北方水泥召開9月份供應(yīng)鏈經(jīng)營分析會議

10月10日-11日，北方水泥9月份供應(yīng)鏈經(jīng)營分析會在鐵嶺北方召開公司黨委委員，副總裁章文明在講話中對前期供應(yīng)鏈工作給予充分肯定針對下一步工作，他強(qiáng)調(diào)，一是要關(guān)注煤炭質(zhì)量，重點(diǎn)關(guān)注低卡煤的使用；二是要關(guān)注石灰石采購，與生產(chǎn)部門溝通做好平衡；三是鋁制材料要充分考慮煤矸石，鐵質(zhì)材料要重點(diǎn)關(guān)注與紫金銅業(yè)的戰(zhàn)略合作及拓寬替代原材料尋原及采購；四是脫硫石膏需加大地采比例；五是做好物流優(yōu)化，特別要關(guān)注鐵路運(yùn)輸二次倒運(yùn)情況；六是招標(biāo)工作要提前做好前期準(zhǔn)備，提高效率，降低成本。

企業(yè)動態(tài)

[甲醇周評]：本周國內(nèi)甲醇偏弱運(yùn)行為主（20240531-20240606）

甲醇行情，甲醇地區(qū)，甲醇價格，甲醇綜述

周/月評

[數(shù)據(jù)分析]：中國甲醇樣本生產(chǎn)利潤周度數(shù)據(jù)分析（20240531-0606）

利潤方面，煤制甲醇周度平均利潤（根據(jù)完全成本折算）為-241.20元/噸，較上周上漲2.60元/噸，環(huán)比+1.07%；煤制甲醇周度平均利潤（根據(jù)現(xiàn)金流成本折算）為259.60元/噸，較上周下跌20.50元/噸，環(huán)比-7.32%；焦?fàn)t氣制甲醇周度平均利潤為420.00元/噸，較上周下跌19.00元/噸，環(huán)比-4.33%；天然氣制甲醇周度平均利潤為48元/噸，較上周下跌16元/噸，環(huán)比-25.00% 二、樣本趨勢預(yù)測分析 原料方面，鐵路運(yùn)費(fèi)優(yōu)惠政策多在六月底結(jié)束，在優(yōu)惠政策結(jié)束前或出現(xiàn)一定集中采購；隨著氣溫轉(zhuǎn)熱，電力終端日耗將提升，補(bǔ)庫、調(diào)結(jié)構(gòu)需求有望釋放；迎峰度夏期間煤炭產(chǎn)量增速有望提升，當(dāng)前煤炭市場供、需均存在增長的預(yù)期，而由于供應(yīng)恢復(fù)的進(jìn)程或較為緩慢，預(yù)計(jì)煤價將呈現(xiàn)震蕩走勢，漲跌空間均較為有限，但在旺季預(yù)期未能轉(zhuǎn)弱前，價格將易漲難跌。

利潤

重慶公布2024年市級重點(diǎn)項(xiàng)目清單，總投資約4.4萬億元

基建

陜煤電力集團(tuán)多措并舉全力做好迎峰度夏電力保供工作

公司上下提前分析研判發(fā)電企業(yè)所在省份發(fā)用電形勢，深入剖析保供面臨的困難，提前做好大負(fù)荷運(yùn)行、防汛抗旱等各項(xiàng)保供預(yù)案；各級公司嚴(yán)格貫徹執(zhí)行集團(tuán)公司“集團(tuán)抽查、板塊排查、企業(yè)自查”安全檢查和重點(diǎn)時段安全防范及重大事故隱患專項(xiàng)排查等要求，不留死角扎實(shí)開展安全排查、整治工作，筑牢安全防線，嚴(yán)守安全底線；各發(fā)電企業(yè)強(qiáng)化機(jī)組檢修維護(hù)力度，以提升機(jī)組平穩(wěn)可靠運(yùn)行和頂峰能力為目的，確保機(jī)組健康高效運(yùn)行，努力增強(qiáng)保供能力；電力集團(tuán)提前籌措資金，向部分電費(fèi)結(jié)算滯后的發(fā)電企業(yè)借款補(bǔ)充現(xiàn)金流，有效幫助發(fā)電企業(yè)加大煤炭采購力度，全力提升電廠煤炭庫存；充分發(fā)揮集團(tuán)煤電聯(lián)營優(yōu)勢，加強(qiáng)內(nèi)部協(xié)作力度，借助當(dāng)前煤炭資源和鐵路運(yùn)力較為寬松的形勢，足額兌現(xiàn)煤炭中長期合同，增強(qiáng)機(jī)組平穩(wěn)運(yùn)行基礎(chǔ)保障；在運(yùn)光伏、風(fēng)力發(fā)電企業(yè)科學(xué)制定檢修計(jì)劃，重點(diǎn)提升高溫環(huán)境下設(shè)備可靠運(yùn)行水平，大力提高新能源發(fā)電能力；全面抓好在建新能源項(xiàng)目投運(yùn)工作，在保證工程質(zhì)量和安全的前提下，力爭實(shí)現(xiàn)“邊建邊投、能投盡投”。

爐料

Mysteel：2022年10月中國氧化鋁成本分析及預(yù)測

預(yù)計(jì)11月國內(nèi)燒堿價格以下跌為主煤炭方面，主產(chǎn)區(qū)及鐵路環(huán)節(jié)疫情逐步得到控制，貨源周轉(zhuǎn)效率或逐漸恢復(fù)正常，隨著冷空氣波及范圍擴(kuò)大，冬儲煤采購需求將逐步釋放，市場供需雙弱格局將有所改善，預(yù)計(jì)11月煤炭價格將于合理區(qū)間內(nèi)震蕩運(yùn)行 2022大宗商品年報(bào)出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報(bào)告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、有色金屬等9大品種，由100余位資深分析師傾力打造，深度剖析鋼鐵產(chǎn)業(yè)1000余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長周期數(shù)據(jù)，涵蓋價格、產(chǎn)能、產(chǎn)量、進(jìn)出口、庫存、資源流向、市場消費(fèi)量、區(qū)域供需平衡等市場基本面解析，囊括行業(yè)熱點(diǎn)、宏觀政策等全方位解讀。

成本分析

船用油：北方船燃調(diào)價活躍 10月走勢震蕩偏強(qiáng)

船用180CST價格,船用380CST價格,山東浩寶工貿(mào)船用380CST價格

熱點(diǎn)聚焦

Mysteel： 化工煤價高位運(yùn)行 甲醇企業(yè)降負(fù)及停車現(xiàn)象增多

近期，國內(nèi)化工煤市場持穩(wěn)運(yùn)行陜西市場疫情得到有效控制，區(qū)域內(nèi)多數(shù)煤礦維持正常生產(chǎn)銷售，供應(yīng)有所回升，但道路疫情防控檢查嚴(yán)格，在產(chǎn)礦區(qū)銷售以火運(yùn)及周邊站臺為主；內(nèi)蒙古市場受疫情影響持續(xù)，整體鐵路公路發(fā)運(yùn)受阻，部分煤礦受疫情影響停產(chǎn)減產(chǎn)持續(xù)，坑口發(fā)運(yùn)仍以長協(xié)煤為主，價格持穩(wěn)運(yùn)行；非電行業(yè)由于秋冬季限產(chǎn)以及煤炭成本問題，對現(xiàn)貨需求均有所減弱在此背景下，甲醇企業(yè)心態(tài)較為謹(jǐn)慎，化工煤采購仍以剛需補(bǔ)庫為主，后期來看： 近期化工煤價格維持高位，在采購成本持續(xù)增加及化工品延續(xù)弱勢運(yùn)行下，化工行業(yè)利潤不及預(yù)期，以國內(nèi)煤制甲醇企業(yè)分析來看：供應(yīng)方面，甲醇企業(yè)由于原料煤成本問題虧損嚴(yán)重，降負(fù)及停車現(xiàn)象增多，導(dǎo)致國內(nèi)甲醇市場開工率整體下滑，截至10月28日，國內(nèi)甲醇市場開工77.03%，周環(huán)比降1.93%，具體來看，近期華昱120萬噸/年、新奧一期60萬噸/年、中新30萬噸/年裝置均停車檢修，東華與長青60萬噸/年裝置也長期保持半負(fù)荷運(yùn)行，市場供應(yīng)量有所縮減，后期需繼續(xù)關(guān)注成本以及政策限產(chǎn)對供應(yīng)彈性影響；需求方面，傳統(tǒng)下游市場已擺脫傳統(tǒng)淡季，開工緩慢恢復(fù)，但由于目前下游市場整體盈利情況不佳，加之部分地區(qū)受疫情影響運(yùn)輸受限情況仍存，短期內(nèi)市場貨物流通有限，下游市場對甲醇需求有所減少，主產(chǎn)區(qū)部分廠家?guī)齑鎵毫τ兴@現(xiàn)；成本方面，以內(nèi)蒙古甲醇為例，據(jù)1日Mysteel動力煤化工企業(yè)到廠煤數(shù)據(jù)顯示，內(nèi)蒙古Q5500原料煤到廠價格平均為1300元/噸，基本與上周持平，然今日內(nèi)蒙古甲醇市場低端均價為2280元/噸，在此測算下內(nèi)蒙古市場煤質(zhì)甲醇理論利潤在-620元/噸。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel月報(bào)：7月國內(nèi)帶鋼市場價格或弱勢震蕩

中央財(cái)政予以適當(dāng)貼息 2、國務(wù)院物流保通保暢工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室印發(fā)通知部署全力做好迎峰度夏能源運(yùn)輸保障有關(guān)工作涉及電煤運(yùn)輸?shù)母咚俟肥召M(fèi)站，應(yīng)開通所有收費(fèi)車道，最大限度提高收費(fèi)站通行能力與效率鐵路運(yùn)輸方面，多措并舉提高電煤卸車效率水路運(yùn)輸方面，要加強(qiáng)對北方四港等重點(diǎn)港口的煤炭發(fā)運(yùn)、港存情況等運(yùn)行監(jiān)測分析研判 3、6月財(cái)新中國制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)（PMI）錄得51.7，高于5月3.6個百分點(diǎn)，結(jié)束了此前三個月的收縮趨勢，重回?cái)U(kuò)張區(qū)間，并且為2021年6月以來最高。

研究報(bào)告

煤價日均上漲4元/噸 優(yōu)質(zhì)現(xiàn)貨再受青睞

隨著港口煤價回歸上漲步伐，部分貿(mào)易商捂貨惜售，正值大秦線秋季檢修和“十一”長假前夕，疊加?xùn)|北冬儲煤提前采購，及鐵路發(fā)運(yùn)量下降，而進(jìn)口煤限制依舊，導(dǎo)致夏季剛過，市場詢盤活躍度提升，煤炭貨盤持續(xù)釋放 夏季，電廠去庫存取得一定進(jìn)展，截止目前，全國重點(diǎn)電廠較七月底最高時下降了1300萬噸，而沿海電廠存煤下降了80萬噸，電廠存煤存在繼續(xù)下降的可能分析此次煤炭上漲的原因：一是產(chǎn)地煤源緊張。

爐料