Mysteel盤點(diǎn)：遠(yuǎn)期海運(yùn)煉焦煤偏弱運(yùn)行，港口煉焦煤市場(chǎng)采購(gòu)積極性收縮

【進(jìn)口煤炭】10日煉焦煤遠(yuǎn)期市場(chǎng)偏弱運(yùn)行澳大利亞遠(yuǎn)期海外煉焦煤一線主焦CFR207美金/噸，日環(huán)比下降1美金澳大利亞遠(yuǎn)期煉焦煤市場(chǎng)流動(dòng)性偏弱，市場(chǎng)參與者對(duì)短期內(nèi)市場(chǎng)走勢(shì)看法悲觀，接貨意愿弱俄羅斯遠(yuǎn)期煉焦煤市場(chǎng)偏弱運(yùn)行，部分煤種礦山報(bào)價(jià)與買方詢價(jià)差距依存，對(duì)后市看法謹(jǐn)慎 進(jìn)口港口方面，10日海運(yùn)煉焦煤港口現(xiàn)貨漲跌互現(xiàn)運(yùn)行供應(yīng)方面，港口可售資源偏庫(kù)，俄煤主焦、肥煤資源相對(duì)充沛，澳加主焦去庫(kù)緩慢；需求方面，終端維持安全庫(kù)存，采購(gòu)積極性收縮，剛需資源壓價(jià)詢貨行為不減；市場(chǎng)方面，貿(mào)易環(huán)節(jié)尋求出貨機(jī)會(huì)，議價(jià)空間相對(duì)充足，個(gè)別煤種資源匱乏，價(jià)格上漲20元/噸；另，個(gè)別煤種為刺激出貨，價(jià)格下降20元/噸。

盤點(diǎn)

Mysteel：1月10日(17:30)煉焦煤港口現(xiàn)貨價(jià)格行情

10日海運(yùn)煉焦煤港口現(xiàn)貨漲跌互現(xiàn)運(yùn)行供應(yīng)方面，港口可售資源偏庫(kù)，俄煤主焦、肥煤資源相對(duì)充沛，澳加主焦去庫(kù)緩慢；需求方面，終端維持安全庫(kù)存，采購(gòu)積極性收縮，剛需資源壓價(jià)詢貨行為不減；市場(chǎng)方面，貿(mào)易環(huán)節(jié)尋求出貨機(jī)會(huì)，議價(jià)空間相對(duì)充足，個(gè)別煤種資源匱乏，價(jià)格上漲20元/噸；另，個(gè)別煤種為刺激出貨，價(jià)格下降20元/噸現(xiàn)港口K4主焦煤河北港口1050元/噸，山東港口1050元/噸；GJ1/3焦煤河北港口1160元/噸，山東港口1190元/噸；Elga肥煤河北港口1160元/噸上漲20元/噸，山東港口1150元/噸降10元/噸；伊娜琳肥煤河北港口1160元/噸，山東港口1150元/噸；K10瘦煤河北港口1130元/噸降20元/噸，山東港口1200元/噸；GZH1/3焦煤河北港口1150元/噸，山東港口1190元/噸；百麗氣肥煤河北港口1050元/噸，山東港口1050元/噸，黑水1/3焦煤河北港口1280元/噸，山東港口1300元/噸；貢耶拉主焦煤河北港口1480元/噸降20元/噸，以上均為港口現(xiàn)金含稅自提價(jià)。

日評(píng)

Mysteel解讀：印度直接還原鐵產(chǎn)量何以居世界首位？

根據(jù)印度煤炭部統(tǒng)計(jì)，印度煉焦煤進(jìn)口依賴度（進(jìn)口量/表觀消費(fèi)量）自2017年以來(lái)長(zhǎng)期保持在50%左右，反映了印度本土煉焦煤自給能力不足的困境 總體而言，印度國(guó)內(nèi)煉焦煤資源的匱乏，限制了其長(zhǎng)流程煉鋼的規(guī)模化發(fā)展。

主編視角

國(guó)海良時(shí)期貨：關(guān)稅調(diào)整，印度崛起，焦煤進(jìn)口將何去何從

2023年，印度粗鋼產(chǎn)量1.4億噸，同比增長(zhǎng)11.8%當(dāng)前產(chǎn)能近1.6億噸，這也意味著未來(lái)7年印度將實(shí)現(xiàn)鋼鐵產(chǎn)能的翻番而印度當(dāng)前鋼鐵產(chǎn)業(yè)最大的問題在于，國(guó)內(nèi)的煉焦煤數(shù)量少，因此對(duì)進(jìn)口的依賴度高 據(jù)統(tǒng)計(jì)，印度已探明的煤炭資源為無(wú)煙煤和褐煤1059.79億噸、次煙煤和褐煤50.73億噸，總計(jì)1110.52億噸，約占全球煤炭總資源量的10.3％，居世界第5位然而，雖然印度煤炭?jī)?chǔ)量豐富，但多為動(dòng)力煤，煉焦煤資源稀少，優(yōu)質(zhì)低硫主焦煤資源更為匱乏。

爐料

Mysteel2024新春團(tuán)拜會(huì)-煤焦無(wú)錫站圓滿落幕

演講從和2023焦煤基本面現(xiàn)狀和2024年進(jìn)口煉焦煤市場(chǎng)展望這兩個(gè)方面一一闡述他對(duì)產(chǎn)地低硫主焦,配煤等煤種價(jià)格以及煤炭成本利潤(rùn)方面簡(jiǎn)述了2023焦煤的基本面情況總體來(lái)說(shuō)：按近幾年穩(wěn)增長(zhǎng)4.6%計(jì)算，2024年原煤產(chǎn)量有望達(dá)到48.7億噸進(jìn)口方面：2024年中國(guó)進(jìn)口估值高穩(wěn)運(yùn)行，海外焦煤市場(chǎng)需要重點(diǎn)關(guān)注印度市場(chǎng)，印度鋼鐵需求預(yù)計(jì)將在2023年和2024年分別呈現(xiàn)8.6%和7.7%的健康增長(zhǎng)，而自身煉焦煤資源極度匱乏，未來(lái)印度煉焦煤缺口會(huì)愈發(fā)明顯，可能主導(dǎo)全球煉焦煤價(jià)格走勢(shì)。

煤焦

Mysteel：海運(yùn)焦煤被動(dòng)逆向選擇，關(guān)稅增加背景下利潤(rùn)承壓

導(dǎo)讀： 海運(yùn)焦煤是構(gòu)成我國(guó)煉焦煤市場(chǎng)的重要組成部分，近幾年整體的進(jìn)口格局亦經(jīng)歷重要變化，特別是進(jìn)口海運(yùn)煤種方面，骨架煤和配焦煤的比重逐漸轉(zhuǎn)化，行至本年度更是形成配焦煤為主的態(tài)勢(shì)這是由于，國(guó)內(nèi)終端焦鋼企業(yè)盈利水平承壓，貿(mào)易及其他中間環(huán)節(jié)上下求索利潤(rùn)，和其他非經(jīng)濟(jì)因素?cái)_動(dòng)形成的被動(dòng)逆向選擇過程根據(jù)最新統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，1-11月份主要行業(yè)利潤(rùn)情況中，石油、煤炭及其他燃料加工業(yè)下降14.1%，煤炭開采和洗選業(yè)下降25.9%；1-11月鋼鐵行業(yè)利潤(rùn)400億，1-11月煤炭行業(yè)營(yíng)業(yè)收入是鋼鐵行業(yè)42%。

煤焦熱點(diǎn)

2023中國(guó)國(guó)際煤炭貿(mào)易年會(huì)·2024動(dòng)力煤市場(chǎng)供需交流座談會(huì)同期活動(dòng)圓滿落幕

演講內(nèi)容從國(guó)際市場(chǎng)與國(guó)內(nèi)市場(chǎng)兩方面展開：國(guó)際市場(chǎng)方面，中國(guó)、印度、印尼等新興經(jīng)濟(jì)體產(chǎn)量增量明顯，歐洲、日本、韓國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家進(jìn)口量下降具體國(guó)家來(lái)看，中國(guó)23年承接了全球的富余煤炭，預(yù)計(jì)24年進(jìn)口量小幅增加2000-3000萬(wàn)噸；印度動(dòng)力煤產(chǎn)量高，但煉焦煤資源匱乏，需求更加強(qiáng)勁；歐洲由于能源結(jié)構(gòu)的調(diào)整，煤炭需求持續(xù)下降；印尼產(chǎn)量受煤價(jià)影響、稅率高導(dǎo)致成本高澳大利亞預(yù)計(jì)產(chǎn)量略有增加，但受限于運(yùn)力國(guó)內(nèi)市場(chǎng)方面中國(guó)在雙碳背景下能源結(jié)構(gòu)將持續(xù)優(yōu)化，達(dá)峰階段煤炭消費(fèi)有小幅增長(zhǎng)空間。

2023中國(guó)國(guó)際煤炭貿(mào)易大會(huì)

Mysteel：SAIL希望增加對(duì)俄羅斯煉焦煤的采購(gòu)數(shù)量

信息來(lái)源：Energy World 短評(píng)：俄羅斯遠(yuǎn)期煉焦煤暫穩(wěn)運(yùn)行，港口現(xiàn)貨資源相對(duì)匱乏，下游對(duì)需求端仍存韌性，疊加期貨盤面上漲，港口市場(chǎng)交投氛圍有所太少臨近冬季，俄羅斯遠(yuǎn)東鐵路發(fā)運(yùn)情況較差，且礦山部分煤種受換工作面等影響，部分煤種可售資源有限，預(yù)計(jì)后市俄羅斯遠(yuǎn)期煉焦煤市場(chǎng)穩(wěn)中偏強(qiáng)運(yùn)行，下跌空間有限 2023年1月至9月嘉能可冶金煤產(chǎn)量總計(jì)520萬(wàn)噸 2023年1月至9月，嘉能可在澳大利亞的冶金煤產(chǎn)量總計(jì)520萬(wàn)噸（-100萬(wàn)噸，同比-16%）。

日評(píng)

Mysteel：土耳其對(duì)中國(guó)板材發(fā)起反傾銷調(diào)查的影響分析

因此，減小貿(mào)易逆差也成為了土耳其政府密切關(guān)注并急需解決的事 2.能源及原材料價(jià)格走高導(dǎo)致鋼廠生產(chǎn)成本高企國(guó)內(nèi)鋼材價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)力下降 土耳其是全球第一大廢鋼進(jìn)口國(guó)，其廢鋼市場(chǎng)規(guī)模龐大，有土耳其當(dāng)?shù)貜U鋼貿(mào)易商、鋼鐵企業(yè)和海外廢鋼供應(yīng)商等企業(yè)參與這是由于土耳其本土廢鋼資源量少，對(duì)進(jìn)口廢鋼具有較高的依賴性，且土耳其本國(guó)的鐵礦石資源也較為匱乏，國(guó)內(nèi)大規(guī)模的鋼鐵工業(yè)主要依靠電弧爐進(jìn)行生產(chǎn)，約55%的鐵礦石（700萬(wàn)噸）、85%的煉焦煤（450萬(wàn)噸）和70%的廢鋼（2250萬(wàn)噸）需要進(jìn)口。

研究報(bào)告

Mysteel：12月14日(17:30)進(jìn)口蒙古國(guó)煉焦煤價(jià)格行情

14日蒙古國(guó)進(jìn)口煉焦煤市場(chǎng)暫穩(wěn)運(yùn)行甘其毛都口岸蒙5#原煤價(jià)格穩(wěn)定在1600策克口岸煉焦煤資源匱乏，每日通關(guān)維持在140車左右現(xiàn)甘其毛都口岸：蒙5#原煤1600，蒙5#精煤1975，蒙4#原煤1520，蒙3#精煤1800；策克口岸：馬克A1250，馬克西1280，歐斯克A1070，歐斯克A+1270，歐斯克B1170，南戈壁A1100，南戈壁A-950，南戈壁B830，泰拉原煤1500；滿都拉口岸：主焦精煤1750，1/3焦原煤1455；二連浩特口岸：蒙5#原煤1600；均口岸貨場(chǎng)提貨含稅現(xiàn)金價(jià)。

日評(píng)

Mysteel:策克口岸煉焦煤進(jìn)口較少，交投情緒稍顯疲軟

八月份總通關(guān)數(shù)5946車，環(huán)比增加1837車，漲幅44.70% Mysteel與策克口岸部分主要進(jìn)口企業(yè)交流獲悉，口岸歐斯克以及南戈壁煉焦煤市場(chǎng)可售資源匱乏，馬克煤庫(kù)存相對(duì)充足 需求方面：據(jù)Mysteel統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，本周全國(guó)247家鋼鐵企業(yè)日均鐵水產(chǎn)量229.4萬(wàn)噸，環(huán)比增加3.62萬(wàn)噸，漲幅1.60%。

日評(píng)

Mysteel周報(bào)：煉焦煤遠(yuǎn)期現(xiàn)貨價(jià)格指數(shù)（11.1-11.5）

本周進(jìn)口煉焦煤市場(chǎng)整體呈弱勢(shì)運(yùn)行，市場(chǎng)交易意愿較弱具體表現(xiàn)為，海外市場(chǎng)觀望情緒加重，暫未表現(xiàn)出新的補(bǔ)庫(kù)意愿；國(guó)內(nèi)市場(chǎng)隨著部分港口滯留澳煤通關(guān)以及國(guó)產(chǎn)焦煤降價(jià)影響，對(duì)非澳煤進(jìn)口意愿偏弱 供應(yīng)端：澳煤方面，隨著澳洲主要煤礦檢修工作的完成，目前澳煤供應(yīng)較三季度有所增加，供需緊張情況有所緩解不過隨著澳洲夏季臨近，在今年拉尼娜現(xiàn)象發(fā)生概率增大的背景下，四季度降雨強(qiáng)度可能會(huì)明顯增強(qiáng)，對(duì)四季度澳煤生產(chǎn)、發(fā)運(yùn)可能會(huì)造成一定影響。

周評(píng)