Mysteel周報：進口煤炭市場一周概覽（10.8-10.11）

Mysteel周報：進口煤炭市場一周概覽（10.8-10.11） 【進口煤炭】煉焦煤遠(yuǎn)期市場弱勢運行澳大利亞遠(yuǎn)期海外煉焦煤一線主焦CFR224美金/噸，日環(huán)比暫無變化澳洲遠(yuǎn)期煉焦煤國際市場情緒繼續(xù)回暖，供需基本面小幅改善，市場參與者對后市預(yù)期恢復(fù)，市場交投氛圍有所上升俄羅斯遠(yuǎn)期煉焦煤市場暫穩(wěn)運行，部分主流礦山遠(yuǎn)期現(xiàn)貨報價較為堅挺，挺價意圖明顯，貿(mào)易商接貨較為謹(jǐn)慎 海運煉焦煤港口現(xiàn)貨弱勢運行。

周評

Mysteel盤點：遠(yuǎn)期海運煉焦煤暫穩(wěn)運行，港口煉焦煤市場終端拿貨節(jié)奏放緩

【進口煤炭】10日煉焦煤遠(yuǎn)期市場暫穩(wěn)運行澳大利亞遠(yuǎn)期海外煉焦煤一線主焦CFR224美金/噸，日環(huán)比暫無變化澳洲遠(yuǎn)期煉焦煤國際市場情緒繼續(xù)回暖，供需基本面小幅改善，市場參與者對后市預(yù)期恢復(fù)，市場交投氛圍有所上升俄羅斯遠(yuǎn)期煉焦煤市場暫穩(wěn)運行，部分主流礦山遠(yuǎn)期現(xiàn)貨報價較為堅挺，挺價意圖明顯，貿(mào)易商接貨較為謹(jǐn)慎 進口港口方面，11日海運煉焦煤港口現(xiàn)貨弱勢運行供應(yīng)端，港口可售資源庫存未見明顯下降；需求端，終端拿貨節(jié)奏放緩，市場觀望情緒走強，下游多以按需采購為主；情緒端，港口貿(mào)易情緒有所回落，市場報詢盤情緒有所降溫，現(xiàn)貨市場成交一般，部分煤種因成交價格下降10-40元/噸不等，后續(xù)仍需關(guān)注港口實際成交情況及庫存變化。

盤點

Mysteel盤點：遠(yuǎn)期海運煉焦煤暫穩(wěn)運行，港口煉焦煤市場需求一般

【進口煤炭】10日煉焦煤遠(yuǎn)期市場暫穩(wěn)運行澳大利亞遠(yuǎn)期海外煉焦煤一線主焦CFR224美金/噸，日環(huán)比暫無變化澳洲遠(yuǎn)期煉焦煤國際市場情緒繼續(xù)回暖，供需基本面小幅改善，市場參與者對后市預(yù)期恢復(fù)，市場交投氛圍有所上升俄羅斯遠(yuǎn)期煉焦煤市場暫穩(wěn)運行，部分主流礦山遠(yuǎn)期現(xiàn)貨報價較為堅挺，挺價意圖明顯，貿(mào)易商接貨較為謹(jǐn)慎 進口港口方面，10日海運煉焦煤港口現(xiàn)貨弱勢運行目前供應(yīng)端居高不下，貨量相對充足，同時期貨以及鋼坯價格都在下行，終端按需采購，呈現(xiàn)需求不佳，市場參與者有恐高情緒，部分煤種價格下跌20-50元/噸不等，后續(xù)市場以出貨為主，需保持謹(jǐn)慎態(tài)度，追高仍存風(fēng)險。

盤點

Mysteel盤點：遠(yuǎn)期海運煉焦煤暫穩(wěn)運行，港口煉焦煤市場承壓下行

【進口煤炭】8日煉焦煤遠(yuǎn)期市場暫穩(wěn)運行澳洲遠(yuǎn)期海外煉焦煤一線主焦CFR229.0美金/噸，日環(huán)比暫無變化澳大利亞遠(yuǎn)期煉焦煤市場交易活動相對冷清，部分終端轉(zhuǎn)售興趣仍存，印度市場需求較為疲軟，市場整體仍有下行趨勢俄羅斯遠(yuǎn)期煉焦煤暫穩(wěn)運行，個別主流礦山報價有所下降，出貨意圖明顯，俄方鐵路運力較為緊張，仍未恢復(fù)，后期到貨量恐有下行多數(shù)市場參與者仍在等待觀望 進口港口方面，8日海運煉焦煤港口現(xiàn)弱勢運行。

盤點

Mysteel：俄羅斯遠(yuǎn)期煉焦煤市場震蕩波動，個別主流礦山挺價意愿仍存

近期澳洲遠(yuǎn)期市場市場情緒并不積極，國際終端采買情緒一般，印度及東南亞市場終端買家看跌情緒濃厚，市場參與者實際需求端表現(xiàn)未有明顯起色，下游采購意愿較為謹(jǐn)慎俄羅斯遠(yuǎn)期市個別主流礦山挺價意圖繼續(xù)，個別主流煤種可售資源有所增加，部分主流煤種暫不報貨，市場實際成交量尚可俄羅斯出口中國煤炭月環(huán)比數(shù)量受季節(jié)性及國內(nèi)需求影響有所上漲近期K4主焦，伊娜琳肥煤遠(yuǎn)期市場有部分成交，Elga肥煤成交量尚可，K10瘦煤仍通過招標(biāo)方式出售，招標(biāo)節(jié)奏暫穩(wěn)。

日評

Mysteel：俄羅斯遠(yuǎn)期煉焦煤市場開始反彈，市場交投氛圍有些改善

近期澳洲遠(yuǎn)期市場國際終端采買情緒一般，市場參與者實際需求有限，市場交投延續(xù)僵持態(tài)勢，下游多持觀望態(tài)勢，采購謹(jǐn)慎俄羅斯遠(yuǎn)期市個別主流礦山挺價意圖明顯，暫不出貨，部分主流煤種出貨節(jié)奏趨于平穩(wěn)，近期因市場回暖，市場整體成交量尚可俄羅斯出口中國煤炭月環(huán)比數(shù)量小幅下降，短期內(nèi)暫無回暖趨勢近期K4主焦，伊娜琳肥煤遠(yuǎn)期市場暫無成交，Elga肥煤成交量尚可，K10瘦煤仍通過招標(biāo)方式出售，招標(biāo)節(jié)奏較之前有所增多 終端焦鋼企業(yè)方面，焦化企業(yè)（產(chǎn)能利用率>200萬噸），及247家鋼鐵企業(yè)（華北地區(qū)）樣本開工率數(shù)據(jù)顯示，分別為64.45%和87.09%，其原料焦煤庫存分別為11.37天和10.28天，焦化及鋼鐵企業(yè)原料焦煤庫存量環(huán)比獨立焦企增多，鋼廠焦化減少。

日評

Mysteel：開年澳煤進口激增為那般？——進口澳煉焦煤競爭力逐年下降

（圖一） 分國別來看，蒙古煉焦煤仍然占據(jù)我國煉焦煤進口的半壁江山，但從邊際上看，2024年1-2月澳洲煉焦煤進口量（達到156萬噸）就已超過2023年全年澳煤進口量的50%以上，在我國煉焦煤進口量中的占比從3%上升至近9%（圖二） 澳煤明顯增量的主要原因是短期澳煤進口性價比的階段性恢復(fù)，以及國內(nèi)煤炭安全檢查導(dǎo)致的煤礦產(chǎn)量的縮減和市場情緒的提振： 對應(yīng)我國澳煉焦煤進口量來看，在澳煤價差轉(zhuǎn)正時間周期內(nèi)，我國澳煤進口量在當(dāng)月或次月均有明顯提升（圖三、四、五）。

觀點

[隆眾聚焦]：05合約交割前 甲醇謹(jǐn)慎

首先，澳洲煤炭進口放開，對于內(nèi)地煤炭供應(yīng)起到一定支撐作用其次，國內(nèi)煤礦長協(xié)保供積極，而非電客戶及貿(mào)易商采購積極性一般，為此煤炭價格有所下滑，甲醇生產(chǎn)成本降低 圖2 中國甲醇產(chǎn)量與價格對比圖 數(shù)據(jù)來源：隆眾資訊 時隔21周，中國甲醇周度產(chǎn)量重回160萬噸上方。

熱點聚焦

[隆眾聚焦]：一季度弱勢下滑 二季度甲醇是否“春天”已至

造成一季度行情走勢的主要原因是：地緣政治影響下，國際原油震蕩運行，甲醇價格缺乏宏觀支撐另外，澳洲煤進口放開，煤炭價格持續(xù)下滑，甲醇生產(chǎn)成本減弱房地產(chǎn)等終端需求恢復(fù)相對緩慢，甲醇內(nèi)地供應(yīng)充裕，進口逐步恢復(fù)，為此甲醇市場弱勢下滑 圖2 中國甲醇供應(yīng)量走勢對比圖 數(shù)據(jù)來源：隆眾資訊 2023年一季度，中國甲醇供應(yīng)量逼近2300萬噸，環(huán)比減少2.06%，主要原因在于中國甲醇產(chǎn)量減少相對明顯，一季度不足2000萬噸，環(huán)比減少3.12%，進入冬季，天然氣制甲醇裝置例行內(nèi)停車檢修，產(chǎn)量損失較多。

熱點聚焦

[隆眾聚焦]：多空消息交織 謹(jǐn)慎看待甲醇為宜

煤炭價格窄幅波動，甲醇成本支撐暫穩(wěn)澳洲煤炭進口放開，煤炭供應(yīng)趨于寬裕，同時國家對于內(nèi)地煤礦長協(xié)企業(yè)繼續(xù)提供保供措施，過去兩年高煤價情況出現(xiàn)概率較小，短期看甲醇生產(chǎn)成本窄幅調(diào)整 圖2 中國甲醇產(chǎn)量及到港量與價格對比圖 數(shù)據(jù)來源：隆眾資訊 新增產(chǎn)能預(yù)期釋放，春季檢修陸續(xù)開始。

熱點聚焦

Mysteel數(shù)據(jù)：全球煤炭發(fā)運數(shù)據(jù)(10.17 - 10.23)

隨著歐盟天然氣儲備的不斷釋放，天然氣價格逐漸回落，七國集團（G7）和歐盟正試圖對俄羅斯石油和天然氣設(shè)置價格上限俄羅斯煤炭價格漲跌互現(xiàn) （3）澳大利亞 本期澳洲煤炭總發(fā)運量522萬噸，環(huán)比增14.3%。

澳洲發(fā)運

Mysteel：2022上半年國際動力煤市場情況概述

此舉一定程度上遏制煤炭的出口，側(cè)面也推動了煤價的上漲 圖2 澳洲動力煤發(fā)運數(shù)據(jù) 綜上，澳洲受極端天氣影響，煤炭生產(chǎn)受阻，疊加優(yōu)先供應(yīng)國內(nèi)市場需求，因此預(yù)計下半年澳洲煤炭生產(chǎn)及出口量都有所下降，短期內(nèi)或難以往期水平。

煤焦熱點

Mysteel早讀：國際大宗商品價格反彈，全國生鐵日產(chǎn)降超10萬噸

◎ 俄能源部提出目標(biāo)，到2050年俄羅斯世界煤炭市場份額達25%并保持前三大出口國地位 ◎ 當(dāng)?shù)貢r間周一（7月4日），歐洲天然氣價格一度大漲逾10%，升至近四個月來最高水平，原因是油氣大國挪威行業(yè)工人的罷工計劃令供應(yīng)形勢進一步趨緊 09:45中國6月財新服務(wù)業(yè)PMI 12:30澳洲聯(lián)儲公布利率決議 14:00俄羅斯6月Markit服務(wù)業(yè)PMI 16:30英國6月Markit服務(wù)業(yè)PMI終值 22:00美國5月工廠訂單月率 熱門活動都在這里，點擊圖片，立即了解！ 。

資訊

Mysteel月報：2月煉焦煤在需求邊際減弱下存回落預(yù)期

價格方面，截止1月30日，澳洲進口一線主焦煤報價437美元/噸，進口非澳海運焦煤方面，市場詢報盤熱度起，進口加拿大焦煤報價CFR390.25美元/噸；進口俄羅斯焦煤報CFR275美元/噸 圖2：澳洲一線主焦煤價格（美元/噸） 數(shù)據(jù)來源：Mysteel 二、煉焦煤供給 據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2021年12月全國原煤產(chǎn)量38466.8萬噸，同比增長7.2%，當(dāng)月產(chǎn)量創(chuàng)歷史新高，比2019年同期增長10.7%，兩年平均增長5.2%，日均產(chǎn)量1241萬噸；2021年1-12月全國生產(chǎn)原煤40.7億噸，同比增長4.7%，比2019年同期增長5.6%，兩年平均增長2.8%；近幾個月來，各主要產(chǎn)煤省份積極響應(yīng)國家保供穩(wěn)價號召，在保證生產(chǎn)安全的前提下，層層落實煤炭保供工作，各生產(chǎn)企業(yè)保質(zhì)保量完成了煤炭保供任務(wù)。

月評

Mysteel：110家洗煤廠周度調(diào)研數(shù)據(jù)匯總（2021年9月8日）

分類型來看，在煤炭保供、國內(nèi)煤礦安全監(jiān)管背景下，焦煤產(chǎn)量增長緩慢，其中山西地區(qū)部分煤礦有停、限產(chǎn)情況，焦煤市場供需矛盾仍存，支撐焦煤價格繼續(xù)向好，然煤價高位運行，市場恐高心理加劇，煤價調(diào)整節(jié)奏逐步放緩；非澳洲海運煤進口量明顯增加，但無法彌補進口缺口，主焦煤供應(yīng)偏緊的矛盾難以根本解決 圖2：洗煤廠庫存數(shù)據(jù)年度對比 庫存方面：本周原煤及精煤庫存均小幅縮減。

周評

Mysteel煤焦部&Mysteel空間數(shù)據(jù)：澳煤發(fā)運恢復(fù)正常

Mysteel空間數(shù)據(jù)顯示，本期（2021/3/29-2021/4/4）澳大利亞七大主要港口煤炭發(fā)運量共計626萬噸，環(huán)比上漲26%澳大利亞紐卡斯?fàn)?em class='keyword'>煤炭基礎(chǔ)設(shè)施集團(NCIG)在停運12天后于4月1日宣布恢復(fù)裝船，澳煤發(fā)運恢復(fù)正常 圖一：澳洲煤炭周度發(fā)貨量 信息來源：鋼聯(lián)空間數(shù)據(jù) 鋼聯(lián)煤焦 圖二：澳洲動力煤周度發(fā) 信息來源：鋼聯(lián)空間數(shù)據(jù) 鋼聯(lián)煤焦 圖三：澳洲煤炭主要港口周度發(fā)貨（3.29-4.4） 信息來源：鋼聯(lián)空間數(shù)據(jù) 鋼聯(lián)煤焦 日本已于3月21日正式解除“緊急事態(tài)”，工業(yè)生產(chǎn)加快恢復(fù)疊加兩座核電站遲遲未復(fù)工，本期發(fā)往日本的澳煤環(huán)比上漲38.2%；目前國內(nèi)北方港口有幾艘澳煤已經(jīng)卸船，但仍未通關(guān)；韓國政府再次實施政策限制燃煤發(fā)電，但堅挺的補庫需求以及正在上漲的天然氣價格預(yù)計將為韓國的煤炭進口持續(xù)提供支撐；印度開始為雨季的到來著手準(zhǔn)備補庫，但反彈的疫情，預(yù)計將削弱部分鋼廠需求；越南的煤炭需求前景依然堅挺。

周評

Mysteel煤焦部&Mysteel空間數(shù)據(jù)：暴雨洪災(zāi)持續(xù)影響澳煤發(fā)運

Mysteel空間數(shù)據(jù)顯示，本期（2021/3/22-2021/3/28）澳大利亞七大主要港口煤炭發(fā)運量共計498萬噸，環(huán)比下降5%新南威爾士州獵人谷鐵路線于3月24日恢復(fù)全部運營，但紐卡斯?fàn)柛劭谶\營商之一的紐卡斯?fàn)?em class='keyword'>煤炭基礎(chǔ)設(shè)施集團(NCIG)仍未恢復(fù)工作，澳煤發(fā)運依舊受限 圖一：澳洲煤炭周度發(fā)貨量 信息來源：鋼聯(lián)空間數(shù)據(jù) 鋼聯(lián)煤焦 圖二：澳洲動力煤周度發(fā)運 信息來源：鋼聯(lián)空間數(shù)據(jù) 鋼聯(lián)煤焦 圖三：澳洲煤炭主要港口周度發(fā)貨（3.22-3.28） 信息來源：鋼聯(lián)空間數(shù)據(jù) 鋼聯(lián)煤焦 日本已經(jīng)于3月21日正式解除“緊急事態(tài)”，工業(yè)生產(chǎn)加快恢復(fù)疊加兩座核電站遲遲未復(fù)工，本期發(fā)往日本的澳煤環(huán)比上漲67.9%；目前國內(nèi)北方港口有幾艘澳煤已經(jīng)卸船，但仍未通關(guān)；盡管本期發(fā)往韓國的澳煤環(huán)比下降56.7%，但堅挺的補庫需求以及正在上漲的天然氣價格將為韓國的煤炭進口持續(xù)提供支撐；澳洲洪水暴雨阻礙煤炭生產(chǎn)和發(fā)運，印度買家轉(zhuǎn)向印尼市場，尋購動力煤，本期發(fā)往印度的澳煤有所減少；越南的煤炭需求前景依然堅挺。

周評

Mysteel煤焦部&Mysteel空間數(shù)據(jù)：百年一遇洪災(zāi)重創(chuàng)澳煤發(fā)運

Mysteel空間數(shù)據(jù)顯示，本期（2021/3/15-2021/3/21）澳大利亞七大主要港口煤炭發(fā)運量共計524.3萬噸，環(huán)比下降11.6%澳洲東岸遭遇罕見暴雨洪災(zāi)，致使新南威爾士州獵人谷鐵路線大部分癱瘓，紐卡斯?fàn)柛劭诤涂喜祭鄹劭趧恿γ喊l(fā)運量急速下降 圖一：澳洲煤炭周度發(fā)貨量 信息來源：鋼聯(lián)空間數(shù)據(jù) 鋼聯(lián)煤焦 圖二：澳洲動力煤周度發(fā)運 信息來源：鋼聯(lián)空間數(shù)據(jù) 鋼聯(lián)煤焦 圖三：澳洲煤炭主要港口周度發(fā)貨（3.15-3.21） 信息來源：鋼聯(lián)空間數(shù)據(jù) 鋼聯(lián)煤焦 日本已經(jīng)于3月21日正式解除“緊急事態(tài)”，受澳洲洪水影響，本期發(fā)往日本的澳煤環(huán)比下降48.8%；目前國內(nèi)北方港口有幾艘澳煤已經(jīng)卸船，但仍未通關(guān)；補庫需求以及正在上漲的天然氣價格為韓國的煤炭需求提供支撐，本期發(fā)往韓國的澳煤環(huán)比上漲28.4%；印度工業(yè)活動加快恢復(fù)，本期發(fā)往印度的澳煤環(huán)比微漲；越南的煤炭需求前景依然堅挺。

周評

Mysteel煤焦部&Mysteel空間數(shù)據(jù)：澳煤發(fā)運持續(xù)下行

Mysteel空間數(shù)據(jù)顯示，本期（2021/3/8-2021/3/14）澳大利亞七大主要港口煤炭發(fā)運量共計588.9萬噸，環(huán)比下降1.8% 圖一：澳洲煤炭周度發(fā)貨量 信息來源：鋼聯(lián)空間數(shù)據(jù) 鋼聯(lián)煤焦 圖二：澳洲動力煤周度發(fā)運 信息來源：鋼聯(lián)空間數(shù)據(jù) 鋼聯(lián)煤焦 圖三：澳洲煤炭主要港口周度發(fā)貨（3.8-3.14） 信息來源：鋼聯(lián)空間數(shù)據(jù) 鋼聯(lián)煤焦 本期發(fā)往日本的澳煤環(huán)比上漲13%，日本將于3月21日解除“緊急事態(tài)”，預(yù)計后期焦煤需求將繼續(xù)上升；目前國內(nèi)北方港口有幾艘澳煤已經(jīng)卸船，但仍未通關(guān)；韓國仍未解除燃煤限制，本期發(fā)往韓國的澳煤環(huán)比下降27.8%，但后期的補庫需求以及正在上漲的天然氣價格將為韓國的煤炭需求提供支撐；庫存積壓，印度放緩煤炭進口，本期發(fā)往印度的澳煤環(huán)比繼續(xù)下降；越南的煤炭需求前景依然堅挺，本期澳煤到貨量環(huán)比大漲35.7%。

周評

Mysteel煤焦部&Mysteel空間數(shù)據(jù)：疫情下澳煤發(fā)運難回高位

Mysteel空間數(shù)據(jù)顯示，本期（2021/3/1-2021/3/7）澳大利亞七大主要港口煤炭發(fā)運量共計606.7萬噸，環(huán)比下降14.9% 圖一：澳洲煤炭周度發(fā)貨量 信息來源：鋼聯(lián)空間數(shù)據(jù) 鋼聯(lián)煤焦 圖二：澳洲動力煤周度發(fā)運 信息來源：鋼聯(lián)空間數(shù)據(jù) 鋼聯(lián)煤焦 圖三：澳洲煤炭主要港口周度發(fā)貨（3.1-3.7） 信息來源：鋼聯(lián)空間數(shù)據(jù) 鋼聯(lián)煤焦 3月5日，日本政府正式?jīng)Q定，對首都圈的“一都三縣”（東京、神奈川、其余、千葉）延長“緊急事態(tài)”到3月21日，本期發(fā)往日本的澳煤環(huán)比下降33%；目前國內(nèi)北方港口有幾艘澳煤已經(jīng)卸船，但仍未通關(guān)；韓國仍未解除燃煤限制，本期發(fā)往韓國的澳煤環(huán)比下降19.5%，但后期的補庫需求以及正在上漲的天然氣價格將為韓國的煤炭需求提供支持；庫存積壓，印度放緩煤炭進口，本期發(fā)往印度的澳煤環(huán)比出現(xiàn)微降；越南的煤炭需求前景依然堅挺。

周評