量增量將不及預(yù)期進(jìn)口礦增量將超預(yù)期、下半年海外鋼廠的生產(chǎn)情況，這里就印度、歐盟、日韓的情況做簡(jiǎn)要的分析；因此他認(rèn)為下半年海外鋼鐵產(chǎn)量大概率將環(huán)比下降、同比增加，全球發(fā)往中國(guó)比例會(huì)環(huán)比提升、同比增加。

鐵礦會(huì)展

必和必拓發(fā)布《電熔爐低碳冶煉技術(shù)》研究報(bào)告

電熔爐是連續(xù)運(yùn)行，通過在爐內(nèi)添加少量碳來形成“維持還原氣氛”，并密封爐頂以避免空氣進(jìn)入，同時(shí)可以通過對(duì)電極的不同操作來改變電極周圍的電弧、功率等直接還原鐵被不斷送入電熔爐，在電極周圍保有一層逐漸還原和熔化的固態(tài)原料，并漂浮在熔融金屬和熔渣上電熔爐爐膛的工作環(huán)境、熔渣化學(xué)反應(yīng)的控制方式雖與高爐類似，但明顯不同于電弧爐，其在確保爐膛正常運(yùn)行的情況下，可以通過出鐵孔定期排出鐵水 必和必拓表示，上述差異有望開辟出一條不僅用料靈活還能降低成本及溫室氣體排放強(qiáng)度的全新鋼鐵冶煉工藝路線，或許也可以成為解鎖直接還原用鐵礦石品位靈活性的關(guān)鍵。

鋼材

Mysteel：廢鋼周數(shù)據(jù)概覽（20230601）

鐵廢差來看，本周 廢鋼價(jià)格走弱的同時(shí)，鐵礦石表現(xiàn)堅(jiān)挺，鐵廢差明顯縮小，但廢鋼仍高出鐵水成本66元/噸，依舊沒有性價(jià)比優(yōu)勢(shì)電爐廠方面，本周獨(dú)立電弧爐開工率及產(chǎn)能利用率如預(yù)期般雙 降，且降幅較大，電爐廠虧損嚴(yán)重，短期繼續(xù)下行的可能較大鋼廠數(shù)據(jù)來看，61家鋼廠廢鋼到貨及消耗出現(xiàn)小幅回升，供需處于相對(duì)緊平衡狀態(tài)，鋼廠廢鋼庫存依舊維持在200 萬噸的低位水平綜合來看，長(zhǎng)短流程鋼廠出現(xiàn)分化，電爐虧損嚴(yán)重，開工率及產(chǎn)能利用率大幅回落，廢鋼剛需下降；而長(zhǎng)流程鋼廠產(chǎn)量降幅不大，部分樣本長(zhǎng)流程鋼廠因檢修結(jié) 束等原因廢鋼用量不降反增。

研究報(bào)告

Mysteel解讀：鋼廠利潤(rùn)不佳 廢鋼庫存微降

總結(jié)：上周廢鋼價(jià)格窄幅震蕩走跌，跌幅明顯低于成品材，螺廢差與板廢差大幅收受10%以上，鋼廠利潤(rùn)快速下滑鐵廢差來看，由于本周廢鋼價(jià)格堅(jiān)挺，而鐵礦石快速下滑，目前廢鋼成本已經(jīng)高出鐵水成本112元/噸，廢鋼較鐵水完全喪失性價(jià)比優(yōu)勢(shì)電爐廠方面，本周前期長(zhǎng)期檢修停產(chǎn)的部分廠家復(fù)產(chǎn)，使得開工率及產(chǎn)能利用率微增，但實(shí)際電爐廠虧損加劇，部分電爐廠有意再度停產(chǎn)，預(yù)計(jì)下周電爐開工率及產(chǎn)能利用率數(shù)據(jù)會(huì)向下修正。

鋼廠廢鋼庫存調(diào)研

Mysteel：廢鋼周數(shù)據(jù)概覽（20230525）

鐵廢差來看，由于本周廢鋼 價(jià)格堅(jiān)挺，而鐵礦石快速下滑，目前廢鋼成本已經(jīng)高出鐵水成本112元/噸，廢鋼較鐵水完全喪失性價(jià)比優(yōu)勢(shì)電爐廠方面，本周前期長(zhǎng)期檢修停產(chǎn)的部分 廠家復(fù)產(chǎn)，使得開工率及產(chǎn)能利用率微增，但實(shí)際電爐廠虧損加劇，部分電爐廠有意再度停產(chǎn)，預(yù)計(jì)下周電爐開工率及產(chǎn)能利用率數(shù)據(jù)會(huì)向下修正鋼廠 數(shù)據(jù)來看，61家鋼廠廢鋼到貨及消耗量微增，鋼廠廢鋼庫存則繼續(xù)溫和下降，逼近200萬噸的低位水平綜合來看，鋼廠虧損加劇，廢鋼較鐵水性價(jià)比優(yōu) 勢(shì)全無，停產(chǎn)電爐復(fù)產(chǎn)帶來的短暫需求“紅利”消失后廢鋼勢(shì)必迎來價(jià)格的補(bǔ)跌，因此預(yù)計(jì)下周廢鋼價(jià)格震蕩偏弱運(yùn)行。

研究報(bào)告

需求高峰已過、前期估價(jià)過高，鐵礦石大跌近9%

從利潤(rùn)率角度也可以看出鐵礦石價(jià)格明顯被高估總之，我們認(rèn)為鐵礦石期貨價(jià)格頂部已出現(xiàn)，中期做空為主”夏學(xué)釗說

爐料

鐵礦石頂部已出現(xiàn)

該指數(shù)自2021年年初以來上漲了40%以上而鐵礦石供應(yīng)并不緊張另一方面，大型礦山有著極高的利潤(rùn)率公開的數(shù)據(jù)顯示，全球四個(gè)最大的鐵礦石供應(yīng)商鐵礦石成本都在40美元/噸以下，200美元/噸的鐵礦石價(jià)格意味著400%以上的利潤(rùn)率從利潤(rùn)率角度也可以看出鐵礦石價(jià)格明顯被高估 總之，我們認(rèn)為鐵礦石期貨價(jià)格頂部已出現(xiàn)，中期做空為主（作者單位：西南期貨）

爐料

廣發(fā)期貨：唐山限產(chǎn)政策升級(jí)，鐵礦短期觀望為主

具體影響時(shí)間天數(shù)仍存在很多不確定因素唐山地區(qū)燒結(jié)機(jī)新增停產(chǎn)較多，燒結(jié)機(jī)開工率在55%左右，8家的鋼廠表示由于燒結(jié)機(jī)開工率降低、前期燒結(jié)礦庫存基本已消耗等因素，有外采燒結(jié)礦的需求 行情預(yù)判：生態(tài)環(huán)境部部長(zhǎng)實(shí)地檢查唐山限產(chǎn)落實(shí)情況，限產(chǎn)呈趨嚴(yán)態(tài)勢(shì)，對(duì)鐵礦石總體需求打壓明顯，根據(jù)目前鋼聯(lián)的調(diào)研，目前影響鐵礦需求10萬噸/日左右，限產(chǎn)持續(xù)時(shí)間仍然有待觀察目前尚處于鐵礦石供應(yīng)淡季，本期澳礦受颶風(fēng)天氣影響，發(fā)貨量環(huán)比降幅較大，終端需求已逐步恢復(fù)，隨著鋼廠利潤(rùn)明顯上升，鋼廠擴(kuò)產(chǎn)動(dòng)力加強(qiáng)，后期為提高出鐵量，預(yù)計(jì)將提高鐵礦石入爐品味，鐵礦石結(jié)構(gòu)性問題仍然值得關(guān)注。

機(jī)構(gòu)