張宏：改革突破 創(chuàng)新引領(lǐng) 開放深化 努力探索煤炭老礦區(qū)轉(zhuǎn)型發(fā)展新思路新模式

山東能源集團成功布局蒙、陜、新疆、澳洲煤炭資源開發(fā)，擁有省內(nèi)外（國外）煤礦86處、核定產(chǎn)能3.5億噸/年左右開灤集團、河南能源、淮河能源、龍煤集團、皖北、徐礦等一批大型煤炭企業(yè)，抓住煤炭資源開發(fā)布局向西部轉(zhuǎn)移的戰(zhàn)略機遇，通過在晉陜蒙寧新等重點區(qū)域，超前布局，建設大型現(xiàn)代化煤礦，實現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略性轉(zhuǎn)移和老礦區(qū)產(chǎn)能有序接替，拓展了老礦區(qū)轉(zhuǎn)型發(fā)展空間 （四）戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，推動礦區(qū)轉(zhuǎn)型發(fā)展不斷取得新突破。

原料

Mysteel：開年澳煤進口激增為那般？——進口澳煉焦煤競爭力逐年下降

中長期看，海外市場的鋼鐵需求將有效支撐澳洲煉焦煤的強勢，并且在優(yōu)質(zhì)資源越來越稀缺的背景下，澳洲煉焦煤價格依然具備較強韌性 澳煤始終作為我國煉焦煤進口的邊際供應窗口，階段性的進口增減波動受到國內(nèi)鋼鐵市場需求與煤礦生產(chǎn)情況、蒙古與俄羅斯等其他主要進口國競爭、海外鋼鐵市場發(fā)展，以及澳洲煤炭自身生產(chǎn)情況的影響在2020年后我國逐漸形成“蒙煤+俄煤”的新型煉焦煤進口格局下，澳煤進口競爭力逐年下降的趨勢難以改變。

觀點

國海良時期貨：中國鋼材搶占國際市場

2023年，澳洲焦煤重返中國市場，然而，澳煤進口價格始終因國際需求旺盛而保持強勢進口價格倒掛導致澳煤難以進入中國市場，而蒙煤以其低硫低灰易洗選的特點，成為國內(nèi)焦化廠的首選我國雖為煤炭大國，但優(yōu)質(zhì)主焦煤隨著鋼鐵工業(yè)的發(fā)展越來越成為稀缺品，進口優(yōu)質(zhì)煉焦煤將長期成為我國煉焦煤的重要補充，從近年來煉焦煤洗選率的不斷降低亦可見其稀缺性的抬升 2020年以前，我國煉焦煤洗選率維持在0.4左右，即10噸原煤約可洗選4噸煉焦精煤。

鋼材

Mysteel：進口關(guān)稅恢復后 對進口動力煤市場影響簡析

事件：2022年4月28日國務院關(guān)稅稅則委員會發(fā)布通知：為加強能源供應保障，推進高質(zhì)量發(fā)展，國務院關(guān)稅稅則委員會按程序決定，自2022年5月1日至2023年3月31日，對煤炭實施稅率為零的進口暫定稅率今年3月份在召開國務院常務會議中，決定今年年底前繼續(xù)對煤炭進口實施零稅率 2023年12月29日根據(jù)國家有關(guān)部門發(fā)布的相關(guān)公告，自2024年1月1日起，我國對部分商品的進出口關(guān)稅進行調(diào)整，最惠國稅率無煙煤3%，煉焦煤3%，其他煙煤6%；根據(jù)自貿(mào)協(xié)定，澳洲、東盟等地繼續(xù)實行0關(guān)稅。

煤焦熱點

Mysteel：海運焦煤被動逆向選擇，關(guān)稅增加背景下利潤承壓

在成本方面，2022年4月28日國務院關(guān)稅稅則委員會發(fā)布通知：為加強能源供應保障，推進高質(zhì)量發(fā)展，國務院關(guān)稅稅則委員會按程序決定，自2022年5月1日至2023年3月31日，對煤炭實施稅率為零的進口暫定稅率今年3月份在召開國務院常務會議中，決定今年年底前繼續(xù)對煤炭進口實施零稅率 根據(jù)2023年12月29日根據(jù)國家有關(guān)部門發(fā)布的相關(guān)公告，自2024年1月1日起，我國對部分商品的進出口關(guān)稅進行調(diào)整，最惠國稅率無煙煤3%，煉焦煤3%，其他煙煤6%；根據(jù)自貿(mào)協(xié)定，澳洲、東盟等地繼續(xù)實行零關(guān)稅。

煤焦熱點

280萬噸，兗煤澳洲簽訂中國內(nèi)地大單

11月6日，山東能源營貿(mào)煤炭市場秋季論壇暨兗煤澳洲與海螺水泥2024年度進口煤炭長協(xié)合同簽訂儀式在上海舉行此次簽訂的煤炭合同總量為280萬噸是近年來兗煤澳洲向中國內(nèi)地銷售最大長協(xié)合同 自2019年雙方合作以來，不斷提升在貿(mào)易量、貿(mào)易模式海內(nèi)外工廠需求、結(jié)算等方面的合作層次在澳洲煤銷售方面取得了令人矚目的成果，走出一條融合、創(chuàng)新共享、雙贏的合作發(fā)展之路 在此次合作中，營貿(mào)公司中垠物產(chǎn)積極對接、協(xié)調(diào)，兗煤澳洲公司與海螺水泥組織、安排會議、會談，促成雙方澳洲煤長協(xié)合同的簽訂。

爐料

2023（第十二屆）中國煤焦鋼產(chǎn)業(yè)大會暨中國鋼鐵原燃料產(chǎn)業(yè)（衍生品）大會鋼鐵燃料論壇圓滿落幕

（A. 國際局勢；B. 物流先天優(yōu)勢；C. 產(chǎn)品資源特性和可選擇性）；具備性價比優(yōu)勢的情況下，澳洲煤2024年可能增量，但同時需要關(guān)注蒙煤的價格和供應伴隨焦炭產(chǎn)能置換和升級，2022年和2023年總的焦炭凈新增量為1,893萬噸對焦煤的需求持續(xù)增加的市場觀點并在最后對俄羅斯埃爾西ELSI煤炭集團——上海埃爾西公司情況及主要產(chǎn)品做出詳盡介紹 山東港口日照港集團有限公司客戶服務中心副經(jīng)理紀君尚先生從山東港口日照港概況、主營貨種介紹等兩方面進行介紹，并將依托中國國家戰(zhàn)略支撐，借助日照港的區(qū)位優(yōu)勢，用最優(yōu)質(zhì)的服務，推動與廣大客戶開展更深入、更廣泛、更全面的合作！ 旭陽營銷有限公司總經(jīng)理/旭陽供應鏈管理有限公司董事長、總經(jīng)理陳志勝先生首先從中國焦炭供需角度、全球焦炭供需及貿(mào)易情況角度進行中國焦炭進出口現(xiàn)狀分析，其次從未來海外焦炭的需求情況、未來海外碳元素主要需求國情況對中國焦炭進出口發(fā)展趨勢展望，最后總計認為中國焦炭出口在全國整體需求中占比較低，但屬于對需求的邊際貢獻，中國焦炭成本低，相對價格屬于洼地，仍具有出口優(yōu)勢。

主題大會

Mysteel: 澳大利亞煤礦調(diào)研活動報告

未來主要銷往印度、中國、東南亞市場，其中印度市場是主要的發(fā)展方向 綜合來看，自年初以來，澳大利亞遠期價格重心震蕩下移，一線遠期資源FOB價格自高點390美金跌至232美金，累計跌幅158美金，折合人民幣跌幅達1232元/噸，跌幅遠超我國產(chǎn)地同品質(zhì)煤種價格隨著澳大利亞煤炭價格優(yōu)勢逐步顯現(xiàn)，實際市場可對接到資源有限，原因一方面是在禁運后，澳洲部分資源流向中斷，礦方在國際市場積極尋找其他買家，疊加受國際政治局勢變動，貿(mào)易格局重構(gòu)，目前流向基本確定；另一方面，我國煉焦煤市場價格不斷下跌，在澳洲尋找低價資源，而澳洲成本抬升，且量多以鎖定。

煤焦熱點

2022年山東能源集團完成煤炭產(chǎn)量2.65億噸

變革發(fā)展方式，聚焦管理提效、資產(chǎn)提質(zhì)，開展出僵治虧、存量資產(chǎn)盤活、兩金清理、非主業(yè)清理等攻堅行動發(fā)揮資本證券化“聚變效應”，資產(chǎn)證券化率由聯(lián)合重組時的36%提高至60%大力實施國際化發(fā)展戰(zhàn)略，持續(xù)提升全球產(chǎn)業(yè)布局能力，兗煤澳洲公司成為澳大利亞最大的專營煤炭生產(chǎn)商變革生產(chǎn)模式，對礦井實施三類分級管理，加快優(yōu)勢礦井產(chǎn)能釋放，核增產(chǎn)能退出災害嚴重、資源枯竭、安全管控難度大的采區(qū)先后投入200多億元對煤礦系統(tǒng)實施裝備改造升級，開采效率提升50%以上。

爐料

兗礦能源集團股份有限公司確認參加Mysteel 2023年第五屆華東地區(qū)煤焦鋼暨進出口市場研討會

公司成立于1997年，由原兗礦集團有限公司（目前已更名為山東能源集團有限公司）獨家發(fā)起設立，公司總股本48.74億股，其中山東能源集團有限公司占公司總股本的55.76%1998年，公司在紐約、香港、上海聯(lián)合上市；控股子公司兗煤澳洲公司分別于2012年和2018年在澳洲和香港兩地上市，是中國唯一一家擁有境內(nèi)外四地上市平臺的煤炭企業(yè)經(jīng)過多年發(fā)展，兗礦能源發(fā)展區(qū)域由山東擴展至陜西、山西、內(nèi)蒙古、澳大利亞和加拿大，初步建成山東、陜蒙、澳洲“三大基地”。

會議預告

Mysteel晚餐：唐山鋼坯下調(diào)50，鐵礦石到港量續(xù)降

澳洲發(fā)運量1778.0萬噸，環(huán)比減少29.9萬噸，其中澳洲發(fā)往中國的量1497.4萬噸，環(huán)比減少38.4萬噸詳情>> ◎2022年，面對復雜嚴峻的國際能源形勢，國家發(fā)展改革委會同有關(guān)方面認真貫徹落實黨中央、國務院決策部署，立足以煤為主的基本國情，創(chuàng)新煤炭價格區(qū)間調(diào)控機制，加強預期管理，抓好政策落地，實現(xiàn)了國內(nèi)煤炭價格持續(xù)平穩(wěn)運行，價格水平和波動幅度均明顯低于國際市場。

資訊

Mysteel日報：黑色系燃料價格漲跌互現(xiàn)

【進口煤炭】21日海運煉焦煤市場偏強運行遠期海外煉焦煤PLV低揮發(fā)FOB報256.5美金/噸，日環(huán)比上漲6美金/噸冬季補庫預期在即，終端企業(yè)有備庫行為，市場需求稍有回暖另外，澳洲市場某終端企業(yè)255美金/噸成交7.5萬噸貢耶拉，拉動遠期海運煉焦煤市場整體向好發(fā)展 港口進口煉焦煤方面，鐵水產(chǎn)量延續(xù)攀升，終端企業(yè)補庫需求不減，疊加港口部分資源依舊緊缺，市場詢盤問價聲音漸濃，對煉焦煤市場支撐力度較強。

盤點

Mysteel盤點：遠期海運煉焦煤一改弱勢 FOB日環(huán)比上漲6美金/噸

【進口煤炭】21日海運煉焦煤市場偏強運行遠期海外煉焦煤PLV低揮發(fā)FOB報256.5美金/噸，日環(huán)比上漲6美金/噸冬季補庫預期在即，終端企業(yè)有備庫行為，市場需求稍有回暖另外，澳洲市場某終端企業(yè)255美金/噸成交7.5萬噸貢耶拉，拉動遠期海運煉焦煤市場整體向好發(fā)展 港口進口煉焦煤方面，鐵水產(chǎn)量延續(xù)攀升，終端企業(yè)補庫需求不減，疊加港口部分資源依舊緊缺，市場詢盤問價聲音漸濃，對煉焦煤市場支撐力度較強。

盤點

快訊：澳洲兗煤將更多煤炭售往歐洲市場

該公司目前沒有增加煤炭出口量的潛在能力，因為7月份新南威爾士州的獵人谷的異常降雨量造成了嚴重的洪水該公司在新南威爾士州的所有露天礦仍然有多余的水，并且達到或超過了儲水能力如果拉尼娜天氣按預期發(fā)展，并且異常降雨量在第三年持續(xù)，該公司的煤炭生產(chǎn)在2023年將繼續(xù)受到限制 澳洲兗煤上個月將2022年的煤炭產(chǎn)量指引從3500萬-3800萬噸下調(diào)至3100萬-3300萬噸，并提高了洪水、疫情缺勤、非計劃性維修和礦山計劃修訂方面的成本目標。

快訊

Mysteel早報：美聯(lián)儲本周加息75個基點概率預計超90% 預計今日焊管市場價格趨弱調(diào)整

需求端看，近期部分省份已經(jīng)開始部署2022年粗鋼產(chǎn)量壓減工作，加之部分短流程產(chǎn)能因虧損而關(guān)停，對鐵礦石需求和價格形成壓制從供給端來看，焦煤焦炭方面，供需緊張局面趨于緩解，且政策層面明確2022年5月1日開始對煤炭實施稅率為零的進口暫定稅率，預計前期高價難以持續(xù)；鐵礦石方面，巴西和澳洲供給仍有增量，印度、南非、智利等增長潛力巨大因此，總體來看，未來供需格局或不支持原燃料價格繼續(xù)大幅上漲 3、鋼管視點 國家發(fā)展改革委公布的數(shù)字顯示，2021年，全國粗鋼產(chǎn)量103279萬噸，同比下降3%，而2020年同比上年增長5.2%。

每日分析

兗煤澳大利亞復牌低開6%，大股東增持可能導致退市

其中，兗礦能源作為兗煤澳洲的主要股東，持股比例為62.26% 兗礦能源稱，煤炭產(chǎn)業(yè)是公司長期戰(zhàn)略發(fā)展的重要組成通過提高在兗煤澳洲的持股比例，有助于兗礦能源進一步加強資源整合、增強資產(chǎn)協(xié)同，提升核心競爭能力及抗風險能力，兗礦能源股東所享有的權(quán)益煤炭資源儲量、產(chǎn)量和經(jīng)濟利益也將相應增加 增厚兗礦能源業(yè)績兗煤澳大利亞的中大型股東可能偏好該方案 中信證券研報指出，這一運作方式或有效降低監(jiān)管及交易成本，同時又能實現(xiàn)一定比例的增持。

爐料

兗礦能源擬發(fā)行H股可轉(zhuǎn)換債券，溢價增持兗煤澳大利亞

截止目前，兗礦能源持有兗煤澳洲的62.26%股份 對于此次增持兗煤澳洲，兗礦能源解釋稱，此舉將提高在兗煤澳洲的持股比例，公司股東所享有的權(quán)益煤炭資源儲量、產(chǎn)量和經(jīng)濟利益也將相應增加，同時也有助于公司進一步加強資源整合、增強資產(chǎn)協(xié)同，提升核心競爭能力及抗風險能力，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，符合公司及公司股東的長遠利益

爐料

假期要聞匯總：美國啟動對華加征關(guān)稅復審程序，央行增加千億專項再貸款

澳洲聯(lián)儲表示，有必要進一步加息，以達到CPI目標澳洲聯(lián)儲預計2022年的整體通脹率將達到6% ◎ 美國能源部5月2日在其官網(wǎng)宣布，將從兩黨基礎(chǔ)設施法案中獲得31.6億美元，用于美國本土電動汽車電池制造業(yè)的發(fā)展 丨產(chǎn)業(yè) ◎ 中國人民銀行增加1000億元專項再貸款額度，支持煤炭開發(fā)使用和增強煤炭儲備能力。

資訊

Mysteel盤點：港口進口煉焦煤市場成交低迷 高報價煤種有所回調(diào)

【進口煤炭】28日海外煉焦煤市場穩(wěn)中向好發(fā)展自2022年5月1日至2023年3月31日，對煤炭實施稅率為零的進口暫定稅率2018年-2021年我國分別進口量為2.8億噸、2.99億噸、3億以及3.2億噸，其中動力煤占比81%、煉焦煤占比17.1%我國煤炭主要進口國主要以澳大利亞、俄羅斯、蒙古國，印尼、美國、加拿大為主，除澳洲和印尼關(guān)稅為0外，其他國家分煤種進口關(guān)稅在3-6%不等。

盤點

Mysteel盤點：遠期煉焦煤強勢反彈 日環(huán)比漲幅達46美金以上

【進口煤炭】12日海運煉焦煤市場向好發(fā)展受國際市場動蕩局勢變化，歐洲、日本等國暫停采購俄羅斯煤，進而尋找新的替代性市場，為保證高爐正常生產(chǎn)，近期補庫需求增加，市場活躍度增強，帶動海外焦煤價格大幅上漲，其中澳洲PLV 報FOB 450.25美金，日環(huán)比漲46.25美金隨著價格再度反彈，國內(nèi)外價差再次拉大，國內(nèi)暫時接貨進入觀望狀態(tài) 港口煉焦煤方面，河北唐山等疫情逐步解封，以及當?shù)亟够厦簬齑娴臀唬劭谑袌鼋煌斗諊钴S度提高，鑒于市場向好發(fā)展，港口貿(mào)易報價依然堅挺，其中澳洲薩拉吉報3600-3700元/噸，俄羅斯K4主焦高灰報2800-2850元/噸，伊娜琳肥煤報2600元/噸左右。

盤點