Mysteel參考丨一季度建筑鋼材市場(chǎng)回顧及二季度展望

平均跌幅上螺紋鋼跌幅較大，區(qū)域上華東、西南區(qū)域跌幅最大，主要在于春節(jié)后項(xiàng)目雖有復(fù)工，但是施工進(jìn)度偏慢，房地產(chǎn)市場(chǎng)仍表現(xiàn)低迷，另外專項(xiàng)債以化債、收儲(chǔ)為主，未對(duì)基建起到明顯推動(dòng)作用相比之下熱卷更具備抗跌性，雖一定程度受到出口影響，但在一季度“兩新”政策刺激下，家電、機(jī)械設(shè)備等品種需求量尚可支撐了卷板類品種原料端出現(xiàn)兩級(jí)分化，鐵礦石與唐山鋼坯價(jià)格僅小幅波動(dòng)，而煤炭端產(chǎn)量、庫(kù)存壓力偏大，焦炭在3月底時(shí)第11輪提降已落地。

Mysteel參考

2024年6月份中國(guó)沿海（散貨）運(yùn)輸市場(chǎng)分析報(bào)告

6月28日，上海航運(yùn)交易所發(fā)布的中國(guó)沿海煤炭運(yùn)價(jià)指數(shù)（CBCFI）中，秦皇島港至張家港（4-5萬(wàn)dwt）航線市場(chǎng)運(yùn)價(jià)為22.4元/噸，比上月末下跌2.8元/噸，月平均值為22.7元/噸，環(huán)比下跌4.1元/噸；華南航線，秦皇島港至廣州（6-7萬(wàn)dwt）航線市場(chǎng)運(yùn)價(jià)為30.1元/噸，比上月末下跌3.6元/噸，月平均值為30.4元/噸，環(huán)比下跌5.4元/噸 2、金屬礦石運(yùn)輸 本月，高溫及降雨天氣增多，下游基建等項(xiàng)目開工不足，建材消費(fèi)有所下滑，鋼材庫(kù)存消化速度放緩，螺紋鋼、熱卷等成材均有小幅累庫(kù)。

船舶

Mysteel：7月山西建筑鋼材價(jià)格或存一定反彈空間

利空影響：1、鋼廠在利潤(rùn)加持下仍存小幅增量驅(qū)動(dòng)因素；2、短期煤炭上有一定支撐，后期煤炭供給增量明確，另外七月鐵礦石供強(qiáng)需弱，原料價(jià)格仍有一定下行空間 ；3、7月高溫多雨淡季效應(yīng)加持，影響施工項(xiàng)目進(jìn)度而進(jìn)入7月份市場(chǎng)價(jià)格又將如何表現(xiàn)，帶著諸多疑問(wèn)我們?cè)俅芜M(jìn)入供需基本面，筆者將結(jié)合現(xiàn)有省內(nèi)供需數(shù)據(jù)簡(jiǎn)要解讀和預(yù)期 一、6月省內(nèi)建筑鋼材價(jià)格震蕩回升 價(jià)格方面來(lái)看，截至2023年6月30日，若以主導(dǎo)鋼廠網(wǎng)價(jià)形式展現(xiàn)來(lái)看，螺紋鋼價(jià)格為3820元/噸，月環(huán)比上調(diào)130元/噸，盤螺價(jià)格4020元/噸，月環(huán)比上調(diào)190元/噸，螺線差低位向上震蕩，需求表現(xiàn)一定韌性，省內(nèi)資源加速外發(fā)，螺線差或繼續(xù)維持高位震蕩。

建筑鋼材

江蘇匯鴻供應(yīng)鏈（連云港）有限公司確認(rèn)協(xié)辦「秋實(shí)」2023年（第六屆）中國(guó)鉻鎳及不銹鋼爐料產(chǎn)業(yè)鏈峰會(huì)

公司主營(yíng)鐵礦石、錳礦、錳鐵、煤炭、鋼坯、螺紋鋼、線材、冷熱軋板卷、盤螺等黑色系產(chǎn)品;鎳礦、鎳鐵、鉻礦、鉻鐵、不銹鋼等有色系產(chǎn)品及鋰礦、碳酸鋰、氫氧化鋰、三元正極材料、磷酸鐵鋰等新能源產(chǎn)品專業(yè)提供規(guī)模性進(jìn)口供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)、內(nèi)貿(mào)供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)、“一帶一路”出口項(xiàng)目業(yè)務(wù)供應(yīng)鏈全流程一體化業(yè)務(wù)等 擁有海外主要礦產(chǎn)資源地區(qū)(澳大利亞、南非、菲律賓、印尼、土耳其等)眾多國(guó)際知名供應(yīng)商的上游資源渠道，與國(guó)內(nèi)眾多行業(yè)龍頭工廠、貿(mào)易企業(yè)形成了長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系，致力于為廣大實(shí)體工廠及貿(mào)易企業(yè)提供專業(yè)且全方位的大宗商品供應(yīng)鏈一體化集成解決方案。

會(huì)議

Mysteel：建筑原材料周報(bào)（1.2-1.6）

本周展望 產(chǎn)量方面，短流程企業(yè)開始進(jìn)入集中停產(chǎn)放假階段，本周仍有部分企業(yè)繼續(xù)停產(chǎn)，螺紋鋼產(chǎn)量仍將繼續(xù)下降；庫(kù)存方面，雖然上周鋼廠庫(kù)存繼續(xù)下降，但社庫(kù)增幅明顯擴(kuò)大，前期在途資源集中到貨，預(yù)計(jì)后期增庫(kù)速度會(huì)加快；需求方面，本周開始下游項(xiàng)目將進(jìn)入集中停工階段，后期消費(fèi)將持續(xù)快速下滑 綜合來(lái)看，雖然煤炭價(jià)格提降落地，但鐵礦石成本支撐依舊強(qiáng)勁，另外近期鋼廠冬儲(chǔ)價(jià)格也偏高，雖然消費(fèi)呈現(xiàn)下滑趨勢(shì)，但上中游挺價(jià)意愿偏強(qiáng)，預(yù)計(jì)本周螺紋鋼現(xiàn)貨價(jià)格仍將維持高位窄幅震蕩。

觀點(diǎn)

Mysteel晚報(bào)：山西鋼廠減限產(chǎn)逐步啟動(dòng) 無(wú)縫管成交稍有好轉(zhuǎn)

◎青島市2022-2023年秋冬季大氣污染防治工作方案，要求嚴(yán)格控制新增耗煤項(xiàng)目，堅(jiān)決淘汰落后產(chǎn)能，加快煤炭清潔高效利用，提升能源利用效率，發(fā)展新能源和可再生能源統(tǒng)籌做好煤炭消費(fèi)壓減與穩(wěn)增長(zhǎng)、保民生工作，完成省下達(dá)的煤炭消費(fèi)壓減任務(wù) 【金融市場(chǎng)】 ◎截至10月14日收盤，螺紋鋼2301收3759元/噸，漲0.35%；熱卷2301收3762元/噸，漲0.08%；鐵礦石2301收702.5元/噸，跌0.57%。

每日分析

黑色期貨早報(bào)：各品種上漲，多機(jī)構(gòu)看空鐵礦石

截至7月6日9點(diǎn)40分，黑色期貨市場(chǎng)各品種多數(shù)上漲，焦煤漲逾1%，鐵礦石、螺紋鋼、熱軋板卷、焦炭均上漲，硅鐵、錳硅均下跌 熱點(diǎn)：國(guó)家發(fā)改委價(jià)格司與大商所召開座談會(huì)，會(huì)議研究了做好鐵礦石等大宗商品保供穩(wěn)價(jià)、加強(qiáng)期貨市場(chǎng)建設(shè)等相關(guān)工作；西北聯(lián)鋼呼吁鋼企焦炭提降近期落地，目前西北聯(lián)鋼股東鋼企產(chǎn)能近7000萬(wàn)噸，各成員單位計(jì)劃帶頭有序限產(chǎn)10%-30%；湖南確定煤炭出礦環(huán)節(jié)中長(zhǎng)期交易價(jià)格合理區(qū)間為每噸480-630元，煤炭現(xiàn)貨價(jià)格合理區(qū)間上限按照不得超過(guò)中長(zhǎng)期交易價(jià)格合理區(qū)間上限的50%的規(guī)定，確定為每噸945元（含稅），其他熱值煤炭價(jià)格合理區(qū)間按熱值比相應(yīng)折算；幾內(nèi)亞礦業(yè)部長(zhǎng)再次下令全面暫停與西芒杜鐵礦項(xiàng)目有關(guān)的活動(dòng)。

期評(píng)

Mysteel宏觀周報(bào)：多部門引導(dǎo)煤價(jià)合理運(yùn)行，國(guó)常會(huì)釋放3000億刺激經(jīng)濟(jì)

一周概述： 宏觀要聞：國(guó)常會(huì)決定通過(guò)發(fā)行金融債券等籌資3000億元，用于補(bǔ)充重大項(xiàng)目資本金或?yàn)閷ｍ?xiàng)債項(xiàng)目資本金搭橋；多部門協(xié)同引導(dǎo)煤炭價(jià)格運(yùn)行在合理區(qū)間；6月制造業(yè)PMI為50.2%，重回榮枯線以上；美國(guó)當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)23.1萬(wàn)人，高于預(yù)期 數(shù)據(jù)跟蹤：資金面上，當(dāng)周央行公開市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)凈投放3000億元；Mysteel調(diào)研247家高爐開工率連續(xù)十周高于80%，全國(guó)110家洗煤廠開工率保持穩(wěn)定；當(dāng)周煉焦煤、電解銅、水泥、混凝土價(jià)格下降，螺紋鋼價(jià)格上漲，鐵礦石價(jià)格保持穩(wěn)定；當(dāng)周乘用車日均零售7萬(wàn)輛，提高33%；BDI下降5%。

資訊

黑色期貨早報(bào)：各品種全線下跌，多機(jī)構(gòu)料鐵礦弱勢(shì)延續(xù)

截至5月19日9點(diǎn)20分，黑色期貨市場(chǎng)全線下跌，鐵礦石、焦煤跌逾3%，螺紋鋼、焦炭跌逾2%，熱卷跌逾1% 熱點(diǎn)：山西省發(fā)展改革委召開視頻會(huì)，對(duì)煤炭銷售價(jià)格超出合理區(qū)間上限的企業(yè)開展政策宣講提醒；中鋼協(xié)發(fā)布2022年鋼鐵行業(yè)智能制造解決方案—智能裝備類項(xiàng)目評(píng)審結(jié)果；山西調(diào)整重污染天氣鋼鐵行業(yè)績(jī)效分級(jí)指標(biāo)，其中對(duì)鋼鐵、焦化行業(yè)A級(jí)企業(yè)有組織排放、無(wú)組織排放、監(jiān)測(cè)監(jiān)控、清潔運(yùn)輸?shù)戎笜?biāo)進(jìn)行了調(diào)整，并新增加了單位產(chǎn)品能耗指標(biāo)；泰山鋼鐵印尼鎳鐵冶煉項(xiàng)目RKEF 2號(hào)生產(chǎn)線順利出鐵，該線正式進(jìn)入生產(chǎn)階段。

期評(píng)

應(yīng)對(duì)原材料價(jià)格上漲，下游企業(yè)積極“自我減壓”

國(guó)家統(tǒng)計(jì)局近日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，今年1至5月，全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額34247.4億元，同比增長(zhǎng)83.4%，其中，有色金屬等上游企業(yè)貢獻(xiàn)突出分行業(yè)來(lái)看，有色金屬冶煉和壓延加工業(yè)利潤(rùn)總額同比增長(zhǎng)3.87倍，黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)增長(zhǎng)3.77倍，石油和天然氣開采業(yè)增長(zhǎng)2.73倍，化學(xué)原料和化學(xué)制品制造業(yè)增長(zhǎng)2.11倍，煤炭開采和洗選業(yè)增長(zhǎng)1.09倍 “今年的螺紋鋼和銅材價(jià)格漲得很快，導(dǎo)致我們的建筑施工和室內(nèi)安裝業(yè)務(wù)壓力很大，部分項(xiàng)目徘徊在虧損邊緣。

聚焦