[今日原油]：美國原油和汽油庫存增加，歐美原油期貨下跌2%

原油 國際市場 評論分析

早間提示

Mysteel指數(shù)解讀：2024年Mysteel中國制造業(yè)供給指數(shù)均值同比上升3.99%

今年上半年山西開展煤炭“查三超”原煤產(chǎn)量大幅緊縮，而下半年山西產(chǎn)量逐漸回復(fù)，原煤產(chǎn)量逐月攀升，9月同比轉(zhuǎn)正據(jù)統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2024年1-11月原煤產(chǎn)量為43.22萬噸，較去年同期增加2.0%進(jìn)口方面，由于全球煤炭供應(yīng)增加而需求乏力，流向中國的資源增加，其中，澳大利亞、印尼、蒙古是三大進(jìn)口國煤炭進(jìn)口量實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長，截止今年11月，煤炭進(jìn)口量達(dá)到4.90億噸，同比增長14.82%，供給壓力進(jìn)一步加大，而下游未見明顯需求改善，庫存壓力加劇。

指數(shù)分析

中國煤炭工業(yè)協(xié)會副會長、貿(mào)促會煤炭行業(yè)分會會長劉峰在2024中國國際煤炭貿(mào)易年會上致辭

自2009年，中國從傳統(tǒng)的煤炭出口國轉(zhuǎn)為進(jìn)口國以來，煤炭進(jìn)口量從當(dāng)年的1.3億噸增加至2023年的4.7億噸，今年前三季度進(jìn)口煤炭3.9億噸，同比增長11.9%印尼、俄羅斯、蒙古、澳大利亞仍為中國主要進(jìn)口煤來源國，占中國進(jìn)口煤總量的92%，其中從印尼進(jìn)口1.7億噸、俄羅斯7100萬噸、蒙古6100萬噸、澳大利亞5800萬噸今年以來中國煤炭進(jìn)口量持續(xù)保持高位，動力煤、煉焦煤增幅均較為明顯，俄羅斯煤炭進(jìn)口減量，蒙古、澳大利亞增量明顯。

會議報(bào)道

澳大利亞長樂商會在悉尼舉辦經(jīng)貿(mào)座談會

蘇鑫峰在致辭中表示，澳中經(jīng)貿(mào)合作具有極強(qiáng)的互補(bǔ)性據(jù)報(bào)道，自2009年以來，中國已連續(xù)15年成為澳大利亞的第一大貿(mào)易伙伴、出口市場和進(jìn)口來源地中國是澳大利亞農(nóng)產(chǎn)品和礦產(chǎn)品的主要進(jìn)口國，超過四分之一的澳大利亞出口收入來自中國，而中國進(jìn)口的鐵礦石中超過60%來自澳大利亞兩國經(jīng)貿(mào)關(guān)系互補(bǔ)性強(qiáng)且合作廣泛，貿(mào)易額自1972年建交時(shí)不足1億美元，增長至2023年的近2300億美元近年來，澳大利亞的大麥、煤炭、棉花和葡萄酒等產(chǎn)品出口逐步恢復(fù)，顯示出澳中經(jīng)貿(mào)合作在兩國關(guān)系中的關(guān)鍵作用。

原料

2024第十三屆中國煤焦鋼產(chǎn)業(yè)大會•華東地區(qū)鋼廠原料采購需求分析交流會同期活動圓滿落幕

他分別從噴吹煤市場分析和Mysteel俄羅斯噴吹煤價(jià)格體系兩方面進(jìn)行闡述一方面，我國無煙煤資源并不豐富，預(yù)測儲量在4742.43億噸，占全國煤炭總資源量的10%主要分布在山西、貴州、河南、四川、寧夏等地我國95.69%的進(jìn)口無煙煤來自于俄羅斯，俄羅斯是中國最重要的無煙煤進(jìn)口國，極小一部分從蒙古、澳大利亞、緬甸、秘魯?shù)葒M(jìn)口而2024年噴吹煤價(jià)格走勢基本處于低位震蕩，漲跌幅度偏窄總體來看，噴吹煤8月延續(xù)偏弱走勢，市場仍有30-50元/噸的降價(jià)預(yù)期，9月份有望止跌反彈，24年整體維持低位窄幅震蕩。

同期活動

Mysteel解讀：6月煉焦煤進(jìn)口量環(huán)比上漲1.95%，蒙古國環(huán)比上漲10.94%

一、6月份進(jìn)口煉焦煤總量986.73萬噸，環(huán)比上漲1.95% 據(jù)海關(guān)總署最新數(shù)據(jù)顯示，2024年6月份，中國進(jìn)口煉焦煤總量達(dá)986.73萬噸，環(huán)比上漲1.95%，同比上漲44.13%整體來看，6月份除俄羅斯，美國等個(gè)別國家外，其余煤種環(huán)比均有不同程度的上漲，其中較為明顯的是加拿大，環(huán)比上漲31.82%以主流進(jìn)口國家蒙古國及俄羅斯來看，蒙煤6月份通關(guān)車數(shù)繼續(xù)保持高位運(yùn)行，甘其毛都口岸的AGV智能通關(guān)及集裝箱監(jiān)管場所于6月18日通過呼和浩特海關(guān)驗(yàn)收，我國首條跨境無人運(yùn)輸通道全線貫通，滿都拉口岸新建成投入兩個(gè)監(jiān)管庫，分別為中國國儲滿都拉口岸海關(guān)監(jiān)管作業(yè)場所和易達(dá)云集智慧物流園區(qū)，現(xiàn)已投入正常使用，為滿都拉口岸通關(guān)過貨提供了強(qiáng)大的倉儲能力支持，后續(xù)仍有監(jiān)管庫在積極建設(shè)之中，滿都拉口岸煤炭存儲量將進(jìn)一步提升，其通關(guān)過貨量能力也將不斷加強(qiáng)。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel：進(jìn)口煤炭觀察-稅率篇

比如印度煤炭總產(chǎn)量統(tǒng)計(jì)口徑經(jīng)常用煤炭及褐煤總產(chǎn)量這一說法，印度燃煤電廠中，褐煤類燃煤電廠數(shù)據(jù)也被單獨(dú)統(tǒng)計(jì)，我國則并沒有特別的區(qū)分在我國進(jìn)口源中，褐煤基本來自印尼，我國國內(nèi)適用的分類標(biāo)準(zhǔn)里，褐煤揮發(fā)分超過37%，因煤質(zhì)差、熱值低，褐煤并不是國際進(jìn)口主流，市場份額也基本在中國 表:2024年煤炭類海關(guān)稅則及貨品名稱 1.2進(jìn)口國貿(mào)易關(guān)系 我國與印尼所在的東盟適用于自貿(mào)區(qū)協(xié)議，一般性的貨品進(jìn)出口，處于免關(guān)稅行列。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel：開年澳煤進(jìn)口激增為那般？——進(jìn)口澳煉焦煤競爭力逐年下降

國際煤價(jià)雖然也在下降，但降幅有限，導(dǎo)致整體海運(yùn)焦煤價(jià)差再次轉(zhuǎn)負(fù)，進(jìn)口性價(jià)比再次消失 中長期來看，澳煤主導(dǎo)全球海運(yùn)煉焦煤市場的定價(jià)：但澳煉焦煤進(jìn)口在中國整體供應(yīng)中的地位弱化，海外鋼鐵生產(chǎn)國如印度等旺盛的鋼鐵需求，將主導(dǎo)澳洲煉焦煤的價(jià)格變化 澳煤作為我國煉焦煤進(jìn)口的邊際供應(yīng)，或有階段性的進(jìn)口窗口，其增減波動受到國內(nèi)鋼鐵市場需求與煤礦生產(chǎn)情況、蒙古與俄羅斯等其他主要進(jìn)口國競爭、海外高爐生產(chǎn)波動，以及澳洲煤炭生產(chǎn)情況的影響。

觀點(diǎn)

2024年第六屆全國煤焦采購大會·日照站即將拉開帷幕

由江蘇省鋼鐵行業(yè)協(xié)會、上海鋼聯(lián)電子商務(wù)股份有限公司、山西信必達(dá)供應(yīng)鏈管理有限公司聯(lián)合主辦的“2024年第六屆全國煤焦采購大會·日照站”，將于2024年3月27-29日在日照喜來登酒店舉辦我們誠摯邀請您蒞臨指導(dǎo)會議！ 中國是世界上主要的煤炭進(jìn)口國及焦炭出口國，國際煤焦市場的變化深刻地影響著中國國內(nèi)市場而日照這座美麗的海濱城市，不僅擁有得天獨(dú)厚的區(qū)位優(yōu)勢，更在國家能源戰(zhàn)略布局中占據(jù)著重要的地位。

主題大會

Mysteel解讀：2023年中國進(jìn)口動力煤累計(jì)3.53億噸 同比增長62%

綜上所述，由于中國恢復(fù)煤炭進(jìn)口關(guān)稅，將對除印尼、澳大利亞以外的進(jìn)口國家產(chǎn)生影響，或有不同程度減量；且國內(nèi)動力煤價(jià)格維持在底部震蕩，內(nèi)外價(jià)差也是決定進(jìn)口量的重要因素，因此預(yù)計(jì)2024年進(jìn)口動力煤增長幅度有限

煤焦熱點(diǎn)

李趕坡：樂觀面對殘酷競爭的鋼鐵市場，選擇適合自己企業(yè)的發(fā)展道路

“敬業(yè)的國際化理念是出口中國制造，進(jìn)口國際資源”李趕坡介紹，敬業(yè)集團(tuán)建立國際營銷、采購團(tuán)隊(duì)，在22個(gè)國家設(shè)點(diǎn)布局，出口鋼材，采購鐵粉、煤炭等大宗原燃料；走向全球布局鋼鐵制造，收購英國鋼鐵公司、荷蘭軋鋼廠 四是顛覆性地高質(zhì)量發(fā)展敬業(yè)集團(tuán)與北京機(jī)械研究總院陳蘊(yùn)博院士合作建立增材制造，開發(fā)氣霧化、水霧化金屬粉末，在自產(chǎn)原料的基礎(chǔ)上發(fā)展3D打印機(jī)械零件、注射成形民用產(chǎn)品、激光熔覆修復(fù)軋輥三個(gè)板塊。

聚焦

Mysteel：23年俄羅斯噴吹煤市場簡析

23年我國進(jìn)口煤總量預(yù)計(jì)約3億噸，其中無煙煤進(jìn)口量約1800萬，占總進(jìn)口的6%；中國進(jìn)口俄羅斯煤總量1億噸，其中無煙煤進(jìn)口量約1700萬，占比約17%；俄羅斯無煙煤進(jìn)口量占無煙煤進(jìn)口量的94%，俄羅斯屹然還是我國最大的無煙煤進(jìn)口國，并占據(jù)絕對領(lǐng)先地位但隨著24年1月1日新年鐘聲響起，煤炭進(jìn)口關(guān)稅恢復(fù)政策落錘定音，俄羅斯作為最惠國實(shí)施3%-6%的進(jìn)口煤炭關(guān)稅政策，對于本就“不富?！钡臒o煙煤市場更是雪上加霜，在無煙煤整體偏弱的形勢下，關(guān)稅的恢復(fù)近乎都由賣方市場承擔(dān)，指數(shù)價(jià)格快速下滑，從政策公布至今Mysteel俄羅斯噴吹煤價(jià)格指數(shù)累計(jì)下降7.5美元/噸，折即期匯率后人民幣約53元/噸。

日評

2023中國國際煤炭貿(mào)易年會開幕致辭——中國煤炭工業(yè)協(xié)會副會長/中國貿(mào)促會煤炭行業(yè)分會會長劉峰

自共和國成立至今，我國累計(jì)生產(chǎn)原煤已超過千億噸，有力支撐了我國國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展今年1-11月，全國原煤產(chǎn)量完成42.3億噸，同比增長2.9%，共進(jìn)口煤炭4.27億噸，同比增長62.8%煤炭產(chǎn)量今年將又創(chuàng)歷史新高 自2009 年，我國首次成為煤炭凈進(jìn)口國，煤炭凈進(jìn)口量超過 1 億噸2011年，我國煤炭進(jìn)口量躍居世界第一，煤炭國際貿(mào)易由弱到強(qiáng)，國際產(chǎn)業(yè)開放與合作有序推進(jìn)，中國已是世界上最大的煤炭生產(chǎn)、消費(fèi)和進(jìn)口貿(mào)易國家。

2023中國國際煤炭貿(mào)易大會

Mysteel：蒙古國煤炭出口印度是否可行？

蒙古國礦產(chǎn)資源相對豐富，煤炭儲量位居世界前列，塔本陶勒蓋煤礦是世界級的礦藏，然而蒙古國煤炭資源雖然儲量巨大，但其開采量僅為275億噸，開采量只占探明儲量的16.93%，蒙古國內(nèi)部工業(yè)產(chǎn)業(yè)薄弱，煤炭開采及自我消化能力較低，煤炭開采出來主要用于出口，現(xiàn)在我國已成為蒙古國最大的煤炭資源進(jìn)口國據(jù)海關(guān)總署最新數(shù)據(jù)顯示，2023年1-10月份中國累計(jì)進(jìn)口煉焦煤8070.89萬噸，同比增長556.29%，進(jìn)口總量由多到少分別依次是蒙古國、俄羅斯、加拿大、美國、印尼和澳大利亞，占比分別是51.28%、27.12%、8.04%、5.88%、3.79%、2.59%，其中蒙古國、俄羅斯、印尼三國煉焦煤進(jìn)口量同比增幅明顯，蒙古國煉焦煤進(jìn)口量更是全年領(lǐng)跑，合計(jì)進(jìn)口4138.63萬噸，同比增長116.28%。

日評

Mysteel：俄羅斯煤炭出口重心向東部轉(zhuǎn)移 印度市場進(jìn)口俄煤數(shù)量有所增加

而俄羅斯西方港口煤炭出口量同比減少200萬噸，為下降趨勢受部分制裁因素影響，俄羅斯煤炭出口重心持續(xù)向東部港口及亞洲國家轉(zhuǎn)移，中國則為俄羅斯煤炭首要進(jìn)口國 俄羅斯到2030年可能成為印度煉焦煤的主要供應(yīng)國 到2030年，俄羅斯60%以上的煉焦煤出口和42%的動力煤出口將流向印度，俄羅斯可能成為該國煉焦煤的主要供應(yīng)國。

日評

2023年8月HBA下跌至每噸179.9美元

目前，在亞洲，燃煤電廠比燃?xì)怆姀S具有輕微的成本優(yōu)勢，而 4 月至 5 月則沒有與歐洲和中國基準(zhǔn)相比，紐卡斯?fàn)?6,000 的價(jià)格已從 2023 年初的 100% 左右分別縮減至 23% 和 2% 2023年上半年，中國煤炭進(jìn)口總量同比增長93%至2.219億噸2023年上半年燃煤發(fā)電量同比增長7.5%，部分原因是2022年第二季度基數(shù)較低 中國煤炭進(jìn)口量增加的主要原因是北亞和歐洲其他主要進(jìn)口國需求疲軟、印度尼西亞產(chǎn)量增加、俄羅斯煤炭轉(zhuǎn)向亞洲以及價(jià)格下跌。

產(chǎn)業(yè)資訊

Mysteel數(shù)據(jù)：全球煤炭發(fā)運(yùn)數(shù)據(jù)(7.31 - 8.6)

俄羅斯本周跟隨歐佩克的原油減產(chǎn)步伐，宣布自愿對原油進(jìn)行限產(chǎn)，雖然市場仍然擔(dān)憂俄羅斯對減產(chǎn)這一行為的執(zhí)行決心，但是現(xiàn)貨端上面，原油價(jià)格大幅上行，與煤價(jià)之間的價(jià)差已經(jīng)到達(dá)年度最高點(diǎn)，部分利好海外對煤炭的需求，正旺的煤炭需求促使土耳其和埃及大量進(jìn)口俄羅斯的煤炭，本周土耳其一躍成為對俄第三大煤炭進(jìn)口國，值得一提的是，土耳其從哥倫比亞也定了較多的煤炭資源中國進(jìn)口干散貨煤炭航線運(yùn)價(jià)指數(shù)本周收854.44點(diǎn)，環(huán)比增0.8%，同比降36.8%。

澳洲發(fā)運(yùn)

【界面】全球首個(gè)實(shí)物交割氧化鋁期貨掛牌交易，意義幾何？

除了價(jià)格發(fā)現(xiàn)的功能外，期貨市場的引入也將成為鋁企業(yè)對沖風(fēng)險(xiǎn)的工具這主要體現(xiàn)在應(yīng)對原材料成本走高及產(chǎn)能過剩兩大方面對價(jià)格的影響上 氧化鋁成本主要由鋁土礦、燒堿、能源成本等構(gòu)成據(jù)國泰君安測算，當(dāng)下氧化鋁生產(chǎn)成本中，原料（鋁土礦及燒堿）占比最大，接近60%，其次為煤炭、水電費(fèi)等能源成本，占比接近20%不同區(qū)域的鋁土礦原料價(jià)格不同，對成本影響最為直接 中國是全球最大鋁土礦進(jìn)口國，進(jìn)口來源包括幾內(nèi)亞、澳大利亞、印度尼西亞、馬來西亞、巴西等資源儲備豐富地區(qū)。

媒體報(bào)道

Mysteel解讀：4月中國煉焦煤進(jìn)口量環(huán)比降13% 5月或?qū)⒗^續(xù)縮量

一、主力進(jìn)口國均有下降 甘其毛都口岸通關(guān)環(huán)比降19.02% 據(jù)海關(guān)總署最新數(shù)據(jù)顯示，2023年4月份，中國進(jìn)口煉焦煤838.66萬噸，占煤炭總進(jìn)口量的20.62%，環(huán)比減少13.07%，同比增加97.03%4月份中國進(jìn)口煉焦煤來源國來自于蒙古國和俄羅斯，兩者進(jìn)口量約占煉焦煤總進(jìn)口量的80%，雖然仍是進(jìn)口的主力，但本月進(jìn)口量均有不同程度下降。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel： 今年1-2月中國進(jìn)口動力煤4450.3萬噸 同比增長73.2%

海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，今年1-2月份進(jìn)口動力煤總金額50.4億美金，環(huán)比上漲60.5%近年來，國際市場煤炭供需失衡，煤價(jià)保持高位，進(jìn)口總額也跟隨進(jìn)口量持續(xù)上漲 三、不同國家進(jìn)口動力煤均有增量，進(jìn)口國別更具多樣化 首先，2月份開始澳洲動力煤重回中國市場高熱值澳煤在其他同熱值煤種中有一定價(jià)格優(yōu)勢，進(jìn)而吸引中國買家關(guān)注；但在澳煤產(chǎn)量下滑且其他國家采購力度不減下，不宜對澳煤期待過高，進(jìn)口量或難回之前水平。

煤焦熱點(diǎn)