Mysteel有色早讀：晉陜蒙煤炭日產(chǎn)量創(chuàng)今年新高 西北銅精礦運輸受阻

◎發(fā)改委：為確保今冬明春煤炭供應，在保障安全生產(chǎn)的前提下，大力推動具備增產(chǎn)潛力的煤礦盡快釋放產(chǎn)能，煤炭增產(chǎn)增供取得明顯成效，四季度可增產(chǎn)5000萬噸以上；煤炭日產(chǎn)量創(chuàng)今年新高，晉陜蒙日均產(chǎn)量860萬噸，創(chuàng)今年以來新高 ◎ 10月19日離岸人民幣匯率盤中升破6.40關口，日內升值近300點，在岸人民幣日內亦突破6.41，均創(chuàng)今年6月份以來新高。

有色聚焦

Mysteel：近期無煙煤市場分析與展望

煤炭生產(chǎn)集中度進一步提高，晉陜蒙新四主產(chǎn)省區(qū)累計產(chǎn)量達98291萬噸，同比增長9.86%，約占全國總產(chǎn)量的81.73%，占比較去年同期擴大0.81個百分點煤炭產(chǎn)量穩(wěn)步提升主要得益于先進產(chǎn)能的持續(xù)釋放，考慮到地緣政治摩擦下的能源安全以及產(chǎn)煤省份地方政府的經(jīng)濟壓力，預計2025年全國煤炭產(chǎn)量大概率仍將維持高位 初步測算，一季度全社會能源消費總量比上年同期增長3.6%，增速比2024年放緩0.7個百分點。

煤焦熱點

2025年國內煤炭需求預計小幅增長

報告指出，從國內煤炭生產(chǎn)看，我國煤炭生產(chǎn)保障能力較為充足，晉陜蒙新等?。▍^(qū)）先進產(chǎn)能將繼續(xù)釋放，預計2025年國內煤炭產(chǎn)量可保持穩(wěn)中有增從煤炭進口看，考慮到我國主要煤炭進口來源國生產(chǎn)供應情況及國際市場價格因素，預計2025年進口煤數(shù)量可能同比有所下降 “綜合研判，今年煤炭產(chǎn)量、消費量有望保持增長態(tài)勢，煤炭進口仍將處于高位，加之當前全社會存煤水平較高，全年煤炭市場供需將呈現(xiàn)相對平衡并向寬松轉變的運行態(tài)勢。

原料

煤炭：開工即滿負荷

由于終端復工緩慢，市場需求低迷，貿(mào)易商多處于觀望狀態(tài)，電廠庫存高位，長協(xié)兌換緩慢站臺發(fā)運大戶與冶金、化工產(chǎn)業(yè)等壓價減量采購，多數(shù)煤礦降價銷售，但銷量仍未見明顯提升，庫存壓力加大 記者注意到，在高產(chǎn)量、高庫存、高進口背景下，國內產(chǎn)地坑口價、港口下水煤價共振下跌截至2月21日，內蒙古鄂爾多斯5500K坑口價跌至485元/噸，較春節(jié)前大幅下跌85元/噸，山西大同5500K坑口價跌至570元/噸，較春節(jié)前大幅下跌70元/噸，陜西榆林5800K坑口價跌至520元/噸，較春節(jié)前大幅下跌135元/噸，晉陜蒙主流煤炭坑口價跌至近5年來低位。

原料

Mysteel月報：8月動力煤需求拉動不足 旺季不旺局勢難改

1-6月份全國生產(chǎn)原煤22.7億噸，同比下降1.7%，日均產(chǎn)量13.51.3萬噸上半年晉陜蒙煤炭主產(chǎn)區(qū)受安監(jiān)影響，上半年產(chǎn)量增長有限，6月呈探底增長趨勢，有望繼續(xù)走好，煤炭供應將維持高位 據(jù)Mysteel煤礦開工數(shù)據(jù)顯示，截止7月26日，全國426家煤礦開工率為93.4%，周環(huán)比降0.7%。

月評

張宏：促進煤炭產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈融合發(fā)展，確保國家能源安全穩(wěn)定供應

（二）深入開展煤炭資源精細勘查與科學評價，推進大型現(xiàn)代化智能化煤礦建設，提高煤炭產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)力總體水平我國是煤炭資源儲量豐富的國家，資源儲量占世界第三位；我國也是煤炭生產(chǎn)大國，原煤產(chǎn)量占世界的50%以上；經(jīng)過幾十年高強度開采，東北、華北、華東、中南、西南多數(shù)礦區(qū)資源逐漸枯竭，可供建設大型現(xiàn)代化煤礦的資源主要集中在晉陜蒙和新疆地區(qū)根據(jù)對我國現(xiàn)有生產(chǎn)煤礦和在建煤礦產(chǎn)量趨勢分析，按照2035前年均40億噸以上的煤炭需求和支撐2060年前碳中和戰(zhàn)略目標要求，全國還需要新建煤礦產(chǎn)能8億噸/年左右。

爐料

2023年煤炭生產(chǎn)開發(fā)布局持續(xù)優(yōu)化

《報告》顯示，2023年，煤炭生產(chǎn)開發(fā)布局持續(xù)優(yōu)化，東中西區(qū)域協(xié)同發(fā)展格局加快形成其中，原煤產(chǎn)量超億噸的?。ㄗ灾螀^(qū)）共有7個，比2020年減少1個；原煤產(chǎn)量41.8億噸，占全國的88.7%晉陜蒙新四省（自治區(qū)）原煤產(chǎn)量38.3億噸，占全國的81.3%，比2020年增加7.78億噸、提高3個百分點陜西、內蒙古、山西原煤產(chǎn)量分別在7億噸、12億噸、13億噸的臺階上再創(chuàng)新高；新疆加快釋放煤炭先進產(chǎn)能，煤炭產(chǎn)量較2020年增長近2億噸，“疆煤外運”突破1億噸，已經(jīng)成為全國煤炭供應的新增長極。

爐料

2023中國國際煤炭貿(mào)易年會·2024動力煤市場供需交流座談會同期活動圓滿落幕

供應端在安監(jiān)常態(tài)化背景下原煤產(chǎn)量增長趨緩，晉陜蒙疆集中度提升，儲備產(chǎn)能體現(xiàn)了對供給不足的擔憂需求側，穩(wěn)增長政策落地工業(yè)需求預期回升，24年煤炭需求有望增長2%左右最后他總結出明年市場的三個觀點：1、預計動力煤港口價格中樞位于750-950元/噸，較23年下跌10%左右印尼和澳洲的高成本煤礦，以及新疆地區(qū)的高運輸成本是煤炭行業(yè)的邊際供給，將成為煤價的有力支撐2、預計2024年我國進口煤仍有增長，沿海市場的進口煤依賴度偏高，可能引發(fā)關注。

2023中國國際煤炭貿(mào)易大會

煤矸石代替砂石用于高速公路路基

晉蒙陜甘寧地區(qū)就是我國煤炭企業(yè)的主要分布地，但這些地區(qū)工業(yè)固廢及其資源化利用存在較大難度”清華大學固體廢物控制與資源化教研所所長劉建國告訴記者 身為老工業(yè)城市的寧夏回族自治區(qū)石嘴山市，面臨著固廢種類多、產(chǎn)量大、化解難的問題。

熱點資訊

中國煤炭工業(yè)協(xié)會：打造中國式現(xiàn)代化安全高效煤礦樣本

《安全高效煤礦評審標準》從1992年制定至今，已大大小小進行了6次修訂，目前的標準為2016年調整后的標準 “2016年至今，煤炭行業(yè)生產(chǎn)結構發(fā)生了重大變化煤礦數(shù)量從2016年的1萬處下降到目前的4200處，晉陜內蒙古年產(chǎn)300萬噸以下煤礦全部退出；露天礦比重增加，目前占比8.5%，產(chǎn)量占比32%；2022年有15家煤炭企業(yè)產(chǎn)量超過5000萬噸”孫守仁說，“但目前有些指標還停留在過去的老標準，引領性還不足。

爐料

Mysteel：新形勢下煤炭供應安監(jiān)約束加強——《關于進一步加強礦山安全生產(chǎn)工作的意見》對煤炭影響分析

其中山西、內蒙古以及陜西作為全國煤炭生產(chǎn)主產(chǎn)區(qū)，原煤產(chǎn)能產(chǎn)量本身相對較高今年1-8月山西、內蒙古以及陜西的原煤產(chǎn)量合計約22億噸，占全國原煤總產(chǎn)量的72%因此加強年產(chǎn)能低于90萬噸/年的煤礦的準入嚴格力度對晉陜蒙三個主產(chǎn)區(qū)的新建產(chǎn)能影響程度相對較小尤其對于較大煤礦企業(yè)而言，90萬噸年產(chǎn)能以下的煤礦占比較低 從各省區(qū)內煤礦產(chǎn)能結構上看，湖南、江西、福建和湖北四省的煤礦產(chǎn)能結構中幾乎均為90萬噸年產(chǎn)能以下的煤礦，但四省原煤產(chǎn)量較少：今年1-8月，四省在全國原煤產(chǎn)量中排名倒數(shù)，合計產(chǎn)量僅為958萬噸，僅占全國原煤總產(chǎn)量的0.3%。

觀點

逢低配置正當時！煤炭板塊一二級市場估值倒掛，受益上市公司梳理

張樨樨認為，2016-2022年晉陜蒙新四省的產(chǎn)量占比從69%提升到81%，晉陜蒙煤炭供給或已經(jīng)逐漸見頂，若新疆后續(xù)成為全國煤炭供給增量的核心，鐵路運力又會成為新增供給的一大瓶頸供給緊張之下，煤價大概率維持在新中樞 在煤價穩(wěn)定的基礎上，部分煤炭公司的股利支付率維持在60%左右甚至更低，仍有提升空間7月初兗礦能源將分紅承諾從不低于50%提到60%，張緒成表示煤企高分紅已成為大趨勢張津銘表示，考慮到煤炭企業(yè)本輪周期業(yè)績底部空間已逐漸明確，支撐煤炭企業(yè)高現(xiàn)金流延續(xù)，逐漸增厚煤炭企業(yè)賬面現(xiàn)金，進而煤炭企業(yè)有強意愿延續(xù)/不斷提高分紅比例，高股息、資源行業(yè)的優(yōu)秀煤企未來有望走上“慢?！敝毓乐贰?/p>

爐料

Mysteel：建筑原材料周報（7.17-7.21）

反而由于上周晉陜蒙煤炭主產(chǎn)區(qū)安全檢查趨緊，部分煤礦停產(chǎn)整頓，同時多地持續(xù)的高溫天氣也推升了煤電需求，因此原料供應邊際收緊疊加螺紋鋼表需邊際回升推動了其價格回暖 對于本周螺紋鋼價格走勢，預計現(xiàn)貨價格延續(xù)偏強局面基本面方面，上周五唐山市環(huán)保政策進一步加嚴，政策要求唐山獨立軋鋼企業(yè)落實生產(chǎn)調控，并且區(qū)域內鋼廠燒結限產(chǎn)規(guī)模也在30%-50%不等同時部分鋼廠表示也會根據(jù)要求停一座高爐到月底，這其中包含了正常計劃檢修的部分，因此后期產(chǎn)量端的下降或對鋼價形成利多驅動。

觀點

[開工率]：中國液化天然氣工廠產(chǎn)能利用率周數(shù)據(jù)統(tǒng)計(20230714-0720）

今日LNG國內工廠價格,液化天然氣國內工廠價格,LNG裝置開工率

數(shù)據(jù)統(tǒng)計

[開工率]：中國液化天然氣工廠產(chǎn)能利用率周數(shù)據(jù)統(tǒng)計(20230707-0713）

今日LNG國內工廠價格,液化天然氣國內工廠價格,LNG裝置開工率

數(shù)據(jù)統(tǒng)計

[開工率]：中國液化天然氣工廠產(chǎn)能利用率周數(shù)據(jù)統(tǒng)計(20230630-0706）

今日LNG國內工廠價格,液化天然氣國內工廠價格,LNG裝置開工率

數(shù)據(jù)統(tǒng)計

[開工率]：中國液化天然氣工廠產(chǎn)能利用率周數(shù)據(jù)統(tǒng)計(20230626-0629）

今日LNG國內工廠價格,液化天然氣國內工廠價格,LNG裝置開工率

數(shù)據(jù)統(tǒng)計

[開工率]：中國液化天然氣工廠產(chǎn)能利用率周數(shù)據(jù)統(tǒng)計(20230616-0621）

今日LNG國內工廠價格,液化天然氣國內工廠價格,LNG裝置開工率

數(shù)據(jù)統(tǒng)計

[開工率]：中國液化天然氣工廠產(chǎn)能利用率周數(shù)據(jù)統(tǒng)計(20230609-0615）

今日LNG國內工廠價格,液化天然氣國內工廠價格,LNG裝置開工率

數(shù)據(jù)統(tǒng)計

鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈人士預測：“金三銀四”未如愿 “金五銀六”尤可盼

他預計，今年我國煤炭優(yōu)質產(chǎn)能將繼續(xù)釋放，在產(chǎn)煤礦也將逐漸穩(wěn)產(chǎn)達產(chǎn)，我國煤炭產(chǎn)量將保持增長，增量或將集中在晉陜蒙新等地 俄羅斯埃爾西煤炭集團旗下上海埃爾西國際貿(mào)易有限公司總經(jīng)理沈穎曄表示，由于歐盟對俄羅斯的制裁，俄羅斯煤炭資源被動地向亞太地區(qū)增加出口量隨著蒙煤通關量增長、澳煤放開進口，俄羅斯煤炭對華供應格局將發(fā)生一定變化不過，考慮到煤種的差異性，整體競爭格局并不會被徹底顛覆 “煤炭資源增多，必然會帶來燃料價格重心下移，對鋼材成本的支撐作用也將轉弱。

鋼材