“近兩月最糟糕”，好望角型船日租金周跌超24%！

“上半周，多等因素影響下，海岬型船市場看跌情緒濃厚臨近周末，F(xiàn)FA遠期合約價格反彈，礦商復活節(jié)假期前加快出貨步伐，同時巴西淡水河谷也現(xiàn)身市場詢船，市場情緒好轉，運價現(xiàn)止跌回升跡象巴拿馬型船方面，海岬型船市場運價持續(xù)大幅下跌，負面情緒波及該型船另外，內外貿煤價倒掛，進口煤需求下降，即期煤炭貨盤減少，市場可用運力增加，太平洋市場日租金向下調整。

船舶

中國煉焦行業(yè)協(xié)會：10月市場簡述與焦化行業(yè)運行動態(tài)

但石油、煤炭及其他燃料加工業(yè)（包含煉焦）利潤總額同比仍下降了27%面對相互依存的產業(yè)而言，加強產業(yè)鏈、供應鏈深度融合，有效調整生產經營機制，努力規(guī)范市場競爭秩序，力求市場供需動態(tài)平衡，才能使各產業(yè)有序發(fā)展，持續(xù)經營 二、焦炭進出口貿易情況 10月份，焦炭出口量為82.98萬噸，同比增長65.04%，環(huán)比下降3.74%；焦炭出口平均價格為241.29美元/噸，同比下降31.19%，環(huán)比上漲1.93%；10月份進口我國焦炭前三名的國家是印度尼西亞、馬來西亞和巴西，合計進口焦炭42.16萬噸，占總量的50.81%，印度、墨西哥和越南分列4至6名，前六名合計進口我國焦炭61.41萬噸，占焦炭出口總量的74.01%，其余19個國家和地區(qū)進口我國焦炭21.57萬噸，占出口總量的25.99%。

爐料

尿素中期壓力重重

預計最新一次印標國內尿素可能有30萬—35萬噸出口南半球巴西處于化肥使用旺季，化肥進口量較大，其中硫酸銨進口創(chuàng)往年最高水平，證明巴西需求極其剛性 國內成本端方面，近期主要因煤炭原料成本下降，出廠價格上行，利潤不斷轉好，多地上游工廠利潤處于歷年同期最高水平國際成本端方面，在經歷了2021年開始的大范圍能源通脹以及2022年開始的俄烏沖突后，天然氣供給出現(xiàn)問題，價格波動率開始提高。

市場播報

Mysteel早讀：15家鋼廠漲價，焦炭提漲范圍擴大

后續(xù)安檢力度繼續(xù)趨嚴，短期內產地煤炭供給或將進一步收縮，煤礦生產影響有待進一步觀察 ◎9月19日，中國45港進口鐵礦石庫存總量11671.49萬噸，環(huán)比上周一減少127萬噸；47港庫存總量12244.49萬噸，環(huán)比減少149萬噸 ◎9月11日-17日，澳大利亞、巴西七個主要港口鐵礦石庫存總量1166.3萬噸，周環(huán)比下降63.8萬噸，略低于今年以來的均值。

資訊

好望角型船運價大降，BDI指數(shù)連漲九日后轉跌

其中在好望角型船市場，受太平洋區(qū)的澳大利亞礦商加大發(fā)貨力度，出貨集中且給價較好，使運輸需求明顯獲得激勵，加上巴西的遠程礦航線運價表現(xiàn)有撐，促使多運輸鐵礦石的好望角型船運價在上周維持周線漲幅，但到上周五因市場僅存在個別礦商在詢盤，船東信心不足導致當日好望角型船運價下降500美元以上；而在中小型船市場，盡管中國國內煤炭需求較為低迷，但電廠對高卡煤的需求仍在，且隨著中國全面放開澳大利亞煤炭進口，電廠紛紛加大采購力度，抵消了南美區(qū)域糧食運輸需求不溫不火的表現(xiàn)，使得多運輸煤炭及谷物的巴拿馬型與超靈便型船運價上揚。

船舶

BDI連跌12日！散貨船市場持續(xù)低迷運價全線下跌

由于貨量低于預期，船舶需求放緩，以及全球經濟前景不明，干散貨市場情緒惡化，從而壓低了運價 其中好望角型船市場由于鐵礦石貨盤有所減少，市場活躍度下降，加上巴西等遠程礦航線貨盤不多，運力消化較慢，促使多運輸鐵礦石的好望角型船運價減少；而在中小型船市場，受累于終端進口煤采購動力不足，運輸市場煤炭貨盤偏少，運力過剩導致交易氛圍不佳，加上南美糧食貨盤不多，使得多運輸煤炭和谷物的巴拿馬型與超靈便型船運價不振。

船舶

Mysteel早讀：美元創(chuàng)兩月新低 有色金屬普漲

李強在北京市調研獨角獸企業(yè) ◎巴西總統(tǒng)盧拉在滬訪問時呼吁：金磚國家用本幣結算 ◎中國3月進出口全面超預期，出口同比增14.8%，進口同比降1.4%；原油進口同比大漲22.5%，煤炭進口量躍升至三年高位，燃料需求激增 ◎美國3月PPI同比增2.7%創(chuàng)27個月最低，環(huán)比意外下降。

有色聚焦

快訊：美國6月動力煤出口量環(huán)比下降1.3%

年初至今的美國冶金煤出口量同比增長6.8% 美國6月大部分冶金煤出口到印度，出口量為94.3萬噸，環(huán)比增長66.1%；中國緊隨其后，有61.3萬噸冶金煤運往中國，環(huán)比增長116.7%巴西以35.5萬噸的進口量排在前三位，環(huán)比下降40.1% 信息來源：USEnergyInformation Administration 格拉德斯通港7月煤炭出口同比下降19.6% 根據(jù)澳大利亞格拉德斯通港（Gladstone）最新公布的數(shù)據(jù)，2022年7月，該港口出口煤炭515萬噸，同比下降19.6%。

快訊

Mysteel早報：美聯(lián)儲本周加息75個基點概率預計超90% 預計今日焊管市場價格趨弱調整

需求端看，近期部分省份已經開始部署2022年粗鋼產量壓減工作，加之部分短流程產能因虧損而關停，對鐵礦石需求和價格形成壓制從供給端來看，焦煤焦炭方面，供需緊張局面趨于緩解，且政策層面明確2022年5月1日開始對煤炭實施稅率為零的進口暫定稅率，預計前期高價難以持續(xù)；鐵礦石方面，巴西和澳洲供給仍有增量，印度、南非、智利等增長潛力巨大因此，總體來看，未來供需格局或不支持原燃料價格繼續(xù)大幅上漲 3、鋼管視點 國家發(fā)展改革委公布的數(shù)字顯示，2021年，全國粗鋼產量103279萬噸，同比下降3%，而2020年同比上年增長5.2%。

每日分析

MRI：11月單月我國新船訂單量下降

據(jù)克拉克森統(tǒng)計，截至11月底，全球干散貨市場運力總計12299艘，9.11億載重噸，較上月末增加26艘，約300萬載重噸 11月國際海運干散貨市場先抑后揚11月海岬型船澳洲和巴西鐵礦石貨盤偏少，市場可用運力仍然偏多，運價低位繼續(xù)下探；巴拿馬型船由于進口煤炭政策收緊且年底進口額度不足，市場中長期運力供大于求格局延續(xù)南美糧食貨盤依舊稀少，美灣糧食運需持續(xù)釋放，船多貨少格局猶存，運價小幅下滑；超靈便型船南亞市場鎳礦貨盤零星，印尼煤炭貨盤有限，租金、運價小幅下跌，BDI指數(shù)整體表現(xiàn)震蕩下行，11月16日BDI指數(shù)降至1111點，較月初下降173點。

產業(yè)分析

國際干散貨運輸市場月度報告（2020.10）

且由于9月中上旬巴西至青島航線運價持續(xù)低位徘徊，空放運力較少，而澳大利亞和巴西集中發(fā)貨，市場交投活躍，情緒高漲，致鐵礦石運價大幅上漲并創(chuàng)年內新高澳大利亞至青島航線運價從9月中旬7美元/噸的水平漲至10月初11美元/噸，巴西圖巴朗至青島航線運價從9月21日不足16.5美元/噸漲至10月初23美元/噸之上，漲幅近40%國慶節(jié)后，鐵礦石發(fā)運量有所下降，市場火熱行情降溫，且市場傳出國內從10月1日開始停止進口澳大利亞煤炭的消息，F(xiàn)FA遠期合約價格下滑，市場氛圍轉變，現(xiàn)貨市場運價快速回落。

船舶

8日全球煤炭快訊：6月印度煤炭進口下降22.5% 俄羅斯上半年對非洲煤炭出口增長近一倍

關于爆發(fā)性增長原因，分析認為主要由于傳統(tǒng)歐洲市場需求大減，以及運費上漲導致對亞洲地區(qū)出口成本升高，進而出現(xiàn)出口商尋求非洲替代市場解決出口難題 俄羅斯煤炭非洲出口市場主要位于北非沿岸國家，其中摩洛哥為最大進口國，上半年共進口俄羅斯煤炭200多萬噸；另有37萬噸俄羅斯煤炭流向塞內加爾、7萬噸運往埃及 上半年以來，烏斯季盧加港共出口煤炭1680萬噸，其中向歐洲地區(qū)出口840萬噸，同比下降22%，向亞太地區(qū)出口煤炭250萬噸，同比下降10%；向南美地區(qū)（以巴西為主）出口140萬噸，同比增長31%。

日評

Mysteel空間數(shù)據(jù)：基于大宗商品地理信息系統(tǒng)分析“新冠疫情”對全球各國大宗商品的影響之南非篇

表1 南非礦產 來源：鋼聯(lián)大宗商品地理信息系統(tǒng)數(shù)據(jù)庫 圖4 南非大宗商品、港口分布 來源：大宗商品地理信息系統(tǒng)V1.0 圖5 南非大宗商品、港口分布 來源：鋼聯(lián)空間數(shù)據(jù)團隊GIS手繪 2.南非主要礦產貿易情況 圖6 南非鐵礦發(fā)貨量 來源：鋼聯(lián)空間數(shù)據(jù)AIS信號內測數(shù)據(jù) 圖7 南非煤炭發(fā)貨量 來源：鋼聯(lián)空間數(shù)據(jù)AIS信號內測數(shù)據(jù) 圖8 南非原油到貨量 來源：鋼聯(lián)空間數(shù)據(jù)AIS信號內測數(shù)據(jù) 圖9 南非錳礦、鉻礦發(fā)貨量 來源：鋼聯(lián)空間數(shù)據(jù)AIS信號內測數(shù)據(jù) 從鋼聯(lián)空間數(shù)據(jù)AIS信號顯示，巴西鐵礦、煤炭、進出口如下圖顯示，三月份開始，鐵礦發(fā)貨量陡然下降，疑似受到封鎖影響，目前發(fā)貨逐漸回升，但仍處于低位水平，不過，隨著南非逐漸復工復產，預計5月份及以后的出口也將有所恢復；煤炭方面，三月期間，南非出口情況明顯小于去年同期，影響較大，近期，煤炭出口量緩慢上升；原油進口受到疫情影響較小，到貨處于正常水平；錳礦方面，目前發(fā)貨量仍在低位；鉻礦方面，今年出口情況小于去年同期，最近發(fā)貨量逐漸回升。

商品洞察

Mysteel：多角度剖析錳系市場“技術、物流、市場”視頻分享會議紀要（八）

1-3月我國進口鐵礦石26273萬噸，同比增長1.3%從巴西進口鐵礦石下降，從南非、印度、秘魯、烏克蘭、俄羅斯等國進口增加 全球煤炭供給影響不大澳大利亞來看，澳洲礦山自動化程度高，暫時不影響礦山生產在2月1日或2月1日后離開中國大陸前往澳大利亞的船舶，將被隔離14天后對重點區(qū)域來船均隔離14天總體影響較小印度尼西亞來看，3月印尼采取封鎖措施，部分煤礦停產至4月底，總體受疫情影響較小。

鐵合金聚焦