Mysteel：煉焦煤供應過剩 價格韌性不足

煤炭資源整體供應充足而自2021年煉焦煤價格抬頭之后，入爐煤成本居高不下一直是困擾焦企盈利的重要誘因，各大焦企對于配煤比例一直較為保守但經歷連續(xù)長時間的虧損之后，2024年各地焦企普遍調整入爐煤配比，骨架煤種占比減少，低硫低硫骨架用量進一步降低，而配焦煤種比例開始抬升動力煤供應壓力減輕疊加焦企需求的轉變導致部分之前動力煤資源涌入煉焦煤市場，供需雙方一拍即合造成煉焦煤供應量事實上增加據(jù)我網(wǎng)觀察，晉北地區(qū)、陜北大量動力煤資源流入煉焦煤市場，主要以氣煤、1/3焦煤、弱粘煤等配焦煤資源為主。

煤焦熱點

Mysteel：山東煉焦煤市場穩(wěn)中偏弱運行 有下調可能

一方面，鋼焦企業(yè)補庫告一段落，階段性需求降低；另一方面，自去年以來，俄羅斯煤在華東沿海沿江布局較多，國產煉焦煤質量占優(yōu)勢，但價格則稍顯劣勢，部分下游客戶為了自身盈利狀況提高了俄羅斯煤配比，山東省生產的氣煤和1/3焦煤需求轉小隨著夏季到來，山東煤礦多有增儲保供任務，國有大礦庫容充足，當前出貨壓力暫不明顯但長期而言，由于產能過剩，下游焦鋼企業(yè)面臨的競爭格局愈發(fā)嚴峻，在不影響焦炭質量的前提下，將更多地選用更便宜的煤，轉換到供需層面說，就是進口俄羅斯煤的大量涌入，會加劇華東氣煤和1/3焦煤富余的局面，氣煤和1/3焦煤總體價格重心將下移且幅度大于其他煤種。

日評

國海良時期貨：關稅調整，印度崛起，焦煤進口將何去何從

從產量的數(shù)據(jù)來看，印度動力煤產量約占93%，僅有7%為煉焦煤，其中，產出也多為低質煉焦煤，煉焦時配比難超過三分之一，因此，進口優(yōu)質的煉焦煤成為印度鋼鐵工業(yè)未來發(fā)展的長期趨勢2023年，根據(jù)測算，印度國內煉焦煤總需求為1億噸，而印度煉焦煤進口量為5470萬噸，進口需求占比超過50% 從具體進口國別組成來看，2023年印度自澳大利亞進口煉焦煤的比重約為60%，而2022年這一比重為63%。

爐料

建龍西鋼3大舉措降低焦炭成本

推動單一質煤開發(fā)實現(xiàn)本地資源最大化利用 為建立焦煤科學評價方法，確定配煤最優(yōu)模型，建龍西鋼與中鋼熱能院、北京煤科院等科研院所深化產學研合作，開展了《基于高爐高效冶煉的煉焦煤科學評價及焦炭質量控制技術研究》《配煤技術經濟模型及單種煤性價比評價研究》等基礎科研項目 2023年，建龍西鋼打破常規(guī)煤種分類界限，進一步剔除了“混焦煤”“混瘦煤”等摻混煤種，還原煉焦煤的單一性，實現(xiàn)了單一質化資源由42%提高到100%，焦煤配比由31%降至20%；推動省內精煤資源利用率由87%提高至91%，降低了省外資源采購量，大幅降低物流費用。

其它動態(tài)

吉林鑫達鋼鐵2023年降本額完成1.8億元

唯有產品質量優(yōu)、成本低才有市場競爭優(yōu)勢為進一步推動降本增效工作，吉林鑫達鋼鐵有限公司從原料采購、生產組織到銷售，始終堅持以“大穩(wěn)定、小調整，鐵前保質降本、鋼后增效創(chuàng)收”的工作方針，重點解決優(yōu)化配煤、配礦、調整爐料結構、降低鐵耗、提高成材率等幾大問題，基本實現(xiàn)了全年“穩(wěn)產、順產、低耗”的工作目標，2023年度降本額完成1.8億元 為持續(xù)降低配煤成本，焦化廠對來煤進行全方位把關，強化進廠煤質量化驗，根據(jù)化驗結果對進廠煤種進行卸車確認、倒運跟蹤，按品種分類，現(xiàn)場定置定位，制定各主要煤種分布平面圖；按主次煤種、配吃量，網(wǎng)格化分配，錄制視頻確認，確保各煤種的合理搭配和配煤準確率、及時優(yōu)化調整焦煤采購指標；合理調整配比結構，將煉焦主焦、肥煤配比從67%降到37%，節(jié)約了優(yōu)質煉焦煤，成本降低200余元/噸。

其它動態(tài)

Mysteel：本周煉焦煤流拍較上周下降5.1%，連續(xù)三周下降22.65%

當前，下游焦化企業(yè)盈利水平較差，平均虧幅達到100元/噸左右，制約盈利水平的依然是強勢的煤價以及不溫不火的鋼價，在焦炭第三輪提降擱淺后，煉焦煤優(yōu)質煤種反彈50元/噸，而貧瘦煤補降100-150元/噸，下游焦化不得已改變入爐煤配比從而減輕成本壓力，但盡管如此，虧損局面并未完全扭轉，限產已是減少虧損的常用政策，目前山西焦企平均減產幅度達30%。

煤焦熱點

Mysteel參考丨中蒙煉焦煤貿易分析

據(jù)Mysteel數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至今年7月，三大口岸累計通關車次就已達到24萬車，超過去年全年口岸通關車數(shù)隨著通關服務建設的不斷優(yōu)化，口岸過貨能力和效率均得以提升 需求方面，國內近年環(huán)保政策趨嚴，焦化企業(yè)不斷進行產能優(yōu)化，山西地區(qū)預計今年將全面關停4.3米焦爐隨著落后產能去化以及新建焦爐大型化，國內主焦煤配比需求將增加蒙古國煤炭資源豐富、煤質優(yōu)良，因此蒙古國進口煉焦煤資源未來對于國內市場仍不可或缺。

Mysteel參考

重慶鋼鐵黨委書記、董事長謝志雄：全員認清形勢，擯棄幻想，做好長期過冬的準備

①在煉焦煤資源條件改善和管控能力提升基礎上，全面對標行業(yè)優(yōu)秀單位，持續(xù)推進配煤結構優(yōu)化和降本工作；②不斷挖掘出燒結、高爐的潛力，兼顧公司的區(qū)域位置和資源獲取能力，循序漸進探索走出一條提高國內精+國內礦，降低高價進口礦配比之路；③要走出去引進來，結合本地資源，開發(fā)廢鋼新品種，按性價比以優(yōu)代劣，降低結構成本；④要圍繞“一帶一路”、西部大開發(fā)及成渝地區(qū)雙城經濟圈建設，契合區(qū)域市場發(fā)展需求，持續(xù)拓展中厚板、熱軋、長材產品品種和規(guī)格，打造重鋼的“拳頭產品”，做“拿得出、叫得響、爭得贏”的產品，提升市場知名度和品牌溢價能力。

熱點資訊

重慶鋼鐵董事長謝志雄：全員要認清形勢，擯棄幻想，做好長期過冬的準備

①在煉焦煤資源條件改善和管控能力提升基礎上，全面對標行業(yè)優(yōu)秀單位，持續(xù)推進配煤結構優(yōu)化和降本工作；②不斷挖掘出燒結、高爐的潛力，兼顧公司的區(qū)域位置和資源獲取能力，循序漸進探索走出一條提高國內精+國內礦，降低高價進口礦配比之路；③要走出去引進來，結合本地資源，開發(fā)廢鋼新品種，按性價比以優(yōu)代劣，降低結構成本；④要圍繞“一帶一路”、西部大開發(fā)及成渝地區(qū)雙城經濟圈建設，契合區(qū)域市場發(fā)展需求，持續(xù)拓展中厚板、熱軋、長材產品品種和規(guī)格，打造重鋼的“拳頭產品”，做“拿得出、叫得響、爭得贏”的產品，提升市場知名度和品牌溢價能力。

鋼材

西昌鋼釩：在市場大考中答好降本增效題

在保障高爐穩(wěn)定順行前提下，積極做好煉焦煤、國內高粉、釩鈦精礦、球團等原燃料保供工作，做到采購端最大限度降成本1至10月份，南線煤采購占比、國內高粉月均采購量、球團礦配比較去年同期分別提高15.28個百分點、2.64萬噸和7.2個百分點，全流程鋼鐵料消耗同比降低5.66公斤/噸鋼，汽車鋼累計產銷量月均同比提高0.9萬噸，增強了市場競爭力 答好極高效率題 提效率就是創(chuàng)效益。

其它動態(tài)

中國煉焦行業(yè)協(xié)會：9月市場簡述與焦化行業(yè)運行動態(tài)

企業(yè)焦肥煤配比一般在60%左右，大焦爐配比更是在70%以上，因此，焦炭耗用高成本的焦肥煤更多，從絕對數(shù)據(jù)看，焦炭價格只高于煤炭價格每噸200多元，焦化企業(yè)虧損也在所難免觀其下游產品鋼價與焦炭價格亦有相關性，鋼價的走勢也反映鋼企的盈利情況，鋼價的高點，在一定程度上決定著焦炭的高位值，據(jù)中鋼協(xié)10月24日的信息發(fā)布會數(shù)據(jù)看，今年1~9月份鋼價雖有反彈但與去年相比仍為下降，而進口的粉礦、煉焦煤、冶金焦、噴吹煤、廢鋼的采購成本同比分別下降1.36%、20.24%、24.7%、17.24、17.04%，雖然利潤仍為下降，但采購成本的下降為鋼企效益回升起到了一定作用。

爐料

Mysteel：9月25日(17:30)臨汾市場煉焦煤價格行情

25日臨汾市場煉焦煤價格偏強運行安澤價格上漲200-250元/噸至2350-2400元/噸，2400元/噸小單成交近期煤價上漲過快，下游在虧損情況下一方面限產減少日耗，另一方面調整入爐煤配比減少高價煤的用量來緩解虧損局面，隨著原料價格的不斷升高，市場高價資源接貨不積極，部分企業(yè)以出貨為主目前焦企已提漲第二輪，短期雙焦價格仍會穩(wěn)中偏強價格方面，鄉(xiāng)寧瘦煤出廠承兌執(zhí)行1960元/噸，蒲縣高硫肥煤執(zhí)行現(xiàn)匯2100元/噸，洪洞低硫1/3焦煤出廠現(xiàn)匯執(zhí)行1750元/噸。

日評

2023全國煤焦上下游業(yè)務洽談會暨第六屆西北地區(qū)煤焦鋼市場研討培訓會-煤焦市場生產技術培訓

2023年9月19-20日，由上海鋼聯(lián)電子商務股份有限公司主辦，寧夏鋼鐵(集團)有限責任公司協(xié)辦的“Mysteel2023全國煤焦上下游業(yè)務洽談會暨第六屆西北地區(qū)煤焦鋼市場研討培訓會”于銀川·富力萬達嘉華酒店順利舉行。

會議報道

Mysteel數(shù)據(jù)：全國110家洗煤廠周度調研匯總（20230726）

成交方面，線上競價延續(xù)火熱狀態(tài)，成交價上漲明顯線下地銷方面，山西臨汾、長治、呂梁等地主流大礦定價本周繼續(xù)上漲，且新訂單簽訂順暢基本面上看，本周煤礦逐步復產，供應小幅回升，由于宏觀政策利好，成材價格上漲帶動煉焦煤市場延續(xù)火熱態(tài)勢但入爐煤成本的抬升也導致部分焦企虧損減產，需求出現(xiàn)小幅下滑現(xiàn)焦鋼博弈持續(xù)，焦企虧損加劇，而鋼廠開工高位，焦炭庫存偏低，第三輪提漲落地預期較強，因而煉焦煤需求支撐性較強，煤價仍是易漲難跌，但出于盈利考量，焦企或將調整入爐煤配比，降低高價煤用量，優(yōu)質低硫主焦上漲難度較大，各煤種間價差將進一步縮小。

洗煤廠

Mysteel：2023上半年山西煉焦煤市場回顧及下半年展望

根據(jù)Mysteel數(shù)據(jù)，今年上半年鋼材消費量與往年相比，消費趨勢明顯不同，從3月份開始，鋼材表現(xiàn)消費量環(huán)比上月均在下滑，這從價格方面就有體現(xiàn)；以唐山鋼坯為例，3月中旬價格最高達到4070元/噸，隨后震蕩下跌，直到5月中下旬跌到谷底3300元/噸，累計降770元/噸進入6月價格觸底反彈，以震蕩偏強態(tài)勢向上，直到30號價格漲到3540元/噸，上漲240元/噸，煉焦煤價格平均上漲185元/噸 再看鐵水產量，6月30號Mysteel調研247家鋼廠高爐開工率82.36%，環(huán)比上周持平，同比去年下降1.47個百分點；高爐煉鐵產能利用率89.93%，環(huán)比增加0.80個百分點，同比增加0.67個百分點；鋼廠盈利率34.20%，環(huán)比增加0.87個百分點，同比下降14.28個百分點；日均鐵水產量241.52萬噸，環(huán)比增加2.16萬噸，同比增加0.64萬噸；與去年同期相比，今上半年鐵水日均產量高出10.86萬噸，如果按照一噸鐵水需要0.35噸焦炭，一噸焦炭需要1.3噸焦煤的配比測算，上年半累計消耗的煉焦煤量同比去年多889.4萬噸，根據(jù)上文提到的1-5月份國內煉焦煤精煤同比去年增加198萬噸，進口煤增加1678.8萬噸，需要注意的是這部分增量還不包括6月份的，因此相比鐵水增加對煉焦煤的增量仍是小于市場整體供應量的。

煤焦熱點

梅鋼：上半年生產運行整體順行

三座高爐依托敏捷高效的原燃料質量管理機制，經過不斷創(chuàng)新突破，優(yōu)化高爐操作參數(shù)，6月份爐況穩(wěn)定性增強，燃料比實現(xiàn)較大幅度降低，五號高爐燃料比為近五年來最低水平三座高爐不斷優(yōu)化爐前操作流程，高爐精準受鐵率提高至90%以上，進一步降低了鐵水溫降，持續(xù)提升了鐵鋼界面效率燒結工序自3月份開始，梅精配比逐步增加到22%，使燒結礦產量、質量保持相對穩(wěn)定，配礦成本大幅削減煉焦工序調整煉焦煤結構，焦炭質量保持穩(wěn)定，焦炭入爐率較去年提升約4個百分點。

經營管理

攀鋼西昌鋼釩：降本增效迎來大豐收

高效協(xié)同提效益 “一季度完成生產經營目標，是供產運銷協(xié)同配合的結果”西昌鋼釩相關負責人表示，與物貿公司、國貿公司及西部物聯(lián)等單位緊密協(xié)作，環(huán)環(huán)相扣，努力做到供產運銷高效協(xié)同、無縫銜接，才能降成本、增效益 一季度，該公司積極做好煉焦煤、國內高粉、釩鈦精礦、球團、噴吹煤等原燃料保供工作，一季度南線焦煤采購比例完成62.28%，較2022年提高10個百分點；加大中、高品位粉礦采購量，逐步降低進口粉礦單耗，一季度50中粉和國內高粉采購總量每月保持在14.6萬噸以上；逐步提高球團礦配比，一季度球團礦配比達38.6%，較2022年提高3.49個百分點，為工序降本提供了有力支撐。

經營管理

Mysteel：4月20日(17:30)烏海市場煉焦煤價格行情

20日烏海市場煉焦煤偏弱運行烏海地區(qū)安全、環(huán)保檢查力度不減，煤礦生產受限，原煤報價保持堅挺；然終端價格走勢不穩(wěn)，烏海地區(qū)焦化廠延續(xù)按需補庫原則，對高價煤采購疲軟，煉焦煤市場實際成交欠佳，且洗煤廠入洗成本與利潤不配比，現(xiàn)多數(shù)獨立洗煤企業(yè)停產觀望且暫停對外報價，短期煤價仍維持弱勢震蕩 價格方面，高灰低硫肥精煤（A12S0.8）市場成交價1740-1850元/噸，中硫肥（A12S1.8）市場報價1680-1800元/噸，1/3焦（A10.5S1.0）市場報價1780-1800元/噸。

日評

Mysteel：4月20日(09:00)烏海市場煉焦煤價格行情

20日烏海市場煉焦煤偏弱運行終端價格走勢不穩(wěn)，烏海地區(qū)焦化廠延續(xù)按需補庫原則，對高價煤采購疲軟，轉而采購低價煤及進口蒙煤，煉焦煤市場實際成交欠佳；而當?shù)卦?em class='keyword'>煤產量偏低，礦方報價堅挺，洗煤廠入洗成本與利潤不配比，現(xiàn)多數(shù)獨立洗煤企業(yè)停產觀望且暫停對外報價，短期煤價仍維持弱勢震蕩 價格方面，高灰低硫肥精煤（A12S0.8）市場成交價1740-1850元/噸，中硫肥（A12S1.8）市場報價1680-1800元/噸，1/3焦（A10.5S1.0）市場報價1780-1800元/噸。

日評

Mysteel：4月21日(09:00)烏海市場煉焦煤價格行情

21日烏海市場煉焦煤偏弱運行終端利潤偏低，部分鋼廠出現(xiàn)停產檢修現(xiàn)象，后期鐵水產量或有抑制可能，焦鋼企業(yè)采購原料煤態(tài)度多為謹慎，市場悲觀情緒蔓延，下游多持觀望情緒；然烏海地區(qū)安全、環(huán)保檢查力度不減，煤礦生產受限，原煤報價保持堅挺，洗煤廠入洗成本與利潤不配比，現(xiàn)多數(shù)獨立洗煤企業(yè)停止生產且暫停對外報價，短期煤價仍維持弱勢震蕩 價格方面，高灰低硫肥精煤（A12S0.8）市場報價1740-1850元/噸，中硫肥（A12S1.8）市場報價1680-1800元/噸，1/3焦（A10.5S1.0）市場報價1780-1800元/噸。

日評