Mysteel：煤焦國(guó)際市場(chǎng)熱點(diǎn)動(dòng)態(tài)（2025.3.10）

2024年加拿大煤炭出口累計(jì)3431.4萬(wàn)噸，同比下降8.4% 三、其他動(dòng)態(tài)： 1.俄羅斯 據(jù)路透社（Reuters）3月10日最新報(bào)道稱，印度尼西亞礦業(yè)部在上周末舉行的活動(dòng)中表示，為了強(qiáng)化資源控制以及增加財(cái)政收入，印尼政府正考慮提高煤炭、鎳、銅、黃金和錫等礦業(yè)公司需支付的開(kāi)采特許權(quán)使用費(fèi)，但具體調(diào)整幅度尚未公布這一政策動(dòng)向可能對(duì)全球煤炭供應(yīng)鏈產(chǎn)生結(jié)構(gòu)性影響，尤其是印尼作為全球最大的動(dòng)力煤出口國(guó)，其政策調(diào)整將直接影響出口成本及國(guó)際市場(chǎng)定價(jià)。

日評(píng)

Mysteel：3月5日(17:30)進(jìn)口動(dòng)力煤價(jià)格行情

5日進(jìn)口市場(chǎng)動(dòng)力煤價(jià)格暫穩(wěn)運(yùn)行國(guó)際市場(chǎng)，印尼進(jìn)入齋月供應(yīng)端有所收緊，疊加煤炭銷(xiāo)售定價(jià)改變影響，低卡煤價(jià)格表現(xiàn)堅(jiān)挺，現(xiàn)Q3800巴拿馬船型FOB報(bào)價(jià)51美元/噸及以上；澳洲礦方供應(yīng)維持正常水平，在國(guó)際市場(chǎng)情緒影響下下跌走勢(shì)稍有緩和，現(xiàn)澳煤Q5500FOB報(bào)價(jià)73-74美元/噸國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，據(jù)悉今日華南區(qū)域某電廠Q3800投標(biāo)區(qū)間459-475元/噸，在成本上漲壓力下多數(shù)貿(mào)易商參與競(jìng)價(jià)回到460元以上，交貨期為4月，但電廠對(duì)價(jià)格接受度提升空間有限，預(yù)計(jì)實(shí)際拿貨量難有明顯增加。

日評(píng)

Mysteel：印尼銷(xiāo)售定價(jià)存在變量 中國(guó)進(jìn)口動(dòng)力煤市場(chǎng)繼續(xù)承壓

因此電廠端觀望情緒濃重，市場(chǎng)上流標(biāo)現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，Q3800投標(biāo)價(jià)已跌至年內(nèi)低點(diǎn)446元/噸而后隨著印度及東南亞等國(guó)煤炭需求轉(zhuǎn)好，印尼礦方報(bào)價(jià)表現(xiàn)堅(jiān)挺，疊加國(guó)際海運(yùn)費(fèi)上漲，進(jìn)口貿(mào)易商成本不斷攀升，投標(biāo)重心有所上移，Q3800電廠投標(biāo)價(jià)上調(diào)至461元/噸左右，根據(jù)當(dāng)前價(jià)格測(cè)算，低卡印尼煤與北港內(nèi)貿(mào)煤?jiǎn)慰▋r(jià)格均為0.121元/噸，價(jià)差微乎其微 數(shù)據(jù)來(lái)源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù) 另近日印尼能源與礦產(chǎn)部出臺(tái)了HBA(煤炭價(jià)格基準(zhǔn)）定價(jià)政策，并宣布于3月1日起正式執(zhí)行。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel：美國(guó)煤炭企業(yè)調(diào)研活動(dòng)報(bào)告

中國(guó)方向發(fā)往防城港和山東港，定價(jià)機(jī)制參考國(guó)際指數(shù)低揮發(fā)CFR價(jià)格，在此基礎(chǔ)上給到一定優(yōu)惠目前四季度的煤炭已經(jīng)全部銷(xiāo)售完畢，12月份定新價(jià)格，市場(chǎng)方面對(duì)遠(yuǎn)期價(jià)格持看漲觀點(diǎn) 企業(yè)D：美國(guó)領(lǐng)先的煤炭生產(chǎn)商，主產(chǎn)Leer肥煤，在全美煤炭企業(yè)產(chǎn)量中排名第2位，是美國(guó)領(lǐng)先的煤炭生產(chǎn)商，旗下?lián)碛幸苯鹈旱V山四座分別為L(zhǎng)eer、Leer South、Beckley、Mountain和Laurel。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel：策克口岸進(jìn)口蒙煤走訪調(diào)研報(bào)告

經(jīng)營(yíng)范圍包括煤炭及制品批發(fā)、汽車(chē)及零配件銷(xiāo)售、汽車(chē)舊車(chē)銷(xiāo)售、建筑工程機(jī)械與設(shè)備銷(xiāo)售、普通貨物道路運(yùn)輸、貨物或技術(shù)進(jìn)出口、國(guó)際貨物運(yùn)輸代理主營(yíng)煤炭：聚寶 交流情況：聚寶礦上產(chǎn)能100萬(wàn)噸，礦區(qū)距離口岸160公里，運(yùn)費(fèi)150元，礦權(quán)在我們手上，開(kāi)采年限不限，露天開(kāi)采，聚寶粘結(jié)90，強(qiáng)度63-65，1.4做法回收80多，硫0.7，Y值23-28，我們今年現(xiàn)在進(jìn)了60-70萬(wàn)噸，礦1000萬(wàn)噸的儲(chǔ)量，我們沒(méi)有長(zhǎng)協(xié)，直接出售，定價(jià)比蒙5高150，目前1420元/噸的成交價(jià)，主要發(fā)烏海山西，不收預(yù)付款，不供酒鋼。

煤焦熱點(diǎn)

[隆眾聚焦]：5月甲醇市場(chǎng)難逃強(qiáng)供弱需 6月能否逆風(fēng)翻盤(pán)

三、短期后市預(yù)測(cè) 成本面，鐵路運(yùn)費(fèi)優(yōu)惠政策多在六月底結(jié)束，在優(yōu)惠政策結(jié)束前或出現(xiàn)一定集中采購(gòu)；隨著氣溫轉(zhuǎn)熱，電力終端日耗將提升，補(bǔ)庫(kù)、調(diào)結(jié)構(gòu)需求有望釋放；迎峰度夏期間煤炭產(chǎn)量增速有望提升，當(dāng)前煤炭市場(chǎng)供、需均存在增長(zhǎng)的預(yù)期，而由于供應(yīng)恢復(fù)的進(jìn)程或較為緩慢，預(yù)計(jì)煤價(jià)將呈現(xiàn)震蕩走勢(shì)，漲跌空間均較為有限，但在旺季預(yù)期未能轉(zhuǎn)弱前，價(jià)格將易漲難跌；天然氣方面，2024年國(guó)際油價(jià)高位維穩(wěn)的預(yù)期較為主流，因此國(guó)內(nèi)天然氣成本及定價(jià)方案或較去年不會(huì)有明顯變化，甲醇成本端支持波動(dòng)不大。

熱點(diǎn)聚焦

中國(guó)煤炭運(yùn)銷(xiāo)協(xié)會(huì)煤炭進(jìn)出口專業(yè)委員會(huì)第十一次會(huì)議在安吉召開(kāi)

三是在國(guó)際煤炭指數(shù)形成機(jī)制上加入一些中國(guó)的因素，能夠多考慮一些中國(guó)市場(chǎng)的影響，建立我們自己主導(dǎo)的進(jìn)口煤價(jià)格采購(gòu)機(jī)制，擇機(jī)發(fā)布中國(guó)進(jìn)口煤采購(gòu)價(jià)格指數(shù) 張宏分析了“碳達(dá)峰碳中和”戰(zhàn)略目標(biāo)下全國(guó)煤炭供應(yīng)能力和消費(fèi)結(jié)構(gòu)變化，指出今后一個(gè)時(shí)期煤炭市場(chǎng)供需總體平衡、時(shí)段性緊張將成為常態(tài)他強(qiáng)調(diào)，我國(guó)煤炭進(jìn)口具有進(jìn)口量大、來(lái)源國(guó)集中、定價(jià)權(quán)缺失、劣質(zhì)煤占比高等特點(diǎn)，在下一步工作中，煤炭進(jìn)出口專業(yè)委員會(huì)和龍頭企業(yè)要充分發(fā)揮好組織和引領(lǐng)作用，做好主要進(jìn)口煤來(lái)源國(guó)的資源信息研究和細(xì)分市場(chǎng)研究，逐步建立企業(yè)聯(lián)合采購(gòu)機(jī)制和國(guó)內(nèi)外暢通的采購(gòu)價(jià)格機(jī)制，搭建好進(jìn)口煤信息發(fā)布平臺(tái)，共同促進(jìn)進(jìn)口煤市場(chǎng)健康發(fā)展。

爐料

張宏：今后一個(gè)時(shí)期全國(guó)煤炭市場(chǎng)供需保持總體平衡、時(shí)段性緊張將成為一種常態(tài)

他強(qiáng)調(diào)，進(jìn)口煤發(fā)揮著國(guó)內(nèi)煤炭市場(chǎng)的調(diào)節(jié)補(bǔ)充作用，在對(duì)東南沿海地區(qū)能源保供中至關(guān)重要，針對(duì)我國(guó)煤炭進(jìn)口量大、來(lái)源國(guó)集中、定價(jià)權(quán)缺失、劣質(zhì)煤占比高等特點(diǎn)，煤炭進(jìn)出口專業(yè)委員會(huì)要研究建立“12221”工作機(jī)制，促進(jìn)進(jìn)口煤市場(chǎng)健康發(fā)展即明確一個(gè)指導(dǎo)思想，用足用好國(guó)際優(yōu)質(zhì)煤炭資源；發(fā)揮好兩個(gè)作用，一是發(fā)揮好中國(guó)煤炭運(yùn)銷(xiāo)協(xié)會(huì)和進(jìn)口煤專業(yè)委員會(huì)的組織協(xié)調(diào)作用，二是發(fā)揮好龍頭企業(yè)的示范引領(lǐng)作用；開(kāi)展兩個(gè)問(wèn)題研究，一是協(xié)會(huì)牽頭開(kāi)展主要進(jìn)口煤來(lái)源國(guó)的資源信息研究，二是企業(yè)牽頭開(kāi)展進(jìn)口煤細(xì)分市場(chǎng)研究；研究建立兩個(gè)機(jī)制、一個(gè)平臺(tái)，一是建立企業(yè)聯(lián)合采購(gòu)機(jī)制，防止企業(yè)無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)，二是建立國(guó)內(nèi)外暢通的進(jìn)口煤采購(gòu)價(jià)格機(jī)制，發(fā)布中國(guó)進(jìn)口煤采購(gòu)價(jià)格指數(shù)，搭建進(jìn)口煤信息管理發(fā)布平臺(tái)。

爐料

C50風(fēng)向指數(shù)調(diào)查：3月信貸社融增速同比回落，資金面趨于寬松

“不過(guò)，國(guó)內(nèi)具備定價(jià)主導(dǎo)權(quán)的煤價(jià)和鋼價(jià)均有下跌，生產(chǎn)資料價(jià)格指數(shù)也略有走低我們預(yù)計(jì)，3月PPI同比增速降幅或與上月持平為-2.7%”蔡含表示 中國(guó)民生銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家溫彬分析，從國(guó)際方面來(lái)看，3月以來(lái)，受中東局勢(shì)不穩(wěn)及世界經(jīng)濟(jì)需求改善影響，全球大宗商品價(jià)格整體走高，國(guó)際原油價(jià)格持續(xù)走升國(guó)內(nèi)方面，上下游價(jià)格分化較為明顯 “從流通領(lǐng)域的主要價(jià)格來(lái)看，上游能源產(chǎn)品中，石油價(jià)格上漲，天然氣、煤炭回落；黑色金屬下跌，有色金屬上漲。

國(guó)內(nèi)

Mysteel月報(bào)：4月動(dòng)力煤市場(chǎng)或?qū)⑷鮿?shì)震蕩運(yùn)行

回顧1-2月份，在春節(jié)前后市場(chǎng)煤價(jià)相對(duì)堅(jiān)挺，下游用戶補(bǔ)庫(kù)需求釋放對(duì)煤價(jià)形成有力支撐；然正月十五過(guò)后，需求端開(kāi)工率恢復(fù)緩慢，且由于利潤(rùn)空間擠占，生產(chǎn)積極性下降，故煤價(jià)延續(xù)下跌國(guó)際方面，受俄羅斯新一輪制裁影響，個(gè)別煤炭生產(chǎn)商出口受限，部分市場(chǎng)參與者擔(dān)憂高卡煤供應(yīng)減量，拉動(dòng)澳洲、歐洲高卡煤價(jià)快速上行，但在實(shí)際采購(gòu)需求疲軟下，煤價(jià)由漲轉(zhuǎn)跌因此在進(jìn)口煤價(jià)格空間優(yōu)勢(shì)存在下，終端電廠采購(gòu)量保持增長(zhǎng)在進(jìn)口低卡煤價(jià)有一定價(jià)差下，終端用戶或?qū)⒗^續(xù)采購(gòu)進(jìn)口煤，因此預(yù)計(jì)3月份進(jìn)口動(dòng)力煤量或呈小幅增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

月評(píng)

Mysteel：開(kāi)年澳煤進(jìn)口激增為那般？——進(jìn)口澳煉焦煤競(jìng)爭(zhēng)力逐年下降

國(guó)際煤價(jià)雖然也在下降，但降幅有限，導(dǎo)致整體海運(yùn)焦煤價(jià)差再次轉(zhuǎn)負(fù)，進(jìn)口性價(jià)比再次消失 中長(zhǎng)期來(lái)看，澳煤主導(dǎo)全球海運(yùn)煉焦煤市場(chǎng)的定價(jià)：但澳煉焦煤進(jìn)口在中國(guó)整體供應(yīng)中的地位弱化，海外鋼鐵生產(chǎn)國(guó)如印度等旺盛的鋼鐵需求，將主導(dǎo)澳洲煉焦煤的價(jià)格變化 澳煤作為我國(guó)煉焦煤進(jìn)口的邊際供應(yīng)，或有階段性的進(jìn)口窗口，其增減波動(dòng)受到國(guó)內(nèi)鋼鐵市場(chǎng)需求與煤礦生產(chǎn)情況、蒙古與俄羅斯等其他主要進(jìn)口國(guó)競(jìng)爭(zhēng)、海外高爐生產(chǎn)波動(dòng)，以及澳洲煤炭生產(chǎn)情況的影響。

觀點(diǎn)

國(guó)家發(fā)改委發(fā)布加強(qiáng)礦井水保護(hù)和利用的指導(dǎo)意見(jiàn)

制修訂礦井水用于各領(lǐng)域的分級(jí)分質(zhì)系列標(biāo)準(zhǔn)、技術(shù)規(guī)范，適時(shí)制定礦井水處理能耗、礦區(qū)地下水回補(bǔ)等方面標(biāo)準(zhǔn)，鼓勵(lì)黃河流域九?。▍^(qū)）和新疆維吾爾自治區(qū)根據(jù)區(qū)域特點(diǎn)，試點(diǎn)開(kāi)展高礦化度礦井水排放標(biāo)準(zhǔn)制定工作鼓勵(lì)社會(huì)團(tuán)體發(fā)布創(chuàng)新性大型礦井水處理利用工程裝備、核心技術(shù)產(chǎn)品及評(píng)價(jià)方法的團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)積極參與國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)制訂推動(dòng)煤炭生產(chǎn)企業(yè)依法披露環(huán)境信息，構(gòu)建煤炭行業(yè)環(huán)保信用監(jiān)管體系 （十四）健全價(jià)稅機(jī)制建立使用者付費(fèi)制度，鼓勵(lì)礦井水供需雙方按照優(yōu)質(zhì)優(yōu)價(jià)的原則自主協(xié)商定價(jià)。

爐料

趙建國(guó)：科學(xué)求發(fā)展 穩(wěn)健贏未來(lái)

最近兩年世界風(fēng)云變幻，氣候變化和地緣政治正在重構(gòu)世界能源版圖并重塑整個(gè)世界。能源的生產(chǎn)端和消費(fèi)端都在劇變，全球貿(mào)易秩序也在經(jīng)受挑戰(zhàn)，世界正面臨百年未有之大變局，前所未有的不確定性。在他看來(lái)，在不確定性中探索確定性，是我們能做的最有意義的事情。

2023中國(guó)國(guó)際煤炭貿(mào)易大會(huì)

Mysteel周報(bào)：上海建筑鋼材市場(chǎng)概覽＆宏觀＆行業(yè)資訊（9.15--9.22）

從各資產(chǎn)價(jià)格來(lái)看，市場(chǎng)對(duì)復(fù)蘇的定價(jià)并不一致，債券市場(chǎng)短端利率先于長(zhǎng)短利率企穩(wěn)，商品市場(chǎng)自6月以來(lái)持續(xù)回穩(wěn)，被視為經(jīng)濟(jì)晴雨表的權(quán)益市場(chǎng)自政策底后正走向市場(chǎng)底，離岸人民幣距去年10月低點(diǎn)7.37僅一步之遙，在社融數(shù)據(jù)公布之后，離岸人民幣大漲，管理層捍衛(wèi)匯率穩(wěn)定，外資穩(wěn)定，決心高舉綜上，預(yù)計(jì)下周上海建筑鋼材市場(chǎng)震蕩運(yùn)行為主 【宏觀資訊】 【宏觀資訊】考驗(yàn)美國(guó)經(jīng)濟(jì)的時(shí)候，到了！ 詳情參考》》》 【中金點(diǎn)睛】中金 | 煤炭供給結(jié)構(gòu)性趨緊：印尼視角 ！詳情參考》》》 【國(guó)資委】媒體熱議共鏈行動(dòng)，詳解中央企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈融通發(fā)展舉措成效 ！詳情參考》》》 【產(chǎn)業(yè)資訊】 【上海住房城鄉(xiāng)建設(shè)管理】竣工備案即出報(bào)告書(shū)！市區(qū)房地產(chǎn)交易中心試點(diǎn)房屋測(cè)繪工作提速 ！詳情參考》》》 【上海樓市】樓市反轉(zhuǎn)！多個(gè)城市2成首付，暫停實(shí)施 ！詳情參考》》》 【上海展會(huì)】近千項(xiàng)新產(chǎn)品、新技術(shù)亮相工博會(huì)，國(guó)際展商踴躍回歸 ！詳情參考》》》 【上海虹橋】15家重點(diǎn)企業(yè)，集中簽約落戶大虹橋！詳情參考》》》 【上海嘉定】上海械谷產(chǎn)業(yè)園下月開(kāi)園！“一核一島”如何規(guī)劃發(fā)展，來(lái)看 ！詳情參考》》》 【上海寶山】“2023吳淞口論壇”在寶山召開(kāi)，上海國(guó)際郵輪旅游度假區(qū)20個(gè)重大項(xiàng)目發(fā)布 ！ 詳情參考》》》 。

周報(bào)

曹妃甸鐵礦石價(jià)格指數(shù)推廣大會(huì)召開(kāi)

據(jù)了解，曹妃甸鐵礦石價(jià)格指數(shù)2019年12月31日試行發(fā)布，截至2023年8月24日，共發(fā)布62%Fe規(guī)格鐵礦石價(jià)格指數(shù)909期該指數(shù)是以鋼廠采購(gòu)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)形成的指數(shù)，現(xiàn)已被鋼鐵、礦石企業(yè)等相關(guān)單位廣泛采用，為我國(guó)鋼鐵行業(yè)發(fā)揮了價(jià)格風(fēng)向指引的作用，對(duì)提高國(guó)際貿(mào)易中的話語(yǔ)權(quán)和定價(jià)權(quán)起到積極作用 此外，會(huì)上簽約俄蒙煤炭礦石國(guó)際貿(mào)易儲(chǔ)運(yùn)項(xiàng)目、鐵礦石儲(chǔ)配基地項(xiàng)目、歐亞能源礦產(chǎn)精加工產(chǎn)學(xué)研投一體化項(xiàng)目、中交一航院企業(yè)管理服務(wù)項(xiàng)目、中交三航院企業(yè)管理服務(wù)項(xiàng)目5個(gè)項(xiàng)目，協(xié)議總投資200多億元。

爐料

[復(fù)合肥周評(píng)]：市場(chǎng)觀望情緒較重 復(fù)合肥暫穩(wěn)整理（20230714-0720）

復(fù)合肥,月評(píng)

周/月評(píng)

[隆眾聚焦]：累庫(kù)通道即將開(kāi)啟 沿海甲醇以盤(pán)面月差反套邏輯為主

甲醇行情，甲醇地區(qū)，甲醇價(jià)格，甲醇綜述

熱點(diǎn)聚焦

Mysteel： 今年1-2月中國(guó)進(jìn)口動(dòng)力煤4450.3萬(wàn)噸 同比增長(zhǎng)73.2%

海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，今年1-2月份進(jìn)口動(dòng)力煤總金額50.4億美金，環(huán)比上漲60.5%近年來(lái)，國(guó)際市場(chǎng)煤炭供需失衡，煤價(jià)保持高位，進(jìn)口總額也跟隨進(jìn)口量持續(xù)上漲 三、不同國(guó)家進(jìn)口動(dòng)力煤均有增量，進(jìn)口國(guó)別更具多樣化 首先，2月份開(kāi)始澳洲動(dòng)力煤重回中國(guó)市場(chǎng)高熱值澳煤在其他同熱值煤種中有一定價(jià)格優(yōu)勢(shì)，進(jìn)而吸引中國(guó)買(mǎi)家關(guān)注；但在澳煤產(chǎn)量下滑且其他國(guó)家采購(gòu)力度不減下，不宜對(duì)澳煤期待過(guò)高，進(jìn)口量或難回之前水平。

煤焦熱點(diǎn)

中國(guó)煤炭運(yùn)銷(xiāo)協(xié)會(huì)召開(kāi)中國(guó)進(jìn)口煤峰會(huì)

會(huì)議期間，煤炭進(jìn)出口企業(yè)采取國(guó)內(nèi)中長(zhǎng)協(xié)基準(zhǔn)價(jià)浮動(dòng)定價(jià)機(jī)制，簽訂了2023年度國(guó)際煤炭中長(zhǎng)期合同，在國(guó)際煤炭貿(mào)易定價(jià)權(quán)上首現(xiàn)中國(guó)聲音

爐料

中國(guó)統(tǒng)調(diào)電廠存煤保持1.75億噸左右高位，可用22天

中國(guó)遵循國(guó)際慣例和市場(chǎng)規(guī)律，主要通過(guò)長(zhǎng)協(xié)鎖定進(jìn)口資源比如中國(guó)進(jìn)口的天然氣大部分通過(guò)長(zhǎng)協(xié)保障，可以有效管控和防范供需短缺和價(jià)格大幅度波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn) 三是重要品種有儲(chǔ)備近年來(lái)中國(guó)大幅增加儲(chǔ)備能力建設(shè)投入，天然氣儲(chǔ)備能力超過(guò)320億立方米，采暖季前做到了應(yīng)儲(chǔ)盡儲(chǔ)目前采暖季過(guò)半，儲(chǔ)氣庫(kù)仍有可動(dòng)用儲(chǔ)氣量200億立方米，煤炭現(xiàn)有5000萬(wàn)噸左右的政府可調(diào)度儲(chǔ)備 四是穩(wěn)定價(jià)格有政策。

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