Mysteel早報：原料管坯價格下跌 預(yù)計今日無縫管價格或趨弱運行

基于主要修訂內(nèi)容，C15混凝土和HRB335鋼筋正式退出歷史舞臺 ◎本周，五大品種鋼材產(chǎn)量883.99萬噸，周環(huán)比下降0.6%；五大品種鋼材總庫存量1757.23萬噸，環(huán)比下降0.9%；五大品種消費量為899.58萬噸，環(huán)比上升0.4% ◎7月18日，全國主港鐵礦石成交93.90萬噸，環(huán)比減19.1%；237家主流貿(mào)易商建筑鋼材成交11.33萬噸，環(huán)比增18.9% ◎中國煤炭運銷協(xié)會：7月上旬，30家煤炭企業(yè)煉焦精煤庫存總量208萬噸，旬度環(huán)比增加9.4萬噸，增幅4.7%；比年初增加75.4萬噸，增幅39.4%；同比下降59 萬噸，降幅 22.2%。

每日分析

重慶公布2024年市級重點項目清單，總投資約4.4萬億元

基建

中州期貨：寶武4月熱卷維穩(wěn)，唐山鋼坯跌30

主要邏輯： ①昨唐山鋼坯下跌30，上海熱卷下跌70，上海螺紋下跌70上周五大材產(chǎn)量和表需均增加，庫存繼續(xù)累積且處于季節(jié)性高位沙鋼、貴港鋼鐵等鋼廠公布檢修計劃，上周鐵水小幅下降，原料消費下降山西部分煤炭大礦仍會減產(chǎn)，只是減量未定山鋼股份、石橫特鋼和永鋒集團均發(fā)布遇漲則漲、遇跌不跌的強勢挺價政策，但江蘇地區(qū)主流鋼廠3月中旬鋼價普遍下調(diào)，現(xiàn)貨企穩(wěn)仍需時日 ②2023年地產(chǎn)投資降9.6%。

機構(gòu)

中州期貨：鋼材多空謹慎操作，暫且觀望

主要邏輯： ①周末唐山鋼坯下跌20上周五大材產(chǎn)量和表需均增加，庫存繼續(xù)累積且處于季節(jié)性高位沙鋼、貴港鋼鐵等鋼廠公布檢修計劃，上周鐵水小幅下降，原料消費下降山西部分煤炭大礦仍會減產(chǎn)，只是減量未定山鋼股份、石橫特鋼和永鋒集團均發(fā)布遇漲則漲、遇跌不跌的強勢挺價政策 ②2023年地產(chǎn)投資降9.6%新開工降20.4%據(jù)中指研究院數(shù)據(jù)，1-2月TOP100房企銷售額同比下降51.6%。

機構(gòu)

中州期貨：螺紋鋼建議逢高做空

主要邏輯： ①昨唐山鋼坯下跌10，上海熱卷下跌20，上海螺紋維穩(wěn)五大材產(chǎn)量和表需均增加，庫存繼續(xù)累積且處于季節(jié)性高位沙鋼、貴港鋼鐵等鋼廠公布檢修計劃，上周鐵水小幅下降山西部分煤炭大礦仍會減產(chǎn)，只是減量未定根據(jù)百年建筑網(wǎng)調(diào)研的數(shù)據(jù)，10094個工地復(fù)工率較去年農(nóng)歷同期下降13.6%，建材消費啟動將較慢今年政府工作報告符合預(yù)期 ②2023年地產(chǎn)投資降9.6%新開工降20.4%。

機構(gòu)

中州期貨：多空均較謹慎，鋼材震蕩運行

主要邏輯： ①昨唐山鋼坯下跌10，上海熱卷維穩(wěn)，上海螺紋下跌40五大材產(chǎn)量和表需均增加，庫存繼續(xù)累積且處于季節(jié)性高位沙鋼、貴港鋼鐵等鋼廠公布檢修計劃，上周鐵水小幅下降山西部分煤炭大礦仍會減產(chǎn)，只是減量未定 ②2023年地產(chǎn)投資降9.6%新開工降20.4%據(jù)中指研究院數(shù)據(jù)，1-2月TOP100房企銷售額同比下降51.6%2024年2月財新制造業(yè)PMI錄得50.9，環(huán)比小增0.1%。

策略研究

Mysteel：穩(wěn)企安農(nóng) 護航實體——期貨期權(quán)助力鐵合金產(chǎn)業(yè)風(fēng)險管理培訓(xùn)會圓滿落幕

接著，由Mysteel研究中心研究部經(jīng)理、高級研究員宋賽先生作題為《2023年全年回顧與2024年鋼聯(lián)市場上半年展望》的精彩演講 Mysteel研究中心研究部經(jīng)理、高級研究員宋賽先生 宋賽先生首先對2023年鋼鐵市場走勢進行了回顧，主要總結(jié)2023年GDP增速前低、中高、后穩(wěn)，強預(yù)期與弱現(xiàn)實反復(fù)，鋼材價格震蕩走弱，原料價格相比鋼材波動更為明顯，鋼材各品種利潤整體表現(xiàn)下滑，鐵礦石供需雙增 需大于供 導(dǎo)致驅(qū)動港口現(xiàn)貨均價同比增7.8%，焦煤供應(yīng)略低于需求，但在煤炭進口寬松預(yù)期下，焦煤價格隨煤價整體下移，焦炭供應(yīng)略低于需求，但受焦煤價格下行影響，焦炭價格也被拖累，廢鋼基本面供需緊平衡，但受鋼價下跌及鐵水成本下行拖累，廢鋼價格走弱，五大鋼材品種供需雙降，去庫周期導(dǎo)致信心差，復(fù)蘇動能緩慢，鋼價伴隨下跌，2023年用鋼下游總結(jié)：需求分化，結(jié)構(gòu)蛻變。

日評

中州期貨：成材庫存壓力大，震蕩運行

主要邏輯： ①昨唐山鋼坯下跌20，上海熱卷跌20，上海螺紋跌10五大材產(chǎn)量和表需均增加，庫存繼續(xù)累積且處于季節(jié)性高位沙鋼、貴港鋼鐵等鋼廠公布檢修計劃，本周鐵水小幅下降焦企減產(chǎn)挺價，山西部分煤炭大礦仍會減產(chǎn)，只是減量未定 ②2023年地產(chǎn)投資降9.6%新開工降20.4%據(jù)中指研究院數(shù)據(jù)，1-2月TOP100房企銷售額同比下降51.6%2024年1月財新制造業(yè)PMI錄得50.8，較去年12月持平。

機構(gòu)

中州期貨：關(guān)注鋼材消費啟動情況

主要邏輯： ①昨唐山鋼坯漲40，上海熱卷漲40，上海螺紋維穩(wěn)五大材產(chǎn)量下降表需回升，庫存繼續(xù)累積且處于季節(jié)性高位沙鋼、貴港鋼鐵等鋼廠公布檢修計劃，后期鐵水恢復(fù)將較緩慢，低于預(yù)期焦企減產(chǎn)挺價，山西部分煤炭大礦仍會減產(chǎn)，只是減量未定，印度考慮對低品礦出口征關(guān)稅原料遇支撐，關(guān)注消費啟動情況 ②2023年地產(chǎn)投資降9.6%新開工降20.4%2024年1月財新制造業(yè)PMI錄得50.8，較去年12月持平。

策略研究

Mysteel：2024上海鋼聯(lián)新春團拜會——優(yōu)特鋼杭州站

原料端，鐵礦石供需雙增需大于供導(dǎo)致驅(qū)動港口現(xiàn)貨均價同比增7.8%；焦煤供應(yīng)略低于需求，但在煤炭進口寬松預(yù)期下，焦煤價格隨煤價整體下移；焦炭供應(yīng)略低于需求，但受焦煤價格下行影響，焦炭價格也被拖累，廢鋼基本面供需緊平衡，但受鋼價下跌及鐵水成本下行拖累，廢鋼價格走弱五大鋼材品種供需緊平衡，去庫周期導(dǎo)致信心差，復(fù)蘇動能緩慢，鋼價伴隨下跌，鋼材出口方面延續(xù)良好態(tài)勢，以價換量現(xiàn)象明顯房地產(chǎn)、基建、船舶（萬載重噸）、汽車（萬輛）、家電產(chǎn)量（萬臺）、機械等下游用鋼總結(jié)：需求分化，結(jié)構(gòu)蛻變。

鋼材

8家車企公布2024年中重卡市場銷售目標(biāo)

為實現(xiàn)這一目標(biāo)，上汽紅巖在2024年履行轉(zhuǎn)型、夯實、提升和賦能四大核心舉措其中，對工程建設(shè)、城建渣土、港牽等紅巖的優(yōu)勢市場要鞏固優(yōu)勢；對入廠物流、冷藏車、綠通等市場要爭??；在快遞、市政環(huán)衛(wèi)、長途標(biāo)載等市場要積極競爭；在砂石料、煤炭運輸?shù)仁袌鰟t要勇于進??；與此同時，要加速公路車與新能源業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，搶抓燃氣、新能源市場機會 徐工新能源：2024銷量目標(biāo)9000輛 制定五大戰(zhàn)略規(guī)劃 2024年1月12日，2024徐工新能源汽車商務(wù)大會在成都舉行。

汽車

江蘇連云港港口股份有限公司東方港務(wù)分公司確認參加「秋實」2023年（第六屆）中國鉻鎳及不銹鋼爐料產(chǎn)業(yè)鏈峰會

江蘇連云港港口股份有限公司東方港務(wù)分公司位于亞歐大陸橋東橋頭堡連云港港主體港區(qū)，成立于2018年，是由股份公司（股票代碼：601008）下屬的原東聯(lián)、東源、東泰三家分公司合并重組而成東方港務(wù)分公司是連云港港功能最齊全，設(shè)施最完善的港口裝卸公司，具備散貨、件雜貨、滾裝貨、液體化工貨、糧油、集裝箱等多種裝卸功能，是全國散運膠合板出口第一港，有色金屬礦接卸主要港，機械設(shè)備出口五大基本港，主要作業(yè)貨種有：有色金屬礦、鐵礦石、煤炭、車輛、工程機械、鋼材、紅土鎳礦、鋁礬土、化肥、膠合板、糧油、風(fēng)電設(shè)備、碳陽極等。

會議

金瑞期貨：焦煤年內(nèi)易跌難漲

庫存方面，4月五大材去庫放緩重點鋼企鋼材去庫不理想，庫存再次進入去年二季度的旺季不旺區(qū)間鋼材旺季需求不及預(yù)期引發(fā)負反饋，煉焦煤需求端鋼廠、焦化廠主動去庫，供應(yīng)端礦山、港口被動累庫焦煤礦山自3月下旬以來累計增庫36%，5月初礦山庫存創(chuàng)2016年煤炭供給側(cè)改革以來同期最高 以鐵水口徑測算，2022年煉焦煤平衡表短缺2375萬噸2023年1—3月，我國粗鋼產(chǎn)量累計26156萬噸，累計同比增長6.1%；鐵水產(chǎn)量累計21983萬噸，累計同比增長7.6%。

爐料

2022年影響煤炭行業(yè)的85項政策

《規(guī)劃》指出，優(yōu)化煤炭產(chǎn)能布局，建設(shè)山西、蒙西、蒙東、陜北、新疆五大煤炭供應(yīng)保障基地，完善煤炭跨區(qū)域運輸通道和集疏運體系，增強煤炭跨區(qū)域供應(yīng)保障能力；持續(xù)優(yōu)化煤炭生產(chǎn)結(jié)構(gòu)，以發(fā)展先進產(chǎn)能為重點，布局一批資源條件好、競爭能力強、安全保障程度高的大型現(xiàn)代化煤礦，強化智能化和安全高效礦井建設(shè)，禁止建設(shè)高危礦井，加快推動落后產(chǎn)能、無效產(chǎn)能和不具備安全生產(chǎn)條件的煤礦關(guān)閉退出；建立健全以企業(yè)社會責(zé)任儲備為主體、地方政府儲備為補充、產(chǎn)品儲備與產(chǎn)能儲備有機結(jié)合的煤炭儲備體系；繼續(xù)通過中央預(yù)算內(nèi)投資專項支持煤礦安全改造，提升煤礦安全保障能力；支持符合條件的企業(yè)履行社會責(zé)任，在煤炭生產(chǎn)地、消費地、鐵路交通樞紐、主要中轉(zhuǎn)港口建設(shè)煤炭儲備；推動煤炭和新能源優(yōu)化組合；推進煤炭分質(zhì)分級梯級利用，有序淘汰煤電落后產(chǎn)能；推動化石能源綠色低碳開采，強化煤炭綠色開采和洗選加工，加大油氣田甲烷采收利用力度，加快二氧化碳驅(qū)油技術(shù)推廣應(yīng)用；新建煤礦項目優(yōu)先采用鐵路、水運等清潔化煤炭運輸方式；加強礦區(qū)生態(tài)環(huán)境治理修復(fù)，開展煤矸石綜合利用；創(chuàng)新礦區(qū)循環(huán)經(jīng)濟發(fā)展模式，探索利用采煤沉陷區(qū)、露天礦排土場、廢棄露天礦坑、關(guān)停高污染礦區(qū)發(fā)展風(fēng)電、光伏發(fā)電、生態(tài)碳匯等產(chǎn)業(yè)；推動黃河流域和新疆等資源富集區(qū)煤炭、油氣綠色開采和清潔高效利用，合理控制黃河流域煤炭開發(fā)強度與規(guī)模。

爐料

新疆鐵路貨運提前35天超過去年全年運量

新疆鐵路部門以保障民生、化肥等重點物資為重點，加強與政府部門的溝通協(xié)調(diào)，實行運力傾斜，為民生物資運輸搭建綠色通道，保障民生物資供應(yīng)穩(wěn)定有序“今年喀什市4個鐵路貨場和專用線均辦理了民生煤炭到達業(yè)務(wù)，相比去年在民生煤的接卸能力上有了大幅的提升，全力滿足各族人民的用煤需求”喀什貨運中心調(diào)度指揮中心管理人員徐帆說 新疆鐵路部門積極融入新疆向西開放“一港、兩區(qū)、五大中心”建設(shè)，以保障中歐(中亞)班列開行為重點，發(fā)揮阿拉山口、霍爾果斯雙口岸優(yōu)勢，實施口岸擴能改造，優(yōu)化運輸組織，創(chuàng)新中歐班列交接辦理模式，提升班列通關(guān)效率，暢通國際物流通道，截至11月26日，今年阿拉山口鐵路口岸通行中歐(中亞)班列5663列，同比增長7.8%；霍爾果斯鐵路口岸通行中歐(中亞)班列6376列，同比增長11.2%，為服務(wù)絲綢之路經(jīng)濟帶核心區(qū)建設(shè)注入新動能。

爐料

Mysteel：動力煤港口市場上半年回顧及下半年展望

中國是世界上最大的煤炭生產(chǎn)國和消費國，我國動力煤消費以國內(nèi)煤為主，進口煤為輔，21年受國內(nèi)經(jīng)濟環(huán)境持續(xù)向好，市場供需緊張煤價走高，22年世界煤炭需求反彈，面對復(fù)雜的國內(nèi)外能源市場形勢，相關(guān)部門高度重視能源保供穩(wěn)價工作，積極核查落實新增產(chǎn)能， 動力煤價深跌，港口市場煤回歸合理區(qū)間 一、鐵路調(diào)度方面 大秦鐵路是我國“西煤東調(diào)”的重要能源保障線，主要運輸任務(wù)涉及全國六大電網(wǎng)、五大發(fā)電集團、350多家主要發(fā)電廠、十大鋼鐵公司及6000多家企業(yè)生產(chǎn)用煤和民用煤、出口煤等，下游輻射26個省市自治區(qū)。

煤焦熱點

Mysteel：大秦線春季檢修在即 預(yù)計動力煤運輸減量375萬噸

與此同時，大秦鐵路公司的主要貨源地為晉陜蒙產(chǎn)區(qū)，主要運輸任務(wù)涉及全國六大電網(wǎng)、五大發(fā)電集團、350多家主要發(fā)電廠、十大鋼鐵公司及6000多家企業(yè)生產(chǎn)用煤和民用煤、出口煤等，下游輻射26個省市自治區(qū) 大秦鐵路是我國“西煤東調(diào)”的重要能源保障線，近幾年大秦線全年煤炭發(fā)運量保持在4.2億噸水平，通過大秦線從上游晉陜蒙產(chǎn)區(qū)運出的煤炭，日均發(fā)運達120-130萬噸，其中超過80%的煤量最后流向環(huán)渤海港口。

日評

2021年美國大湖區(qū)鐵礦石貿(mào)易大幅增長

據(jù)外媒報道，2021年12月美國五大湖區(qū)的鐵礦石貿(mào)易量為450萬噸，同比減少2.8% 該月的貿(mào)易量低于5年以來月均貿(mào)易量的10.7% 2021年鐵礦石貿(mào)易總量為5160萬噸，較2020年同比增加25.2%2021全年貿(mào)易量高于5年以來年均貿(mào)易量1.2% 五大湖區(qū)港口每年可以運輸超過9000萬噸的貨物，這些貨物是美國工業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施和電力的基礎(chǔ)，其中包括鐵礦石、石料、煤炭、水泥和其他干散裝材料。

鋼礦動態(tài)

Mysteel周報：鋼廠虧損率增加 鐵礦價格再次下探（11.12-11.19）

Mechel是一家俄羅斯綜合性國際企業(yè)，由20多家生產(chǎn)企業(yè)組成，旗下公司主要涉及煤炭，鐵礦石，鋼材，鐵合金，熱力，電力等領(lǐng)域Mechel是俄羅斯最大的特種鋼及合金生產(chǎn)商產(chǎn)品市場包括歐洲，亞洲，美洲和非洲 4.2、美國五大湖3月至10月期間鐵礦石出口量上升 圣勞倫斯航道最新數(shù)據(jù)顯示，從3月22日至10月31日，美國五大湖海路港口貨運量為2850萬噸，比2020年同期增長1.9%。

進口礦周評

黑龍江省采取非常之舉保民生全力以赴打贏煤炭保供攻堅戰(zhàn)

省委常委、常務(wù)副省長李海濤親自溝通國家煤監(jiān)局，協(xié)調(diào)解決了蒙東伊敏礦核增產(chǎn)能800萬噸省發(fā)改委推進華能蒙東公司增供煤炭300萬噸，國家能源集團蒙東增供煤炭210萬噸，晉陜蒙補簽合同增供165萬噸，合計增供675萬噸 五是遠近結(jié)合趟出“新路子”一方面，開辟長距離煤源采購渠道，省政府鼓勵五大發(fā)電集團開辟北方港口“下水煤”和鄂爾多斯“鐵路直達煤”采購新渠道，并給予一定的運費補貼或貸款貼息，目前，大唐、華能、華電長距離采購煤源從10月10日開始陸續(xù)到達，預(yù)測今冬明春可實現(xiàn)160萬噸以上。

爐料