Mysteel月報(bào)：5月錳礦供應(yīng)端陸續(xù)恢復(fù) 關(guān)注下游減停產(chǎn)范圍

下游方面，4月硅錳供應(yīng)端偏強(qiáng)，基本面持續(xù)走弱，與上游錳礦價(jià)格雙雙下行，鋼招價(jià)格降至近幾年低位，工廠虧損逐漸增加，南方生產(chǎn)積極性轉(zhuǎn)弱，寧夏整體減停產(chǎn)也有增加，內(nèi)蒙有個(gè)別檢修后陸續(xù)恢復(fù)生產(chǎn)，相對開工高位，關(guān)注5月份工廠實(shí)際減停產(chǎn)情況及下游鋼鐵行業(yè)控產(chǎn)政策實(shí)際執(zhí)行情況 綜合來看，5月澳洲碼頭陸續(xù)恢復(fù)發(fā)運(yùn)，南非二季度發(fā)運(yùn)增發(fā)，5月錳礦整體到港數(shù)量環(huán)比增加，進(jìn)入下旬4月高成本礦陸續(xù)到達(dá)，錳礦現(xiàn)貨倒掛加劇，礦種間價(jià)差逐步縮小，新一輪氧化礦外盤價(jià)格或?qū)⒏S現(xiàn)貨下行。

研究報(bào)告

供應(yīng)擔(dān)憂 印度錳礦價(jià)格環(huán)比上漲

澳大利亞高品位錳礦：由于供應(yīng)緊張，澳大利亞Mn46% 錳礦價(jià)格上漲0.01美元/噸度至5.29美元/噸度 加蓬高品位錳礦：加蓬Mn44%錳礦價(jià)格小幅上漲0.01美元/噸度至4.94美元/噸度，反映出生產(chǎn)和處理成本的上升。

海外鐵合金動(dòng)態(tài)

華鑫期貨：錳礦供應(yīng)短期大幅減少，推高錳硅生產(chǎn)成本

礦端供應(yīng)擾動(dòng)推漲錳礦價(jià)格 節(jié)前錳礦端傳出供應(yīng)擾動(dòng)消息，部分長協(xié)客戶反映加蓬康密勞錳礦2月發(fā)運(yùn)預(yù)計(jì)較常量減半，且報(bào)價(jià)環(huán)比上升5%在加蓬錳礦港口庫存較低且貨源較集中的情形下，國內(nèi)錳礦價(jià)格提漲天津港加蓬錳礦現(xiàn)貨價(jià)格在1月10—13日迅速拉漲4~5元/噸度，漲幅為10.0%~10.3%欽州港加蓬錳礦漲勢自1月初開始，但探漲節(jié)奏相較天津港略顯遲緩，對比2024年12月末，1月中上旬港口現(xiàn)貨價(jià)格上漲1.5~2.0元/噸度，漲幅為3.61%~4.82%。

原料

蘇尼特右旗新蒙新材料有限公司3月4日墨西哥錳礦燒結(jié)礦供應(yīng)

聯(lián)系人：劉亮 聯(lián)系電話：18179041111 。

推薦供應(yīng)商

1月7日希瑞環(huán)球供應(yīng)鏈有限公司錳礦報(bào)價(jià)

出廠價(jià)格

Mysteel解讀：錳礦年末供應(yīng)及需求數(shù)據(jù)解讀

當(dāng)前錳礦市場處于僵持且震蕩狀態(tài)，漲跌幅度均受限，礦商出貨糾結(jié) 現(xiàn)階段漲價(jià)受阻主因：整體黑色系需求偏低、市場存在供需不平衡情況、礦端供應(yīng)充足、港口庫存基數(shù)偏大等因素。

研究報(bào)告

希瑞環(huán)球供應(yīng)鏈有限公司公布2024年9月巴西錳礦漂貨報(bào)價(jià)（CFR價(jià)格）

希瑞環(huán)球供應(yīng)鏈有限公司公布2024年9月巴西錳礦漂貨報(bào)價(jià)（CFR價(jià)格）： SIRI (希瑞) / 巴西粉 (Mn34%、Fe10-12%、SiO2 12-15%): 3.6美元/噸度； SIRI (希瑞) / 巴西塊 (Mn34/36%、Fe10%、SiO2 10%)：3.8美元/噸度。

日評

希瑞環(huán)球供應(yīng)鏈有限公司公布2024年9月巴西錳礦漂貨報(bào)價(jià)（CFR）

海外礦山報(bào)盤

Marula子公司Muchai Mining Kenya與Kitmin公司簽訂錳礦供應(yīng)協(xié)議

有了這些預(yù)定的錳礦石交付，MMK可以滿負(fù)荷運(yùn)營Kilifi工廠 Marula Mining首席執(zhí)行官Brewer表示，與Kitmin簽訂這份錳礦石供應(yīng)和交付協(xié)議對公司來說是一個(gè)重要的里程碑，因?yàn)楣鞠Ｍ贙ilifi工廠開始錳礦石加工和出口業(yè)務(wù) 這一合作關(guān)系不僅將為公司的Kilifi工廠提供穩(wěn)定持續(xù)的錳礦石供應(yīng)，還將強(qiáng)化公司在肯尼亞采礦業(yè)中建立穩(wěn)固戰(zhàn)略關(guān)系的承諾Brewer表示，通過與Kitmin團(tuán)隊(duì)的密切合作，公司希望能夠利用他們豐富的肯尼亞國內(nèi)專業(yè)知識(shí)和資源，從而提高公司的運(yùn)營能力。

海外鐵合金動(dòng)態(tài)

印度高品位進(jìn)口錳礦價(jià)格小幅上漲 供應(yīng)有限

由于全球集裝箱短缺，加蓬高品位錳礦供應(yīng)有限，限制了印度每周的錳礦進(jìn)口量，與上周水平相近 密切關(guān)注全球供應(yīng)動(dòng)態(tài)、中國對進(jìn)口錳礦的需求模式以及物流發(fā)展，對于把握不斷變化的市場格局和緩解印度錳行業(yè)的潛在干擾至關(guān)重要。

海外鐵合金動(dòng)態(tài)

印度高品位錳礦供應(yīng)有限 價(jià)格持續(xù)上漲

雖然全球冶煉廠對高品位錳礦的需求不斷增加，但這還不足以完全抵消供應(yīng)緊張的影響，從而使錳礦價(jià)格持續(xù)走高 南非Mn37%錳礦：價(jià)格保持穩(wěn)定，約為6.45美元/噸度印度冶煉廠的謹(jǐn)慎購買行為抑制了這種低品位錳礦的需求 市場概覽 中國需求推動(dòng)高品位錳礦市場趨緊：高品位錳礦市場正在經(jīng)歷一個(gè)供應(yīng)緊縮、價(jià)格上漲的時(shí)期。

海外鐵合金動(dòng)態(tài)

高品位錳礦供應(yīng)趨緊 印度進(jìn)口錳礦價(jià)格上漲

供應(yīng)限制，加上來自印度和中國買家的詢盤不斷增加，推動(dòng)了澳礦價(jià)格的上漲 加蓬高品位錳礦：受生產(chǎn)成本上升、全球供應(yīng)有限（包括澳大利亞出口中斷）以及印度對高品位錳礦需求增加的影響，加蓬Mn44%錳礦的價(jià)格上漲了1美元/噸度，達(dá)到6美元/噸度最近，加蓬以5.5美元/噸度的價(jià)格成交了3000噸加蓬Mn44%錳礦塊，價(jià)格上漲了0.5美元/噸度。

海外鐵合金動(dòng)態(tài)

印度進(jìn)口錳礦供應(yīng)有限 價(jià)格小幅上漲

澳大利亞高品位錳礦：澳大利亞Mn46%錳礦價(jià)格小幅上漲0.06美元/噸度，至5.35美元/噸度這一價(jià)格走勢表明，由于主要生產(chǎn)商South32在未來兩個(gè)月內(nèi)停產(chǎn)，錳礦供應(yīng)有限這種供應(yīng)限制，再加上中國買家的詢盤不斷增加，推動(dòng)了錳礦價(jià)格的上漲 南非錳塊礦價(jià)格保持穩(wěn)定：相比之下，上周南非Mn37%錳礦的價(jià)格保持穩(wěn)定，為4.35美元/噸度。

海外鐵合金動(dòng)態(tài)

南方錳業(yè)高開超6%，澳洲錳礦供應(yīng)擾動(dòng)市場情緒

截至5月10日9:28，南方錳業(yè)漲6.35%消息面上，澳大利亞礦業(yè)公司South32在2024年第一季度報(bào)告中披露，旗下GEMCO錳礦運(yùn)營業(yè)務(wù)被迫中斷，預(yù)計(jì)碼頭運(yùn)營和錳礦出口業(yè)務(wù)將在2025年第一季度恢復(fù)五礦期貨指出，South32位于澳大利亞的錳礦事件繼續(xù)發(fā)酵，國內(nèi)錳礦報(bào)價(jià)繼續(xù)大幅提升，逼近2020年高點(diǎn)

爐料

【瑞隆源】預(yù)計(jì)節(jié)后錳礦供應(yīng)缺口刺激行情出現(xiàn) 整體市場趨勢依然理性

錳礦端：整體供給依舊充足，進(jìn)口量增加的同時(shí)也需要需求端的同時(shí)增漲，否則供應(yīng)問題仍難緩解，但24年會(huì)有一定的行情波動(dòng)，由于礦商的持續(xù)虧損，對礦山的整體采購量下降導(dǎo)致礦山銷售壓力出現(xiàn)，礦山利潤下降，發(fā)運(yùn)以及庫存同時(shí)出現(xiàn)下行趨勢，今年錳礦在3-4月份可能會(huì)出現(xiàn)供應(yīng)上缺口，導(dǎo)致行情出現(xiàn)，但整體上漲幅度仍然有限，主要受制于氧化礦，不排除廠家會(huì)對用礦配比發(fā)生調(diào)整，待行情波動(dòng)后，市場逐步回歸理性狀態(tài)； 合金需求端：24年有新增產(chǎn)能投產(chǎn)，但整體黑色需求量暫未出現(xiàn)明顯增加前提下，市場供應(yīng)也會(huì)逐步達(dá)到一定平衡點(diǎn)，錳礦同樣難出現(xiàn)過高需求，后期供應(yīng)矛盾也可能出現(xiàn)在合金廠與鋼廠端，且后期新投產(chǎn)依舊需要經(jīng)濟(jì)進(jìn)行支撐，長期的供應(yīng)矛盾依舊需要理性看待。

錳

錳礦商Element 25與通用汽車GM簽署了硫酸錳供應(yīng)協(xié)議

澳洲錳礦商Element 25已經(jīng)與汽車業(yè)巨頭通用汽車公司（GM）簽署了一份最終協(xié)議，每年供應(yīng)多達(dá)32500噸的電池級(jí)高純度硫酸錳（HPMSM），以支持通用汽車在北美的電動(dòng)汽車（EV）生產(chǎn)。

海外鐵合金動(dòng)態(tài)

天元錳業(yè)與中遠(yuǎn)海運(yùn)簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，打造錳礦供應(yīng)鏈

“90%的優(yōu)質(zhì)錳礦資源在國外，10%的錳礦資源在國內(nèi)，天元錳業(yè)將海外高品位錳礦石運(yùn)往國內(nèi)，實(shí)施戰(zhàn)略儲(chǔ)備和供應(yīng)各錳系產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)，必將推動(dòng)全國錳行業(yè)快速發(fā)展”李鐵山介紹，天元錳業(yè)將以此次簽約為契機(jī)，繼續(xù)以錳產(chǎn)業(yè)為主體，依托國外內(nèi)資源、技術(shù)優(yōu)勢，致力于循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，引領(lǐng)電解金屬錳行業(yè)積極融入國內(nèi)外雙循環(huán)發(fā)展新格局，不斷整合資源、加大投入、創(chuàng)新突破，為寧夏經(jīng)濟(jì)發(fā)展建設(shè)和企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展貢獻(xiàn)更多力量。

熱點(diǎn)資訊

Mysteel月報(bào)：12月國內(nèi)錳礦市場供應(yīng)先緊后松需求良好

預(yù)計(jì)12月，錳礦市場供應(yīng)端將出現(xiàn)一定程度的上漲，同時(shí)成本將進(jìn)一步下調(diào)，現(xiàn)貨存在一定的利潤空間，其中加蓬和南非礦尤為明顯消費(fèi)端，12月鋼招訂單較為充足，廠家生產(chǎn)也進(jìn)入了穩(wěn)定期，預(yù)計(jì)硬消費(fèi)不存在問題，同時(shí)，臨近過年，氣溫降低，運(yùn)費(fèi)上漲，廠家也在適當(dāng)?shù)奶崆白约旱膫湄浿芷冢?2月將作為廠家備貨的主要節(jié)點(diǎn)。

研究報(bào)告

Mysteel月報(bào)：8月錳礦供應(yīng)寬松 聚焦需求側(cè)市場變化

綜合來看，經(jīng)歷7月黑色供應(yīng)端收縮，價(jià)格沉降后，政策上給到了一定的刺激，月末市場信心明顯恢復(fù)，同時(shí)值得關(guān)注的是，國際市場同期回調(diào)，需求側(cè)問題沒有得到很好的解決，導(dǎo)致遠(yuǎn)期信心不足，錳礦8月面臨的依然是需求側(cè)帶來的壓力，硅錳增產(chǎn)與否，螺紋復(fù)產(chǎn)情況。

研究報(bào)告

南非暴雨擾亂錳礦供應(yīng)可能影響全球市場

而2022年1-2月總出口量約為366萬噸，中國(南非最大的錳礦進(jìn)口國)和日本的進(jìn)口量分別下降了17%和27% 包括錳礦在內(nèi)的所有礦產(chǎn)資源的發(fā)貨已經(jīng)推遲了數(shù)周，由于德班港附近的大橋被沖走，貨物似乎被困在兩端在原材料和燃料價(jià)格不斷上漲的情況下，供應(yīng)商面臨著不可預(yù)見的情況，供需尚不平衡 大宗商品交易已發(fā)出不可抗力的通知，供應(yīng)商擔(dān)心對錳礦出口的影響 據(jù)消息人士稱，船只延誤包括Tshipi、UMK、South32、Fujax、WMA和其他供應(yīng)商的貨。

海外鐵合金動(dòng)態(tài)