Mysteel盤點(diǎn)：遠(yuǎn)期海運(yùn)煉焦煤穩(wěn)中偏弱運(yùn)行，港口煉焦煤市場部分煤種報價下調(diào)

【進(jìn)口煤炭】9日煉焦煤遠(yuǎn)期市場穩(wěn)中偏弱運(yùn)行澳大利亞遠(yuǎn)期海外煉焦煤一線主焦CFR203.4美金/噸，日環(huán)比下降0.5美元/噸澳大利亞遠(yuǎn)期煉焦煤市場買方意向價相對較低，國際市場參與者謹(jǐn)慎觀望，暫不急于接貨俄羅斯遠(yuǎn)期煉焦煤市場暫穩(wěn)運(yùn)行，遠(yuǎn)期市場部分主流煤種礦山暫停出貨，恢復(fù)時間待定，市場參與者保持觀望，繼續(xù)等待后市價格走勢 進(jìn)口港口方面，9日海運(yùn)煉焦煤港口現(xiàn)貨弱勢運(yùn)行產(chǎn)地主流煤種價格仍有回落，港口現(xiàn)貨資源仍在下浮，部分高品質(zhì)煤種成交價下滑，成交多為下游少量多次采購為主，另部分煤種報價下調(diào)，成交亦有下滑10-20元/噸，整體交投悲觀謹(jǐn)慎，貿(mào)易商多看空，上漲驅(qū)動難尋。

盤點(diǎn)

Mysteel：本周蒙古國電子競拍成交回溫，1/3焦精煤溢價40元/噸成交

流拍44場合計212.48萬噸，流拍比89.49% 本周競拍數(shù)據(jù)凸顯蒙古國煤炭出口的結(jié)構(gòu)性矛盾：流拍與成交并存，市場分化顯著本周小TT公司在4月15日以90美元/噸起拍價掛牌10.24萬噸蒙4#原煤，最終全部流拍而此前（4月10日），同品種以相同起拍價成交35.2萬噸，表明市場短期內(nèi)需求波動加劇，采購方對高價接受度下降4月17日，小TT公司1/3焦原煤起拍價下調(diào)5.1美元至65美元/噸，但仍未吸引買家，10.24萬噸全部流拍，反映出低品質(zhì)煉焦煤需求疲軟。

煤焦熱點(diǎn)

馬鋼股份：擬出資10億元設(shè)立全資子公司馬鋼有限

二、投資標(biāo)的基本情況 1、名稱：馬鞍山鋼鐵有限公司（暫定名，以核準(zhǔn)登記為準(zhǔn)） 2、注冊地址：馬鞍山市 3、企業(yè)類型：有限責(zé)任公司 4、經(jīng)營范圍：鋼、鐵冶煉；鋼壓延加工；煉焦；化工產(chǎn)品生產(chǎn)（不含許可類化工產(chǎn)品）；化工產(chǎn)品銷售（不含許可類化工產(chǎn)品）；熱力生產(chǎn)和供應(yīng)；基礎(chǔ)化學(xué)原料制造（不含危險化學(xué)品等許可類化學(xué)品的制造）；非常規(guī)水源利用技術(shù)研發(fā)；耐火材料銷售；鐵合金冶煉； 普通貨物倉儲服務(wù)（不含危險化學(xué)品等需許可審批的項目）；國內(nèi)貨物運(yùn)輸代理；國內(nèi)集裝箱貨物運(yùn)輸代理；煤炭及制品銷售；金屬礦石銷售；銷售代理；金屬材料銷售；高品質(zhì)特種鋼鐵材料銷售；特種設(shè)備銷售；金屬材料制造；專用設(shè)備制造（不含許可類專業(yè)設(shè)備制造）；普通機(jī)械設(shè)備安裝服務(wù)；金屬結(jié)構(gòu)制造；金屬結(jié)構(gòu)銷售；勞務(wù)服務(wù)（不含勞務(wù)派遣）；技術(shù)服務(wù)、技術(shù)開發(fā)、技術(shù)咨詢、技術(shù)交流、技術(shù)轉(zhuǎn)讓、技術(shù)推廣；企業(yè)管理咨詢；非居住房地產(chǎn)租賃；土地使用權(quán)租賃；機(jī)械設(shè)備租賃；運(yùn)輸設(shè)備租賃服務(wù)；船舶租賃；特種設(shè)備出租；繪圖、計算及測量儀器制造；繪圖、計算及測量儀器銷售；環(huán)境保護(hù)監(jiān)測；招投標(biāo)代理服務(wù)；貨物進(jìn)出口；再生資源銷售；再生資源加工；技術(shù)進(jìn)出口；進(jìn)出口代理；金屬廢料和碎屑加工處理；建筑用鋼筋產(chǎn)品生產(chǎn)；燃?xì)饨?jīng)營；發(fā)電業(yè)務(wù)、輸電業(yè)務(wù)、供（配）電業(yè)務(wù)；特種設(shè)備制造；道路貨物運(yùn)輸（不含危險貨物）；道路危險貨物運(yùn)輸；港口經(jīng)營。

聚焦

2024商品煤質(zhì)量提升與品牌建設(shè)大會召開

山西煤炭行業(yè)更是轉(zhuǎn)型先鋒，打造高附加值、精細(xì)化、差異化產(chǎn)品，邁向高端發(fā)展，顯著增強(qiáng)產(chǎn)業(yè)競爭力2023年呂梁市原煤產(chǎn)量達(dá)1.6億噸，產(chǎn)品品種獨(dú)特，以煉焦精煤為主，是全國一流的煉焦煤產(chǎn)地，有力地保障了周邊地區(qū)和國內(nèi)鋼鐵企業(yè)的生產(chǎn) 與會代表圍繞不同地域特色與多樣化用途下的煤炭質(zhì)量及其應(yīng)用性能展開了深入而熱烈的專題討論積極探討如何通過強(qiáng)化煤質(zhì)提升為煤炭清潔高效利用奠定堅實基礎(chǔ)；促進(jìn)了先進(jìn)煤質(zhì)管理理念與實踐案例的廣泛傳播；深化了社會各界對煤炭品質(zhì)重要性的認(rèn)識。

原料

Mysteel：澳大利亞遠(yuǎn)期煉焦煤市場價格維持弱穩(wěn)運(yùn)行

國際市場方面，澳煉焦煤遠(yuǎn)期市場價格弱勢運(yùn)行，終端需求延續(xù)疲軟態(tài)勢，放緩采購頻率，離岸市場成交周期較長，個別市場參與者更青睞以美煉焦煤來替代部分需求當(dāng)前市場供應(yīng)預(yù)期的改善，對澳煉焦煤遠(yuǎn)期價格支撐略顯不足，多數(shù)市場參與者保持謹(jǐn)慎觀望，等待價格走勢明朗 國內(nèi)市場方面，澳一線主焦與國內(nèi)同品質(zhì)煤種價格仍處倒掛，當(dāng)前進(jìn)口量仍基本持平去年同期但由于俄羅斯方面制裁范圍的擴(kuò)大，個別煤炭生產(chǎn)商或因此影響出口或有減量，可能會提升國內(nèi)貿(mào)易環(huán)節(jié)及終端對部分澳二線主焦的采購意向。

日評

【旭陽營銷】利好不斷，焦炭或迎反彈窗口

建立了嚴(yán)密的質(zhì)量管控體系，全流程準(zhǔn)確識別所有關(guān)鍵質(zhì)量控制點(diǎn)，原料及產(chǎn)品質(zhì)量檢測、數(shù)據(jù)采集與傳輸全部自動化，質(zhì)量控制全程可追溯，產(chǎn)品質(zhì)量保持長期穩(wěn)定，居于行業(yè)領(lǐng)先水平，并獲河北省政府質(zhì)量獎 中國旭陽集團(tuán)有限公司現(xiàn)為中國煉焦行業(yè)協(xié)會副會長單位、市場委員會主任單位，中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會理事單位，中國煤炭工業(yè)協(xié)會會員單位，中國石油和化學(xué)工業(yè)聯(lián)合會理事單位，全聯(lián)冶金商會副會長單位，河北省焦化行業(yè)協(xié)會會長單位，河北省冶金行業(yè)協(xié)會副會長單位，河北省石油和化學(xué)工業(yè)協(xié)會副會長單位。

焦炭

【山西拓隆】預(yù)計節(jié)后焦炭市場整體偏弱，挑戰(zhàn)與機(jī)遇并存

經(jīng)營范圍包括一般項目：煤炭及制品銷售；銷售代理；高品質(zhì)特種鋼鐵材料銷售；塑料制品銷售；化肥銷售；肥料銷售；針紡織品及原料銷售；有色金屬合金銷售；化工產(chǎn)品銷售（不含許可類化工產(chǎn)品）；橡膠制品銷售；機(jī)械設(shè)備銷售；農(nóng)用薄膜銷售；技術(shù)進(jìn)出口；貨物進(jìn)出口；進(jìn)出口代理；非金屬礦及制品銷售；選礦；常用有色金屬冶煉；煉焦

焦炭

Mysteel：供應(yīng)能力加強(qiáng) 需求邊際下降——2024年煉焦煤在保供和雙碳政策約束下的價格展望

近年來我國煤炭產(chǎn)量保持穩(wěn)定增長，在鋼鐵行業(yè)中，進(jìn)口煉焦煤由于其品質(zhì)和性價比優(yōu)勢成為影響我國冶金煤炭供需平衡的邊際變量 展望2024年： （1）預(yù)計2024年整體進(jìn)口煤政策會延續(xù)2023年寬進(jìn)口的基調(diào)，煉焦煤進(jìn)口量繼續(xù)提升；其中，由于蒙古方面基礎(chǔ)設(shè)施條件改善，疊加俄羅斯關(guān)稅可能由于美國加息周期見頂，受益于美元匯率下降而有所下調(diào)，但澳煤出口方向逐漸轉(zhuǎn)為“印度+印尼”，澳洲對華出口難有明顯增量：預(yù)計將會繼續(xù)鞏固“蒙煤+俄煤”為主流進(jìn)口來源的煉焦煤進(jìn)口模式； 預(yù)計2024年國內(nèi)對于煤炭保供生產(chǎn)等支持政策將延續(xù)，煤炭產(chǎn)量依舊保持穩(wěn)步上升趨勢，但礦山安全生產(chǎn)問題的重要性日益凸現(xiàn)，預(yù)計國內(nèi)煉焦煤產(chǎn)量增量有限； 預(yù)計2024年雙碳政策執(zhí)行力度和節(jié)能減排意識將加強(qiáng)，并且在嚴(yán)禁鋼鐵行業(yè)新增產(chǎn)能，鼓勵焦鋼一體化整合政策背景下，生鐵產(chǎn)量難有增加，焦煤需求增速可能下滑。

觀點(diǎn)

Mysteel：英美資源集團(tuán)獲得擴(kuò)建林賽湖焦煤礦的采礦租約

近期澳洲準(zhǔn)一線主焦煤成交價格較上周增長約14.77美金/噸，與國內(nèi)同品質(zhì)煤種價格對，倒掛約120元/噸國內(nèi)終端及貿(mào)易商對澳大利亞遠(yuǎn)期煉焦煤價格接受程度有限，多以謹(jǐn)慎觀望為主 俄羅斯預(yù)計2023 年煤炭出口量為 2.2 億噸 俄羅斯預(yù)計2023 年煤炭出口量為 2.2 億噸，而總產(chǎn)量為 4.4 億噸 盡管受到歐洲制裁，但隨著出口商將重點(diǎn)轉(zhuǎn)向亞太市場，出口仍然強(qiáng)勁，但由于東部港口的鐵路和港口能力有限，多數(shù)礦山及企業(yè)仍面臨著物流挑戰(zhàn)。

日評

Mysteel調(diào)研：新疆哈密蘭炭生產(chǎn)企業(yè)走訪報告

該企業(yè)目前蘭炭日產(chǎn)750噸，主要采購新疆疆納原煤，但只能用原煤中的塊煤，所以拉回原煤需要進(jìn)行篩分，基本1噸原煤便可篩分出35%-40%的沫煤，沫煤便會發(fā)天津港做電煤若原料端采購特變煤礦的煤，那蘭炭生產(chǎn)過程中附帶的煤焦油產(chǎn)出率會較低，若采購保利原煤，因具備揮發(fā)高特點(diǎn)，那蘭炭生產(chǎn)過程中附帶的焦油產(chǎn)出率會達(dá)到33% 蘭炭企業(yè)K：企業(yè)項目具備入洗240萬噸/年洗煤能力、120萬/年清潔炭的配套項目，將原料煤進(jìn)行前端洗選加工，洗選出的塊媒將大幅度提高清潔炭產(chǎn)品質(zhì)量，分離出的沫煤更是優(yōu)質(zhì)的治金焦煉焦配煤，同時能大幅提高當(dāng)?shù)?em class='keyword'>煤炭資源產(chǎn)品附加值，降低企業(yè)內(nèi)部成本。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel：印度9月進(jìn)口澳大利亞煉焦煤約237萬噸

必和必拓這些資產(chǎn)被認(rèn)為是全球最好的煤炭資產(chǎn)之一，且它們的戰(zhàn)略位置靠近中國必和必拓剝離Daunia & Blackwater礦山的工作正在進(jìn)行中 信息來源：Australia Mining 短評：澳大利亞遠(yuǎn)期煉焦煤現(xiàn)貨市場供應(yīng)緊張，亞洲市場與印度市場需求仍較為強(qiáng)勁，澳洲遠(yuǎn)期煉焦煤市場價格支撐較強(qiáng)，近期成交價仍呈上升趨勢據(jù)Mysteel的成交數(shù)據(jù)顯示，澳洲一線焦煤資源CFR價格較節(jié)前上漲28美金/噸，與國內(nèi)同品質(zhì)煤種價格相比，仍處倒掛態(tài)勢，國內(nèi)終端及貿(mào)易環(huán)節(jié)接貨意愿不強(qiáng)。

日評

Mysteel：俄羅斯煤炭海運(yùn)量或?qū)⒃黾?印度煉焦煤市場進(jìn)口需求不減

而7月煤炭總產(chǎn)量增長14.11%，在產(chǎn)量增加的情況下進(jìn)口量仍有上漲，說明印度市場的需求依然強(qiáng)勁，且主要以進(jìn)口澳大利亞煉焦煤為主，市場仍然對澳大利亞高品質(zhì)煉焦煤仍有強(qiáng)大的需求，為其價格提供一定支撐

日評

山西華鑫煤焦化實業(yè)集團(tuán)有限公司確認(rèn)參加Mysteel2023第十二屆中國煤焦鋼產(chǎn)業(yè)大會

下設(shè)選煤、煉焦、化產(chǎn)、電儀分廠，年產(chǎn)優(yōu)質(zhì)冶金焦200萬噸，選煤300萬噸，焦油7萬噸，粗苯2萬噸，硫銨2萬噸，煤氣4億立方米，產(chǎn)品質(zhì)量享譽(yù)國內(nèi)外公司堅定踐行生態(tài)環(huán)境保護(hù)理念，自我加壓、達(dá)標(biāo)整改，先后投入1.2億元上馬了尾氣脫硫脫銷、脫硫廢液提鹽、爐頭煙氣治理、污水深度處理等環(huán)保裝置，實現(xiàn)了源頭減量、過程減排、末端治理，走出了傳統(tǒng)焦化高質(zhì)量發(fā)展的新路子 山西華鑫集團(tuán)執(zhí)行山西省“上大關(guān)小”政策，投資10.1億元，建設(shè)180萬噸/年6.78米搗鼓焦化項目，該項目充分利用當(dāng)?shù)氐?em class='keyword'>煤炭資源生產(chǎn)冶金焦，符合國家產(chǎn)業(yè)政策和能源政策，符合山西呂梁地區(qū)的工業(yè)發(fā)展方向和華鑫集團(tuán)的總體發(fā)展戰(zhàn)略，實現(xiàn)了對優(yōu)質(zhì)煉焦煤的合理利用，有利于集團(tuán)加快實施調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、擴(kuò)大產(chǎn)品規(guī)模和提高產(chǎn)品質(zhì)量。

日評

Mysteel盤點(diǎn)：遠(yuǎn)期海運(yùn)煉焦煤穩(wěn)中偏強(qiáng)運(yùn)行，港口煉焦煤市場漲跌互現(xiàn)

【進(jìn)口煤炭】7日煉焦煤遠(yuǎn)期市場穩(wěn)中偏強(qiáng)運(yùn)行 7日遠(yuǎn)期澳洲煉焦煤薩拉吉一線焦煤資源成交價格FOB246.5美金/噸，較上期（8月2日）成交上漲0.5美金/噸，9月21日-30日裝船期，成交10萬噸對比中澳同品質(zhì)一線主焦，澳洲焦煤利潤空間有150-200元/噸左右俄羅斯遠(yuǎn)期煉焦煤暫穩(wěn)，礦山報價偏高，鐵路運(yùn)力仍未恢復(fù)，國內(nèi)貿(mào)易商接貨較為謹(jǐn)慎，多以消耗庫存為主 進(jìn)口港口方面，7日海運(yùn)煉焦煤港口市場漲跌互現(xiàn)。

盤點(diǎn)

Mysteel盤點(diǎn)：遠(yuǎn)期海運(yùn)煉焦煤穩(wěn)中偏強(qiáng)運(yùn)行，港口煉焦煤市場暫穩(wěn)運(yùn)行

【進(jìn)口煤炭】2日煉焦煤遠(yuǎn)期市場穩(wěn)中偏強(qiáng)運(yùn)行澳洲遠(yuǎn)期煉焦煤已有利潤空間150-200元/噸（對比中澳同品質(zhì)一線主焦），國內(nèi)部分終端已有接貨意愿另外隨著印度季風(fēng)氣候的結(jié)束，補(bǔ)庫需求進(jìn)一步升溫，而在澳洲礦山整體可售資源有限的情況下，價格延續(xù)偏強(qiáng)走勢俄羅斯遠(yuǎn)期煉焦煤暫穩(wěn)，下游企業(yè)詢貨減少，遠(yuǎn)期市場性價比優(yōu)勢不明顯，市場參與者采購意愿較為謹(jǐn)慎 進(jìn)口港口方面，2日海運(yùn)煉焦煤港口市場暫穩(wěn)運(yùn)行。

盤點(diǎn)

寶豐能源：目前公司焦炭產(chǎn)能為700萬噸/年

寶豐能源6月28日在投資者互動平臺表示，2022年度公司在產(chǎn)煤礦產(chǎn)能為720萬噸/年，2022年度耗用外購煉焦精煤和氣化原料煤1106萬噸，耗用外購動力煤145萬噸；自產(chǎn)煤炭全部自用 此外，目前公司焦炭產(chǎn)能為700萬噸/年，由于生產(chǎn)焦炭的品種不同、采購煤炭的品質(zhì)差異，生產(chǎn)1噸焦炭大約需要1.35-1.40噸精煤，據(jù)此推算700萬噸焦炭需要消耗精煤945-980萬噸左右公司目前在產(chǎn)煤礦產(chǎn)能為820萬噸/年（含此次核增100萬噸），按50%-55%的洗出率計算，自產(chǎn)精煤大約410-450萬噸/年，還需外購精煤大約500-570萬噸/年。

爐料

Mysteel周報：進(jìn)口煤炭市場一周概覽（6.12-6.16）

【進(jìn)口煤炭概覽】遠(yuǎn)期海運(yùn)煉焦煤本周漲跌互現(xiàn)一方面澳洲海運(yùn)煉焦煤現(xiàn)貨流動較弱，同時主要礦商7月裝載供應(yīng)偏緊；另一方面國際鋼材需求較弱，下游采購意愿仍無明顯提升，供需雙弱情況下遠(yuǎn)期FOB市場延續(xù)震蕩走勢，而澳煤與國內(nèi)同品質(zhì)煤種價格倒掛60元/噸左右，國內(nèi)市場仍處觀望。

周評

跨界煉焦煤供應(yīng)量測算與回歸煉焦的探討

在精煤回收率穩(wěn)定的情況下，假設(shè)煉焦原煤產(chǎn)量百分之百入洗，那么煉焦精煤產(chǎn)量同比增速應(yīng)該與煉焦原煤產(chǎn)量同比增速保持一致如果煉焦精煤產(chǎn)量同比增速明顯小于煉焦原煤產(chǎn)量同比增速，那么排除煤炭品質(zhì)下降的影響，就有可能存在煉焦原煤非百分之百入洗的情況，即有部分煉焦原煤游離在煉焦精煤生產(chǎn)系統(tǒng)之外，要么成為煉焦原煤庫存，要么被挪為他用由于近兩年煉焦煤供應(yīng)不足，礦山生產(chǎn)利潤高企，加上國家嚴(yán)查煤炭囤積居奇，囤積原煤庫存不是經(jīng)濟(jì)選項，精煤與原煤產(chǎn)量增速的差異是煉焦煤流向動力煤保供所致。

爐料

Mysteel盤點(diǎn)：遠(yuǎn)期海運(yùn)煉焦煤穩(wěn)中向好運(yùn)行，港口煉焦煤承壓下行

【進(jìn)口煤炭】12日遠(yuǎn)期澳洲煉焦煤SRC（薩拉吉）一線焦煤資源成交價格FOB243.5美金/噸，船期6月中旬，成交3萬噸，終端為日本鋼廠拿貨如按此價格測算到中國，與國內(nèi)同品質(zhì)煤種對比，遠(yuǎn)期海運(yùn)煉焦煤價格倒掛150-160元/噸左右遠(yuǎn)期海外煉焦煤PLV低揮發(fā)CFR報價257.5美金/噸，日環(huán)比上漲1.5美金/噸當(dāng)前印度、日本和東南亞等市場仍有少量需求，多數(shù)貿(mào)易商預(yù)計供應(yīng)將進(jìn)一步改善，從而使煉焦煤價格有所穩(wěn)定，預(yù)計短期內(nèi)遠(yuǎn)期煉焦煤價格暫穩(wěn)運(yùn)行。

盤點(diǎn)

Mysteel: 澳大利亞煤礦調(diào)研活動報告

未來主要銷往印度、中國、東南亞市場，其中印度市場是主要的發(fā)展方向 綜合來看，自年初以來，澳大利亞遠(yuǎn)期價格重心震蕩下移，一線遠(yuǎn)期資源FOB價格自高點(diǎn)390美金跌至232美金，累計跌幅158美金，折合人民幣跌幅達(dá)1232元/噸，跌幅遠(yuǎn)超我國產(chǎn)地同品質(zhì)煤種價格隨著澳大利亞煤炭價格優(yōu)勢逐步顯現(xiàn)，實際市場可對接到資源有限，原因一方面是在禁運(yùn)后，澳洲部分資源流向中斷，礦方在國際市場積極尋找其他買家，疊加受國際政治局勢變動，貿(mào)易格局重構(gòu)，目前流向基本確定；另一方面，我國煉焦煤市場價格不斷下跌，在澳洲尋找低價資源，而澳洲成本抬升，且量多以鎖定。

煤焦熱點(diǎn)