Mysteel解讀：印尼能礦部更改礦產(chǎn)基準(zhǔn)價相關(guān)法規(guī)，對中國鎳市場是利是弊

印尼礦產(chǎn)資源銷售基準(zhǔn)價（HPM）新規(guī)公布，疑點重重多爭議 2025年2月24日，印尼能礦部發(fā)布文件《關(guān)于金屬礦物和煤炭商品銷售定價指南》（編號:72.K/MB.01/MEM.B/2025），計劃對IUPK/IUP持有者的礦產(chǎn)資源及礦冶煉產(chǎn)品在生產(chǎn)銷售中產(chǎn)生的價格提供銷售基準(zhǔn)價（HPM），并表示市場價格應(yīng)不低于HPM緊接著3月1日，印尼能礦部發(fā)布文件《關(guān)于2025年3月第一周期金屬礦產(chǎn)基準(zhǔn)價格與煤炭基準(zhǔn)價格》（編號：80.K/MB.01/MEM.B/2025），調(diào)整金屬礦產(chǎn)基準(zhǔn)價格（HMA）的計算方式，為各礦產(chǎn)資源及礦冶煉產(chǎn)品的新銷售基準(zhǔn)價（HPM）提供計算依據(jù)。

鎳頭條

Mysteel日報：今日全國廢鋼價格偏弱運行（20240528）

2、張宏：今后一個時期全國煤炭市場供需保持總體平衡、時段性緊張將成為一種常態(tài) 3、嚴守資源安全底線，山西礦產(chǎn)資源勘查開采管理有新規(guī)

日報

2023年9月HBA下跌至每噸133.13美元

新公式是根據(jù)前兩個月的平均實現(xiàn)煤炭銷售價格得出的根據(jù)礦業(yè)企業(yè)履行煤炭特許權(quán)使用費時提交的煤炭銷售實現(xiàn)數(shù)據(jù)，該比例約為1個月前實現(xiàn)價格的70%和2個月前實現(xiàn)價格的30% 能源和礦產(chǎn)資源部通信、公共信息服務(wù)與合作局局長Agung Pribadi表示，確定HBA的新公式旨在通過考慮國家收入來獲得市場可以接受的價格 在此新規(guī)定之前，HBA的確定取自上個月印尼煤炭指數(shù)（ICI）、紐卡斯?fàn)柍隹谥笖?shù)（NEX）和全球煤炭紐卡斯?fàn)栔笖?shù)（GCNC）的平均指數(shù)，質(zhì)量相當(dāng)熱量為6322 kcal /kg GAR，總水分8%，總硫0.8%，灰分15%。

產(chǎn)業(yè)資訊

3月內(nèi)蒙古現(xiàn)代煤化工產(chǎn)品價格穩(wěn)中小幅波動

另外，隨著甲醇制烯烴等下游企業(yè)利潤不斷修復(fù)，下游企業(yè)開工率將逐漸提升，甲醇市場需求預(yù)期回暖綜上，4月份甲醇供應(yīng)壓力較小，需求走強，預(yù)計我區(qū)煤制甲醇價格穩(wěn)中小幅上漲 煤制尿素首先,天然氣供應(yīng)充足，尿素氣頭裝置開工穩(wěn)定，加上今年以來煤炭價格震蕩回落,煤制尿素加工企業(yè)利潤不斷向好,企業(yè)生產(chǎn)積極性較高，尿素產(chǎn)能持續(xù)釋放，供應(yīng)能力明顯提升其次，4月份依然是尿素農(nóng)需旺季，不過今年受春耕備肥周期較長，以及化肥淡儲新規(guī)則要求化肥儲備時間延長等因素影響，尿素農(nóng)需不會出現(xiàn)大起大落。

爐料

Mysteel數(shù)據(jù)：全球煤炭發(fā)運數(shù)據(jù)(3.20 - 3.26)

上周印尼煤炭銷售基準(zhǔn)價格是277.1美元/噸，是近半年來的最低價印度尼西亞能源和礦產(chǎn)資源部本周發(fā)布煤炭參考價（HBA）新規(guī)則，確定新印尼動力煤參考價也即裝載的動力煤HBA價格為283.08美元/噸但是中方對印尼煤炭需求本周是下滑的，甚至取消進口招標(biāo)，主要原因是價格仍然過高，相對國內(nèi)市場目前的動力煤價格，印尼煤炭呼應(yīng)HBA上漲的動力并不足 （2）俄羅斯 本期俄羅斯煤炭發(fā)運377.4萬噸，環(huán)比漲24.3個百分點，同比漲15.1個百分點。

澳洲發(fā)運

新一輪訂單來了？散貨船手持訂單降至20年新低

其中，2023 年鐵礦砂、煤炭、糧食、小宗散貨量有望增加 0.1%、2.1%、5.0%、0.6%克拉克森預(yù)計，2023年散貨船船隊增長將控制在2%左右，2024年船隊增長不足1%，這將是自1998年以來的最低增速環(huán)保新規(guī)的潛在影響可能會進一步限制供應(yīng)增長，據(jù)估計在2023年至2024年間由于船舶需要減速航行和改裝以符合新規(guī)要求，可用的散貨船供應(yīng)每年將減少約2.0%-2.5% 有限的運力增長無疑給市場前景帶來了積極影響。

船舶

[尿素月評]：原料上漲成本增加 尿素行情階段上揚

需求端整體氛圍或不及9月，隨著秋季用肥的陸續(xù)結(jié)束，疊加工業(yè)表現(xiàn)的疲軟態(tài)勢，10月或?qū)⒊尸F(xiàn)供需兩弱態(tài)勢煤炭方面多空均有可能，仍需關(guān)注實際生產(chǎn)及政策性的影響出口方面，10月可能會有新的一輪印標(biāo)，但受法檢影響，出口量有限制，對市場更多的影響是心態(tài)方面國儲方面，今年國儲具體數(shù)量遲遲未公布，但各承儲企業(yè)自身均有了解，考慮到新規(guī)（第三個月底達到50%），若企業(yè)9月份開始存儲，那10月份勢必會適量補貨10月國內(nèi)尿素現(xiàn)貨主流市場價在2400-2650元/噸附近。

周/月評

BDI指數(shù)創(chuàng)20個月新低！散貨船市場四季度旺季難現(xiàn)

不過，今年第三季度中小型船的旺季效應(yīng)并不明顯，原因在于有大船搶貨的部分替代效果，且市場上總貨量也有所減少，但目前還是能高于成本 盡管如此，散運市場并非沒有好消息，歐美國家 8 月開始停止俄羅斯煤炭進口，必須改由更遠的國家進口煤炭，有利于支撐散貨船需求 另外，業(yè)界人士分析稱，2023年兩大環(huán)保新規(guī)生效將會影響市場上高達80%的船舶，推動老舊運力加快淘汰，而散貨船手持訂單已處于歷史低位，目前手持訂單占現(xiàn)有船隊比例僅為6.57%，而目前船齡20年以上的散貨船占比約7.64%，因此不排除明年后散貨船供給缺口持續(xù)擴大。

船舶

Mysteel周報：黑色系原燃料價格趨穩(wěn)運行

進口煤方面，1月20日，印尼政府已對139家100%完成國內(nèi)市場義務(wù)的煤炭生產(chǎn)商解除煤炭出口禁令，隨后印尼政府也就國內(nèi)市場義務(wù)（DMO）發(fā)布新規(guī)，要求印尼煤企須在每月月底前10天內(nèi)向能礦部報告當(dāng)月國內(nèi)市場義（DMO）的履行情況，保證印尼煤炭生產(chǎn)商對國內(nèi)的煤炭銷售國內(nèi)進口煤市場方面，自印尼政府對139家礦企解除禁令以來，國內(nèi)部分需求轉(zhuǎn)向進口市場，買家詢貨及電廠招標(biāo)活動增加，市場報價明顯上漲，但國內(nèi)買家多以詢盤觀望市場，疊加市場貨盤稀少，暫未有實際成交，現(xiàn)印尼Q3800FOB價報70美元/噸，周環(huán)比上漲4美元/噸。

盤點

Mysteel周報：動力煤市場一周概覽（1.24-1.30）

進口煤方面，1月20日，印尼政府已對139家100%完成國內(nèi)市場義務(wù)的煤炭生產(chǎn)商解除煤炭出口禁令，隨后印尼政府也就國內(nèi)市場義務(wù)（DMO）發(fā)布新規(guī)，要求印尼煤企須在每月月底前10天內(nèi)向能礦部報告當(dāng)月國內(nèi)市場義（DMO）的履行情況，保證印尼煤炭生產(chǎn)商對國內(nèi)的煤炭銷售國內(nèi)進口煤市場方面，自印尼政府對139家礦企解除禁令以來，國內(nèi)部分需求轉(zhuǎn)向進口市場，買家詢貨及電廠招標(biāo)活動增加，市場報價明顯上漲，但國內(nèi)買家多以詢盤觀望市場，疊加市場貨盤稀少，暫未有實際成交，現(xiàn)印尼Q3800FOB價報70美元/噸，周環(huán)比上漲4美元/噸。

周評

Mysteel快訊：印尼出口禁令最新消息

Mysteel煤焦：印尼能源部于今日發(fā)布最新規(guī)定：印尼將對未能履行DMO（煤炭內(nèi)貿(mào)保供責(zé)任）規(guī)定的煤炭企業(yè)施加從罰款到禁止出口的各種處罰，以避免再次出現(xiàn)煤炭短缺，即未按規(guī)定比例向當(dāng)?shù)?em class='keyword'>市場供貨或未向當(dāng)?shù)刭I家履行銷售合同的礦商可能會受到制裁，包括暫停作業(yè)和吊銷采礦許可證但沒有與當(dāng)?shù)刭I家簽訂銷售合同或煤炭規(guī)格不符合國內(nèi)市場需求的公司將不受影響此外，違規(guī)企業(yè)需向商務(wù)部提交其國內(nèi)供應(yīng)和罰款的澄清報告后才能解除出口禁令。

快訊

BDI跌跌不休！散貨船市場曙光隱現(xiàn)

小宗商品需求增長5.1%、糧食增長3.8%、鐵礦砂增長2.7%、煤炭增長2.2% 從供給面看，2023年起國際海事組織（IMO）新規(guī)將強制降低船舶航速，并阻止使用非環(huán)保類發(fā)動機，而截至今年9月底全球散貨船船隊中有61%不符合環(huán)保要求，約10%的散貨船船齡超過25年，在這種形勢下，目前的運價水平很有可能將保持下去 不過，市場也存在一些不確定因素，如中國支持廢鋼使用、新的鐵礦石生產(chǎn)政策、綠色能源轉(zhuǎn)型行動等。

船舶

鋼價直逼6000元/噸，后市會如何？

值得一提的是，目前南北鋼材價格差基本被抹平，以往處于全國價格洼地的東北也已與江浙滬持平，交投氣氛火爆 中信建投期貨鋼材研究員張少達告訴記者，五一節(jié)后鋼坯價格大幅上漲，驅(qū)動因素有以下幾方面：一是鋼坯生產(chǎn)成本提升春節(jié)以來，鋼廠利潤大幅上張，原材料采購積極性高，原材料價格持續(xù)攀升五一期間中澳關(guān)系惡化、煤炭產(chǎn)區(qū)環(huán)保等因素，又加深了市場對原料供給的擔(dān)憂二是鋼材供給預(yù)期受限“碳達峰”“碳中和”作為國家發(fā)展戰(zhàn)略，國家層面及行業(yè)層面重視程度越來越高，供給端圍繞“碳達峰”“碳中和”的相關(guān)政策不斷推出，包括唐山和邯鄲限產(chǎn)、鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能置換新規(guī)等。

鋼材