Mysteel盤點(diǎn)：遠(yuǎn)期海運(yùn)煉焦煤暫穩(wěn)運(yùn)行，港口煉焦煤市場現(xiàn)貨波動(dòng)運(yùn)行

【進(jìn)口煤炭】7日煉焦煤遠(yuǎn)期市場暫穩(wěn)運(yùn)行澳大利亞遠(yuǎn)期海外煉焦煤一線主焦CFR190.0美金/噸，日環(huán)比下降0.3美金/噸澳大利亞遠(yuǎn)期煉焦煤市場因運(yùn)費(fèi)小幅下調(diào)，影響價(jià)格小幅波動(dòng)，市場參與者仍以觀望為主俄羅斯遠(yuǎn)期煉焦煤市場暫穩(wěn)運(yùn)行，部分下游企業(yè)需求仍存，多以剛需采購為主，市場整體情緒較為謹(jǐn)慎 進(jìn)口港口方面，7日海運(yùn)煉焦煤港口現(xiàn)貨波動(dòng)運(yùn)行供應(yīng)端，港口拉運(yùn)略有好轉(zhuǎn)，港口至產(chǎn)地運(yùn)費(fèi)略有回升，整體去庫以峨俄煤為主，但成交量有限；需求端，焦炭市場第一輪提漲，但終端采購情緒并無快速修復(fù)，低價(jià)詢貨行為不減；情緒端，盤面強(qiáng)弱運(yùn)行，貿(mào)易環(huán)節(jié)對后市態(tài)度謹(jǐn)慎，出貨議價(jià)敞口有限，且鋼坯價(jià)格下調(diào)幅度較大，仍壓制港口價(jià)格回彈高度。

盤點(diǎn)

Mysteel盤點(diǎn)：遠(yuǎn)期海運(yùn)煉焦煤漲跌互現(xiàn)，港口煉焦煤市場出貨稍顯疲軟

【進(jìn)口煤炭】9日煉焦煤遠(yuǎn)期市場漲跌互現(xiàn)澳大利亞遠(yuǎn)期海外煉焦煤一線主焦CFR190.0美金/噸，日環(huán)比暫無變化澳大利亞遠(yuǎn)期煉焦煤市場部分接貨端購買興趣仍存，后市價(jià)格走勢仍有不確定性俄羅斯遠(yuǎn)期煉焦煤市場漲跌互現(xiàn)，遠(yuǎn)期市場整體詢盤意向相對一般，市場參與者對個(gè)別主流煤種仍有接貨興趣，多等待礦山報(bào)盤 進(jìn)口港口方面，9日海運(yùn)煉焦煤港口現(xiàn)貨弱勢運(yùn)行供應(yīng)端，港口現(xiàn)貨出貨稍顯疲軟，分煤種看，仍以性價(jià)比較高煤種出貨為主，從運(yùn)費(fèi)來看，拉運(yùn)情況不理想；需求端，焦炭首輪提漲懸而未決，今日部分鋼廠發(fā)布檢修計(jì)劃，鋼坯仍有下浮，預(yù)計(jì)短期鐵水仍有下滑；情緒方面，部分現(xiàn)貨后續(xù)到港不暢，部分煤種下浮空間有限，報(bào)價(jià)稍顯堅(jiān)挺，其余煤種成交及報(bào)價(jià)呈10-40元/噸跌幅。

盤點(diǎn)

Mysteel盤點(diǎn)：遠(yuǎn)期海運(yùn)煉焦煤穩(wěn)中偏弱運(yùn)行，港口煉焦煤市場資源性價(jià)比不顯

【進(jìn)口煤炭】17日煉焦煤遠(yuǎn)期市場穩(wěn)中偏弱運(yùn)行澳大利亞遠(yuǎn)期海外煉焦煤一線主焦CFR186.0美金/噸，日環(huán)比暫無變化澳大利亞遠(yuǎn)期煉焦煤市場需求面疲軟，交易活動(dòng)相對冷清俄羅斯遠(yuǎn)期煉焦煤市場偏弱運(yùn)行，Low Vol Coking coal type A（K10）截標(biāo)一船，截標(biāo)價(jià)格112.1美金/噸，落貨江內(nèi)港口，截標(biāo)數(shù)量21000噸，船期2025.03.21-2025.03.31 進(jìn)口港口方面，17日海運(yùn)煉焦煤港口現(xiàn)貨弱勢港口運(yùn)費(fèi)低位，拉運(yùn)不多；需求端，終端焦鋼原料采購積極性不高，且詢盤壓價(jià)，港口現(xiàn)貨資源性價(jià)比不顯；情緒端，貿(mào)易環(huán)節(jié)多實(shí)盤議價(jià)，部分煤種價(jià)格低部不穩(wěn)，為回籠資金報(bào)價(jià)下降，增加出貨機(jī)會(huì)，部分煤種價(jià)格下降10-30元/噸。

盤點(diǎn)

Mysteel解讀：5月中國進(jìn)口動(dòng)力煤3273.8萬噸 同比增長4%

俄羅斯方面，由于俄方取消煤炭出口關(guān)稅，相當(dāng)于降低采購成本，因此本月環(huán)比增長20%澳大利亞方面，本月進(jìn)口量652.9萬噸，月環(huán)比微增2%；由于澳煤Q5500價(jià)格一直在86-90美元/噸震蕩，及海運(yùn)費(fèi)高位難降，進(jìn)口澳洲煤艙底價(jià)880元/噸；與國內(nèi)煤價(jià)優(yōu)勢空間較小，非電企業(yè)剛需采購 數(shù)據(jù)來源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù) 三、海外煤炭供需平衡，中國進(jìn)口量微增 供應(yīng)面，印尼煤炭供應(yīng)穩(wěn)定，出口發(fā)運(yùn)量維持增長；但當(dāng)前價(jià)格處相對低位，雖買家持續(xù)壓價(jià)，但繼續(xù)下探可能性不大，短期或維穩(wěn)運(yùn)行。

煤焦熱點(diǎn)

發(fā)貨需求大，礦價(jià)與運(yùn)價(jià)背離

因此，船舶繞行一定程度上影響干散貨船有效運(yùn)力供給，當(dāng)用船需求增加時(shí)，租金價(jià)格上漲推動(dòng)即期運(yùn)費(fèi)上漲的概率很大 2024年1—2月，澳大利亞和巴西鐵礦石發(fā)貨量累計(jì)同比增加2.4%，其中澳大利亞鐵礦石發(fā)貨量累計(jì)同比下降4.98%，巴西鐵礦石發(fā)貨量累計(jì)同比增加25.54%從季節(jié)性角度去看，全球鐵礦石發(fā)運(yùn)量呈現(xiàn)2月觸底、6月觸頂?shù)奶攸c(diǎn)截至3月18日，鐵礦石發(fā)運(yùn)所需海岬型船平均運(yùn)力較去年同期增7.63%，煤炭發(fā)運(yùn)所需海岬型船平均運(yùn)力較去年同期降3.08%。

爐料

Mysteel數(shù)據(jù)：全球煤炭發(fā)運(yùn)數(shù)據(jù)（8.7-8.13）

本周澳大利亞因?yàn)楣と诉\(yùn)動(dòng)與勞資協(xié)議再商判，直接影響了澳洲的天然氣供給情況，短期預(yù)計(jì)影響約10%的天然氣供給量，而原油方面繼續(xù)維持上漲態(tài)勢長期看，全球煤炭供給寬松，我國煤炭能源依賴度也將逐漸降低，價(jià)格或許將弱勢震蕩下行，但短期國際能源價(jià)格，尤其是原油與天然氣一路上行，和煤炭價(jià)差繼續(xù)擴(kuò)大，煤炭的成本優(yōu)勢越發(fā)凸顯，或帶動(dòng)國際煤價(jià)走高，繼而支撐起國內(nèi)煤炭價(jià)格 運(yùn)費(fèi)方面，各主要運(yùn)費(fèi)指數(shù)普漲。

澳洲發(fā)運(yùn)

Mysteel半年報(bào)：2023年上半年鋁土礦市場回顧及下半年展望

海運(yùn)方面，干散貨海運(yùn)市場呈偏弱態(tài)勢；由于需運(yùn)輸需求疲軟，運(yùn)力供給充足，成交冷淡，主要船型運(yùn)價(jià)均有不同程度下跌其中在好望角型船市場，澳大利亞鐵礦石貨盤逐漸縮減，詢盤較少，市場氛圍冷清同時(shí)東澳煤炭新增貨盤較少，船東心態(tài)趨弱，部分?jǐn)堌泝r(jià)格偏低，促使多運(yùn)輸鐵礦石的好望角型船運(yùn)價(jià)不振;而在中小型船市場，因中國國內(nèi)電廠庫存較為充裕且內(nèi)貿(mào)煤炭供應(yīng)穩(wěn)定，對進(jìn)口煤的采購熱情難有明顯提升，加上南美區(qū)域糧食運(yùn)輸市場偏安靜，相家觀望情緒較濃，新增貨盤有限，使得多運(yùn)輸煤炭及谷物的巴拿馬型與超靈便型船運(yùn)價(jià)減少，海運(yùn)費(fèi)已經(jīng)處于較低水平，預(yù)計(jì)下半年海運(yùn)市場會(huì)觸底反彈，運(yùn)費(fèi)將有所回升。

年報(bào)

Mysteel盤點(diǎn)：遠(yuǎn)期海運(yùn)煉焦煤FOB再度上漲 港口市場活躍度不佳

【進(jìn)口煤炭】13日海運(yùn)煉焦煤市場偏強(qiáng)運(yùn)行遠(yuǎn)期海外煉焦煤PLV低揮發(fā)FOB報(bào)373美金/噸，日環(huán)比上漲2.75美金/噸，CFR報(bào)332美金/噸，日環(huán)比持上漲1美金/噸因澳大利亞前期天氣因素影響，另有鐵路事故尚未修復(fù)，澳大利亞市場煉焦煤供應(yīng)仍受限，美國高揮發(fā)類煤種需求隨之上漲，疊加鋼鐵行業(yè)復(fù)蘇，美國冶金煤價(jià)格隨之上漲美國東海岸近日向亞洲市場提供5萬噸高揮發(fā)類煤種，價(jià)格為FOB309美金/噸亞太地區(qū)對此興趣較為受限，因其對高揮發(fā)類煤種使用經(jīng)驗(yàn)不足，疊加運(yùn)費(fèi)成本問題。

盤點(diǎn)

Mysteel：假設(shè)澳煤進(jìn)口放開對煉焦煤的影響

今年來看，隨著疼情后期影響減小，生產(chǎn)恢復(fù)，同時(shí)俄烏戰(zhàn)爭影響下全球能源危機(jī)，澳洲煤炭產(chǎn)量有所恢復(fù)截止2022 年6月，澳大利亞煤炭為產(chǎn)量 2.83 億噸，同比增長 3.3%但澳洲煤炭產(chǎn)量的增加主要來自于動(dòng)力煤，今年煉焦煤的產(chǎn)量是同比下降的 2、我國進(jìn)口澳煤的主要區(qū)域及下游 澳洲焦煤具有低灰低硫強(qiáng)度高的特性，跟我國山西低硫主焦煤比較接近，我國低硫主焦煤一直是稀缺資源，而且山西煤運(yùn)至港口又要一筆不菲的運(yùn)費(fèi)，澳煤憑借低硫低灰高熱強(qiáng)的特性深受我國沿海沿江鋼廠青睞，從東北到華東、華南乃至華中地區(qū)沿海沿江鋼廠及焦化廠都使用過澳煤，由于沿海鋼廠分布較多，鋼廠對于澳煤采購量占比相對大。

煤焦熱點(diǎn)

糧食、煤炭、鐵礦石發(fā)貨驟增，BDI發(fā)起九月攻勢

國際海運(yùn)航線上，裝載著澳大利亞的煤炭、鐵礦石，以及南美、北美和黑海糧食的貨船，最近明顯多了起來波羅的海干散貨運(yùn)價(jià)指數(shù)(BDI)進(jìn)入9月開啟反彈模式，A股市場海運(yùn)股也紛紛走強(qiáng)分析人士指出，近期全球糧食、煤炭、鐵礦石發(fā)貨量明顯增加，帶動(dòng)航運(yùn)需求回暖，巴拿馬型船和海峽型船的運(yùn)費(fèi)上漲最為突出BDI走勢折射當(dāng)前商品需求仍具韌性，預(yù)計(jì)本輪行情會(huì)部分對沖貨幣政策對商品市場帶來的利空影響

爐料

BDI發(fā)起九月攻勢，概念股“躥熱”

9月23日，國際海運(yùn)航線上，裝載著澳大利亞的煤炭、鐵礦石，以及南美、北美和黑海糧食的貨船，最近明顯多了起來波羅的海干散貨運(yùn)價(jià)指數(shù)（BDI）進(jìn)入9月開啟反彈模式，A股市場海運(yùn)股也紛紛走強(qiáng)分析人士指出，近期全球糧食、煤炭、鐵礦石發(fā)貨量明顯增加，帶動(dòng)航運(yùn)需求回暖，巴拿馬型船和海峽型船的運(yùn)費(fèi)上漲最為突出BDI走勢折射當(dāng)前商品需求仍具韌性，預(yù)計(jì)本輪行情會(huì)部分對沖貨幣政策對商品市場帶來的利空影響B(tài)DI反彈，帶動(dòng)A股航運(yùn)概念迅速“躥熱”。

船舶

快訊：歐洲對南非煤炭需求激增

“值得注意的是，今年上半年從RBCT港口出口到歐洲的煤炭從2021年上半年的50萬噸增加到410萬噸，同比增長約720%，”Thungela首席財(cái)務(wù)官在投資者電話會(huì)議上表示 “與此同時(shí)，與2021年上半年相比，RBCT對亞洲的煤炭出口量下降了17%，”他說道，并補(bǔ)充說，與澳大利亞和南美煤炭相比，南非煤炭享有運(yùn)費(fèi)優(yōu)勢。

快訊

波交所：海岬型船舶市場上周波動(dòng)幅度較小

許多黑?；虻刂泻Ｊ己降拇氨黄葘ふ移渌麡I(yè)務(wù)，這在上周開盤之初似乎對市場產(chǎn)生了負(fù)面影響但是到了周中，市場開始蓄積動(dòng)能，尤其是南美洲地區(qū)始航的去程航線與此同時(shí)，跨大西洋礦物運(yùn)輸需求放緩，P1A航線租金價(jià)格因此下跌亞洲地區(qū)則出現(xiàn)強(qiáng)勢上漲印度尼西亞煤炭運(yùn)輸需求強(qiáng)勁周四北太平洋谷物莖桿和澳大利亞至印度的煤炭運(yùn)輸需求出現(xiàn)，為市場提供了更多支持因此最終上周收盤時(shí)，市場呈現(xiàn)出積極態(tài)勢在遠(yuǎn)期運(yùn)費(fèi)協(xié)議和近期事端發(fā)生前的市場信心帶動(dòng)下，定期期租交易租金價(jià)格開始上漲。

船舶

波交所：上周海岬型船舶市場幾乎沒有獲得任何支持

與大西洋板塊類似，亞洲板塊也存在市場供需失衡的問題澳大利亞的礦產(chǎn)貨運(yùn)需求或許是個(gè)例外，但這幾乎無助于減少現(xiàn)有運(yùn)力，最終租金價(jià)格進(jìn)一步下跌周四，有消息稱印度尼西亞取消了煤炭出口禁令，遠(yuǎn)期運(yùn)費(fèi)協(xié)議行情有所上揚(yáng)，市場情緒稍稍好轉(zhuǎn)然而，有些人認(rèn)為，在實(shí)體市場基本面大體保持不變的情況下，市場可能還要過一段時(shí)間才會(huì)顯現(xiàn)出積極影響 極限靈便型/超靈便型船舶 隨著大部分地區(qū)租金價(jià)格下滑，負(fù)面情緒籠罩了極限靈便型/超靈便型船舶市場。

船舶

Mysteel：春節(jié)后鋁土礦主流國家海運(yùn)市場預(yù)測分析

一、BDI指數(shù) 2021.1-2022.1月BDI指數(shù) 數(shù)據(jù)來源：Mysteel 2021年以來國際干散貨市場雖然中途也有波動(dòng)，但一直沿著2020年疫情爆發(fā)初期低點(diǎn)后的上升通道運(yùn)行，總體漲幅巨大，截止2021年底，BDI指數(shù)在2021年內(nèi)的漲幅超過61.4%。

熱點(diǎn)分析

波交所：盡管租金價(jià)格腰斬 但仍看好后期價(jià)格走勢

新低點(diǎn)出現(xiàn)后，運(yùn)費(fèi)報(bào)價(jià)有所回升，至少足以維系目前的租金水平大西洋板塊出現(xiàn)了一些阻力，或許租金價(jià)格已經(jīng)觸底，尤其從糧食貨運(yùn)的最新成交中可略見端倪然而，太平洋板塊短期前景仍顯疲軟，北太平洋地區(qū)的糧食和澳大利亞的煤炭貨運(yùn)需求稀少，運(yùn)力不斷增長，因此下周租金價(jià)格可能會(huì)進(jìn)一步下跌波羅的海巴拿馬型船舶運(yùn)價(jià)指數(shù)(BPI)上周一開盤時(shí)報(bào)4,328點(diǎn)，周末收盤時(shí)下跌432點(diǎn)，報(bào)3,896點(diǎn)巴拿馬型航線(Panamax 5TC)租金價(jià)格下跌3,891美元，收報(bào)35,061美元。

船舶

Mysteel調(diào)研：金秋十月內(nèi)蒙古地區(qū)進(jìn)口蒙煤調(diào)研報(bào)告

所謂的中盤，是指蒙古國礦區(qū)到蒙古國查干哈達(dá)煤炭堆場的距離，有240公里，運(yùn)費(fèi)80元/噸現(xiàn)全部處于停滯狀態(tài)運(yùn)費(fèi)的高位回落，直接影響蒙古原煤和精煤的銷售高價(jià)成交，以進(jìn)口蒙古原煤5#為例，市場成交價(jià)較九月底之前3200元/噸的報(bào)價(jià)，已下跌400-450元/噸的回落，除去運(yùn)費(fèi)高位震蕩回調(diào)的主因，焦炭現(xiàn)貨價(jià)格上漲乏力也是一個(gè)不可忽視的因素之一 煤炭公司B：公司隸屬于YDZ控股有限公司（以下簡稱公司），于2007年9月17日在香港、北京、上海、新加坡、澳大利亞布里斯班設(shè)有子公司及辦事機(jī)構(gòu)。

煤焦熱點(diǎn)

6日全球煤炭快訊：印度煤炭短缺導(dǎo)致能源交易所電價(jià)上漲 格拉德斯通港8月煤炭出口同比增長6.2%

2021年8月中旬，焦煤價(jià)格上漲至222美元/噸，環(huán)比上漲5%，同比上漲103% “澳大利亞焦煤價(jià)格受到亞洲國家（中國除外）強(qiáng)勁需求的支撐由于物流問題，包括貨運(yùn)和集裝箱不可用以及高昂運(yùn)費(fèi)，短期交貨的焦煤貨物供應(yīng)有限，焦煤價(jià)格在短期內(nèi)有望維持強(qiáng)勢” “中國的煤炭進(jìn)口轉(zhuǎn)向了其他國家，但這些國家難以可能彌補(bǔ)中國國內(nèi)的供應(yīng)缺口，尤其是這些供應(yīng)國的國內(nèi)消費(fèi)也隨著經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的恢復(fù)而有所增加，進(jìn)一步限制了供應(yīng)，這將支撐國際焦煤價(jià)格。

煤焦熱點(diǎn)

13日全球煤炭快訊：EIA預(yù)計(jì)2021年美國煤炭產(chǎn)量同比增長8% 4月印度進(jìn)口1324萬噸煤炭

進(jìn)口方面，運(yùn)費(fèi)成本走高以及中國買家對非澳大利亞煤炭的強(qiáng)烈競爭，削減了上個(gè)月韓國向哥倫比亞進(jìn)口的煤炭，這是總體下降趨勢的最大驅(qū)動(dòng)因素上個(gè)月韓國沒有從哥倫比亞進(jìn)口任何動(dòng)力煤，而去年同期則為920,200噸 由于中國買家的競爭加劇和價(jià)格堅(jiān)挺，印尼和俄羅斯的進(jìn)口量同比也有所下降，但來自澳大利亞的進(jìn)口量增加了155,800噸，至近300萬噸 但是，從澳大利亞的進(jìn)口在一個(gè)月中急劇下降，并且如果不是由于天氣相關(guān)的鐵路中斷和三月份紐卡斯?fàn)柕难b船機(jī)損壞導(dǎo)致裝載量顯著放緩，則該月份的進(jìn)口量可能會(huì)增加。

快訊

2021年進(jìn)口煤同比減少3649萬噸

自去年10月份之后，由于澳煤進(jìn)口限制，使得后續(xù)澳大利亞煤炭到港量幾乎為零而近期的聲明則表明中國與澳大利亞的一切煤炭貿(mào)易往來將處于無限期停滯狀態(tài) 當(dāng)前我國經(jīng)濟(jì)形勢持續(xù)向好，國內(nèi)煤炭供應(yīng)略顯偏緊，工業(yè)用電負(fù)荷偏高，且臨近夏季用煤高峰，下游存在補(bǔ)庫需求4月進(jìn)口煤貨源緊張，報(bào)價(jià)偏高，且國際運(yùn)費(fèi)較高，貿(mào)易商操作比較謹(jǐn)慎，實(shí)際成交偏少。

行業(yè)資訊