[數(shù)據(jù)分析]：中國(guó)聚乙烯生產(chǎn)企業(yè)成本利潤(rùn)分析（20231118-20231124）

一、樣本趨勢(shì)定性分析 本周（20231118-20231124），煤制、甲醇、乙烷制聚乙烯成本下跌，較上期-7、-135、-56元/噸，乙烯制聚乙烯成本上漲，較上期+400元/噸。

利潤(rùn)分析

Mysteel數(shù)據(jù)：全球煤炭發(fā)運(yùn)數(shù)據(jù)(8.21 - 8.27)

南非理查德灣產(chǎn)6000卡動(dòng)力煤價(jià)格環(huán)比增5美元，目前是116美元/噸相較去年400美元/噸以上的高點(diǎn)，南非煤價(jià)跌幅顯著，但近期印度增加了南非煤炭采購(gòu)量，且印度資本控股的莫桑比克煤礦陸續(xù)增產(chǎn)，預(yù)計(jì)將有更多的煤炭運(yùn)往南亞次大陸地區(qū)，而南非的理查德茲灣是僅有的運(yùn)煤港口，從莫桑比克到達(dá)理查德茲灣的惡劣運(yùn)輸條件一直是非洲南部地區(qū)煤炭外運(yùn)的最大阻礙 運(yùn)費(fèi)方面，各主要運(yùn)費(fèi)指數(shù)漲跌不一。

澳洲發(fā)運(yùn)

突破1200點(diǎn)！BDI指數(shù)連漲兩周創(chuàng)兩個(gè)月新高

其中，2023 年鐵礦砂、煤炭、糧食、小宗散貨量有望增加 0.1%、2.1%、5.0%、0.6%3月起南美谷物出口進(jìn)入旺季，有望帶動(dòng)中小型船市場(chǎng)轉(zhuǎn)趨活絡(luò)，每年第二季度起巴西、阿根廷的大豆，澳大利亞的小麥、烏克蘭的玉米與小麥等陸續(xù)出口，主要運(yùn)往亞洲及非洲等地區(qū)，船公司可望賺進(jìn)季節(jié)性紅利 隨著美國(guó)庫(kù)存消耗、通膨與能源價(jià)格等問題緩解，預(yù)計(jì)將發(fā)布更多刺激經(jīng)濟(jì)政策、支持基礎(chǔ)建設(shè)計(jì)劃，有望帶動(dòng)鐵礦砂、煤炭等主要散裝貨源需求回補(bǔ)，推動(dòng)運(yùn)價(jià)指數(shù)回升，看好第二季度散貨船市場(chǎng)有機(jī)會(huì)反彈。

船舶

日本加大努力削減煤炭進(jìn)口成本，力保能源安全并抗擊通脹

據(jù)媒體報(bào)道，日本的公用事業(yè)公司正加大努力，通過轉(zhuǎn)向低等級(jí)煤炭以及擴(kuò)大進(jìn)口來源來降低動(dòng)力煤進(jìn)口成本，這樣做旨在抗擊通脹，并促進(jìn)能源安全 日本公用事業(yè)公司的管理層表示，降低煤炭進(jìn)口成本的方式包括燃燒更多價(jià)格便宜的中低品級(jí)煤炭，并在非洲和南美洲尋找新的煤炭供應(yīng)商 北海道電力公司總裁YutakaFujii上個(gè)月表示，在各種提高效率的措施中，削減燃料成本最重要可能的措施包括使用更多低品級(jí)煤炭、擴(kuò)大供應(yīng)商來源以及與其它公司聯(lián)合采購(gòu)煤炭。

爐料

Mysteel數(shù)據(jù)：全球煤炭發(fā)運(yùn)數(shù)據(jù)(10.31 - 11.6)

動(dòng)力煤價(jià)格持續(xù)走低，歐洲地區(qū)充足的能源儲(chǔ)備導(dǎo)致歐洲西部廣袤的海岸線上搖曳聚集了超過30艘的能源運(yùn)輸船只，歐洲地區(qū)也是動(dòng)力煤價(jià)格下降幅度最大的地區(qū)其次是非洲地區(qū)，主要是南非地區(qū)，持續(xù)的洪水侵?jǐn)_和動(dòng)力煤價(jià)格的近期走低，使得煤炭供需雙疲軟前三季度，南非煤炭出口量累計(jì)為4782.6萬噸，同比增長(zhǎng)2.3%而十月份南非煤炭港口庫(kù)存環(huán)比降低32%煤炭價(jià)格距離本年高點(diǎn)下降49%，顯然洪水問題遮蓋了南非地區(qū)煤炭供給的真正原因，短期因?yàn)闅W洲需求乏力，可能不會(huì)有良好的改善。

澳洲發(fā)運(yùn)

Mysteel數(shù)據(jù)：全球煤炭發(fā)運(yùn)數(shù)據(jù)(10.24 - 10.30)

歐洲各國(guó)重新評(píng)估今冬天氣變化狀況，當(dāng)下高于同期的溫度水平預(yù)示今年是一個(gè)暖冬在之前錯(cuò)誤的天氣估測(cè)情況下，歐洲部分國(guó)家的天然氣儲(chǔ)罐儲(chǔ)能飽和，有大量天然氣運(yùn)輸船只停泊在歐洲各地碼頭，因?yàn)閮?chǔ)氣設(shè)備不足，天然氣賣家因成本因素，需要倒掛價(jià)格（價(jià)格低于零，即需要補(bǔ)貼買家儲(chǔ)氣成本）才能順利賣出天然氣在此誤判下，南非地區(qū)的煤炭價(jià)格從俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)開啟前的200美元區(qū)間上漲至400美元區(qū)間，非洲南部地區(qū)的煤炭生產(chǎn)商在九月紛紛開啟資產(chǎn)擴(kuò)張，煤礦擴(kuò)建計(jì)劃。

澳洲發(fā)運(yùn)

世界銀行：預(yù)計(jì)能源價(jià)格將于2023年下降11%

世界銀行經(jīng)濟(jì)學(xué)家Kose指出，大宗商品價(jià)格上漲和貨幣持續(xù)貶值共同作用，導(dǎo)致許多國(guó)家通脹水平不斷惡化；新興市場(chǎng)和發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體應(yīng)該為全球市場(chǎng)“更大的波動(dòng)”做好準(zhǔn)備 2022年前三個(gè)季度，南亞的食品價(jià)格平均通脹率為20%，其他大多數(shù)地區(qū)(包括拉丁美洲和加勒比地區(qū)、中東和北非、撒哈拉以南非洲以及東歐和中亞)為15% 世界銀行預(yù)計(jì)，到2023年天然氣和煤炭價(jià)格都將從創(chuàng)紀(jì)錄高點(diǎn)回落。

聚焦

[天然氣]：國(guó)際天然氣消費(fèi)分析及預(yù)測(cè)

根據(jù)隆眾數(shù)據(jù)顯示，2021年石油仍是非洲、歐洲和美洲的主要燃料天然氣則在獨(dú)聯(lián)體和中東地區(qū)占主導(dǎo)地位，在這兩個(gè)地區(qū)一次能源結(jié)構(gòu)中的占比超過半數(shù)煤炭是亞太地區(qū)的主要燃料截至 2021年，全球一次能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)中，石油、煤炭和天然氣依舊占據(jù)最大份額， 三者分別占比 31.41%、27.4%和 24.52% 據(jù)隆眾資訊預(yù)測(cè)，在2022年結(jié)束以后，天然氣的價(jià)格逐漸回歸理性，所占一次能源消費(fèi)比例將會(huì)在東北亞、歐洲等主要進(jìn)口國(guó)家增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)2032年，全球天然氣消費(fèi)量在一次能源消費(fèi)占比中為26.78%。

熱點(diǎn)聚焦

短纖有望形成階段性底部

乙二醇價(jià)格下跌造成短纖成本下降760元/噸在原油大幅下跌之前，由煤炭價(jià)格下跌引發(fā)的乙二醇價(jià)格下行就已經(jīng)使得短纖生產(chǎn)成本顯著下降 南非于11月24日首次將新冠奧密克戎變異株報(bào)告給世衛(wèi)組織，約20個(gè)國(guó)家和地區(qū)陸續(xù)發(fā)布或者準(zhǔn)備出臺(tái)針對(duì)南非等多個(gè)非洲國(guó)家的航班和旅客的入境限制措施，11月26日當(dāng)天國(guó)際原油價(jià)格跌幅超過13%，這為PTA價(jià)格打開了下跌空間 短纖自身供需面偏弱 不過，僅因?yàn)樯嫌卧铣杀鞠陆?，也不足以使短纖價(jià)格持續(xù)下跌，若短纖基本面較好，短纖價(jià)格相對(duì)堅(jiān)挺，短纖加工費(fèi)回升也是有可能的。

市場(chǎng)播報(bào)