Mysteel參考丨印尼出口風波對中國動力煤擾動有限

印尼作為全球煤炭第一大出口國，在全球煤炭海運市場中有著不言而喻的重要地位進入2025年，在經歷全球氣候變暖、能源品價格重心下移及煤炭高庫存，全球煤炭市場表現低迷，煤價進入持續(xù)的下跌行情，并跌至2021上半年水平雖然已簽訂合同的稅額由礦方承擔，但由于新舊定價方式存在一定價差，且市場習慣短期較難改變，在未來實施中仍存在不確定性 三、高庫存壓力 動力煤價格繼續(xù)走弱 近幾年來，中國進口動力煤呈逐年增長趨勢，且在2024年創(chuàng)下新高，全年進口動力煤4.05億噸，同比增長15%；主要來自印尼、澳大利亞、俄羅斯、蒙古國、菲律賓、哥倫比亞等國家，分別占比59%、18%、12%、6%、2%、2%。

Mysteel參考

國際能源署認為：2024年全球煤炭需求創(chuàng)歷史新高

今年初，國際能源署（IEA）在其發(fā)布的報告中認為，2024年全球煤炭需求將達到87.7億噸的歷史新高，但增長率將比前幾年放緩，預計2024年全球煤炭需求同比增長1%2023年這一數據為2.4%到2025年底，燃煤發(fā)電量將達到歷史新高的10700太瓦時 根據國際能源署預測，2024年中國的煤炭需求預計同比增長1%，達到歷史新高49億噸；印度的煤炭需求同比增長5%以上，達到13億噸。

原料

2025年甲醇價格重心或上移

預計2025年在中國新增煤礦產能釋放，進口充裕，需求被風、光新能源替代之下，煤價中樞進一步下移，或同比略低于2024年，對甲醇的成本支撐減弱 2024年，國內原煤產量和進口量均至近年來最高水平，產量由于前幾年產能釋放進入高增速階段，預計2025年產量仍維持偏高水平 2024年，煤炭價格重心逐漸下移，甲醇成本端基本維持窄幅波動，導致煤制甲醇裝置利潤接近盈虧線，好于往年水平，這也是導致煤制甲醇裝置開工率高位的主要原因之一。

市場播報

劉峰：革新煤礦生產方式，提升礦工勞動價值，數字化智能化催生新時代煤礦嶄新業(yè)態(tài)

總結幾年來的建設經驗，只有實現各智能系統常態(tài)化運行，才能真正推動智能化建設走深走實；只有真正常態(tài)化的運行實踐才能引領常態(tài)化的場景需求，才能持續(xù)提高智能裝備的可靠性和對復雜條件的適應性今年中國煤炭工業(yè)協會將與山東能源集團一道繼續(xù)舉辦全國煤礦采煤工作面智能創(chuàng)新大賽，以賽促學，以賽促練，以賽促建，進一步提升智能采煤工作面的常態(tài)化運行水平，引領帶動煤礦其他智能系統的常態(tài)化運行此外，協會將于近期發(fā)布《煤礦數字化智能化典型應用場景》，遴選實用性強的成果供各企業(yè)相互借鑒，助力智能化建設經驗成果規(guī)?；茝V復制。

爐料

霍州煤電汾源煤業(yè)：科技創(chuàng)新助力礦井產能釋放

攻堅路上，汾源煤業(yè)堅持產學研相結合，將人力、物力、財力全面向井下聚集他們邀請各大科研院校專家、設備廠家進礦調研論證；干群上下錨定難題，反復試驗論證、優(yōu)化工藝、展開攻關綜放隊干部員工幾年如一日，泡在工作面一刀煤一刀煤地觀察開采，給科研院校、設備廠家科學論斷、設計設備提供精準數據2021年，汾源煤業(yè)大傾角“三軟”特厚煤層綜放開采技術被國家科學技術委員會認定為“國內領先”，并榮獲中國煤炭工業(yè)協會、山西焦煤等多項科技項目獎。

爐料

中國特鋼企業(yè)協會采購供應鏈分會正式成立，郭培鋒當選為會長

與此同時特鋼企業(yè)整體效益水平下滑截止11月底，協會成員主營業(yè)務收入同比增長0.55%，與去年保持平衡，但是實現利潤總額同比下降45.63%，銷售利潤率同比下降1.19% 從煤炭行業(yè)看，2023年，中國煤炭生產平穩(wěn)增長，電煤供應得到有效保障同時，國際煤炭市場供應寬松，進口煤炭零關稅政策及其價格等優(yōu)勢，使得中國進口煤炭大幅增長總體來看，2023年煤炭行業(yè)的發(fā)展情況較為良好從未來發(fā)展來看，國際能源署發(fā)布2023年度煤炭市場報告，首次預測全球煤炭需求在2023年達到歷史新高后將在未來幾年呈下降趨勢。

鋼材

Mysteel2024新春團拜會-煤焦無錫站圓滿落幕

演講從和2023焦煤基本面現狀和2024年進口煉焦煤市場展望這兩個方面一一闡述他對產地低硫主焦,配煤等煤種價格以及煤炭成本利潤方面簡述了2023焦煤的基本面情況總體來說：按近幾年穩(wěn)增長4.6%計算，2024年原煤產量有望達到48.7億噸進口方面：2024年中國進口估值高穩(wěn)運行，海外焦煤市場需要重點關注印度市場，印度鋼鐵需求預計將在2023年和2024年分別呈現8.6%和7.7%的健康增長，而自身煉焦煤資源極度匱乏，未來印度煉焦煤缺口會愈發(fā)明顯，可能主導全球煉焦煤價格走勢。

煤焦

Mysteel：2023年國際動力煤市場回顧與2024年展望

三、2024年國際動力煤市場展望 綜上所述，2023年在地緣沖突效應減弱，能源價格回歸合理區(qū)間，且國際煤價回落速度大于國內市場，中國動力煤進口量達近幾年來的峰值但在海外煤炭產量增速放緩，及礦山利潤不足下，繼續(xù)維持進口量高位的可能性不大另關稅恢復將影響約四分之一的進口量，成本的增加將抑制下游采購興趣，因此預計明年中國動力煤進口量將不及2023年。

煤焦熱點

Mysteel：蒙古國進口動力煤數量繼續(xù)增長 進口空間未來可期

近幾年來，中國動力煤市場跌宕起伏，由于市場供需增速不匹配，煤炭資源出現階段性緊張，誘發(fā)煤價快速上漲。

煤焦熱點

2023（第十四屆）黑色產業(yè)鏈峰會同期論壇活動：風起云涌 坐看全球黑色市場于廈門香格里拉成功召開

中國旭陽集團基金煤焦首席分析師楊瀾 楊瀾女士表示從全球煤炭產能來看，海外焦煤主產國未來幾年沒有大量投資煤礦，新增產能規(guī)模有限。

同期論壇三

陳志勝：中國焦炭進出口市場分析與展望

全球煤炭供給量在2022-2025年難以大幅增長，受制于產能不足、長期投資缺乏因素影響從全球煤炭產能來看，海外焦煤主產國未來幾年沒有大量投資煤礦，新增產能規(guī)模有限需求端，未來東南亞、印度需求如預期持續(xù)增長，或將帶來焦煤焦炭資源的偏緊格局 第三、中國焦炭進出口發(fā)展趨勢展望中國焦炭四季度或迎來供需錯配行情；2023年全年凈增293萬噸，下半年關注投產是否不及預期；2023年山西及內蒙4.3米焦爐淘汰預計嚴格執(zhí)行，山西方面新增產能2220萬噸，預計2023年凈淘汰焦化產能228萬噸；內蒙方面新增產能625萬噸，預計2023年凈淘汰焦化產能1116萬噸。

主題大會

全國多地持續(xù)高溫，電煤市場供需雙旺，未來雙焦期價能否緩慢上行？

煤電穩(wěn)定供應凸顯，雙焦走勢受影響較多 目前，國內水電的出力并不樂觀，這也更突出了煤電穩(wěn)定供應的重要性中國電力企業(yè)聯合會規(guī)劃發(fā)展部副主任韓放表示，近幾年電煤供應質量持續(xù)下降，電廠耗煤量增速持續(xù)高于發(fā)電量增速，電廠存煤熱值低、結構差的問題普遍存在，可能一定程度上影響火電機組出力截至6月29日，口徑內燃煤電廠煤炭庫存1.2億噸，同比增長2444萬噸，為近4年以來最高，平均可用天數24.6天。

爐料

中國煤炭運銷協會理事長楊顯峰：降價降到最后傷害的還是煤炭行業(yè)的利益

在29日上午舉辦的山西省2023年夏季重點煤炭產運需企業(yè)座談會上，中國煤炭運銷協會理事長楊顯峰在會上發(fā)表演講時表示，煤炭行業(yè)這段時間需要加強行業(yè)自律，在煤炭市場上行的時候很多人覺得沒必要，但是當出現下行，我們就要把行業(yè)自律放到第一位在市場下行的過程中，相互去搶占市場會造成踩踏性交易，降價降到最后傷害的還是煤炭行業(yè)的利益，所以在我們還是要抱團要用好行業(yè)里長遠的人際關系，把我們這幾年來之不易的形勢能夠保持住。

爐料

國際鋼市日報：歐盟對俄第11輪制裁掣肘有限 未來趨勢漸明朗（2023.6.29）

但能源價格成本能否被控制仍是個大問題，畢竟歐盟從俄羅斯進口的石油、煤炭和天然氣分別占到進口總量的26%，52%和52%據了解，2022年歐盟1/3的發(fā)電來自風能和太陽能，創(chuàng)紀錄地超過了化石能源，但如何有效的打壓能源成本仍需進一步解決，畢竟其與通脹緊密相連 當然，還有個問題，那便是在制裁的道路上，俄羅斯能否另辟蹊徑呢？ 其實答案很簡單，能首先便是中俄管道在十幾年后終于投入使用同時，在過去的一年里，俄羅斯和中國的合作愈來愈深，甚至達到了歷史最高水平。

日報

新一輪訂單來了？散貨船手持訂單降至20年新低

克拉克森稱，雖然包括需求趨勢和新環(huán)保法規(guī)在內的一系列因素會影響未來幾年的散貨船市場，但對船東而言基本的供給面背景相當有利克拉克森預測，本季運價有望觸底反彈，今年運價將逐季回升 在干散貨航運業(yè)，中國是全球散貨運輸市場最大買家，進口散貨量占全球海運散貨總量的比率為 46%（2021 年，克拉克森數據）在鐵礦砂、煤炭、糧食三大干散貨中，中國貢獻全球鐵礦砂口徑周轉量 76% 需求，以及煤炭13%的需求。

船舶

Mysteel：澳煤風聲再起 對動力煤市場影響簡析

2020年11月6日，中國發(fā)布澳煤禁令后，向中國出口量由2020年19%降至0%澳洲動力煤流向也發(fā)生轉變，2020年主要流向為日本，中國、韓國、印度，分別占比發(fā)運總量的38.5%，14.8%、12.5%、6.1%在中國禁止澳煤后，澳煤向中國發(fā)運量為0，此部分體量被韓國、印度所吸收；如圖所示2021年發(fā)往中國動力煤數量同比下降100%，而發(fā)往韓國、印度動力煤數量分別同比增長34.6%、46.7%近幾年來，澳洲因拉尼娜氣候帶來的暴雨天氣影響，降雨量刷新最高紀錄，對煤炭開采及運輸均帶來嚴重阻礙，煤炭出口量呈逐年下降趨勢。

煤焦熱點

Mysteel：假設澳煤進口放開對煉焦煤的影響

近幾年在全球煤炭貿易格局變化后，澳洲煤炭出口情況也發(fā)生了變化 在禁止澳煤進口后，澳大利亞煉焦煤貿易流重塑，原來出口到中國這部分量逐步被日本、印度、東南亞、歐盟等國家或地區(qū)承接，因此即使國內放開澳煤進口，在全球高品質焦煤資源稀缺、供應緊張的情況下，由于日本、歐盟等地區(qū)的需求依然強勁，貿易流的改變需要一定的時間，短期來看放開后澳煤出口到我國的量比較有限 二是進口利潤并不大：影響進口的最主要因素是利潤，截至1月4日澳大利亞峰景主焦煤到岸價約2450元/噸，國內山西同品質主焦煤運至港口成本約2700元/噸，進口利潤大約250元/噸，但國內對于煉焦煤市場普遍有下跌的擔憂，考慮到船期等時間成本，進口利潤并不明顯。

煤焦熱點

[隆眾聚焦]：以史為鑒 復合肥后市該如何演繹？

前幾年，國家政策的對化肥的影響主要表現在：1是環(huán)保，促進產業(yè)升級，落后產能淘汰、同時大力推動煤改氣；2是出口，為提高中國化肥在國際上的話語權，同時緩解國內過剩產能，出口政策不斷放寬，2019年開始執(zhí)行零關稅政策但近兩年，為保障糧食安全，化肥保供穩(wěn)價成導向，調控政策主要體現在以下幾個方面：一從源頭包括對煤炭、天然氣的調控，促進原料端價格的理性回歸；同時為有效保障國內供應，從2021年10月15日起，化肥出口執(zhí)行法檢政策；三提高鉀肥自給率，提升國產鉀供應量；四多次出臺物流運行協調文件，有效保障終端用肥；五提高糧食產品最低收購價，增加農業(yè)補貼，并為進一步保障肥料供應，今年在優(yōu)化淡儲政策的同時還增加了夏管肥政策。

熱點聚焦

2022第十一屆中國煤焦鋼產業(yè)大會干貨匯總

2022年8月24-日-27日，由中國鋼鐵工業(yè)協會、中國煉焦行業(yè)協會、中國煤炭運銷協會指導，浩宇集團有限公司、俄羅斯ELGA艾爾加煤炭中國公司（上海俄賢）、上海鋼聯電子商務股份有限公司聯合主辦的“2022第十一屆中國煤焦鋼產業(yè)大會”于青島順利舉行。下面為大家奉上的精彩干貨，看重量級專家如何對煤焦市場進行全方位、多角度的深入解讀，助力煤焦鋼產業(yè)鏈參與者布局未來。

主題大會

2022（第十一屆）中國煤焦鋼產業(yè)大會圓滿落幕

總之，在逆全球化下，或許缺的不是總量，而是結構性短缺 國家發(fā)展和改革委員會價格監(jiān)測中心高級經濟師朱險峰表示綜合來看，供需因素仍是決定煤炭價格的最主要因素在需求呈現穩(wěn)健增長的背景下，煤炭供應承壓，未來幾年煤炭仍可能供不應求預計煤炭價格在較長時間內將緊貼區(qū)間上限運行，不排除個別地區(qū)、個別時段突破上限 中國鋼鐵工業(yè)協會市場調研部原料處處長吳勇認為鋼材需求方面，年內需求難有大改觀、供給圍繞利潤波動，中長期鋼材需求將進入下行周期。

主題大會