Mysteel快訊：煤炭價格預(yù)計將在2023出現(xiàn)大跌 荷蘭承諾2022年底停止對海外煤炭、天然氣和石油投資

11 月初在格拉斯哥舉行的聯(lián)合國第26屆聯(lián)合國氣候變化大會上，50 多個國家和組織簽署了一份聯(lián)合聲明，同意從燃煤發(fā)電過渡到清潔能源 信息來源：Australian Mining 荷蘭承諾2022年底停止對海外煤炭、天然氣和石油投資 據(jù)報道，當?shù)貢r間本周一，荷蘭對外貿(mào)易和投資合作部長Tom de Brujin表示，荷蘭將在明年年底前停止對外海煤炭、石油和天然氣的投資。

快訊

Mysteel：煤焦國際市場熱點動態(tài)（2025.4.28）

2024年兗煤澳大利亞有限公司原煤累計產(chǎn)量6270萬噸，同比增長4.15%；煤炭銷量累計3770萬噸，同比增長13.9% 三、其他動態(tài)： 1.印度 據(jù)印度電訊報（Telegraph India）4月27報道稱，印度政府正通過"海外并購+本土增產(chǎn)"雙軌戰(zhàn)略強化鋼鐵原料供應(yīng)鏈安全印度鋼鐵部秘書長桑迪普·龐德里克4月26日在孟買明確表態(tài)，鼓勵公私企業(yè)跨國收購鐵礦石、煉焦煤及輔料礦產(chǎn)資產(chǎn)，目前塔塔鋼鐵、JSW鋼鐵及印度國家礦業(yè)開發(fā)公司（NMDC）已在莫桑比克、智利、印尼、澳大利亞等國開展勘探與并購，但成效分化——由國有公司組成的國際煤炭合資公司（ICVL）成功運營莫桑比克的一個煤礦，而塔塔在莫桑比克煉焦煤項目、JSW在智利鐵礦投資則遭遇運營挑戰(zhàn)。

日評

冀東水泥：預(yù)計2025年特種、定制化水泥銷量同比提升40%

二是深挖物資采購、全力降低采購成本優(yōu)化煤炭集采渠道及備件輔材采購，強化區(qū)域集采管控三是優(yōu)化生產(chǎn)運行管理，大力降低運行成本，節(jié)能降耗工作精益化，促進生產(chǎn)效率持續(xù)提升四是發(fā)揮財務(wù)管理效能，控降財務(wù)費用 4.公司本期盈利水平如何？ 答：公司一季度總體銷量和去年同期基本持平，水泥熟料綜合價格同比提升20元/噸以上，成本同比下降，毛利率提升明顯 5.你好，請問公司董秘，公司后續(xù)的收購計劃如何？ 答：公司未來堅持以京津冀區(qū)域為核心，華北為一體，東北、西北為兩翼，通過產(chǎn)能置換、兼并重組、資源增儲等橫向整合與內(nèi)部資源優(yōu)化配置、產(chǎn)業(yè)鏈延伸以及產(chǎn)業(yè)體系重構(gòu)等進行縱向整合，同時未來將積極尋求一帶一路沿線國家的投資機會，穩(wěn)健發(fā)展海外業(yè)務(wù)。

企業(yè)動態(tài)

瑞達期貨：焦煤震蕩偏弱運行對待，注意風險控制

夜盤，焦煤2505合約收盤1066.0，上漲0.14%，現(xiàn)貨端，山西晉中市場煉焦煤價格指數(shù)報1090，價格持穩(wěn)宏觀面，能源局提出增強海外資源供應(yīng)保障能力，鞏固拓展與煤炭資源大國合作，1-2月煤炭進口同比增長基本面，110家洗煤廠精煤庫存同期高位，上游煤礦節(jié)后生產(chǎn)正?；謴停酒谙掠武摬膸齑嬗瓉砉拯c，關(guān)注需求的持續(xù)性市場方面，蒙古國進口煉焦煤市場偏弱運行，河北鋼廠招標繼續(xù)壓價成交技術(shù)方面，4小時周期K線位于20和60均線下方，操作上，震蕩偏弱運行對待，請投資者注意風險控制。

機構(gòu)

瑞達期貨：焦炭震蕩偏弱運行對待

夜盤，焦煤2505合約收盤1064.0，下跌1.39%，現(xiàn)貨端，山西晉中市場煉焦煤價格指數(shù)報1090，下跌10元/噸宏觀面，能源局提出增強海外資源供應(yīng)保障能力，鞏固拓展與煤炭資源大國合作，1-2月煤炭進口同比增長基本面，110家洗煤廠精煤庫存同期高位，上游煤礦節(jié)后生產(chǎn)正常恢復，本期下游鋼材需求回升，庫存迎來拐點市場方面，下游焦企經(jīng)10輪降價后，虧損加大，且焦炭仍然有進一步提降預(yù)期技術(shù)方面，4小時周期K線位于20和60均線下方，操作上，震蕩偏弱運行對待，請投資者注意風險控制。

機構(gòu)

Mysteel指數(shù)解讀：2024年Mysteel中國制造業(yè)供給指數(shù)均值同比上升3.99%

據(jù)Mysteel不完全統(tǒng)計，2024年以來國內(nèi)有5家鋼鐵企業(yè)公布兼并重組情況，涉及寶鋼股份、安陽鋼鐵、敬業(yè)鋼鐵、河鋼股份和鞍鋼集團由于海外貿(mào)易政策和關(guān)稅政策的不確定性，鋼鐵企業(yè)出現(xiàn)由出口向“出?！边^渡，加快在海外投資建廠以整合優(yōu)質(zhì)資源并優(yōu)化產(chǎn)業(yè)鏈布局 圖表5.Mysteel普鋼價格指數(shù)走勢圖 數(shù)據(jù)來源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù) 圖表6.鋼鐵行業(yè)數(shù)據(jù)一覽表 數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局、海關(guān)總署、鋼聯(lián)數(shù)據(jù) （二）煤炭行業(yè) 煤炭供給指數(shù)12月收為168.11，全年均值為165.06，較2023年下降0.02點，降幅為0.01%。

指數(shù)分析

從“走出去”到“運進來”，浙能集團首個海外煤礦項目煤炭運抵浙江

8月25日，滿載著6.1萬噸印度尼西亞動力煤的進口船舶歷經(jīng)9天國際航行，成功靠泊浙能樂清發(fā)電廠碼頭浙能集團首個海外投資煤礦——印尼SDE煤礦項目自產(chǎn)的煤炭跨越1960海里為電廠送來首船“口糧”，對浙出口實現(xiàn)全流程貫通這標志著浙能集團資源掌控、電煤保供能力進一步強化，“走出去”以多元化能源供應(yīng)助力浙江省能源保供穩(wěn)價大業(yè) 對于經(jīng)濟大省、能源資源小省的浙江來說，發(fā)電企業(yè)燃料采購和供應(yīng)一直存在巨大壓力，長期以來，供浙江的電煤主要來自經(jīng)由秦皇島等渤海灣港口下海的北方煤炭。

原料

Itochu Corporation 邀您齊聚南非，共同參加鐵合金大會

公司從事紡織、能源、化工、機械、金屬、礦產(chǎn)、食品、一般產(chǎn)品、房地產(chǎn)、信息通信技術(shù)、金融等各類產(chǎn)品的國內(nèi)貿(mào)易、進出口貿(mào)易和海外貿(mào)易它還投資于資源開發(fā)，并持有石油和天然氣資產(chǎn)的權(quán)益伊藤忠在日本和海外市場都有業(yè)務(wù)投資在地理上，公司在日本、東亞、北美、拉丁等地均有業(yè)務(wù) 主營產(chǎn)品：鐵礦石、煤炭、鈾、基本金屬、稀有金屬、有色金屬材料(主要是鋁)等

參會企業(yè)

我國新建、在建鐵精礦年產(chǎn)能約5000萬噸，現(xiàn)階段海外權(quán)益鐵礦在產(chǎn)資源共計約7000萬噸

近年來，在“鐵資源開發(fā)計劃”的推動下，我國重啟了部分海外新建鐵礦項目，如澳大利亞的西坡項目和昂斯洛項目、非洲阿爾及利亞的GaraDjebilet（加拉杰比萊特）鐵礦項目以及幾內(nèi)亞的西芒杜鐵礦項目其中，西坡項目由力拓集團和中國寶武合資建設(shè)，設(shè)計年產(chǎn)能為2500萬噸，預(yù)計將于2025年建成投產(chǎn)；昂斯洛鐵礦項目由澳大利亞礦產(chǎn)資源公司、中國寶武、AMCI（美國金屬煤炭公司）和韓國浦項合資建設(shè)，總投資約30億澳元（21億美元），首批產(chǎn)品已完成交付；阿爾及利亞的GaraDjebilet鐵礦平均品位為53%，儲量約35億噸，由中國CMH聯(lián)合體（由中冶國際工程集團有限公司、中國水利電力對外有限公司和湖南盛世陽光科技有限公司組成）與阿爾及利亞鋼廠聯(lián)合開發(fā)，預(yù)計2026年年產(chǎn)能可達200萬噸、2035年可達2500萬噸。

爐料

端穩(wěn)資源“飯碗”須先立后破、內(nèi)外聯(lián)動

近年來，在“鐵資源開發(fā)計劃”的推動下，我國重啟了部分海外新建鐵礦項目，如澳大利亞的西坡項目和昂斯洛項目、非洲阿爾及利亞的GaraDjebilet（加拉杰比萊特）鐵礦項目以及幾內(nèi)亞的西芒杜鐵礦項目其中，西坡項目由力拓集團和中國寶武合資建設(shè)，設(shè)計年產(chǎn)能為2500萬噸，預(yù)計將于2025年建成投產(chǎn)；昂斯洛鐵礦項目由澳大利亞礦產(chǎn)資源公司、中國寶武、AMCI（美國金屬煤炭公司）和韓國浦項合資建設(shè)，總投資約30億澳元（21億美元），首批產(chǎn)品已完成交付；阿爾及利亞的GaraDjebilet鐵礦平均品位為53%，儲量約35億噸，由中國CMH聯(lián)合體（由中冶國際工程集團有限公司、中國水利電力對外有限公司和湖南盛世陽光科技有限公司組成）與阿爾及利亞鋼廠聯(lián)合開發(fā)，預(yù)計2026年年產(chǎn)能可達200萬噸、2035年可達2500萬噸。

爐料

【滿世國際】預(yù)計節(jié)后鐵礦石市場復產(chǎn)預(yù)期或提振市場信心

所以最理想的狀態(tài)是節(jié)前不復產(chǎn)，維持低產(chǎn)量，降低成材庫存壓力，節(jié)后有低產(chǎn)量+低庫存+強預(yù)期的組合，再搞復產(chǎn)的話邏輯上就順暢的多 企業(yè)簡介：滿世集團創(chuàng)立于1991年，是一家集煤炭開采及新能源、房地產(chǎn)、生態(tài)旅游、物流商貿(mào)、海外投資、國際貿(mào)易等六大板塊協(xié)同發(fā)展的大型民營企業(yè)內(nèi)蒙古滿世國際貿(mào)易有限公司（簡稱：滿世國際）是滿世集團的國際貿(mào)易平臺，注冊資金人民幣壹拾億元。

鐵礦石大家說市場

2023（第十四屆）黑色產(chǎn)業(yè)鏈峰會同期論壇活動：風起云涌 坐看全球黑色市場于廈門香格里拉成功召開

中國旭陽集團基金煤焦首席分析師楊瀾 楊瀾女士表示從全球煤炭產(chǎn)能來看，海外焦煤主產(chǎn)國未來幾年沒有大量投資煤礦，新增產(chǎn)能規(guī)模有限。

同期論壇三

Mysteel：新星崛起-印尼焦炭行業(yè)發(fā)展情況

印尼地區(qū)由于其自身的地理位置、煤炭資源情況以及人力等各項成本優(yōu)勢，國內(nèi)企業(yè)轉(zhuǎn)向印尼市場截止目前海外新增焦化項目3335萬噸，其中印尼占比56.4% 2020年至今以來，海外陸續(xù)規(guī)劃新的焦化項目，項目主要集中在印尼青山工業(yè)園區(qū)蘇拉威西島Morowali 縣，截止目前印尼青山工業(yè)園區(qū)已有五個焦化項目投產(chǎn)或者在建中，均為國內(nèi)企業(yè)投資，涉及焦化產(chǎn)能1880萬噸。

煤焦熱點

北京綠釩與江西贛電集團洽談全釩液流儲能產(chǎn)業(yè)鏈合作

希望通過此次參觀考察，與北京綠釩建立溝通橋梁，探索建立釩產(chǎn)業(yè)鏈的閉環(huán)，提升釩產(chǎn)業(yè)市場影響力 江西贛電投資集團有限公司始創(chuàng)于1986年，歷經(jīng)30余年的沉淀與發(fā)展，多領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)已覆蓋6個國家，20余省份，100余城市， 2022年集團銷售額成功突破286億元 礦業(yè)是贛電集團未來中長期戰(zhàn)略發(fā)展的重心贛電集團在國際、國內(nèi)投資控股了礦權(quán)10余個；在海外投資控股了鐵、煤炭、金、銅多金屬、鹽湖鋰等礦權(quán)，均屬于品位較好、儲量豐富的大、中型礦。

熱點資訊

寶武資源有限公司確認參加2024年國際鐵合金及不銹鋼產(chǎn)業(yè)年會

作為一家礦產(chǎn)資源供應(yīng)鏈公司，我們通過打造“四業(yè)務(wù)板塊（境內(nèi)礦山板塊、海外礦山板塊、貿(mào)易與營銷板塊、物流板塊）+四協(xié)同功能（智慧交易功能、智慧物流功能、資金管控功能、技術(shù)創(chuàng)新功能）”的矩陣業(yè)態(tài)，致力于為鋼鐵業(yè)打造可靠、高效、綠色資源供應(yīng)鏈在四大業(yè)務(wù)板塊中，境內(nèi)礦山板塊主要開展鐵精礦、球團礦、冶金熔劑礦及建材產(chǎn)品的生產(chǎn)、加工和銷售，致力于構(gòu)建“勘查、設(shè)計、建設(shè)、運營”于一體的冶金礦山產(chǎn)業(yè)體系，持續(xù)建設(shè)綠色礦山，為用戶提供高品質(zhì)的“低碳”原料；海外礦山板塊主要從事海外優(yōu)質(zhì)礦產(chǎn)資源的投資和開發(fā)業(yè)務(wù)，一批核心項目在全球影響力大，項目綜合競爭力處于行業(yè)前列；貿(mào)易與營銷板塊主要從事礦石、煤炭、合金和有色金屬等鋼鐵冶金主要原燃料、輔料的貿(mào)易及平臺交易業(yè)務(wù)，致力于打造世界一流的大宗原燃料供應(yīng)鏈服務(wù)平臺，為用戶提供集“商流、物流、資金流、信息流”于一體的綜合服務(wù)；物流板塊主要從事遠洋、沿海、沿江運輸和港口運營、船代和貨代等全程物流配送服務(wù)，通過打造一流的智慧物流平臺，構(gòu)建“港航貨”一體化智慧物流體系。

日評

隆基綠能與華電海投戰(zhàn)略簽約

注冊資本金25億港元，主營業(yè)務(wù)為境內(nèi)外發(fā)電廠的開發(fā)、建設(shè)、運營和管理，以及電力能源、煤炭、交通、海運、進出口及相關(guān)行業(yè)的投資和融資活動華電海外投資有限公司先后獲得中國企業(yè)海外形象建設(shè)優(yōu)秀案例獎、責任溝通創(chuàng)新卓越企業(yè)獎、首都文明單位，華電集團先進企業(yè)、文明單位標兵、前期工作先進單位等榮譽

產(chǎn)業(yè)資訊

Vinacomin計劃將Nhân Cơ氧化鋁廠產(chǎn)能增至200萬噸

據(jù)海外媒體消息，越南煤炭與礦產(chǎn)工業(yè)集團(Vinacomin)計劃新建氧化鋁廠和電解鋁廠，同時提升Nhan C? 氧化鋁廠產(chǎn)能Vinacomin的目標是2030年后將其氧化鋁產(chǎn)能提高至600-800萬噸，電解鋁產(chǎn)能達到45-90萬噸 Vinacomin 計劃將Nhan C?氧化鋁廠產(chǎn)能提高至200萬噸，擴建項目將利用??k N?ng省的鋁土礦資源，需要31.2萬億越南盾的投資，計劃于2029年投產(chǎn)。

國際資訊

供需基本面偏緊，雙焦估值攀升

“此外 隨著國內(nèi)煤礦供應(yīng)陸續(xù)恢復生產(chǎn)，煤炭進口也延續(xù)高位，而需求端因粗鋼壓減和鋼廠低利潤整體上將易降難增，總體看在供需邊際趨于寬松的背景下，后市雙焦繼續(xù)上漲的空間或許有限”黃科表示，就目前情況看，建議投資者繼續(xù)追多需謹慎目前雙焦本身波動較大，為防止長假期間海外因素帶來進一步?jīng)_擊，建議投資者節(jié)前不論多空均應(yīng)適當降低倉位，多看少動

爐料

日本連續(xù)6個月實現(xiàn)經(jīng)常項目順差

日本財務(wù)省9月8日公布的國際收支初步統(tǒng)計報告顯示，7月日本經(jīng)常項目實現(xiàn)順差2.77萬億日元，連續(xù)6個月實現(xiàn)順差，順差額是去年同期的3.1倍國際能源價格下降帶動貿(mào)易收支轉(zhuǎn)正，以及海外投資收益增長是經(jīng)常項目順差的主要原因 數(shù)據(jù)顯示，7月包含貨物及服務(wù)的整體貿(mào)易收支逆差額同比縮小1.53萬億日元，至4673億日元其中貨物貿(mào)易收支由去年同期的高額逆差，轉(zhuǎn)為實現(xiàn)順差682億日元，煤炭、原油、液化天然氣等進口額下降是主要影響因素。

國際

海通證券：電廠煤炭庫存反彈，電力板塊具備投資價值

海通證券研報指出，電廠煤炭庫存反彈，電力板塊具備投資價值上周沿海電廠煤炭庫存回升，目前電力板塊具備一定投資價值7月用電量同比改善，居民增長較多預(yù)計和天氣相關(guān)性較大電力龍頭估值長期低位區(qū)間，預(yù)計23Q3盈利上行海通證券認為火電23年Q1盈利筑底提升，政策支持下盈利好轉(zhuǎn)是趨勢海外電力龍頭PE普遍在20倍左右，國內(nèi)火電投資機會明顯

爐料