12月24日Mysteel再生鋁晨會紀要

嚴格合理控制煤炭消費；②美聯(lián)儲FOMC投票委員新年新陣容，政策立場料更趨鴿鷹兩極分化 基本面：①據(jù)海關總署統(tǒng)計，2024年11月中國鋁廢碎料進口量為13.83萬噸，環(huán)比增加3.91%，同比減少21.45%；2024年1-11月中國鋁廢碎料累計進口量為162.35萬噸，同比增加1.67%；②據(jù)海關總署最新數(shù)據(jù)顯示，11月未鍛軋的鋁合金進口量約為10.2萬噸，環(huán)比減少11.54%，同比減少8.77%，其中未鍛軋的鋁合金進口量前五來源國為：馬來西亞約（3.74萬噸）、泰國 約 （1.70萬噸）、 韓國約 （1.25萬噸） 、俄羅斯聯(lián)邦（1.23萬噸） 、越南約 （0.47萬噸） 。

行情簡評

Mysteel解讀：11月焦炭出口80.6萬噸 環(huán)比下降2.8%

因此，海外11月焦炭需求環(huán)比仍延續(xù)平穩(wěn)今年出口訂單詢盤活躍度增加，主要體現(xiàn)在東南亞和印度等買盤相對積極，印尼對焦粉、焦粒和蘭炭需求量較大，全年保持高速增長，預計今年出口印尼量能突破240萬噸，同時印度因為煤炭成本較高，進口焦炭仍居較高性價比，全年印尼和中國為主要焦炭進口來源國 2019-2023年中國焦炭出口數(shù)量（萬噸） 從出口國家來看，1-11月主要出口國家為印尼、印度、馬來西亞和巴西等國。

煤焦熱點

中國煉焦行業(yè)協(xié)會：10月市場簡述與焦化行業(yè)運行動態(tài)

但石油、煤炭及其他燃料加工業(yè)（包含煉焦）利潤總額同比仍下降了27%面對相互依存的產(chǎn)業(yè)而言，加強產(chǎn)業(yè)鏈、供應鏈深度融合，有效調整生產(chǎn)經(jīng)營機制，努力規(guī)范市場競爭秩序，力求市場供需動態(tài)平衡，才能使各產(chǎn)業(yè)有序發(fā)展，持續(xù)經(jīng)營 二、焦炭進出口貿易情況 10月份，焦炭出口量為82.98萬噸，同比增長65.04%，環(huán)比下降3.74%；焦炭出口平均價格為241.29美元/噸，同比下降31.19%，環(huán)比上漲1.93%；10月份進口我國焦炭前三名的國家是印度尼西亞、馬來西亞和巴西，合計進口焦炭42.16萬噸，占總量的50.81%，印度、墨西哥和越南分列4至6名，前六名合計進口我國焦炭61.41萬噸，占焦炭出口總量的74.01%，其余19個國家和地區(qū)進口我國焦炭21.57萬噸，占出口總量的25.99%。

爐料

【界面】全球首個實物交割氧化鋁期貨掛牌交易，意義幾何？

除了價格發(fā)現(xiàn)的功能外，期貨市場的引入也將成為鋁企業(yè)對沖風險的工具這主要體現(xiàn)在應對原材料成本走高及產(chǎn)能過剩兩大方面對價格的影響上 氧化鋁成本主要由鋁土礦、燒堿、能源成本等構成據(jù)國泰君安測算，當下氧化鋁生產(chǎn)成本中，原料（鋁土礦及燒堿）占比最大，接近60%，其次為煤炭、水電費等能源成本，占比接近20%不同區(qū)域的鋁土礦原料價格不同，對成本影響最為直接 中國是全球最大鋁土礦進口國，進口來源包括幾內亞、澳大利亞、印度尼西亞、馬來西亞、巴西等資源儲備豐富地區(qū)。

媒體報道

Mysteel數(shù)據(jù)：全球煤炭發(fā)運數(shù)據(jù)(4.24 - 4.30)

對中發(fā)運99萬噸，環(huán)比降1.8%對中到港133.5萬噸，環(huán)比降13.6%本周澳大利亞發(fā)運東南亞數(shù)量較多，據(jù)鋼聯(lián)估算，澳大利亞發(fā)運泰國進口30萬噸動力煤，發(fā)運馬來西亞15萬噸動力煤 三、國內煤炭到港統(tǒng)計 國內煤炭到港方面，到港量環(huán)比降15.5%，為707.1萬噸。

澳洲發(fā)運

Mysteel：國際市場動力煤穩(wěn)中偏弱運行

國際能源市場繼北溪天然氣管控發(fā)生泄漏后，馬來西亞國家石油公司宣布其液化天然氣出現(xiàn)供應方面不可抗力將暫停交貨，其中日本、韓國及中國臺灣地區(qū)將受到直接影響，或意味著這些國家將急需轉向其他能源，燃煤發(fā)電或許是最快速且最及時的替代，接下來看一下各動力煤供應國情況： 一、印尼方面 由于中國十一假期影響，買家詢貨積極性降低，報價承壓下行，截止12日印尼Q3800FOB報價92-95美元/噸，周環(huán)比下降3-5美元/噸；節(jié)后受國內煤炭主產(chǎn)地疫情發(fā)散影響，部分高速公路封閉管理，煤炭外運受限，部分終端用戶增加對進口煤詢貨，Q3800華南區(qū)域接貨價為850元/噸附近，相較國內仍有一定優(yōu)勢，短期來看進口印尼煤價呈平穩(wěn)運行。

煤焦熱點

Mysteel：2022年6月中國進口鋁土礦分析

印尼方面受禁礦政策影響只有少數(shù)礦山還在維持裝船發(fā)運，但散單較少，幾內亞進入雨季后發(fā)運效率低下，且外售余量較少，馬來礦近一個月較之前有所活躍，報盤信息明顯增加，但市場接受意愿不高而海運市場也較為冷清，雖有詢盤、成交放出，但貨量不足，運力相對過剩，貨主壓價力度不減，運價繼續(xù)下滑隨著旺季臨近，國內煤炭需求逐漸改善，但進口煤價格持續(xù)倒掛，下游企業(yè)仍在觀望之中，鎳礦等貨種表現(xiàn)平平，運輸需求仍較為低迷幾內亞鋁土礦6月進口均價為61.8美元/噸；澳大利亞鋁土礦6月進口均價為45.3美元/噸；印度尼西亞鋁土礦6月進口均價為60.9美元/噸；馬來西亞鋁土礦6月進口均價為59.1美元/噸。

貿易流向

Mysteel盤點：遠期煉焦煤繼續(xù)下跌 港口進口煉焦煤市場稍有起色

【進口煤炭】28日海運煉焦煤市場繼續(xù)弱勢遠期海外煉焦煤PLV低揮發(fā)FOB報320-322美金/噸，日環(huán)比小幅下跌5美金國際鋼市繼續(xù)低迷，采購原料興趣仍不高，且據(jù)市場消息稱，國際個別終端有意轉賣焦煤，打壓價格另外，俄羅斯煤企科爾馬加大對華煤炭銷售，該企業(yè)主產(chǎn)低硫主焦、肥煤等，代表煤種K4、伊娜琳以及丹妮灣等俄羅斯冶金煤炭生產(chǎn)商科爾馬公司（Kolmar）6月27日表示，在日本和韓國宣布停止采購俄羅斯煤炭后，公司已經(jīng)加強了在中國、馬來西亞和印度的營銷工作。

盤點

Mysteel日報：黑色系原燃料漲跌互現(xiàn)

【進口煤炭】28日海運煉焦煤市場繼續(xù)弱勢遠期海外煉焦煤PLV低揮發(fā)FOB報320-322美金/噸，日環(huán)比小幅下跌5美金國際鋼市繼續(xù)低迷，采購原料興趣仍不高，且據(jù)市場消息稱，國際個別終端有意轉賣焦煤，打壓價格另外，俄羅斯煤企科爾馬加大對華煤炭銷售，該企業(yè)主產(chǎn)低硫主焦、肥煤等，代表煤種K4、伊娜琳以及丹妮灣等俄羅斯冶金煤炭生產(chǎn)商科爾馬公司（Kolmar）6月27日表示，在日本和韓國宣布停止采購俄羅斯煤炭后，公司已經(jīng)加強了在中國、馬來西亞和印度的營銷工作。

盤點

Mysteel早讀：上海發(fā)布重振經(jīng)濟50條措施，云南鋼廠統(tǒng)一銷售政策

◎印度能源部門表示，印度煤炭公司將進口煤炭用于發(fā)電，為印度2015年以來首次進口煤炭 ◎全球第二大食糖生產(chǎn)國印度將從6月1日起限制糖出口，為六年來首次；馬來西亞將于6月1日起限制活雞出口。

資訊

Mysteel快訊：2021年新南威爾士州煤炭出口量略降1% 俄羅斯煤企Elga Coal計劃2022年提產(chǎn)36%

印度從2020年的890萬噸增加到 2021年的1600萬噸，泰國從2020年的370萬噸躍升至2021年的670萬噸 2021年，韓國的煤炭進口量增加25%，達到2680萬噸，而菲律賓和馬來西亞均保持穩(wěn)定 “煤炭是我們州最有價值的出口產(chǎn)品，因此市場需求強勁對新南威爾士州的經(jīng)濟非常有利，”新南威爾士州礦產(chǎn)委員會首席執(zhí)行官斯蒂芬·加利利說。

煤焦熱點

【上海泓鍇投資有限公司】政策利好快速上漲 高品塊礦資源受到追捧

公司以開發(fā)海外礦產(chǎn)資源為主營業(yè)務，堅持誠信的從商原則，積極開拓市場，秉承為國內工廠降低生產(chǎn)成本為宗旨，提供優(yōu)質鐵礦、煤炭（冶金煤）、鎳礦等大宗商品公司擁有較強專業(yè)團隊：用有豐富的國際、國內貿易操作經(jīng)驗及成熟的物流供應鏈管理，具備良好的銀企合作關系，較強的海內外融資能力依托于國外合作伙伴的優(yōu)勢，公司已與智利、巴西、澳洲、烏克蘭、俄羅斯、馬來西亞、印度尼西亞、菲律賓等國的礦業(yè)企業(yè)建立起了良好的合作關系，以長江及華南各港口為進口口岸，向全國各地的冶煉企業(yè)提供優(yōu)質的國外礦山資源，開業(yè)以來，年銷售量均超過陸百余萬噸。

鐵礦石

10萬噸進口河砂陸續(xù)抵港，緩解粵港澳大灣區(qū)用砂緊張局面

在雙方通力合作下，今年以來雙方已經(jīng)在海南、廣東、福建、浙江等地區(qū)陸續(xù)進口馬來西亞河砂12船共45萬噸，已成為我國最大的馬來西亞河砂進口商 河南能源供應鏈公司李源表示：“隨著‘一帶一路’國家戰(zhàn)略的不斷深入，東盟國家已經(jīng)成為我國最大的貿易伙伴，河南能源供應鏈公司借助于企業(yè)大平臺和自身大宗商品供應鏈優(yōu)勢，本著“國家需要什么，我們就進口什么”的宗旨，從煤炭能源大宗商品向進口礦品跨越。

行業(yè)資訊

百年周報：進口河砂一周動態(tài)（10.18-10.25）

【市場動態(tài)】 1、菲律賓砂：自建碼頭，增設皮帶，形成“礦權-開采權-出口權-碼頭”閉環(huán) 2、馬來西亞河砂：馬來西亞彭亨洲河砂配載54000噸，本周末抵達廣東 3、煤炭價格跳水，波羅的海指數(shù)（BDI）回調至4410，較上周下降10%，利好進口。

進口砂石周評

百年建筑網(wǎng)：砂石周例會 | 砂石價格行情整體持穩(wěn)運行

2、馬來西亞河砂：馬來西亞彭亨洲河砂配載54000噸，本周末抵達廣東 3、煤炭價格跳水，波羅的海指數(shù)（BDI）回調至4410，較上周下降10%，利好進口 4、廣業(yè)海砂目前自提價（不含裝卸費用）115元/噸，價格暫穩(wěn) 5、據(jù)市場反饋，廣東地區(qū)近期砂石需求有所好轉，但是受到能耗雙控、西江航道限流等因素影響，目前廣東地區(qū)砂石生產(chǎn)成本增加、供應吃緊、運輸受限，價格偏強運行，加之10月是廣東傳統(tǒng)的施工旺季，砂石市場行情看好。

熱點文章

20日全球煤炭快訊：必和必拓2020-2021財年冶金煤產(chǎn)量同比下降1% 印度4-6月動力煤進口量同比上漲52%

主要的消費者是中國、日本、臺灣、韓國、摩洛哥、土耳其、越南、波蘭、德國和馬來西亞 同時，SUEK的國內煤炭供應量增長23%至3150萬噸，這主要是由公司的擴張和需求增加推動的 隨著國內和國際市場的復蘇，該公司的煤炭產(chǎn)量同比增長3%至5370 萬噸，洗煤產(chǎn)量達2240萬噸 信息來源：worldcoal 印度4-6月動力煤進口量同比上漲52% 根據(jù)印度港口協(xié)會（IPA）的數(shù)據(jù)，4-6月，印度進口2699.6萬噸動力煤，相比2020年4-6月的1772萬噸，同比上漲52.36%；進口1237.2萬噸煉焦煤及其他煤種，相比去年同期的1070.7萬噸，同比上漲15.55%。

快訊

Mysteel晚餐：央行最新定調貨幣政策，鐵礦港庫由增轉降

澳大利亞紐卡斯爾煤炭基礎設施集團(NCIG)在停運12天后于4月1日宣布恢復裝船，澳煤發(fā)運恢復正常詳情>> ◎ 4月6日，美國商務部宣布對進口自印度尼西亞、意大利、馬來西亞、南非、西班牙、突尼斯和烏克蘭的預應力混凝土鋼絞線作出反傾銷肯定性終裁。

資訊

17日全球煤炭快訊：俄羅斯煤企Sibanthracite首次使用海岬型船只出口煤炭 北昆士蘭三港近五年煤炭出口情況概覽

亞洲海運煤炭需求下降約6000萬噸，主要集中在中國，韓國和印度報告稱，大西洋市場需求下降4000萬噸，主要是由于疫情下需求下降，液化天然氣進口價格創(chuàng)歷史新低，碳價格上漲以及可再生能源發(fā)電量增長 但嘉能可表示，越南，馬來西亞，巴基斯坦和孟加拉國對海運煤的需求有所增長 全球能源需求的疲軟導致海運煤炭市場供過于求，煤炭價格也跌至2016年的低水平。

快訊

Mysteel晚餐：我國在產(chǎn)焦化產(chǎn)能5.41億噸，多地印發(fā)萬億重大工程

◎ 商務部：2020年8月14日，馬來西亞國際貿易與工業(yè)部發(fā)布公告，對原產(chǎn)于或進口自中國、韓國和越南的鍍鋁或鍍鋅非合金鋼扁軋制品作出反傾銷初裁 ◎ 中鋼協(xié)：7月份，國內市場鋼材需求旺盛，鋼鐵生產(chǎn)保持高水平，鋼材價格繼續(xù)上升進入8月份以來，受產(chǎn)能釋放較快，南方地區(qū)洪澇災害以及國際市場疫情形勢仍然嚴峻等因素影響，鋼材價格將繼續(xù)呈現(xiàn)小幅波動走勢 ◎ 中煤協(xié)：發(fā)布2020中國煤炭企業(yè)煤炭產(chǎn)量千萬噸以上企業(yè)名單，涉及企業(yè)38家。

資訊

9日全球煤炭快訊：上半年紐卡斯爾煤炭出口下降1.8% 俄羅斯東方港煤炭出口增長6%

關于主要出口方向，數(shù)據(jù)顯示，日本為東方港煤炭第一大出口目的地，占港口出口總量的30%；其次為韓國和中國臺灣，分別占出口總量的18%和15%另外，印度、越南、中國大陸和馬來西亞也均有進口 根據(jù)俄羅斯政府發(fā)布的臨時數(shù)據(jù)，上半年東方港煤炭出口占全國煤炭出口總量的近16%今年俄羅斯全國煤炭出口為8800萬噸，同比下降6% 隨著傳統(tǒng)歐洲市場需求持續(xù)向弱，目前俄羅斯煤炭出口商開始將重點轉向亞太市場。

日評