廣發(fā)期貨：淺議煤炭行業(yè)供給側(cè)改革

總之，煤炭供給側(cè)改革不僅是煤炭行業(yè)自身發(fā)展的需要，更是我國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和環(huán)境保護(hù)的必然要求通過改革，可以實(shí)現(xiàn)煤炭行業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展，為國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的可持續(xù)發(fā)展提供堅(jiān)實(shí)的能源保障 政策、措施支持 煤炭供給側(cè)改革的實(shí)施離不開一系列強(qiáng)有力的政策、措施的支持 在去產(chǎn)能方面，政府采取了多項(xiàng)措施來減少煤炭行業(yè)的過剩產(chǎn)能，其中包括關(guān)閉落后礦井、淘汰落后產(chǎn)能、嚴(yán)格控制新增產(chǎn)能等。

原料

山西深化礦業(yè)權(quán)市場改革，預(yù)計(jì)新增煤炭產(chǎn)能2400萬噸

2024年以來，山西省公開競爭出讓5宗煤炭探礦權(quán)和1宗鋁土礦采礦權(quán)，預(yù)計(jì)新增煤炭產(chǎn)能2400萬噸，同時(shí)實(shí)現(xiàn)財(cái)政收益約684.83億元 記者30日從中共山西省委宣傳部、山西省人民政府新聞辦公室組織召開的“推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展深化全方位轉(zhuǎn)型”系列主題新聞發(fā)布會(huì)獲得上述消息 山西省自然資源廳副廳長、新聞發(fā)言人武耀文表示，2024年以來，該廳通過礦產(chǎn)資源市場化配置，形成了公平競爭新機(jī)制，促進(jìn)了礦業(yè)發(fā)展可持續(xù)，支持了礦產(chǎn)開發(fā)集約化，助推了財(cái)政收入穩(wěn)底盤。

原料

山東省關(guān)于加強(qiáng)煤炭清潔高效利用的實(shí)施方案

各市人民政府，省政府有關(guān)部門，有關(guān)企業(yè)： 《山東省關(guān)于加強(qiáng)煤炭清潔高效利用的實(shí)施方案》已經(jīng)省政府同意，現(xiàn)印發(fā)給你們，請(qǐng)認(rèn)真抓好落實(shí) 山東省發(fā)展和改革委員會(huì) 山東省工業(yè)和信息化廳 山東省自然資源廳 山東省生態(tài)環(huán)境廳 山東省交通運(yùn)輸廳 山東省能源局 2025年4月10日 山東省關(guān)于加強(qiáng)煤炭清潔高效利用的實(shí)施方案 煤炭清潔高效利用是在煤炭開發(fā)、生產(chǎn)、儲(chǔ)運(yùn)、使用全產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)，綜合運(yùn)用先進(jìn)技術(shù)和管理等手段，控制和減少污染物及碳排放，提高煤炭利用效率的活動(dòng)，對(duì)于充分發(fā)揮煤炭兜底保障作用，促進(jìn)能源綠色低碳轉(zhuǎn)型，發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力具有重要意義。

原料

能耗限額強(qiáng)制性國標(biāo)實(shí)施，對(duì)相關(guān)市場影響幾何

截至目前，我國現(xiàn)行有效能耗限額強(qiáng)制性國家標(biāo)準(zhǔn)共61項(xiàng)，涵蓋鋼鐵、建材、石化、有色、煤炭、電力、熱力、采礦、輕工等重點(diǎn)行業(yè)，基本實(shí)現(xiàn)高耗能行業(yè)全覆蓋，相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)為推動(dòng)大規(guī)模設(shè)備更新、實(shí)現(xiàn)節(jié)能降碳目標(biāo)提供了有力支撐那么，能耗限額強(qiáng)制性國標(biāo)的實(shí)施，將會(huì)給相關(guān)市場帶來哪些影響呢？ 中銀期貨研究所黑色首席研究員呂肖華認(rèn)為，能耗限額強(qiáng)制性國標(biāo)的實(shí)施，將對(duì)鋼鐵行業(yè)產(chǎn)生利好目前，鋼鐵行業(yè)供應(yīng)過剩、需求疲弱，供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革是行業(yè)健康發(fā)展的重要手段。

鋼材

“十四五”以來安徽省共計(jì)壓減煉鋼產(chǎn)能90萬噸

省發(fā)展改革委： 現(xiàn)就羅宏委員《關(guān)于加快經(jīng)濟(jì)發(fā)展綠色轉(zhuǎn)型的提案》，提出如下會(huì)辦意見： 近年來，我廳以工業(yè)領(lǐng)域碳達(dá)峰碳中和目標(biāo)為引領(lǐng)，一手抓存量調(diào)整，一手抓增量做強(qiáng)，加快構(gòu)建綠色制造體系，系統(tǒng)推動(dòng)制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型發(fā)展 一是加快傳統(tǒng)行業(yè)存量調(diào)整依法依規(guī)退出鋼鐵、煤炭、水泥等行業(yè)落后產(chǎn)能，落實(shí)鋼鐵、水泥、平板玻璃等行業(yè)產(chǎn)能置換政策，鼓勵(lì)企業(yè)跨地區(qū)、跨所有制兼并重組和布局優(yōu)化，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化。

鋼材

國務(wù)院國資委：進(jìn)一步加強(qiáng)煤炭資源探產(chǎn)供儲(chǔ)銷銜接

要高質(zhì)量推動(dòng)科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新，依靠改革營造良好創(chuàng)新生態(tài)，堅(jiān)持差異化布局，向高價(jià)值創(chuàng)造發(fā)力，做精做優(yōu)煤炭、煤電、煤化工、新能源產(chǎn)業(yè)，實(shí)現(xiàn)新舊產(chǎn)業(yè)協(xié)同發(fā)展要牢牢守住不發(fā)生重大風(fēng)險(xiǎn)底線，壓實(shí)安全生產(chǎn)責(zé)任，大力推進(jìn)煤礦智能化建設(shè)，打造本質(zhì)安全型企業(yè)，深入落實(shí)穿透式監(jiān)管要求，加大環(huán)保治理投入，有效防范化解各類經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)要堅(jiān)持和加強(qiáng)黨的領(lǐng)導(dǎo)，推動(dòng)全面從嚴(yán)治黨向縱深發(fā)展，持續(xù)提升企業(yè)黨建工作質(zhì)量，結(jié)合深入貫徹中央八項(xiàng)規(guī)定精神學(xué)習(xí)教育，深化巡視整改和成果運(yùn)用，為企業(yè)改革發(fā)展?fàn)I造良好政治生態(tài)。

原料

Mysteel：2025年二季度北京鋼材市場期現(xiàn)交流會(huì)圓滿召開

隨后，金屬煤炭礦業(yè)行業(yè)分析師王英武演講主題為《供給側(cè)2.0背景下的行業(yè)發(fā)展與產(chǎn)業(yè)鏈商品價(jià)格展望》王總指出鋼鐵行業(yè)仍面臨著較大的供應(yīng)壓力，導(dǎo)致價(jià)格難有較大漲幅，唯有寄希望于供給側(cè)改革地產(chǎn)仍是用鋼的較大向下拖累，房地產(chǎn)及基建決定了鋼價(jià)的上限，出口及制造業(yè)決定了鋼價(jià)的下限，四月份行業(yè)又迎來一個(gè)新變量：關(guān)稅戰(zhàn)及貿(mào)易戰(zhàn)。

北京鋼聯(lián)聚焦

國家發(fā)改委趙辰昕：企業(yè)減少甚至停止自美能源進(jìn)口，對(duì)我國能源供應(yīng)沒有影響

國家發(fā)展改革委副主任趙辰昕在國新辦新聞發(fā)布會(huì)上表示，當(dāng)前國內(nèi)能源供應(yīng)充足，市場價(jià)格總體穩(wěn)定美國在我能源進(jìn)口當(dāng)中占比低，2024年我國進(jìn)口美國原油、天然氣、煤炭的總量都很少，占能源消費(fèi)總量的比重非常低我國能源進(jìn)口來源多元，目前國際能源市場供應(yīng)充足，企業(yè)減少甚至停止自美能源進(jìn)口，對(duì)我國能源供應(yīng)沒有影響

原料

Mysteel：煤焦國際市場熱點(diǎn)動(dòng)態(tài)（2025.4.22）

新平臺(tái)將向商業(yè)礦工、自營礦工及公共部門煤炭企業(yè)開放，推動(dòng)形成“多對(duì)多”競價(jià)機(jī)制，通過買賣雙方實(shí)時(shí)競爭提升價(jià)格發(fā)現(xiàn)效率，實(shí)現(xiàn)從“一對(duì)多”到市場化交易的結(jié)構(gòu)性轉(zhuǎn)型交易所還將建立清算與結(jié)算系統(tǒng)，并作為中央對(duì)手方保障交易安全 為規(guī)范運(yùn)營，煤炭部提議授權(quán)煤炭監(jiān)管機(jī)構(gòu)（CCO）為交易所的法定監(jiān)管部門，與國內(nèi)外商品交易所的通行監(jiān)管模式一致該部進(jìn)一步指出，隨著印度煤炭產(chǎn)量預(yù)計(jì)在2030年突破15億噸，屆時(shí)需通過市場改革優(yōu)化銷售機(jī)制并增強(qiáng)競爭。

日評(píng)

酒鋼宏興：2025年計(jì)劃生產(chǎn)生鐵753.5萬噸、生產(chǎn)粗鋼901.1萬噸

經(jīng)營范圍：鋼鐵冶煉、鋼材軋制、金屬制品加工、銷售；冶金爐料生產(chǎn)、銷售(以上憑許可證有限期經(jīng)營)；生產(chǎn)過程中產(chǎn)生的廢舊物資銷售；物業(yè)管理；建筑施工；物資倉儲(chǔ)(不含危險(xiǎn)化學(xué)品)；技術(shù)轉(zhuǎn)讓；園林綠化；食品加工(僅限分支機(jī)構(gòu)經(jīng)營)；種植、養(yǎng)殖(不含種子、種苗、種畜禽)；硫酸銨(化肥)、壓縮、液化氣體產(chǎn)品(氧、氮、氬)、焦化副產(chǎn)品(焦油、粗苯、硫磺)、燒結(jié)副產(chǎn)品(脫硫石膏/脫硫灰)生產(chǎn)、銷售；煤炭、石灰石、生石灰銷售(依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目，經(jīng)相關(guān)部門批準(zhǔn)方可開展經(jīng)營活動(dòng)) 報(bào)告期內(nèi)，榆鋼公司堅(jiān)定不移貫徹落實(shí)“黨建統(tǒng)領(lǐng)、戰(zhàn)略引領(lǐng)、改革統(tǒng)攬、創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)、轉(zhuǎn)型升級(jí)、提質(zhì)增效”工作方針，緊緊圍繞區(qū)域一流企業(yè)創(chuàng)建，高質(zhì)量推進(jìn)各項(xiàng)工作，根據(jù)高爐改造后的工藝變化，優(yōu)化原燃料質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)及配料結(jié)構(gòu)，項(xiàng)目可研降本增效措施全面落地，實(shí)現(xiàn)鐵水成本大幅度降低，開展釩鈦礦冶煉技術(shù)攻關(guān)增加效益，努力改善經(jīng)營狀況。

鋼材

平頂山市：嚴(yán)禁新增鋼鐵產(chǎn)能

（市發(fā)展改革委負(fù)責(zé)） （二）嚴(yán)格合理控制煤炭消費(fèi)總量落實(shí)省煤炭消費(fèi)總量控制要求，確保完成省下達(dá)的“十四五”煤炭消費(fèi)總量控制任務(wù)重點(diǎn)壓減非電行業(yè)煤炭消費(fèi)，煤矸石、原料用煤不納入煤炭消費(fèi)總量考核全市新建（改擴(kuò)建）用煤項(xiàng)目實(shí)施煤炭等量或減量替代，替代方案不完善的不予審批，不得將使用石油焦、焦炭、蘭炭等高污染燃料作為煤炭減量替代措施（市發(fā)展改革委牽頭，市生態(tài)環(huán)境局配合） （三）積極開展燃煤鍋爐關(guān)停整合。

鋼材

國家煤炭重大專項(xiàng)專家組赴龍成集團(tuán)考察調(diào)研

該技術(shù)能耗和二氧化碳排放量低，應(yīng)用該技術(shù)生產(chǎn)的副產(chǎn)品可聯(lián)產(chǎn)LNG、LPG、凝析油、甲苯、二甲苯等高附加值產(chǎn)品，具有投資成本少、經(jīng)濟(jì)效益好的優(yōu)勢目前該技術(shù)已被納入由國家發(fā)展改革委、科技部、工業(yè)和信息化部、自然資源部、生態(tài)環(huán)境部、住房城鄉(xiāng)建設(shè)部、國務(wù)院國資委、國家能源局8部門聯(lián)合下發(fā)的《綠色技術(shù)推廣目錄(2024年版)》 座談會(huì)期間，與會(huì)成員對(duì)專家組一行提出的問題作了認(rèn)真解答和回復(fù)經(jīng)現(xiàn)場考察與技術(shù)論證，煤炭重大專項(xiàng)專家組對(duì)龍成集團(tuán)低階煤低溫?zé)峤饧夹g(shù)體系給予高度評(píng)價(jià)：一是充分肯定企業(yè)十八年持續(xù)攻關(guān)突破的技術(shù)定力，從實(shí)驗(yàn)室基礎(chǔ)研究到萬噸級(jí)工業(yè)示范，再到百萬噸級(jí)產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用，構(gòu)建起具有完全自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的低階煤分質(zhì)利用技術(shù)鏈；二是高度認(rèn)可研發(fā)團(tuán)隊(duì)心懷“國之大者”的戰(zhàn)略擔(dān)當(dāng)，在富油煤資源高效轉(zhuǎn)化、油氣替代技術(shù)攻關(guān)等領(lǐng)域取得原創(chuàng)性突破；三是特別贊賞企業(yè)十年磨一劍的創(chuàng)新精神，多項(xiàng)專利群構(gòu)建起堅(jiān)實(shí)的技術(shù)壁壘。

原料

2024煤炭行業(yè)年度新聞發(fā)布會(huì)在京召開

報(bào)告回顧了“十四五”以來煤炭行業(yè)改革發(fā)展取得的顯著成績：供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革持續(xù)深化，行業(yè)發(fā)展動(dòng)力活力不斷增強(qiáng)；煤炭供給保障能力顯著提升，國家能源安全的根基愈加穩(wěn)固；煤炭生產(chǎn)重心加快向中西部轉(zhuǎn)移，東中西梯級(jí)發(fā)展格局基本形成；現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系加快構(gòu)建，煤炭產(chǎn)業(yè)綜合實(shí)力穩(wěn)步提升；國資國企改革扎實(shí)推進(jìn)，世界一流煤炭企業(yè)建設(shè)取得新進(jìn)展；科技興煤戰(zhàn)略持續(xù)推進(jìn)，創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)引領(lǐng)行業(yè)發(fā)展的能力顯著增強(qiáng)；煤炭清潔高效利用水平持續(xù)提升，礦區(qū)生態(tài)環(huán)境質(zhì)量得到明顯改善；“人才強(qiáng)煤”戰(zhàn)略走深走實(shí)，人才隊(duì)伍建設(shè)水平持續(xù)提升；管理創(chuàng)新扎實(shí)推進(jìn)，行業(yè)企業(yè)現(xiàn)代化治理能力顯著增強(qiáng)；文化藝術(shù)體育事業(yè)繁榮發(fā)展，文化創(chuàng)新創(chuàng)造成為發(fā)展新優(yōu)勢；安全生產(chǎn)治理能力得到系統(tǒng)性提升，煤礦安全生產(chǎn)實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定好轉(zhuǎn)；國際合作全方位拓展，中國煤炭國際影響力持續(xù)提升。

原料

唐港股份鐵路集疏港運(yùn)量逆勢上揚(yáng)

以高效協(xié)同強(qiáng)化增量保障 利用大秦線集中修，專業(yè)煤炭碼頭公司、礦石碼頭公司同步對(duì)翻車機(jī)、裝車樓進(jìn)行檢修維保，并雙雙趕超施工計(jì)劃，提前恢復(fù)設(shè)備投入生產(chǎn)，得到路方高度肯定，為我港鐵路運(yùn)輸加速運(yùn)行奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ) 下一步，鐵路調(diào)度中心將以國鐵系統(tǒng)鐵路貨運(yùn)市場化改革政策為指導(dǎo)，不斷提升我港鐵路物流產(chǎn)品服務(wù)能力和市場競爭力，助力客戶降低綜合物流成本，為提升全港運(yùn)量提供有力支撐。

原料

2025年國內(nèi)煤炭需求預(yù)計(jì)小幅增長

”中國煤炭工業(yè)協(xié)會(huì)政策研究部主任郭中華稱 這種形勢下，煤炭行業(yè)發(fā)展的方向何在？中國煤炭工業(yè)協(xié)會(huì)黨委委員張宏表示，一要堅(jiān)持市場導(dǎo)向，提高發(fā)展質(zhì)量；二要深化煤炭市場化改革，建立上下游行業(yè)企業(yè)合作共贏機(jī)制；三要延伸產(chǎn)業(yè)鏈，提高產(chǎn)品附加值，推動(dòng)煤炭由燃料向工業(yè)原料轉(zhuǎn)變；四要促進(jìn)老礦區(qū)，特別是東部老礦區(qū)的轉(zhuǎn)型發(fā)展 中國煤炭協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)信息部副主任王丹識(shí)表示，煤炭企業(yè)正在積極擁抱人工智能等新技術(shù)，這些技術(shù)已在煤炭行業(yè)取得實(shí)際成效，應(yīng)用場景非常廣泛。

原料

《關(guān)于完善價(jià)格治理機(jī)制的意見》印發(fā)

分品種、有節(jié)奏推進(jìn)各類電源上網(wǎng)電價(jià)市場化改革，穩(wěn)妥有序推動(dòng)電能量價(jià)格、容量價(jià)格和輔助服務(wù)價(jià)格由市場形成，探索建立促進(jìn)改革平穩(wěn)推進(jìn)的配套制度健全跨省跨區(qū)送電市場化價(jià)格形成機(jī)制加快完善電網(wǎng)代理購電制度，推動(dòng)更多工商業(yè)用戶直接參與市場交易進(jìn)一步完善成品油定價(jià)機(jī)制，深化天然氣價(jià)格市場化改革加快完善煤炭市場價(jià)格形成機(jī)制鼓勵(lì)供需雙方按照市場化原則協(xié)商確定水利工程供水價(jià)格，積極推進(jìn)新建水利工程提前明確量價(jià)條件放開具備競爭條件的民航國內(nèi)航線旅客運(yùn)輸價(jià)格。

行業(yè)熱點(diǎn)

一季度國家鐵路發(fā)送貨物9.7億噸，同比增長3.1%

2025年一季度，國鐵集團(tuán)加快推進(jìn)鐵路現(xiàn)代物流體系建設(shè)，深化鐵路貨運(yùn)市場化改革，持續(xù)提升貨運(yùn)能力效率和服務(wù)品質(zhì)，國家鐵路累計(jì)發(fā)送貨物9.7億噸，同比增長3.1%，日均裝車17.9萬車，同比增長4.2%，為暢通國內(nèi)國際雙循環(huán)、保障國民經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行提供了有力支撐 一是大宗貨物“公轉(zhuǎn)鐵”成效明顯大力發(fā)展物流總包服務(wù)，主動(dòng)融入企業(yè)供應(yīng)鏈，與大型發(fā)電、鋼鐵、煤炭生產(chǎn)企業(yè)進(jìn)行產(chǎn)、運(yùn)、需深度銜接，精心制定全程物流解決方案，減少中間環(huán)節(jié)，降低全程物流成本，積極推動(dòng)電煤、礦石等大宗貨物“公轉(zhuǎn)鐵”運(yùn)輸。

國內(nèi)

川煤集團(tuán)與重慶鋼鐵簽訂戰(zhàn)略合作框架協(xié)議

近年來，川煤集團(tuán)主動(dòng)融入和服務(wù)國省戰(zhàn)略，大力實(shí)施企業(yè)“12345”總體發(fā)展戰(zhàn)略，積極發(fā)揮“科技創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)控制、安全支撐”三個(gè)作用，尤其是在產(chǎn)業(yè)控制方面，聚焦主責(zé)主業(yè)發(fā)力，通過建設(shè)儲(chǔ)煤基地，采用自產(chǎn)、外部托管、外調(diào)等方式，努力優(yōu)化煤炭品種，拓展合作空間，深化戰(zhàn)略合作他表示，重慶鋼鐵管理有亮點(diǎn)，成本管控有方法，深化改革有成效，值得學(xué)習(xí)和借鑒，下一步川煤集團(tuán)將組織相關(guān)單位和人員到重慶鋼鐵深入學(xué)習(xí)交流，認(rèn)真學(xué)習(xí)先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)、分析差距不足、明確努力方向。

原料

歐盟《鋼鐵與金屬產(chǎn)業(yè)行動(dòng)計(jì)劃》發(fā)布能否有效應(yīng)對(duì)美國關(guān)稅沖擊？

過去幾年，歐盟廢料出口顯著增加，2021年廢鐵出口量達(dá)1943萬噸，占?xì)W盟廢料總量的20%預(yù)計(jì)歐盟將在2025年第3季度采取措施，確保更多廢料留在歐洲市場 五是降低低碳轉(zhuǎn)型投資風(fēng)險(xiǎn)歐盟計(jì)劃籌集1000億歐元（約合1080億美元）支持工業(yè)低碳轉(zhuǎn)型，首輪1億歐元（約合1.08億美元）的試點(diǎn)項(xiàng)目將在2025年啟動(dòng) 此外，該地區(qū)計(jì)劃于2026年—2027年投資6億歐元（約合6.48億美元）用于鋼鐵和金屬行業(yè)的“去碳化技術(shù)”研究，并對(duì)“煤炭與鋼鐵研究基金”進(jìn)行改革，以加速“去碳化”技術(shù)研發(fā)。

鋼材

[磷酸鐵及磷酸鐵鋰日評(píng)]：節(jié)前市場偏穩(wěn)整理，上下游博弈延續(xù)

其中指出，深化價(jià)格市場化改革分品種、有節(jié)奏推進(jìn)各類電源上網(wǎng)電價(jià)市場化改革，穩(wěn)妥有序推動(dòng)電能量價(jià)格、容量價(jià)格和輔助服務(wù)價(jià)格由市場形成，探索建立促進(jìn)改革平穩(wěn)推進(jìn)的配套制度健全跨省跨區(qū)送電市場化價(jià)格形成機(jī)制加快完善電網(wǎng)代理購電制度，推動(dòng)更多工商業(yè)用戶直接參與市場交易進(jìn)一步完善成品油定價(jià)機(jī)制，深化天然氣價(jià)格市場化改革加快完善煤炭市場價(jià)格形成機(jī)制鼓勵(lì)供需雙方按照市場化原則協(xié)商確定水利工程供水價(jià)格，積極推進(jìn)新建水利工程提前明確量價(jià)條件。

每日點(diǎn)評(píng)