Mysteel盤點(diǎn)：遠(yuǎn)期海運(yùn)煉焦煤穩(wěn)中偏強(qiáng)運(yùn)行，港口煉焦煤市場(chǎng)拿貨情緒好轉(zhuǎn)

【進(jìn)口煤炭】1日煉焦煤遠(yuǎn)期市場(chǎng)穩(wěn)中偏強(qiáng)運(yùn)行澳大利亞遠(yuǎn)期海外煉焦煤一線主焦CFR187.0美金/噸，日環(huán)比持平澳大利亞遠(yuǎn)期煉焦煤市場(chǎng)交投氛圍改善，受印度市場(chǎng)焦炭政策延續(xù)，買家采買意愿回升俄羅斯遠(yuǎn)期煉焦煤市場(chǎng)偏強(qiáng)運(yùn)行，個(gè)別主流煤種因成交價(jià)格上漲，中間環(huán)節(jié)意向與實(shí)際成交差距仍存，后續(xù)采買偏謹(jǐn)慎 進(jìn)口港口方面，1日海運(yùn)煉焦煤港口現(xiàn)貨漲跌互現(xiàn)供應(yīng)端，分煤種資源走勢(shì)各一，部分現(xiàn)貨煤種出貨回歸健康狀態(tài)，遠(yuǎn)期拿貨情緒好轉(zhuǎn)；需求端，下游補(bǔ)庫(kù)隨行就市，對(duì)市場(chǎng)敏感度增加，近期部分煤種小漲，市場(chǎng)需求略見起色，成交稍有好轉(zhuǎn)；情緒端，因前期高價(jià)資源虧損，多數(shù)貨源出貨緊貼盤面走勢(shì)，部分煤種成交下滑5-20元/噸，個(gè)別煤種因貨源稀少小漲30元/噸。

盤點(diǎn)

Mysteel盤點(diǎn)：遠(yuǎn)期海運(yùn)煉焦煤暫穩(wěn)運(yùn)行，港口煉焦煤市場(chǎng)接貨意愿不高

【進(jìn)口煤炭】31日煉焦煤遠(yuǎn)期市場(chǎng)暫穩(wěn)運(yùn)行澳大利亞遠(yuǎn)期海外煉焦煤一線主焦CFR183.0美金/噸，日環(huán)比暫無(wú)變化澳大利亞遠(yuǎn)期煉焦煤市場(chǎng)交易活動(dòng)暫無(wú)回溫，國(guó)際終端焦鋼企業(yè)仍以觀望為主俄羅斯遠(yuǎn)期煉焦煤市場(chǎng)暫穩(wěn)運(yùn)行，個(gè)別主流煤種暫無(wú)可售資源或可售資源偏緊，整體市場(chǎng)氛圍相對(duì)冷清 進(jìn)口港口方面，31日海運(yùn)煉焦煤港口現(xiàn)貨弱勢(shì)運(yùn)行供應(yīng)端，遠(yuǎn)期報(bào)還盤差價(jià)較大，且市場(chǎng)下行階段，貿(mào)易商接貨意愿不高，到港情緒稍有減弱，整體庫(kù)存仍在下移階段；需求端，多數(shù)煤種已跌至冰點(diǎn)，中下游企業(yè)詢盤意愿不減，但壓價(jià)情緒仍較濃，整體成交仍有下??；情緒方面，為盡快回歸現(xiàn)金流，部分貿(mào)易商結(jié)合盤面出貨，部分煤種下浮10-40元/噸不等。

盤點(diǎn)

Mysteel盤點(diǎn)：遠(yuǎn)期海運(yùn)煉焦煤偏弱運(yùn)行，港口煉焦煤市場(chǎng)庫(kù)存小幅下降

【進(jìn)口煤炭】7日煉焦煤遠(yuǎn)期市場(chǎng)穩(wěn)中偏弱運(yùn)行澳大利亞遠(yuǎn)期海外煉焦煤一線主焦CFR195.0美金/噸，日環(huán)比下降1.0美金/噸澳大利亞遠(yuǎn)期煉焦煤市場(chǎng)情緒繼續(xù)走弱，國(guó)際終端轉(zhuǎn)售價(jià)格下降至FOB184.5美金，疲態(tài)延續(xù)俄羅斯遠(yuǎn)期煉焦煤市場(chǎng)暫穩(wěn)運(yùn)行，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)詢貨情緒相對(duì)低迷，實(shí)際成交有限 進(jìn)口港口方面，7日海運(yùn)煉焦煤港口現(xiàn)貨漲跌互現(xiàn)供應(yīng)端，港口現(xiàn)貨煉焦煤庫(kù)存仍稍顯充沛，各煤種庫(kù)存下降緩慢，遠(yuǎn)期到港船只較少，整體庫(kù)存呈小幅下降趨勢(shì)；需求端，焦炭第十一輪提降愈演愈烈，下游詢盤壓價(jià)情緒明顯，部分煤種成交不斷下探；情緒端，悲觀情緒影響下，貿(mào)易商出貨稍顯被動(dòng)，為盡快回歸現(xiàn)金流，報(bào)價(jià)仍有下浮。

盤點(diǎn)

Mysteel盤點(diǎn)：遠(yuǎn)期海運(yùn)煉焦煤穩(wěn)中偏弱運(yùn)行，港口煉焦煤市場(chǎng)需求偏悲觀

【進(jìn)口煤炭】5日煉焦煤遠(yuǎn)期市場(chǎng)穩(wěn)中偏弱運(yùn)行澳大利亞遠(yuǎn)期海外煉焦煤一線主焦CFR220.0美金/噸，日環(huán)比暫無(wú)變化澳大利亞遠(yuǎn)期煉焦煤市場(chǎng)交投氛圍偏弱，市場(chǎng)參與者采購(gòu)意愿趨弱，多保持謹(jǐn)慎觀望，遠(yuǎn)期價(jià)格支撐不足俄羅斯遠(yuǎn)期煉焦煤市場(chǎng)偏弱運(yùn)行，市場(chǎng)參與者對(duì)后市預(yù)期下降，整體市場(chǎng)情緒呈下行趨勢(shì)，成交較為困難 進(jìn)口港口方面，15日海運(yùn)煉焦煤港口現(xiàn)貨弱穩(wěn)運(yùn)行供應(yīng)方面，港口可售資源處年度高位，產(chǎn)地煤礦庫(kù)存處于高位，主流高性價(jià)比煤種較多，故港口庫(kù)存消耗較慢；需求方面，焦炭第三輪提降部分落地，鋼坯價(jià)格再度下調(diào)，下游采購(gòu)謹(jǐn)慎，整體需求偏悲觀；情緒方面，個(gè)別庫(kù)存偏高煤種，報(bào)價(jià)較被動(dòng)，且為盡快回歸現(xiàn)金流，成交價(jià)下調(diào)20-30元/噸。

盤點(diǎn)

Mysteel盤點(diǎn)：遠(yuǎn)期海運(yùn)煉焦煤暫穩(wěn)運(yùn)行，港口煉焦煤市場(chǎng)庫(kù)存壓力稍顯

【進(jìn)口煤炭】30日煉焦煤遠(yuǎn)期市場(chǎng)暫穩(wěn)運(yùn)行澳大利亞遠(yuǎn)期海外煉焦煤一線主焦CFR215.4美金/噸，日環(huán)比暫無(wú)變化澳大利亞遠(yuǎn)期煉焦煤市場(chǎng)交投氛圍一般，市場(chǎng)參與者認(rèn)為當(dāng)前需求依舊低迷，采購(gòu)意愿不足，多謹(jǐn)慎觀望俄羅斯遠(yuǎn)期煉焦煤市場(chǎng)暫穩(wěn)運(yùn)行，市場(chǎng)參與者對(duì)遠(yuǎn)期市場(chǎng)信心稍顯不足，詢價(jià)意愿偏弱 進(jìn)口港口方面，30日海運(yùn)煉焦煤港口現(xiàn)貨偏弱運(yùn)行供應(yīng)方面，港口現(xiàn)貨庫(kù)存稍有累積，市場(chǎng)下行趨勢(shì)下，為盡快回歸現(xiàn)金流，港口庫(kù)存流動(dòng)稍有加快，但近期集中到港貨源，港口整體庫(kù)存壓力稍顯；需求方面，焦炭第二輪提降仍在博弈，下游采購(gòu)為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，采購(gòu)節(jié)奏放緩，市場(chǎng)成交多以剛需為主；情緒方面，雙焦盤面震蕩下行，市場(chǎng)需求難提振，貿(mào)易商報(bào)價(jià)多有下浮，以盡快出貨，整體成交下滑10-20元/噸。

盤點(diǎn)

裕民航運(yùn)首季表現(xiàn)穩(wěn)定預(yù)計(jì)今年業(yè)績(jī)逐季增長(zhǎng)

波羅的海干散貨運(yùn)價(jià)指數(shù)（BDI）今年開年走低，直到3月起逐漸反彈，3月和4月平均BDI指數(shù)站穩(wěn)1400點(diǎn)以上4月好望角型、巴拿馬型船日租金均超過(guò)15000美元，主要是巴西、澳大利亞出口至中國(guó)的鐵礦砂和煤炭增加 5月上旬BDI指數(shù)站上1500點(diǎn)，好望角型船平均日租金高達(dá)19000美元，預(yù)估今年散運(yùn)市場(chǎng)將回歸正常，由大船帶頭領(lǐng)漲。

船舶

2022商品市場(chǎng)大幅波動(dòng)沖擊不斷，2023年仍存不確定性

在不少機(jī)構(gòu)看來(lái)，隨著疫情沖擊、地緣政治等因素影響減緩，總體上大宗商品市場(chǎng)或會(huì)逐漸回歸基本面主導(dǎo)“當(dāng)然在一些需求趨勢(shì)明顯的品種中，市場(chǎng)的確定性也會(huì)較強(qiáng)”期貨分析師吳軍認(rèn)為，比如新能源相關(guān)的金屬材料，隨著全球綠色低碳轉(zhuǎn)型的加快，驅(qū)動(dòng)經(jīng)濟(jì)綠色轉(zhuǎn)型的銅、鎳、鋰等原材料無(wú)疑會(huì)繼續(xù)受市場(chǎng)青睞 但隨著供應(yīng)的增長(zhǎng)，部分大宗商品或會(huì)有所回調(diào)以煤炭為例，中信證券的分析預(yù)計(jì)，得益于澳大利亞、印尼以及美國(guó)等煤炭出口大國(guó)的產(chǎn)量和出口量增加，2023年全球煤炭供應(yīng)或會(huì)轉(zhuǎn)向過(guò)剩，在供需略轉(zhuǎn)寬松的環(huán)境下，國(guó)際煤價(jià)很可能會(huì)有所回調(diào)。

資訊

Mysteel盤點(diǎn)：遠(yuǎn)期海運(yùn)煉焦煤FOB持穩(wěn) 港口市場(chǎng)成交氛圍稍顯冷清

【進(jìn)口煤炭】28日海運(yùn)煉焦煤市場(chǎng)暫穩(wěn)運(yùn)行遠(yuǎn)期海外煉焦煤PLV低揮發(fā)FOB報(bào)285.75美金/噸，日環(huán)比持平，CFR報(bào)315美金/噸，日環(huán)比持平澳大利亞市場(chǎng)仍以285美金/噸的價(jià)格成交3.5萬(wàn)噸峰景，并于2月11-20日裝載印度終端迫于成本壓力，寄希望于海運(yùn)市場(chǎng)回歸至合理區(qū)間，近期雖有需求但仍以觀望為主大西洋沿岸礦山因供應(yīng)受限，疊加海運(yùn)市場(chǎng)價(jià)格偏強(qiáng)影響，報(bào)價(jià)仍較堅(jiān)挺 進(jìn)口港口方面，下游補(bǔ)庫(kù)策略多以按需為主，港口報(bào)還盤氛圍稍顯清冷。

盤點(diǎn)

澳大利亞電力危機(jī)得到緩解

澳大利亞電力危機(jī)得到緩解 澳大利亞能源市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)商本周三表示，隨著一些燃煤發(fā)電站的回歸，澳大利亞的電力危機(jī)得到緩解，公司將從周四開始分階段恢復(fù)現(xiàn)貨電力市場(chǎng)交易 該市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)商上周對(duì)電力批發(fā)價(jià)格設(shè)置了上限，并用天然氣和柴油的發(fā)電機(jī)組代替燃煤發(fā)電，以避免停電 在過(guò)去的幾周，市場(chǎng)上約有25%的燃煤發(fā)電產(chǎn)能因?yàn)橛?jì)劃內(nèi)維修和技術(shù)故障下線，導(dǎo)致澳大利亞電力短缺，而全球天然氣和煤炭價(jià)格的飆升也推高了電力價(jià)格。

快訊

瑞達(dá)期貨：現(xiàn)貨價(jià)格暫穩(wěn)，鄭煤低位運(yùn)行

為確保煤炭安全穩(wěn)定供應(yīng)，確保人民群眾溫暖過(guò)冬，發(fā)展改革委迅速落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院決策部署，會(huì)同有關(guān)方面扎實(shí)做好增產(chǎn)增供，緩解市場(chǎng)供需矛盾，并及時(shí)開展煤炭價(jià)格調(diào)控、煤炭企業(yè)生產(chǎn)成本調(diào)查和價(jià)格督導(dǎo)，促進(jìn)煤炭市場(chǎng)回歸理性，促進(jìn)煤炭價(jià)格回歸合理區(qū)間隨著相關(guān)措施逐步落實(shí)，成效日益顯現(xiàn) 市場(chǎng)報(bào)價(jià)：秦皇島港山西（Q5500，S0.6，MT8）平倉(cāng)含稅價(jià)報(bào)1075元/噸，較上一交易日持平；山西晉城動(dòng)力煤（Q5500,A20,V9,S1.5,MT8)車板含稅價(jià)報(bào)735元/噸，較上一交易日持平；澳大利亞動(dòng)力煤（Q5500，A<22，V>25，S<1,MT10）CFR（不含稅）報(bào)122美元/噸，較上一交易日跌66美元/噸。

機(jī)構(gòu)

瑞達(dá)期貨：鄭煤期價(jià)大跌，尾盤跌停打開

2.為將煤炭保供任務(wù)落到實(shí)處，助力煤炭市場(chǎng)價(jià)格理性回歸，確保人民群眾溫暖過(guò)冬，晉能控股集團(tuán)、山西焦煤集團(tuán)、潞安化工集團(tuán)、華陽(yáng)新材料科技集團(tuán)27日承諾：今冬明春發(fā)熱量5500大卡動(dòng)力煤坑口價(jià)不超過(guò)1200元/噸 市場(chǎng)報(bào)價(jià)：秦皇島港山西（Q5500，S0.6，MT8）平倉(cāng)含稅價(jià)報(bào)1700元/噸，較上一交易日跌250元/噸；山西晉城動(dòng)力煤（Q5500,A20,V9,S1.5,MT8)車板含稅價(jià)報(bào)735元/噸，較上一交易日持平；澳大利亞動(dòng)力煤（Q5500，A<22，V>25，S<1,MT10）CFR（不含稅）報(bào)188美元/噸，較上一交易日持平。

機(jī)構(gòu)

一船難求？散貨船將迎十年來(lái)最好一年

手持訂單創(chuàng)歷史最低，散貨船領(lǐng)域能否迎來(lái)“訂單潮”？ 業(yè)界認(rèn)為，本輪散貨船市場(chǎng)反彈有著實(shí)質(zhì)需求面支撐疫苗問(wèn)世后全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇跡象明顯，原材料漲價(jià)、制造業(yè)加速補(bǔ)充庫(kù)存集運(yùn)市場(chǎng)嚴(yán)重缺箱的現(xiàn)狀迫使谷物運(yùn)輸重新回歸散運(yùn)市場(chǎng)，中國(guó)放棄澳大利亞煤炭進(jìn)口、轉(zhuǎn)向南非等地采購(gòu)，還有大西洋段運(yùn)輸需求高漲，歐洲卻因大雪導(dǎo)致船舶周轉(zhuǎn)率降低，種種因素都在促進(jìn)散運(yùn)市場(chǎng)回暖。

船舶

鐵礦石期貨大跌，螺紋鋼局部小跌

宏觀面：習(xí)近平出席中央農(nóng)村工作會(huì)議并發(fā)表重要講話；央行稱保持對(duì)經(jīng)濟(jì)恢復(fù)必要支持力度；國(guó)資委稱2016年以來(lái)央企整合煤炭資源2.4億噸 產(chǎn)業(yè)面：工信部部長(zhǎng)肖亞慶表示2021年要堅(jiān)決壓縮粗鋼產(chǎn)量，確保粗鋼產(chǎn)量同比下降；Mysteel新口徑澳大利亞巴西鐵礦發(fā)運(yùn)總量2974.7萬(wàn)噸，環(huán)比增加457.7萬(wàn)噸 本周鋼市利空因素占據(jù)上風(fēng)首先，隨著市場(chǎng)回歸理性，鐵礦石期貨高位回落，成本端支撐下移。

期評(píng)