Mysteel參考丨印尼出口風(fēng)波對中國動力煤擾動有限

印尼擁有348.7億噸的煤炭探明儲量，占全世界煤炭探明儲量的3.2%；其中煙煤及無煙煤約占66%，褐煤約占34%印尼大部分的煤層來自于古近系和新近系，煤層埋藏較淺，適用于露天開采91%來自東加里曼丹和南加里曼丹，9%則來自南蘇門答臘島南部印尼政府為保障國內(nèi)企業(yè)用煤需求，制定DMO（國內(nèi)市場供應(yīng)義務(wù)）政策規(guī)定煤礦產(chǎn)量的25%供應(yīng)至本土企業(yè)，并規(guī)定價格上限，電力企業(yè)70美元/噸，其他行業(yè)90美元/噸其余煤炭則全部用于出口，2024年煤炭出口5.87億噸，同比增長7.0%，占總產(chǎn)量的70.2%；主要流向中國、印度、菲律賓、韓國及日本等國家。

Mysteel參考

Mysteel日報：鎳礦價格小幅上漲 ,鎳鐵價格弱穩(wěn)運行

【鎳礦】菲律賓雨季接近尾聲，礦山報價逐漸增多，煤炭運費上漲導(dǎo)致海運費亦小幅上揚（菲律賓Zambales至連云港海運價格10.5美元/噸；Palawan至連云港海運價格13美元/濕噸）。

日報

Mysteel晚報：鎳價漲勢稍止 鎳礦價格小幅上漲

菲律賓雨季接近尾聲，礦山報價逐漸增多，煤炭運費上漲導(dǎo)致海運費亦小幅上揚（菲律賓Zambales至連云港海運價格10.5美元/噸；Palawan至連云港海運價格13美元/濕噸）蘇里高礦山還未正式開港，可流通貨源有限，到國內(nèi)CIF報價仍居高位，目前1.5%品位礦價格45-48美元/濕噸而鎳鐵市場價格弱勢，國內(nèi)鎳鐵廠利潤繼續(xù)虧損，采購鎳礦意愿不足，買賣雙方繼續(xù)博弈印尼方面，RKAB審批依舊懸而未決，目前審批通過開采量不及半數(shù)，供應(yīng)不足的擔(dān)憂情緒對鎳價形成一定支撐。

晚報

Mysteel晚報：印尼配額審批不及預(yù)期 鎳礦外盤價格延續(xù)上漲

目前Ni:0.9%高鋁礦CIF 33.5美元/濕噸，Ni:1.3%礦CIF 29-31美元/濕噸，Ni:1.8%礦CIF 73美元/濕噸菲律賓方面，紅海危機導(dǎo)致集裝箱和散貨船運費上漲，煤炭運費的拉漲導(dǎo)致市場可拉鎳礦的船數(shù)量有所減少，船運商順勢漲價周內(nèi)海運費上漲1美元/濕噸（菲律賓Zambales至連云港海運價格10.5美元/噸;Surigao至連云港海運價格12美元/濕噸）。

晚報

Mysteel日報：鎳鐵市場迎來降溫，鎳礦外盤價格延續(xù)上漲

【鎳礦】菲律賓方面，紅海危機導(dǎo)致集裝箱和散貨船運費上漲，煤炭運費的拉漲導(dǎo)致市場可拉鎳礦的船數(shù)量有所減少，船運商順勢漲價周內(nèi)海運費上漲1美元/濕噸（菲律賓Zambales至連云港海運價格10.5美元/噸;Surigao至連云港海運價格12美元/濕噸）當前蘇里高礦山還未正式開港，即期市場可流通資源仍然有限，綜合進口成本高企，疊加國內(nèi)鎳鐵廠利潤維持虧損，采購鎳礦意愿偏淡，以觀望為主，短期礦山FOB價格需得讓出一定空間。

日報

Mysteel指數(shù)評述：本周鋼價震蕩偏弱運行，預(yù)計下周鋼價震蕩偏弱（10.7-10.13）

美國9月CPI、PPI均超預(yù)期，強化美聯(lián)儲年內(nèi)再加息一次預(yù)期截止周五，滬鎳主力2311合約收盤于151220元/噸，較上周下跌0.45% 基本面方面，周內(nèi)菲律賓北部鎳礦山招標價格下跌，加之海運費較節(jié)前有所松動，菲律賓鎳礦價格承壓下跌下游不銹鋼鋼廠入市詢盤謹慎，加之供應(yīng)端鎳礦價格松動，鎳鐵價格承壓運行近期煤炭等價格上漲以及不銹鋼壓力持續(xù)輸出，預(yù)計短期內(nèi)鎳礦走勢下行為主鎳鐵議價區(qū)間分歧較大，后續(xù)還需關(guān)注市場最新成交動態(tài)和變動趨勢。

鋼材指數(shù)評述

Mysteel指數(shù)評述：大宗工業(yè)原材料、能源及農(nóng)產(chǎn)品價格周報 （10月7日-10月13日）

美國9月CPI、PPI均超預(yù)期，強化美聯(lián)儲年內(nèi)再加息一次預(yù)期截止周五，滬鎳主力2311合約收盤于151220元/噸，較上周下跌0.45% 基本面方面，周內(nèi)菲律賓北部鎳礦山招標價格下跌，加之海運費較節(jié)前有所松動，菲律賓鎳礦價格承壓下跌下游不銹鋼鋼廠入市詢盤謹慎，加之供應(yīng)端鎳礦價格松動，鎳鐵價格承壓運行近期煤炭等價格上漲以及不銹鋼壓力持續(xù)輸出，預(yù)計短期內(nèi)鎳礦走勢下行為主鎳鐵議價區(qū)間分歧較大，后續(xù)還需關(guān)注市場最新成交動態(tài)和變動趨勢。

產(chǎn)業(yè)分析

[磷銨]：國際磷銨市場周度關(guān)注點（20230916-0922）

國際磷銨,二銨

國際市場

Mysteel日報：鎳價大漲提振有限 鎳礦博弈成交維穩(wěn)

本周在宏觀政策及交割品低庫存的推動下，滬鎳主力合約大漲突破17萬元關(guān)口但期貨高漲對于現(xiàn)貨市場提振作用有限，加之周內(nèi)高鎳鐵成交維持在1110元/鎳，煤炭價格下跌后工廠成本壓力雖環(huán)比減小，但整體利潤稀薄，零星采購價格整體持穩(wěn)，Ni:1.3%CIF 32-33美元左右 海外市場來看，受下游持續(xù)壓價影響，近兩月菲律賓礦山多控制出貨品位及量級，導(dǎo)致目前市場中鎳資源較為稀少，且受拿貨成本影響，貿(mào)易商報價整體難有下調(diào)。

日報

Mysteel：再提禁礦征稅，菲律賓鎳產(chǎn)業(yè)能否實現(xiàn)轉(zhuǎn)型

印尼因具備豐厚的煤炭資源，其自建電廠或者國有發(fā)電價格相對適宜，每度電在0.55元左右，但菲律賓煤炭資源相對有限，大量依賴于進口從菲律賓能源部2021年發(fā)布的一份數(shù)據(jù)表明，菲律賓是東南亞地區(qū)電費最高的國家，商用電費為每度7.49比索（約0.93元）而且與印尼政府有提供電費補貼不同，菲律賓電價高的主要原因許是缺乏政府補貼此外，電力部門也會就發(fā)電、輸電征收稅費以及其他相關(guān)應(yīng)繳費用 所以說如果想要去投資建廠，如寶鋼集團在1月初與菲律賓鋼鐵簽署的年產(chǎn)300萬噸的鋼鐵廠投資計劃，其中電力供應(yīng)問題則是亟需解決的，是否要自備電廠、包括在全球碳中和愿景下對于使用綠色能源的開發(fā)使用。

鎳頭條

Mysteel日報：短期鎳礦博弈，市場成交冷清

近期下游高鎳鐵議價僵持，加之煤炭等輔料成本較高，國內(nèi)鎳鐵企業(yè)考慮到后生產(chǎn)壓力，目前對于原料鎳礦采購積極性較為一般，高報價暫無法接受菲律賓礦山新一輪招標價格繼續(xù)上漲，雖然海運費有所下調(diào)，但折算到岸成本依舊較高，短期上下游博弈階段，預(yù)計鎳礦持穩(wěn)為主，等待新成交作為指導(dǎo)

日報

Mysteel晚報：鉻鐵市場信心提振，廢不銹鋼跌跌不休

近期下游高鎳鐵議價僵持，加之煤炭等輔料成本較高，國內(nèi)鎳鐵企業(yè)考慮到后生產(chǎn)壓力，目前對于原料鎳礦采購積極性較為一般，高報價暫無法接受菲律賓礦山新一輪招標價格繼續(xù)上漲，雖然海運費有所下調(diào)，但折算到岸成本依舊較高，短期上下游博弈階段，預(yù)計鎳礦持穩(wěn)為主，等待新成交作為指導(dǎo) 詳情>> ◎ 鎳鐵：成本壓力下鋼廠多觀望，鎳鐵價格暫穩(wěn)運行 11月8日，Mysteel高鎳鐵國內(nèi)出廠價暫穩(wěn)至1360-1380元/鎳；國內(nèi)到廠價暫穩(wěn)至1395-1405元/鎳；印尼鎳鐵FOB價暫穩(wěn)至165美元/鎳。

日報

Mysteel：鎳產(chǎn)業(yè)鏈價格（2022.11.8）

近期下游高鎳鐵議價僵持，加之煤炭等輔料成本較高，國內(nèi)鎳鐵企業(yè)考慮到后生產(chǎn)壓力，目前對于原料鎳礦采購積極性較為一般，高報價暫無法接受菲律賓礦山新一輪招標價格繼續(xù)上漲，雖然海運費有所下調(diào)，但折算到岸成本依舊較高，短期上下游博弈階段，預(yù)計鎳礦持穩(wěn)為主，等待新成交作為指導(dǎo) 鎳礦均價查詢點擊查看詳情》》 二、鎳鐵 1.NPI 11月8日，Mysteel高鎳鐵國內(nèi)出廠價暫穩(wěn)至1360-1380元/鎳；國內(nèi)到廠價暫穩(wěn)至1395-1405元/鎳；印尼鎳鐵FOB價暫穩(wěn)至165美元/鎳。

產(chǎn)業(yè)鏈價格

歐洲供需缺口難以緩解，煤炭價格不斷沖擊歷史高位

機構(gòu)人士分析指出，本次能源危機的沖擊短期難以消失，存量博弈之下，預(yù)計國際煤炭價格在2至3年內(nèi)持續(xù)保持高位 據(jù)財聯(lián)社主題庫顯示，相關(guān)上市公司中： 物產(chǎn)環(huán)能國際業(yè)務(wù)包括煤炭的進口與轉(zhuǎn)口業(yè)務(wù)，煤炭原產(chǎn)地包括印尼、俄羅斯、南非、菲律賓等；煤炭貿(mào)易包括新加坡、瑞士、阿聯(lián)酋等 兗礦能源在澳大利亞有莫拉本、HVO、MTW三大主力生產(chǎn)基地，子公司兗煤澳洲是澳大利亞最大的獨立上市煤炭公司，控制煤炭資源量35億噸和煤炭可采儲量6.97億噸。

爐料

Mysteel：進口動力煤格局變化解析

今年前兩個月共進口俄羅斯煤炭358萬噸，同比下降14.3%受俄羅斯惡劣天氣影響，煤炭生產(chǎn)及出口效率都處于相對低位水平近期由于國際局勢變化，俄羅斯煤價格結(jié)算有一定風(fēng)險性，疊加運力方面問題，發(fā)往俄羅斯的船舶數(shù)量減少預(yù)計在轉(zhuǎn)變結(jié)算方式及運力逐漸恢復(fù)后，進口俄羅斯煤炭數(shù)量或?qū)⒂兴黾?另2022年前兩個月我國進口菲律賓動力煤116萬噸，約占總量的4.5%；進口南非動力煤96萬噸，約占總量的3.7%；進口蒙古動力煤17萬噸，約占總量的0.7%。

煤焦熱點

Mysteel日報：鎳礦進口成本高企議價上調(diào)，下游主流鎳鐵廠觀望暫未采購

目前Ni:1.4%礦CIF79-81美元/濕噸，Ni:1.5%礦CIF 88-90美元/濕噸，Ni:1.8%礦CIF 125美元/濕噸 目前菲律賓中鎳礦招標中，挺價情緒主導(dǎo)，鎳礦山報價高位，實際成交正在協(xié)商中原油價格雖有回落但海運費仍處于高位，鎳礦即期進口成本較高，貿(mào)易商報價至Ni:1.4% CIF93美元/濕噸，較上輪成交上漲近10美元下游工廠對該價格多持觀望態(tài)度，部分工廠表示近期煤炭及運費高漲，即期測算利潤大幅縮減，高價拿貨風(fēng)險較高，急需礦山讓利。

日報

Mysteel：運價高漲超越鎳礦貨值，行情逆轉(zhuǎn)背后問題多多

近兩日原油價格下跌，海運費報價雖有小幅回調(diào)但歐洲日韓從印尼補充煤炭的現(xiàn)象較多，加之4月蘇里高雨季結(jié)束后菲律賓鎳礦出貨逐漸增多，相應(yīng)東南亞航線運輸需求增加，海運上漲市場整體風(fēng)險偏高 二、預(yù)期成本增加工廠利潤收窄，下游多尋求礦山讓利 受行情巨動影響，本周內(nèi)鎳礦山多無新盤價報出，而持續(xù)上漲的高運價在催生進口成本的增加。

鎳頭條

Mysteel快訊：印尼煤炭禁令助長動力煤價格上漲 俄羅斯鐵路公司暫停部分貨物裝載

印尼煤炭禁令助長動力煤價格上漲 紐卡斯爾煤炭期貨2022年開盤時比前一個交易日下跌了7%，開盤價格定格在每噸157.5美元，幾乎損掉了12月的全部漲幅但是，截至1月10日，紐卡斯爾煤炭期貨價格則飆升至203美元/噸 主要原因是印尼禁止煤炭出口，加劇了海運煤市場的供應(yīng)緊張程度 1月1日，印尼宣布了為期一個月的國際煤炭銷售禁令，目的是在確保國內(nèi)電廠供應(yīng)，包括印度、中國、日本、韓國和菲律賓在內(nèi)的一些國家迅速要求解除禁令。

快訊

印尼官員稱煤炭出口活動將在本周初恢復(fù)，推出新銷售配額框架

新年伊始，由于印尼國有電力公司（PLN）報告國內(nèi)發(fā)電廠煤炭庫存見底，全球最大動力煤出口國頒布出口禁令，推高全球煤炭價格的同時，也引發(fā)日本、韓國、菲律賓等一眾消費國抗議 此外根據(jù)印尼媒體KONTAN周一晚間報道，Pandjaitan在今天也表示，除了數(shù)艘運煤船將獲得批準并于這兩天啟航外，從1月12日（本周三）開始，對于滿足國內(nèi)市場出售承諾（DMO）的企業(yè)，煤炭出口活動將整體恢復(fù)。

聚焦

Mysteel快訊：菲律賓敦促印尼解除煤炭出口禁令 捷克新政府預(yù)計到2033年之前淘汰煤炭

根據(jù)菲律賓能源部所發(fā)布的新聞，其能源部長Alfonso Cusi已經(jīng)通過外交部向印尼能源和礦產(chǎn)資源部部長Arifin Tasrif發(fā)出的一封信件中提出了上訴，不過新聞中沒有提及信件的發(fā)出日期 Alfonso Cusi在信件中表示，其已經(jīng)通過東南亞國家聯(lián)盟合作機制，要求外交部出面進行調(diào)解和上訴 據(jù)了解，菲律賓所進口煤炭絕大部分來自印尼，此外，也有少部分進口自澳大利亞和越南，但后者價格相對較高。

快訊