Mysteel：印尼降雨影響供應受限 進口動力煤市場弱勢反彈

背景：進入9月后，北半球高溫天氣消退用電高峰結束，而傳統(tǒng)能源旺季即將來臨，當前動力煤市場正處于“迎峰度夏”到“迎峰度冬”過渡的關鍵時期目前全球能源轉型與傳統(tǒng)能源韌性需求的博弈仍在持續(xù)，本篇將以9月為時間節(jié)點簡要分析國內(nèi)外動力煤市場動態(tài) 一、國際煤炭供應收緊，亞洲需求分化 從供應端來看，印尼作為全球最大的出口國，供應乃是全球焦點，往年9月為印尼的旱季生產(chǎn)黃金期，但今年南加礦區(qū)正在經(jīng)歷強降雨擾動，導致部分煤礦生產(chǎn)受限，有貿(mào)易商表示裝期需推遲一周左右，疊加市場上9月即期貨盤流通不多，礦方挺價情緒明顯，目前印尼Q3800巴拿馬船F(xiàn)OB主流報價在45-46美金/噸。

煤焦熱點

打通煤炭供應鏈“最后一公里”，李家寨6號站臺配煤基地正式通車

” 從功能定位看，該站臺不僅是高效運輸樞紐，更是智能配煤中心可以根據(jù)下游企業(yè)需求，實現(xiàn)不同煤種、熱值的科學配比，提供“一企一策”的定制化煤炭供應鏈解決方案 “精煤庫中鋪設了軌道，列車可以直接駛入倉庫，工人會把每節(jié)車廂里的煤卸下來，然后用鏟車將來自不同產(chǎn)區(qū)的煤炭放入配煤機中，只需要一個工人按照合同指定的摻配比例對配煤機進行參數(shù)設置，機器就可以自動運轉，精準完成摻配作業(yè)。

原料

Mysteel：7月制造業(yè)供給指數(shù)（MMSI）錄得146.13點，環(huán)比下降4.83%

展望后期，國內(nèi)“反內(nèi)卷”政策仍待落地；中美關稅延期90天，外部壓力暫緩，但地緣政治仍有不確定性；疊加消費旺季即將來臨，化工市場或保持一定景氣度 7月不同品種煤價格變化不一7月煤炭業(yè)供給指數(shù)為116.80，同比下降27.26%，環(huán)比下降7.06%焦煤方面，6月煤礦減產(chǎn)以及進口煤減量，而Mysteel調(diào)研的日均鐵水產(chǎn)量在240萬噸以上維持了將近3個月，需求始終維持高位。

產(chǎn)業(yè)分析

印尼能源和礦產(chǎn)資源部長：礦產(chǎn)和煤炭特許權使用費將于4月第二周上調(diào)

能源和礦產(chǎn)資源部長巴利勒·拉哈達利亞表示，石油和煤炭（minerba）特許權使用費率將在 4 月第二周上調(diào) 巴利勒周三在雅加達能源與礦產(chǎn)資源部會面時表示：“PP（政府法規(guī)）已經(jīng)完成，并將在不久的將來，也就是本月第二周生效” 巴利勒表示，政府已將調(diào)整礦產(chǎn)和煤炭特許權使用費的事宜向企業(yè)家社會化這些關稅調(diào)整有一個范圍 “如果鎳價或金價上漲，就會有一定的幅度。

產(chǎn)業(yè)資訊

Mysteel周評：動力煤市場一周評述

目前終端整體庫存仍處于高位，短期內(nèi)難有大規(guī)模補庫需求，后續(xù)還需關注終端存耗及港口市場情況 現(xiàn)陜西榆林地區(qū)動力煤價如下：Q5500報575-635元/噸，Q5800報655-730元/噸，Q6000報700-790元/噸，Q6100報705-775元/噸，以上均為坑口含稅報價 【港口】：北港市場動力煤偏弱運行現(xiàn)階段各環(huán)節(jié)煤炭庫存較高，多數(shù)貿(mào)易商預期偏空，周內(nèi)煤價下調(diào)10-15元/噸不等；現(xiàn)階段下游采購意愿依舊消極，壓價現(xiàn)象普遍，整體市場交投氛圍冷清，隨著寒潮即將來襲，上下游觀望情緒濃厚，煤價將延續(xù)弱穩(wěn)運行。

周評

Mysteel：9月18日(17:30)鄂爾多斯市場動力煤價格行情

Mysteel煤焦：18日鄂爾多斯市場動力煤暫穩(wěn)運行當前區(qū)域內(nèi)大部分煤礦生產(chǎn)銷售維持常態(tài)化，個別煤礦因安全檢查暫時停產(chǎn)，整體煤炭供應基本穩(wěn)定節(jié)日期間市場煤拉運減少，產(chǎn)地銷售情況稍有下降，個別前期漲幅較多煤礦煤礦為防止庫存堆積小幅下調(diào)煤價，但多數(shù)煤礦仍對后市持看漲情緒，產(chǎn)地價格持穩(wěn)臺風過后下游電廠積極補庫，疊加國慶假期即將來臨，短期內(nèi)市場煤價仍有支撐 。

日評

Mysteel：9月18日(09:00)鄂爾多斯市場動力煤價格行情

Mysteel煤焦：18日鄂爾多斯市場動力煤暫穩(wěn)運行當前區(qū)域內(nèi)大部分煤礦生產(chǎn)銷售維持常態(tài)化，個別煤礦因安全檢查暫時停產(chǎn)，整體煤炭供應基本穩(wěn)定節(jié)日期間市場煤拉運減少，產(chǎn)地銷售情況稍有下降，個別前期漲幅較多煤礦煤礦為防止庫存堆積小幅下調(diào)煤價，但多數(shù)煤礦仍對后市持看漲情緒，產(chǎn)地價格持穩(wěn)臺風過后下游電廠積極補庫，疊加國慶假期即將來臨，短期內(nèi)市場煤價仍有支撐 。

日評

Mysteel盤點：18日動力煤市場暫穩(wěn)運行 部分沿海電廠陸續(xù)釋放采購需求

產(chǎn)地方面，市場暫穩(wěn)運行內(nèi)蒙古鄂爾多斯區(qū)域內(nèi)多數(shù)煤礦生產(chǎn)銷售維持常態(tài)化，個別煤礦因安全檢查暫時停產(chǎn)，整體煤炭供應基本穩(wěn)定節(jié)日期間市場煤拉運減少，產(chǎn)地銷售情況稍有下降，個別前期漲幅較多煤礦煤礦為防止庫存堆積小幅下調(diào)煤價，但多數(shù)煤礦仍對后市持看漲情緒，產(chǎn)地價格持穩(wěn)臺風過后下游電廠積極補庫，疊加國慶假期即將來臨，短期內(nèi)市場煤價仍有支撐；陜西區(qū)域大部分煤礦正常生產(chǎn)銷售，個別煤礦因倒工作面停產(chǎn)，市場煤供應基本穩(wěn)定。

盤點

印尼HRUM定下指標 今年底前開始生產(chǎn)鎳

“我們也計劃，在今年底之前，能開始從我們的鎳礦生產(chǎn)鎳砂 Ray闡明，HRUM公司的策略是持續(xù)不斷的在鎳工業(yè)投資，聚焦于上游領域，能增加鎳砂資源，以及下游領域提供有附加值的產(chǎn)品，提高HRUM公司的綜合鎳業(yè)務 “隨著今年初，HRUM公司新冶煉廠運營，我們希望，HRUM公司綜合收入大部分將來自非煤炭業(yè)務 根據(jù)Kontan記載，2024年首季度，Harum Energy公司總收入有所下降。

產(chǎn)業(yè)資訊

?[聚乙烯]：供應短期壓力消化 聚乙烯矛盾不大預期偏強

綜述 本周聚乙烯市場下跌為主，幅度在150元/噸左右獨山子石化等裝置大修陸續(xù)結束，供應有增加預期；國際原油期貨連續(xù)下跌，成本支撐減弱較明顯；社會樣本倉庫庫存和生產(chǎn)企業(yè)庫存均積累，打壓業(yè)者信心；利好消息消化，重要會議前未進一步釋放利好消息；生產(chǎn)企業(yè)積極下調(diào)出廠價，市場價格下跌為主；而周末隨著偏空心態(tài)逐漸消化，成本端支撐開始增強，聚乙烯市場止跌。

熱點聚焦

Mysteel：5月電解鋁成本提升 價格上漲拉動鋁利潤走擴

當月動力煤價格上漲而自備電價下降主要是冶煉廠采購周期影響，個別冶煉廠動力煤采購價在本月成本核算周期內(nèi)顯示下降 展望6月，用煤旺季需求回升預期已逐步顯現(xiàn)，多地制冷需求將有所增多，電廠日耗將隨之提升，補庫需求或?qū)㈦A段性釋放，而非電行業(yè)仍將以剛需補庫為主，整體需求端釋放相對有限而產(chǎn)地煤炭供應預計緩慢增加，整體煤炭供需均有增長預期，煤價預計維持窄幅震蕩態(tài)勢 數(shù)據(jù)來源：Mysteel 豐水期即將來臨 外購電價已顯示下降 外購電方面，在電力價格市場化交易影響下，5月各地電解鋁企業(yè)外購電價環(huán)比下降0.013元/度至0.480元/度，主要因為西南地區(qū)豐水期即將來臨，外購電價有所下降所致。

熱點分析

[PVC]：隆眾早訊--周五版

此外，印度由于季風季節(jié)即將來臨，印度的PVC需求通常會放緩，且有表示印度今年的降雨量或高于往年 國內(nèi)期貨主力合約多數(shù)下跌，20號膠跌超2%，純堿、焦煤、鐵礦石、玻璃、橡膠、螺紋鋼跌超1.5%漲幅方面，燒堿、苯乙烯漲超1% 廣發(fā)證券：節(jié)能降碳方案印發(fā) 關注再生資源及節(jié)能改造 國泰君安：政策支持下 鋼鐵行業(yè)需求逐步企穩(wěn) 國泰君安：煤炭清潔高效利用 煤化工行業(yè)格局有望改善 中信建投：本輪供給側改革的重點在于淘汰高耗能高污染的產(chǎn)能 。

早間提示

[甲醇]：甲醇市場一周前瞻（20240603）

早間提示

Mysteel：伊金霍洛旗市場動力煤暫穩(wěn)運行

29日內(nèi)蒙古鄂爾多斯伊金霍洛旗市場暫穩(wěn)運行目前區(qū)域內(nèi)大部分煤礦生產(chǎn)銷售均維持常態(tài)化，個別煤礦完成本月生產(chǎn)任務進入停產(chǎn)檢修階段，煤炭整體供應水平略有下降五一假期即將來臨，下游節(jié)前補庫釋放部分采購需求，港口價格反彈，坑口情緒也有所好轉，個別性價比高的煤礦拉煤車有所增多，價格小幅上漲5-10元/噸但現(xiàn)階段下游需求難見大規(guī)模釋放，貿(mào)易商等市場用戶依舊以謹慎操作為主，整體來看，短期內(nèi)產(chǎn)地價格以窄幅調(diào)整為主。

日評

Mysteel：伊金霍洛旗市場動力煤震蕩運行

22日內(nèi)蒙古鄂爾多斯伊金霍洛旗市場震蕩運行臨近月末個別煤礦完成本月生產(chǎn)任務進入檢修階段，疊加近期安全檢查力度趨嚴，整體煤炭供應水平稍有縮減上周前半程，煤價出現(xiàn)連續(xù)上漲的局面，但在終端需求并未有明顯增加的情況下，煤價上漲乏力，到今日坑口價格漲跌不一，煤礦價格調(diào)整幅度基本為5-15元/噸整體來看，現(xiàn)在市場活躍度下降，煤價仍有繼續(xù)回落的可能，但考慮到五一假期即將來臨，部分終端可能有補庫行為，節(jié)前煤價下跌幅度有限。

日評

[隆眾聚焦]：國內(nèi)LNG市場供需與后市價格預測分析

周度LNG下游需求 本周市場需求量環(huán)比上漲 城燃需求方面，本周陜蒙及山西全境有雨雪天氣，路況明顯受阻，上游提前降價銷售，部分下游在降雪前提前囤貨，采購積極性短暫提高，據(jù)悉部分煤炭及礦區(qū)受到周邊降溫的影響，出貨情況轉好，對于價格的承受能力增加，因此周前期國產(chǎn)LNG工廠陸續(xù)漲價但由于降雪后主產(chǎn)地出貨范圍收窄，疊加小年即將來臨，部分下游用戶有提前放假的預期，下游需求有所減少，因此周后期下游需求有減少趨勢。

熱點聚焦

Mysteel2024新春團拜會-煤焦神木站（動力煤）圓滿落幕

再次分析了2023年動力煤產(chǎn)地價格利潤，從利潤表現(xiàn)來看，2023陜西高卡煤挺價意愿最為強烈，漲跌節(jié)奏切換過程中率先提漲，今年9月份煤價異動過程中，陜西煤的價格漲幅最大其中新疆地區(qū)近兩年陸續(xù)有核增煤礦產(chǎn)能釋放，且今年供暖要求下，保供煤產(chǎn)量釋放巨大，一方面打壓了當?shù)?em class='keyword'>煤炭價格，另一方面，可以關注在基建逐漸完善的將來，疆煤外運對全國煤炭供需格局的影響最后對動力煤2024年進行了展望 然后，由上海鋼聯(lián)電子商務股份有限公司動力煤部分析師劉帥杰進行了《中國動力煤2023年需求回顧及2024年需求展望》的演講。

煤焦

2023中國國際煤炭貿(mào)易年會·2024動力煤市場供需交流座談會同期活動圓滿落幕

她指出2023年動力煤價格走出“V”字反轉，差異需求引發(fā)走勢分化 ，產(chǎn)地煤價不復去年盛況，上半年大幅下降，下半年窄幅回升 從利潤表現(xiàn)來看，今年陜西高卡煤挺價意愿最為強烈，漲跌節(jié)奏切換過程中率先提漲，今年9月份煤價異動過程 中，陜西煤的價格漲幅最大 新疆近兩年陸續(xù)有核增煤礦產(chǎn)能釋放，且今年供暖要求下，保供煤產(chǎn)量釋放巨大，一方面打壓了當?shù)?em class='keyword'>煤炭價格， 另一方面，可以關注在基建逐漸完善的將來，疆煤外運對全國煤炭供需格局的影響。

2023中國國際煤炭貿(mào)易大會

Mysteel：俄羅斯東部地區(qū)鐵路起火，印度將增加俄羅斯煉焦煤進口量

由新聞數(shù)據(jù)看出，俄方部分礦山仍在提高產(chǎn)量及出口量，出口意愿繼續(xù)升溫本月俄方港口封凍期即將來臨，受天氣影響，疊加遠東鐵路出現(xiàn)不可抗力因素損毀，遠東港口煤炭發(fā)運量有減量趨勢，供弱需強下后市俄羅斯遠期資源報價呈上升趨勢，后續(xù)需及時關注俄方礦山及港口發(fā)運情況。

日評

旭陽集團出口印尼第一船焦煤于近日交付

旭陽集團向印度尼西亞出口的第一船焦煤于2023年11月24日在日照港裝載完成，將于近日交付印尼旭陽偉山園區(qū) 此次執(zhí)行運輸任務的“新中瑞17”輪滿載11000噸煤炭，是旭陽集團與戰(zhàn)略合作伙伴山西焦煤集團共同合作的成果這也標志著旭陽集團位于印尼蘇拉威西島的焦化項目開啟了國際煉焦煤進口的新篇章第二批約3萬噸焦煤已經(jīng)集港完畢，預計12月份在日照港裝船將來，從中國出口焦煤至印尼也將成為印尼焦化項目全球供應鏈體系中的重要一環(huán)。

爐料