[PP]：聚丙烯市場一周前瞻（20230605）
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一、關(guān)注點(diǎn)
1、美國國會正式通過債務(wù)上限協(xié)議，且市場權(quán)衡OPEC+進(jìn)一步減產(chǎn)的可能性，國際油價上漲。NYMEX原油期貨07合約71.74漲1.64美元/桶或2.34%；ICE布油期貨08合約76.13漲1.85美元/桶或2.49%。中國INE原油期貨主力合約2307漲8.5至509.4元/桶，夜盤漲14.7至524.1元/桶。
2、近期市場部分新增產(chǎn)能或有資源釋放，主要關(guān)注安慶石化（30萬噸/年）、巨正源二期（60萬噸/年）裝置進(jìn)展。
3、兩油庫存74萬噸，較上周增加5萬噸。
核心邏輯：基本面難形成支撐，價格波動受宏觀影響較大。
二、價格表單
產(chǎn)品 | 類別 | 6月1日 | 6月2日 | 漲跌幅 | 單位 |
原油 | NYMEX | 70.10 | 71.74 | +1.64 | 美元/桶 |
ICE布油 | 74.28 | 76.13 | +1.85 | 美元/桶 | |
丙烯 | 國內(nèi)丙烯 | 6250 | 6140 | -110 | 元/噸 |
甲醇 | 國內(nèi)甲醇 | 2180 | 2170 | -10 | 元/噸 |
PP主力期貨合約 | 收盤價 | 6978 | 6996 | +18 | 元/噸 |
拉絲主流價格 | 淄博 | 7000 | 7000 | 0 | 元/噸 |
寧波 | 7050 | 7100 | +50 | 元/噸 | |
廣州 | 7200 | 7200 | 0 | 元/噸 | |
相關(guān)產(chǎn)品 | PP粉 | 6700 | 6700 | 0 | 元/噸 |
PE | 7920 | 7950 | +30 | 元/噸 | |
備注： | |||||
1、上表人民幣價格均為現(xiàn)匯含稅價。 | |||||
2、兩期價格為本周之前過往兩個工作周的時點(diǎn)價格，非周均價。 | |||||
3、漲跌幅為環(huán)比變化幅度。 | |||||
三、數(shù)據(jù)表單
PP行業(yè)供需數(shù)據(jù)表單 | |||||
數(shù)據(jù)類型 | 6月2日 | 5月25日 | 變化率 | 本周預(yù)期 | |
PP總庫存（萬噸） | 75.46 | 81.09 | -6.94% | ↓ | |
PP生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)能利用率（%） | 73.53% | 75.95% | -2.42% | ↓ | |
PP檢修影響量（萬噸） | 12.267 | 10.29 | +19.21% | ↑ | |
國內(nèi)PP企業(yè)總產(chǎn)量（萬噸） | 56.91 | 58.75 | -3.13% | ↓ | |
生產(chǎn)利潤 | 油制PP企業(yè)利潤（元/噸） | -795.57 | -1189.59 | +33.12% | ↑ |
煤制PP企業(yè)利潤（元/噸） | -1159.3 | -1371 | +15.44% | ↑ | |
PDH制PP企業(yè)利潤（元/噸） | -125.75 | -521.54 | +75.89% | ↑ | |
PP進(jìn)口利潤（元/噸） | -299.1 | -367.8 | -18.68% | ↓ | |
PP出口利潤（美元/噸） | 15.15 | 33.94 | +55.36% | ↑ | |
1、PP總庫存包含：生產(chǎn)企業(yè)總庫存、貿(mào)易商樣本企業(yè)庫存及港口庫存 2、PP生產(chǎn)企業(yè)開工率為開車中聚丙烯產(chǎn)能與聚丙烯總產(chǎn)能比值，反應(yīng)企業(yè)生產(chǎn)情況 3、PP檢修影響量為生產(chǎn)企業(yè)因?yàn)槌杀?、政策、故障及?jì)劃內(nèi)檢修停車造成損失量 4、國內(nèi)PP企業(yè)總產(chǎn)量為樣本企業(yè)當(dāng)周總產(chǎn)量，反應(yīng)國內(nèi)聚丙烯的供應(yīng)情況 5、生產(chǎn)利潤率為行業(yè)維度數(shù)據(jù)，反應(yīng)油制聚丙烯生產(chǎn)企業(yè)成本及利潤變化 6、進(jìn)出口利潤為企業(yè)進(jìn)口資源與國內(nèi)市場價差，出口資源與國外市場價差分析 | |||||
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四、行情展望
周末OPEC+進(jìn)一步減產(chǎn)政策落地，原油或?qū)⒂蟹磸楊A(yù)期，聚丙烯成本支撐增強(qiáng)。當(dāng)前基本面反饋對價格難形成持續(xù)影響，在無波動亮點(diǎn)的前提下，市場近期震蕩下行為主。隨著原油的上漲預(yù)期，今日市場或?qū)⑿纬梢欢ㄖ?，周初開市整體價格重心或有上行可能。
五、數(shù)據(jù)日歷
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數(shù)據(jù)項(xiàng)目 | 發(fā)布日期 | 上期數(shù)據(jù) | 本期趨勢預(yù)計(jì) | 單位 |
PP總庫存 | 周三16：30PM | 75.46 | ↓ | 萬噸 |
PP生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)能利用率 | 周四16：30PM | 73.53% | ↓ | % |
PP周度檢修影響量 | 周四16：30PM | 12.267 | ↑ | 萬噸 |
國內(nèi)PP企業(yè)總產(chǎn)量 | 周四16：30PM | 56.91 | ↓ | 萬噸 |
油制PP企業(yè)利潤 | 周四16：30PM | -795.57 | ↑ | 元/噸 |
煤制PP企業(yè)利潤 | 周四16：30PM | -1159.3 | ↑ | 元/噸 |
PDH制PP企業(yè)利潤 | 周四16：30PM | -125.75 | ↑ | 元/噸 |
PP進(jìn)口利潤 | 周四16：30PM | -299.1 | ↓ | 元/噸 |
PP出口利潤 | 周四16：30PM | 15.15 | ↑ | 美元/噸 |
1、↓↑視為大幅波動，突出漲跌幅超過3%的數(shù)據(jù)維度 2、↗↘視為窄幅波動，突出漲跌幅在0-3%以內(nèi)的數(shù)據(jù) | ||||
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