Mysteel：煤焦國際市場熱點動態(tài)（2025.6.27）

四、其他動態(tài)： 據(jù)多家外國媒體報道稱，澳大利亞礦業(yè)與能源工會（MEU）6月27日披露，美國皮博迪能源公司（Peabody）因勞資糾紛，將延長新南威爾士州海倫斯堡地下煤礦-Metropolitan Mine的停工令至7月6日自6月18日起，約300名工人因抗議要求提高薪資及工作保障遭停薪停工據(jù)皮博迪能源公司官方數(shù)據(jù)顯示，該礦2024年產(chǎn)量為180萬噸，擁有探明及可能儲量1100萬噸，煤炭主要經(jīng)肯巴港煤炭碼頭（PKCT）外運。

日評

中國煤炭工業(yè)協(xié)會促進(jìn)煤炭供需動態(tài)平衡，煤價止跌曙光初現(xiàn)

深陷價格下行泥潭已久，市場持續(xù)探底無果，情緒亦降至底部，黎明前的黑暗尤為煎熬但轉(zhuǎn)折的契機正在裂縫中透出微光，部分產(chǎn)能已陷入虧損，成本支撐逐步顯現(xiàn)，只待政策甘霖便可破土重生 據(jù)財聯(lián)社主題庫顯示，相關(guān)上市公司中： 中國神華截至2024年12月31日，煤炭保有資源量為343.6億噸據(jù)公司披露的2024年分紅方案顯示，公司擬派發(fā)現(xiàn)金紅利449.03億元 兗礦能源在澳大利亞有莫拉本、HVO、MTW三大主力生產(chǎn)基地，子公司兗煤澳洲是澳大利亞最大的獨立上市煤炭公司，控制煤炭資源量35億噸和煤炭可采儲量6.97億噸。

原料

2024第十三屆中國煤焦鋼產(chǎn)業(yè)大會•華東地區(qū)鋼廠原料采購需求分析交流會同期活動圓滿落幕

他分別從噴吹煤市場分析和Mysteel俄羅斯噴吹煤價格體系兩方面進(jìn)行闡述一方面，我國無煙煤資源并不豐富，預(yù)測儲量在4742.43億噸，占全國煤炭總資源量的10%主要分布在山西、貴州、河南、四川、寧夏等地我國95.69%的進(jìn)口無煙煤來自于俄羅斯，俄羅斯是中國最重要的無煙煤進(jìn)口國，極小一部分從蒙古、澳大利亞、緬甸、秘魯?shù)葒M(jìn)口而2024年噴吹煤價格走勢基本處于低位震蕩，漲跌幅度偏窄總體來看，噴吹煤8月延續(xù)偏弱走勢，市場仍有30-50元/噸的降價預(yù)期，9月份有望止跌反彈，24年整體維持低位窄幅震蕩。

同期活動

我國新建、在建鐵精礦年產(chǎn)能約5000萬噸，現(xiàn)階段海外權(quán)益鐵礦在產(chǎn)資源共計約7000萬噸

近年來，在“鐵資源開發(fā)計劃”的推動下，我國重啟了部分海外新建鐵礦項目，如澳大利亞的西坡項目和昂斯洛項目、非洲阿爾及利亞的GaraDjebilet（加拉杰比萊特）鐵礦項目以及幾內(nèi)亞的西芒杜鐵礦項目其中，西坡項目由力拓集團(tuán)和中國寶武合資建設(shè)，設(shè)計年產(chǎn)能為2500萬噸，預(yù)計將于2025年建成投產(chǎn)；昂斯洛鐵礦項目由澳大利亞礦產(chǎn)資源公司、中國寶武、AMCI（美國金屬煤炭公司）和韓國浦項合資建設(shè)，總投資約30億澳元（21億美元），首批產(chǎn)品已完成交付；阿爾及利亞的GaraDjebilet鐵礦平均品位為53%，儲量約35億噸，由中國CMH聯(lián)合體（由中冶國際工程集團(tuán)有限公司、中國水利電力對外有限公司和湖南盛世陽光科技有限公司組成）與阿爾及利亞鋼廠聯(lián)合開發(fā)，預(yù)計2026年年產(chǎn)能可達(dá)200萬噸、2035年可達(dá)2500萬噸。

爐料

端穩(wěn)資源“飯碗”須先立后破、內(nèi)外聯(lián)動

近年來，在“鐵資源開發(fā)計劃”的推動下，我國重啟了部分海外新建鐵礦項目，如澳大利亞的西坡項目和昂斯洛項目、非洲阿爾及利亞的GaraDjebilet（加拉杰比萊特）鐵礦項目以及幾內(nèi)亞的西芒杜鐵礦項目其中，西坡項目由力拓集團(tuán)和中國寶武合資建設(shè)，設(shè)計年產(chǎn)能為2500萬噸，預(yù)計將于2025年建成投產(chǎn)；昂斯洛鐵礦項目由澳大利亞礦產(chǎn)資源公司、中國寶武、AMCI（美國金屬煤炭公司）和韓國浦項合資建設(shè)，總投資約30億澳元（21億美元），首批產(chǎn)品已完成交付；阿爾及利亞的GaraDjebilet鐵礦平均品位為53%，儲量約35億噸，由中國CMH聯(lián)合體（由中冶國際工程集團(tuán)有限公司、中國水利電力對外有限公司和湖南盛世陽光科技有限公司組成）與阿爾及利亞鋼廠聯(lián)合開發(fā)，預(yù)計2026年年產(chǎn)能可達(dá)200萬噸、2035年可達(dá)2500萬噸。

爐料

2024年第六屆全國煤焦采購大會-日照站同期會議圓滿結(jié)束

內(nèi)容主要分為，俄煤資源分布情況與質(zhì)量介紹、俄羅斯主要出口港口進(jìn)鐵路情況介紹、短期俄煤的進(jìn)口格局三個部分第一部分，他概述了世界煤炭資源的儲量，進(jìn)2024年的進(jìn)口煤進(jìn)口量，介紹了Evraz、NMMC、Taltek、Elga等四座俄羅斯礦山的基本資源情況；第二部分，他對鐵路運力、海運路線等兩方面進(jìn)行了簡要的介紹；最后，他從澳大利亞、美國、印尼焦煤的進(jìn)口趨勢，以及俄煤進(jìn)口的相關(guān)影響因素對進(jìn)口煉焦煤的進(jìn)口格局進(jìn)行短期的展望。

專業(yè)知識培訓(xùn)

Mysteel：蒙古國煤炭出口印度是否可行？

蒙古國礦產(chǎn)資源相對豐富，煤炭儲量位居世界前列，塔本陶勒蓋煤礦是世界級的礦藏，然而蒙古國煤炭資源雖然儲量巨大，但其開采量僅為275億噸，開采量只占探明儲量的16.93%，蒙古國內(nèi)部工業(yè)產(chǎn)業(yè)薄弱，煤炭開采及自我消化能力較低，煤炭開采出來主要用于出口，現(xiàn)在我國已成為蒙古國最大的煤炭資源進(jìn)口國據(jù)海關(guān)總署最新數(shù)據(jù)顯示，2023年1-10月份中國累計進(jìn)口煉焦煤8070.89萬噸，同比增長556.29%，進(jìn)口總量由多到少分別依次是蒙古國、俄羅斯、加拿大、美國、印尼和澳大利亞，占比分別是51.28%、27.12%、8.04%、5.88%、3.79%、2.59%，其中蒙古國、俄羅斯、印尼三國煉焦煤進(jìn)口量同比增幅明顯，蒙古國煉焦煤進(jìn)口量更是全年領(lǐng)跑，合計進(jìn)口4138.63萬噸，同比增長116.28%。

日評

2023全國煤焦上下游業(yè)務(wù)洽談會暨第六屆西北地區(qū)煤焦鋼市場研討培訓(xùn)會-煤焦市場生產(chǎn)技術(shù)培訓(xùn)

2023年9月19-20日，由上海鋼聯(lián)電子商務(wù)股份有限公司主辦，寧夏鋼鐵(集團(tuán))有限責(zé)任公司協(xié)辦的“Mysteel2023全國煤焦上下游業(yè)務(wù)洽談會暨第六屆西北地區(qū)煤焦鋼市場研討培訓(xùn)會”于銀川·富力萬達(dá)嘉華酒店順利舉行。

會議報道

澳大利亞未來40年對關(guān)鍵礦產(chǎn)的需求強勁

鋰輝石精礦的出口量預(yù)計將在2022年起的未來五年翻一番 在該報告于周四正式發(fā)布之前，澳大利亞財政部長Jim Chalmers稱，關(guān)鍵礦產(chǎn)是澳大利亞擴大其工業(yè)基礎(chǔ)的“巨大機遇和巨大機遇” 但必和必拓周二公布全年業(yè)績后表示，未來幾年澳大利亞在發(fā)展其關(guān)鍵的礦產(chǎn)行業(yè)方面可能面臨重大挑戰(zhàn)，需要專注于財政環(huán)境和生產(chǎn)力該公司表示，澳大利亞在鐵礦石和煤炭儲量方面獲得了天然優(yōu)勢，這是該國經(jīng)濟繁榮的關(guān)鍵驅(qū)動因素，這些資源主要分布在大型淺層礦床中，可以很容易地運往終端市場。

產(chǎn)業(yè)資訊

Mysteel參考丨2023年蒙古國煉焦煤進(jìn)口情況推演

一、往年蒙古國煉焦煤進(jìn)口量回顧 中國作為世界上最大的煤炭生產(chǎn)國和消費國，盡管國內(nèi)煤炭資源儲量相對豐富，但煉焦煤資源儲量相對有限，特別是優(yōu)質(zhì)主焦煤極為稀缺因而隨著國內(nèi)生產(chǎn)發(fā)展需求，進(jìn)口煉焦煤資源補充作用愈發(fā)重要 從近五年我國煉焦煤整體進(jìn)口趨勢來看，2018年-2019年我國進(jìn)口煉焦煤數(shù)量呈現(xiàn)上升趨勢，2020年受疫情影響進(jìn)口煉焦煤數(shù)量小幅下滑，2021年受限于國際疫情防控形勢加劇，主要來源國澳大利亞以及蒙古國的煉焦煤進(jìn)口量大幅縮減，進(jìn)口煉焦煤總量為近五年最低點。

Mysteel參考

Mysteel：2022年全球煉焦煤供需回顧與2023年展望

1、2022年全球煉焦煤資源分布情況 BP 能源發(fā)布的最新全球煤炭儲量數(shù)據(jù)來看，截止 2021 年全球煤炭探明總儲量比重最大的是美國為 24%；其次是俄羅斯為 15%；第三是澳大利亞為 14%；然后中國煤炭探明儲量占全球煤炭探明總儲量的 13.3%雖然我國煤炭儲量較多，但 BP 能源就目前已經(jīng)勘測到的煤炭資源測算，我國剩余煤炭可用年數(shù)遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于其他國家 具體到煉焦煤來看，全球煤炭資源中煉焦煤不足 1/10，占比較少。

煤焦熱點

全球煤炭貿(mào)易格局加速重構(gòu)

截至2020年年底，全球已探明的煤炭儲量為1.07萬億噸 分地區(qū)來看，亞太地區(qū)儲量占比42.8%，北美地區(qū)占比23.9%，獨聯(lián)體國家占比17.8%，歐盟地區(qū)占比7.3%，以上4個地區(qū)儲備合計占比超過90%分國家來看，美國是全球煤炭儲量最豐富的國家，占全球資源的23.2%，俄羅斯占比15.1%，澳大利亞占比14%，中國占比13.3%，印度占比10.3%，以上5個國家儲量之和占全球總儲量的76%；而印度尼西亞和蒙古國煤炭的探明儲量占比僅為3.2%和0.2%。

爐料

歐洲供需缺口難以緩解，煤炭價格不斷沖擊歷史高位

機構(gòu)人士分析指出，本次能源危機的沖擊短期難以消失，存量博弈之下，預(yù)計國際煤炭價格在2至3年內(nèi)持續(xù)保持高位 據(jù)財聯(lián)社主題庫顯示，相關(guān)上市公司中： 物產(chǎn)環(huán)能國際業(yè)務(wù)包括煤炭的進(jìn)口與轉(zhuǎn)口業(yè)務(wù)，煤炭原產(chǎn)地包括印尼、俄羅斯、南非、菲律賓等；煤炭貿(mào)易包括新加坡、瑞士、阿聯(lián)酋等 兗礦能源在澳大利亞有莫拉本、HVO、MTW三大主力生產(chǎn)基地，子公司兗煤澳洲是澳大利亞最大的獨立上市煤炭公司，控制煤炭資源量35億噸和煤炭可采儲量6.97億噸。

爐料

歐洲持續(xù)在海外市場搶購煤炭，國際煤價或?qū)⒗^續(xù)走強

歐洲對俄煤禁運后多國轉(zhuǎn)向澳煤，澳大利亞煉焦煤離岸價在經(jīng)歷持續(xù)下跌后開始上漲 據(jù)財聯(lián)社主題庫顯示，相關(guān)上市公司中： 兗礦能源在澳大利亞有莫拉本、HVO、MTW三大主力生產(chǎn)基地，子公司兗煤澳洲是澳大利亞最大的獨立上市煤炭公司，控制煤炭資源量35億噸和煤炭可采儲量6.97億噸 廣匯能源及控股股東廣匯集團(tuán)在哈密淖毛湖和阿勒泰富蘊兩大煤區(qū)擁有伊吾、白石湖、黑頂山、淖東、淖西、阿勒安道六大煤田，勘探儲量累計超過180億噸。

爐料

扭虧為盈，兗煤澳洲半年凈賺83億

期內(nèi)公司加強成本控制，噸煤平均現(xiàn)金成本上漲至83澳元/噸，同比上漲僅29.7%； 兗礦澳洲乃國內(nèi)大型煤炭集團(tuán)兗礦能源的控股子公司，是兗礦能源海外煤炭業(yè)務(wù)的主要平臺公司在澳洲境內(nèi)擁有六個大型煤礦，截至2021年其煤炭資源總量為60.13億噸、可采儲量11.37億噸，是澳大利亞第三大煤炭公司 兗煤澳大利亞客戶收入結(jié)構(gòu) 財報數(shù)據(jù)顯示，公司主要客戶均在海外，能夠充分受益國際能源市場的價格上漲，受國內(nèi)政策調(diào)控較小。

爐料

Mysteel：2022上半年國際動力煤市場情況概述

2.澳大利亞為保障國內(nèi)電力企業(yè)用煤，實施新的煤炭出口稅 澳大利亞作為全球能源出口大國，擁有世界第四位的煤炭儲量，數(shù)據(jù)顯示，可采煤炭儲量為909.4億噸，占世界可采總儲量的8.8%澳大利亞煤炭埋藏條件良好，開采難度小，且煤炭指標(biāo)優(yōu)良，具有發(fā)熱量高、低灰、低硫特點據(jù)Mysteel全球煤炭發(fā)運數(shù)據(jù)顯示，截止6月26日，澳洲煤炭共發(fā)運1.52億噸，同比下降13.4%。

煤焦熱點

新建1500萬噸煤制烯烴項目、40萬噸天然氣制BDO項目!

產(chǎn)業(yè)主要分布在河南16個省轄市，以及新疆、貴州、內(nèi)蒙古、陜西、青海等?。▍^(qū)）和澳大利亞擁有大有能源、九天化工2家上市公司和濮陽綠宇新材料1家新三板掛牌公司煤炭資源儲量318億噸(其中，生產(chǎn)礦井儲量75.3億噸，可采量36.3億噸)，產(chǎn)能8000多萬噸（省內(nèi)5300萬噸、省外2700萬噸），品種以無煙高爐噴吹煤、煉焦精煤為主化工產(chǎn)品產(chǎn)能近1000萬噸，產(chǎn)品主要涉及甲醇、乙二醇、醋酸、二甲醚、化工新材料碳纖維、聚甲醛、BDO（1，4-丁二醇）、PET、PBT等18個種類。

熱點資訊

兗煤澳大利亞復(fù)牌低開6%，大股東增持可能導(dǎo)致退市

中泰證券給出解讀一：交易對價折價明顯，或?qū)Τ止上鄬械拇蠊蓶|有利通過本次交易，兗礦能源將提高在兗煤澳洲的持股比例，如果增持比例超過12.74%，將觸發(fā)港交所關(guān)于公眾持股不得低于25%的上市要求，從而導(dǎo)致兗煤澳洲在港交所退市 解讀二：樂觀假設(shè)下，兗礦能源澳洲權(quán)益產(chǎn)能大幅增長60.61%截至2021年底，兗煤澳洲擁有符合澳大利亞勘查結(jié)果、礦產(chǎn)資源與礦石儲量報告規(guī)范，2012版（JORC規(guī)范）的煤炭資源量60.13億噸，可銷售煤炭儲量8.19億噸。

爐料

動力煤逐步向中樞位置靠攏

俄羅斯是煤炭大國，儲量占世界總量的15%，產(chǎn)量占全世界約5%同時，俄羅斯也是煤炭凈出口國，每年凈出口煤炭約2億噸2020年年底，我國禁止澳大利亞煤炭進(jìn)口，隨后我國進(jìn)口俄羅斯動力煤量大增若俄羅斯動力煤因信用證問題無法出口至我國，則我國進(jìn)口動力煤總量將減少但若俄羅斯動力煤出口僅受到歐美制裁，而對出口至我國無影響，則可能有更多的動力煤流入我國但由于我國動力煤消費量巨大，且以國產(chǎn)煤為主，所以俄羅斯動力煤進(jìn)口部分占我國每年的總消費量僅約1%。

爐料

我國大宗商品市場迎來窗口期

RCEP協(xié)議于明年生效 《區(qū)域全面經(jīng)濟伙伴關(guān)系協(xié)定》（RCEP）將于2022年1月1日對中國等10國開始生效，全球最大的自貿(mào)“朋友圈”就此形成協(xié)定生效后，已核準(zhǔn)成員之間90%以上的貨物貿(mào)易將最終實現(xiàn)零關(guān)稅，貨物貿(mào)易自由化指日可待這無疑也為大宗商品市場的貿(mào)易流通和全球資源的高效配置培育了一片沃土 能源市場風(fēng)口顯現(xiàn) 東盟各國和澳大利亞是名副其實的能源稟賦國，石油、煤炭、天然氣等傳統(tǒng)化石能源的生產(chǎn)量超過消費量，儲量和價格兼具優(yōu)勢。

鋼材