百年建筑：上海水泥價格走弱

另外對比近兩年數(shù)據(jù)可以看出，去年6月以后，華東水泥需求開始有明顯上升，下半年有3輪小幅上漲，而今年“旺季”延期，跟第一輪漲價相隔時間較短，漲價基礎(chǔ)并不牢固 2、市場漲價信心不足，9月以來水泥價格上漲一方面是因為需求回暖，另一方面也是企業(yè)積極執(zhí)行錯峰生產(chǎn)加之原材料煤炭價格上漲，為提升行業(yè)效益，廠家積極推動價格上漲，但10月后期，隨著企業(yè)陸續(xù)結(jié)束錯峰生產(chǎn)，供應(yīng)壓力增大，年底為沖銷量，銷售政策頻出，傳導(dǎo)至水泥市場價格隨之回落。

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Mysteel：山東煉焦煤市場偏強運行

11日各地焦企對焦炭提起第三輪漲價，暫未獲得鋼廠回應(yīng)，但鋼廠如果不限產(chǎn)，將保持對于煤焦的需求，落地概率較大，主流煤價預(yù)期偏穩(wěn)運行，有小幅下跌可能近日山東省將啟動迎峰度冬煤炭儲備工作，據(jù)悉省內(nèi)主流煤企接到口頭通知今年煤炭儲備任務(wù)為500萬噸，較去年同期任務(wù)下降165萬噸但具體儲備工作尚未具體下發(fā)到各生產(chǎn)礦井此任務(wù)或影響山東省后續(xù)煉焦煤供應(yīng)，需持續(xù)跟蹤影響 預(yù)期山東煉焦煤市場偏穩(wěn)運行 。

日評

百年建筑節(jié)后預(yù)測：國內(nèi)礦渣粉價格或偏強運行

今年4月后，國內(nèi)礦渣粉價格整體呈連續(xù)走低趨勢，目前各區(qū)域價格較去年同期均有明顯差距隨著煤炭等原材料價格的上漲，水泥生產(chǎn)成本有所提升，各地水泥企業(yè)漲價心態(tài)漸濃，預(yù)計10月各地水泥價格仍有上行趨勢，但需求增量受限情況下，整體漲幅有限，目前多地礦渣粉價格處于低位，節(jié)后或陸續(xù)開始上漲，但國內(nèi)水渣產(chǎn)量仍處于高位，市場供需矛盾仍在，礦渣粉價格小幅上漲為主，也難有大幅度上漲。

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天山股份：預(yù)計2023年水泥價格前低后高

5、公司對煤炭價格預(yù)期？ 答：煤炭的漲價帶來成本壓力，公司去年通過多途徑降本，剔除煤價的因素后，水泥制造成本有所下降今年預(yù)計煤價穩(wěn)中微降，但仍高位波動 6、公司的可轉(zhuǎn)債項目目前的進(jìn)展？ 答：公司可轉(zhuǎn)債項目正處于回復(fù)深圳證券交易所審核問詢函階段，公司已于 2023 年 4 月 27 日披露了《關(guān)于收到深圳證券交易所 7、公司在光伏、風(fēng)電方面的工作？ 答：公司正在梳理新天山水泥的應(yīng)用場景，光伏發(fā)電、風(fēng)力發(fā)電等綠色能源建設(shè)，總體原則是符合條件的場景應(yīng)建盡建。

企業(yè)動態(tài)

上游煤價高企 下游樓市不振 “夾在中間”的海螺水泥凈利潤降逾五成

一位水泥行業(yè)分析人士對財聯(lián)社記者表示，上游煤炭燃料等成本漲價，水泥是要往下游傳導(dǎo)的但是去年下游需求比較差，價格傳導(dǎo)能力不足，加上水泥行業(yè)長期存在的產(chǎn)能過剩壓力，行業(yè)盈利能力整體處于低位 從近期披露業(yè)績情況看，受上述因素影響，主要水泥廠商在去年普遍業(yè)績承壓其中，華新水泥預(yù)計公司2022年歸母凈利潤為25.21億元到28.42億元，同比減少53%至47%；中國建材全年純利為79.62億元，同比下降51.2%。

產(chǎn)業(yè)動態(tài)

百年建筑周報：原材成本提升，粉煤灰行情維持上行趨勢（3.3-3.10）

主要施工條件持續(xù)向好，工地開工率達(dá)到較高水平，建材市場需求所不及去年同期，但已有明顯好轉(zhuǎn)，廠家對后期期望較好，加之原材價格上漲，多地粉煤灰企業(yè)執(zhí)行漲價操作 二、原材價格方面 據(jù)鋼聯(lián)數(shù)據(jù)顯示，截至2023年3月10日，全國無煙煤均價為1867元/噸，較上周下跌0.37%，主要進(jìn)口煤炭大量進(jìn)入內(nèi)地市場，沖擊本地煤炭企業(yè)市場份額，加之進(jìn)口煤價格相對低位，沖擊市場信心，煤炭行情隨之呈現(xiàn)下行趨勢。

周報

百年建筑：福建水泥價格二度上漲，累計漲幅50元/噸

漲價有3個方面的原因： 1、成本增加：近期煤炭供應(yīng)收緊，價格上漲，水泥生產(chǎn)成本增加； 2、修復(fù)利潤：無去年同期的不利影響因素，在成本高位與修復(fù)利潤的導(dǎo)向下，疊加外圍市場漲價帶動，本地企業(yè)漲價意愿強烈； 3、需求恢復(fù)：年后自下游工地陸續(xù)開復(fù)工后，尤其是基建、市政發(fā)力的帶動下，市場需求持續(xù)回暖。

日評

Mysteel：1月物價水平顯示貨幣寬松空間較大，利于工業(yè)品價格企穩(wěn)

前瞻地看，當(dāng)前國內(nèi)基建、地產(chǎn)需求釋放對國內(nèi)定價商品價格形成了一定支撐隨著地產(chǎn)政策底向市場底轉(zhuǎn)化，地產(chǎn)開工有望顯著反彈，疊加基建開工持續(xù)發(fā)力，煤炭、有色、黑色分項價格仍將有所上行不過，由于全球需求放緩，對PPI支撐減弱，疊加去年同期的高基數(shù)，未來幾個月尤其是二季度PPI可能依舊會處于低位運行今年一季度PPI將延續(xù)弱勢運行狀態(tài)，因為上年同期基數(shù)明顯偏高，加之新漲價動能有限，都會明顯抑制PPI同比漲幅。

觀點

Mysteel數(shù)據(jù)：全球煤炭發(fā)運數(shù)據(jù)(12.26 - 1.1)

簡單分析，是自去年8月前后，世界三大能源迎來了一段持續(xù)至今的漲價階段尤其是天然氣，單位熱量價格整體而言，整體而言，2021年8月之前單位發(fā)熱量石油價格>天然氣價格>煤炭價格，2021年8月之后單位發(fā)熱量天然氣價格>石油價格>煤炭價格背后的原因在于：自2021年8月起，在供給緊缺和需求旺盛的雙重作用下，全球天然氣價格屢創(chuàng)新高在供給端，2020年寒冬歐洲消耗了比往年更多的天然氣儲備，但受新冠肺炎疫情影響，2020年度全球天然氣開采量下降，天然氣儲備未得到及時補充。

澳洲發(fā)運

統(tǒng)計局：11月受煤炭、石油等行業(yè)價格上漲影響，PPI環(huán)比微漲

據(jù)測算，在11月份1.6%的CPI同比漲幅中，去年價格變動的翹尾影響約為-0.3個百分點，新漲價影響約為1.9個百分點扣除食品和能源價格的核心CPI同比上漲0.6%，漲幅與上月相同 二、PPI環(huán)比漲幅回落，同比繼續(xù)下降 11月份，受煤炭、石油、有色金屬等行業(yè)價格上漲影響，PPI環(huán)比微漲；受去年同期對比基數(shù)較高影響，同比繼續(xù)下降。

國內(nèi)

Mysteel參考丨2022年上海水泥市場回顧與2023年展望

3月初受原材料煤炭、熟料價格大幅上漲影響，水泥價格止跌回升，上漲30元/噸；二季度受疫情影響，需求低迷，加之市場競爭激烈，水泥價格持續(xù)回落，累計跌幅140元/噸8-9月以來，隨著需求恢復(fù)，廠家?guī)齑鎵毫Φ玫骄徑?，另外成本壓力增大，水泥價格累計上漲50元/噸10月底，受煤炭價格上漲，成本上升，水泥企業(yè)再次推漲價格，但外圍水泥落實情況較差，11月中旬以來，本地水泥價格陸續(xù)回調(diào) 2.2022年上海水泥用量同比或?qū)⒕S持2200萬噸以上 2022年1-10月份，上海水泥用量1723萬噸，同比下降21%，11-12月上海用量仍有支撐，但年底資金壓力較大，難到去年高位，預(yù)計全年水泥用量保持2200萬噸以上。

Mysteel參考

PPI-CPI剪刀差繼續(xù)轉(zhuǎn)負(fù)走闊，企業(yè)成本壓力或進(jìn)一步緩解

”董莉娟說 據(jù)測算，在10月份1.3%的PPI同比降幅中，去年價格變動的翹尾影響約為-1.2個百分點，較上月大幅下滑2.5%；新漲價影響約為-0.1個百分點 從10月環(huán)比PPI看，生產(chǎn)資料價格由下降0.2%轉(zhuǎn)為上漲0.1%，影響PPI總水平上漲約0.07%生活資料價格上漲0.5%，漲幅擴大0.4個百分點 值得注意的是，石油相關(guān)行業(yè)價格繼續(xù)下降，冬季儲煤需求提升，煤炭開采和洗選業(yè)價格上漲3.0%，漲幅擴大2.5個百分點。

國內(nèi)

統(tǒng)計局：10月部分行業(yè)需求增加，全國PPI環(huán)比小幅上漲

價格由漲轉(zhuǎn)降的有：化學(xué)原料和化學(xué)制品制造業(yè)由上漲1.0%轉(zhuǎn)為下降4.4%；化學(xué)纖維制造業(yè)由上漲3.1%轉(zhuǎn)為下降1.1%價格漲幅回落的有：石油和天然氣開采業(yè)上漲21.0%，回落10.1個百分點；石油煤炭及其他燃料加工業(yè)上漲8.6%，回落8.6個百分點農(nóng)副食品加工業(yè)上漲8.7%，漲幅擴大1.3個百分點 據(jù)測算，在10月份1.3%的PPI同比降幅中，去年價格變動的翹尾影響約為-1.2個百分點，新漲價影響約為-0.1個百分點。

國內(nèi)

確保煤炭價格運行在合理區(qū)間

嚴(yán)禁通過任何方式變相突破已簽訂的電煤中長期交易價格，嚴(yán)禁以“陰陽合同”等方式額外加價，嚴(yán)肅查處捏造散布漲價信息、哄抬價格、價格串通等違法違規(guī)行為，實行信用聯(lián)合懲戒，堅決維護煤炭市場價格秩序 對此，冠通期貨能化研究員王曉囡告訴記者，在國家發(fā)改委積極保供政策引導(dǎo)下，我國煤炭優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能核增迅速，月產(chǎn)量規(guī)模遠(yuǎn)高于去年同期水平，整體供應(yīng)能力顯著提高當(dāng)前正處于電煤需求相對淡季，在中長期合同在下游需求占比逐漸提高、電廠終端庫存持續(xù)攀升背景下，煤價不存在大幅上漲的基礎(chǔ)。

爐料

統(tǒng)計局：8月工業(yè)品價格走勢整體下行，PPI同比漲幅回落

PPI同比漲幅回落除受上年同期對比基數(shù)走高影響外，還主要受三個方面因素影響：一是國際原油、有色金屬等大宗商品價格波動下行，國內(nèi)輸入性價格傳導(dǎo)壓力有所減輕；二是煤炭等行業(yè)增產(chǎn)保供效果持續(xù)顯現(xiàn)，市場供應(yīng)保障有力；三是受多重因素影響，鋼材等行業(yè)需求偏弱 據(jù)測算，在8月份2.3%的PPI同比漲幅中，去年價格變動的翹尾影響約為2.5個百分點，新漲價影響約為-0.2個百分點

國內(nèi)

機構(gòu)預(yù)計8月份CPI同比或略有上漲，PPI將保持回落態(tài)勢

8月全國動力煤價格呈現(xiàn)出先降后升的趨勢，但月均價格較上月仍有所回落8月總需求低位企穩(wěn)、小幅修復(fù)，主要原材料購進(jìn)價格和出廠價格PMI較上月有所回升，但仍位于45%以下的低位，或揭示出8月PPI環(huán)比讀數(shù)仍具有較大下行壓力，但降幅較上月的1.3%將有所收窄綜合上述新漲價因素與去年高基數(shù)下翹尾因素的影響，預(yù)計8月PPI同比讀數(shù)或?qū)⒒芈渲?%以下的水平 王青表示，8月份，國際原油價格下跌，帶動國際大宗商品價格整體走低，國內(nèi)煤炭等工業(yè)原材料保供穩(wěn)價力度也在加大。

聚焦

機構(gòu)預(yù)計8月CPI同比或略有上漲，PPI將保持回落態(tài)勢

8月全國動力煤價格呈現(xiàn)出先降后升的趨勢，但月均價格較上月仍有所回落8月總需求低位企穩(wěn)、小幅修復(fù)，主要原材料購進(jìn)價格和出廠價格PMI較上月有所回升，但仍位于45%以下的低位，或揭示出8月PPI環(huán)比讀數(shù)仍具有較大下行壓力，但降幅較上月的1.3%將有所收窄綜合上述新漲價因素與去年高基數(shù)下翹尾因素的影響，預(yù)計8月PPI同比讀數(shù)或?qū)⒒芈渲?%以下的水平 王青表示，8月份，國際原油價格下跌，帶動國際大宗商品價格整體走低，國內(nèi)煤炭等工業(yè)原材料保供穩(wěn)價力度也在加大。

國內(nèi)

Mysteel解讀：需求不及預(yù)期 小麥淀粉價格上漲乏力

導(dǎo)語：近兩年，小麥淀粉及谷朊粉市場受新冠疫情、煤炭漲價、小麥漲價、限產(chǎn)等因素影響，導(dǎo)致市場瞬息萬變，對市場也不能依據(jù)往年行情來進(jìn)行判斷往年8月份，屬于小麥淀粉下游的集中備貨期，往往這個時期價格也會有所上漲，而今年市場表現(xiàn)卻一反常態(tài)今年小麥淀粉對比去年同期市場，呈現(xiàn)不強反弱局面什么原因?qū)е陆衲晷←湹矸圩哓浨闆r不及往年呢？目前市場現(xiàn)狀如何？下面我們來一一了解 1.淡季下游及貿(mào)易商提前補庫，需求提前透支 7月份，部分廠家由于庫存壓力較大，低價清庫存，市場競價成交，多數(shù)下游及貿(mào)易商在價格合適的情況下，進(jìn)行補庫和備貨，對后期的行情有一定透支。

熱點分析

國家統(tǒng)計局城市司高級統(tǒng)計師董莉娟解讀2022年4月份CPI和PPI數(shù)據(jù)

價格漲幅擴大的有9個，比上月減少3個其中，石油和天然氣開采業(yè)上漲48.5%，擴大1.1個百分點；石油煤炭及其他燃料加工業(yè)上漲38.7%，擴大5.9個百分點；燃?xì)馍a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)上漲20.7%，擴大4.4個百分點；農(nóng)副食品加工業(yè)上漲2.6%，擴大1.9個百分點 據(jù)測算，在4月份8.0%的PPI同比漲幅中，去年價格變動的翹尾影響約為5.9個百分點，新漲價影響約為2.1個百分點。

聚焦

嚴(yán)禁哄抬煤價！發(fā)改委將明確違法行為認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)

會議指出，煤炭是重要基礎(chǔ)能源，做好煤炭保供穩(wěn)價工作意義重大在現(xiàn)有法律法規(guī)框架下，研究明確煤炭領(lǐng)域哄抬價格違法行為的具體認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，有利于引導(dǎo)煤炭經(jīng)營者合法經(jīng)營，維護煤炭市場正常秩序 近段時間以來，相關(guān)部門對煤炭市場亂象采取一系列措施，對哄抬市場煤炭價格、捏造發(fā)布不實漲價信息等行為露頭就打 去年10月，國家發(fā)展改革委價格司就曾連續(xù)召開會議，邀請經(jīng)濟、法律方面專家，以及部分煤炭、電力行業(yè)協(xié)會和企業(yè)，集中討論了促進(jìn)煤炭行業(yè)與下游電力等產(chǎn)業(yè)協(xié)調(diào)可持續(xù)發(fā)展應(yīng)保持的合理價格區(qū)間和利潤率水平，著重研究了認(rèn)定煤炭企業(yè)哄抬價格、牟取暴利的具體認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)和方法。

行業(yè)資訊