Mysteel煤炭礦山樣本數(shù)據(jù)與國家統(tǒng)計局官方數(shù)據(jù)擬合分析報告

本報告基于Mysteel調(diào)研所采集的全國主要煤炭礦山樣本數(shù)據(jù)，，分別涵蓋462家動力煤礦山和523家煉焦煤礦山，總計985家礦山兩類樣本覆蓋全國大部分主要產(chǎn)煤區(qū)域，具備較強的廣度和代表性 ? 截至2024年7月，動力煤樣本覆蓋內(nèi)蒙古、山西、陜西、新疆等主產(chǎn)區(qū)域，共462家礦山，涉及核定產(chǎn)能約21.9億噸/年，占全國動力煤核定產(chǎn)能的約65%； ? 截至2024年3月，煉焦煤樣本覆蓋東北、華東、華北、華中、西北、西南六大區(qū)域，共523家礦山，涉及核定產(chǎn)能約8.2億噸/年，占全國煉焦煤核定產(chǎn)能的約64%，其中山西地區(qū)涉及275家礦點，產(chǎn)能占該區(qū)域煉焦煤核定產(chǎn)能的71%。

調(diào)研數(shù)據(jù)

Mysteel參考丨2024年煉焦煤市場運行情況回顧

圖5：澳遠期主焦煤與國內(nèi)主焦煤價差（單位：元/噸） 數(shù)據(jù)來源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù) 二、2024年供需回顧 1.供應(yīng)板塊微增 國內(nèi)市場，2024年全國范圍內(nèi)原煤產(chǎn)量呈小幅回升趨勢，據(jù)統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，1-9月全國原煤產(chǎn)量共計34.76億噸，同比增加3363萬噸，增幅0.98%，而增量主要來自于新疆，1-9月新疆原煤產(chǎn)量增加5697萬噸，增幅18.03%，其次為貴州、內(nèi)蒙古、陜西等排名前列城市，同比增量分別為7.3%、4.6%、2.2%，增量煤種重點體現(xiàn)在動力煤，而主產(chǎn)區(qū)山西和黑龍江降幅最大，其中山西省1-9月原煤產(chǎn)量為9.3億噸，同比減少8074萬噸，降幅為8.2%，主要原因是上半年山西執(zhí)行“三超”等一系列安全檢查政策抑制了一部分產(chǎn)量，下半年生產(chǎn)好轉(zhuǎn)但同比依然有不少減量，減產(chǎn)煤種多數(shù)來自煉焦煤和煉焦配煤；黑龍江省1-9月原煤產(chǎn)量為3788.9萬噸，同比減少1302萬噸，降幅高達26.2%，主要原因是今年黑龍江范圍內(nèi)受安全檢查和事故影響停產(chǎn)較多，尤其地方焦煤礦復(fù)產(chǎn)進度慢、停產(chǎn)時間長、停產(chǎn)范圍廣，對全年產(chǎn)量產(chǎn)生較大影響。

Mysteel參考

Mysteel：新形勢下煤炭供應(yīng)安監(jiān)約束加強——《關(guān)于進一步加強礦山安全生產(chǎn)工作的意見》對煤炭影響分析

考慮到動力煤總產(chǎn)能本身大于煉焦煤產(chǎn)能，因此或?qū)ξ磥頍?em class='keyword'>焦煤新建產(chǎn)能的影響程度更加明顯 從地區(qū)分省來看，全國90萬噸/年產(chǎn)能以下的煤礦產(chǎn)能分布較為靠前的依次為：山西省、貴州省、內(nèi)蒙古自治區(qū)、陜西省、云南省、四川省以及河南省。

觀點

Mysteel數(shù)據(jù)：全國110家洗煤廠周度調(diào)研匯總（20230920）

情緒方面，競拍市場成交向好，下游拿貨積極性較高，流拍率持續(xù)在個位數(shù)徘徊，優(yōu)質(zhì)低硫主焦煤成交價格已漲至2360元/噸產(chǎn)地方面：山西近期煤礦事故頻發(fā)，陜西、內(nèi)蒙等地安全檢查嚴(yán)格，原煤產(chǎn)量縮減，煤炭出現(xiàn)階段性緊缺，近期動力煤價格的上漲也進一步推動煉焦煤價格抬升在終端需求持續(xù)高穩(wěn)的情況下，現(xiàn)階段供需缺口短期內(nèi)仍會存在，煤價預(yù)計仍將易漲難跌

洗煤廠

Mysteel數(shù)據(jù)：全國110家洗煤廠周度調(diào)研匯總（20230531）

線上競價市場，成交率開始走低，成交價較上期均有所下滑線下市場，煤礦降價節(jié)奏同樣加快，陜西子長等地部分煤礦率先降價下游方面，上周補庫焦企，本周采購重回謹(jǐn)慎，以按需采購為主，煉焦煤剛需變化不大，但是市場情緒已悄然降溫，前期蠢蠢欲動的投機需求再次被壓制伴隨著成材與動力煤價破位下跌，煉焦煤價格高位與低位都已失去支撐，繼續(xù)下行仍是大概率事件

洗煤廠

Mysteel：山東煉焦煤市場弱穩(wěn)運行

從下表所列數(shù)據(jù)可以看出，比較現(xiàn)在價格與三月初價格，即使是在主流煉焦煤市場反彈之后，山東和主流市場的降幅仍有差距，雖然礦方對于重點客戶有一定量價掛鉤政策進行補貼，下游采購氣煤成本已經(jīng)大體與陜西氣煤持平，1/3焦煤價格比較市場其他品牌未見優(yōu)勢；此外，山東煉焦煤以氣煤為主，氣煤揮發(fā)性高，熱強度低，無法單獨煉焦，在焦肥氣瘦的配煤結(jié)構(gòu)中起到的就是降成本的作用，因此鋼焦企業(yè)在采購氣煤品種時，更關(guān)注成本疊加目前動力煤行情下跌，氣煤作為動力煤和煉焦煤的交叉煤種，市場對于后市普遍看空，在目前總體需求不濟的前提下， 下游客戶嚴(yán)格控制采購行為，僅保持剛需采購，煤礦出貨情況一般。

日評

Mysteel：5月山西煉焦煤市場回顧及6月展望

利潤方面來看由于煉焦煤降價領(lǐng)先于焦炭，主流焦企利潤尚可，本月開工率持穩(wěn)，由于市場下行，剛需采購與原料低庫存已是常態(tài)，部分焦企庫存已低至警戒線以下因此本月陜西中亞峰會期間部分煤礦減產(chǎn)及蒙煤通關(guān)減少之季，不少焦鋼企業(yè)存煤告急，期間出現(xiàn)小幅補庫，致使煤價小幅反彈但總體來看，本月煉焦煤剛需變化不大，鐵水產(chǎn)量基本穩(wěn)定在240萬噸左右，而主產(chǎn)地煤炭供應(yīng)量高位持穩(wěn)，上游降庫也未達預(yù)期，煤價反彈也只能是曇花一現(xiàn) 二、6月行情展望 1、供應(yīng)展望 進入6月，供應(yīng)方面：主產(chǎn)地在無重大事件擾動情況下，煉焦煤產(chǎn)量變動預(yù)期不大，5月動力煤市場相較煉焦煤更加弱勢，6月或有所改觀，但預(yù)期不明，跨界煤種轉(zhuǎn)換增量應(yīng)無太多空間。

煤焦熱點

Mysteel：山東煉焦煤市場弱穩(wěn)運行

本周山東煉焦煤市場弱穩(wěn)運行主流市場煉焦煤本周漲價現(xiàn)象減少，仍在漲價的基本是競拍渠道，介休入爐煤市場主流報價維持1300元/噸，受下游弱勢影響，市場成交乏力，個別供應(yīng)商低價1250元/噸成交，加之焦炭第十輪降價落地，市場情緒悲觀，下跌情緒已經(jīng)蔓延，月初5號之前主流大礦或?qū)?em class='keyword'>焦煤價格進行調(diào)整 本周山東市場主流煉焦煤品種價格弱穩(wěn)，主流大礦低硫氣煤報1425元/噸，1/3焦煤報1670元/噸；部分煤礦低硫氣煤報1320元/噸，1/3焦煤報1600元/噸，肥煤報1720元/噸。

日評

Mysteel周報：國內(nèi)煉焦煤市場概覽（5.20-5.26）

本周國內(nèi)煉焦煤市場繼續(xù)弱勢反彈26日焦炭第九輪提降已經(jīng)落地，鋼材下游需求差，鋼價頹靡，加之動力煤成本支撐證偽，后續(xù)可能見頂下跌產(chǎn)地方面，主產(chǎn)地本周各煤種普遍有30-50元/噸的漲幅，部分超跌配焦煤本周漲價100元/噸競拍方面，流拍比與上周相差無幾，競拍各煤種漲幅在20-100元/噸不等供給方面，Mysteel統(tǒng)計全國110家洗煤廠樣本：開工率74.49%較上期降1.18%；日均產(chǎn)量62.90萬噸降0.63萬噸； 煤礦方面，本周及上周煤價上漲，煤礦出貨順暢，產(chǎn)量穩(wěn)定，由于陜西部分地區(qū)煤礦短期停產(chǎn)，開工率微降。

周評

Mysteel盤點：煉焦煤出貨壓力漸顯 煤價穩(wěn)中偏弱運行

【煉焦煤】14日國內(nèi)煉焦煤市場震蕩運行市場方面，煤礦陸續(xù)復(fù)產(chǎn)，煉焦煤整體供應(yīng)逐漸趨于寬松，然終端利潤薄弱，焦鋼企業(yè)博弈進入僵持階段，下游整體以消耗庫存為主，對原料煤采購態(tài)度謹(jǐn)慎，煤礦出貨壓力漸顯，部分煤種已有小幅累庫現(xiàn)象，疊加動力煤價格回落影響邊際煤種價格下跌，煉焦煤市場稍顯悲觀情緒，煤價短期震蕩運行價格方面，今日山西呂梁柳林中硫瘦焦煤線上競拍成交價2100-2105元/噸，均價較上期成交價降47.5元/噸；陜西延安子長個別地方礦氣煤價格降50元/噸，現(xiàn)執(zhí)行出廠現(xiàn)金含稅價1700元/噸；內(nèi)蒙古棋盤井某主流煤企煉焦精煤競拍成交價較上期降50-60元/噸。

盤點

Mysteel日報：黑色系原燃料價格穩(wěn)中有跌

綜上，2日動力煤市場整體弱穩(wěn)運行內(nèi)蒙區(qū)域疫情防控力度不減，煤礦以保供長協(xié)拉運為主；陜西區(qū)域疫情防控形勢好轉(zhuǎn)，部分煤礦恢復(fù)正常生產(chǎn)，供應(yīng)量略有回升，銷售情況有所好轉(zhuǎn)短期來看，臨近供暖季，下游補庫需求仍在，對煤炭價格或?qū)⒂幸欢ㄖ?【煉焦煤】2日國內(nèi)煉焦煤市場偏弱運行市場方面，隨著焦炭首輪提降落地，多數(shù)焦企利潤虧損情況加劇，繼續(xù)控制原料煤采購節(jié)奏，焦化企業(yè)依舊維持限產(chǎn)，提產(chǎn)情緒一般，煉焦煤需求繼續(xù)減弱，煤礦場地?zé)?em class='keyword'>焦煤庫存有不同程度累積，且線上競拍流拍比例日益增多，煉焦煤短期內(nèi)無明顯力度支撐，影響部分煤種價格持續(xù)走弱。

盤點

Mysteel日報：黑色系原燃料價格暫穩(wěn)運行

綜上，4日動力煤市場整體弱穩(wěn)運行內(nèi)蒙區(qū)域疫情防控力度不減，煤礦以保供長協(xié)拉運為主；陜西區(qū)域疫情防控形勢好轉(zhuǎn)，部分煤礦恢復(fù)正常生產(chǎn)，供應(yīng)量略有回升，銷售情況有所好轉(zhuǎn)短期來看，臨近供暖季，下游補庫需求仍在，對煤炭價格或?qū)⒂幸欢ㄖ?【煉焦煤】4日國內(nèi)煉焦煤市場偏弱運行市場方面，隨著煤礦陸續(xù)復(fù)產(chǎn)，原煤產(chǎn)量明顯提升，但焦炭降價預(yù)期尚存，市場觀望情緒濃厚，下游采購積極性較弱，部分煤礦出貨壓力較大累庫現(xiàn)象漸顯，煉焦煤價格仍將維持跌價趨勢；再看焦炭，高價煤種經(jīng)過前期近400元/噸的跌幅后，焦企利潤虧損情況有望小幅修復(fù)，在多數(shù)企業(yè)原料煤庫存處于極低水平情況下，后期不排除焦化廠適當(dāng)增加采購量可能。

盤點

Mysteel日報：黑色系燃料價格漲跌互現(xiàn)

下游電廠在長協(xié)剛性兌現(xiàn)的情況下，庫存維持高位，化工水泥用戶則以剛需采購為主，對產(chǎn)地煤價支撐有限，短期來看，動力煤市場或?qū)⒗^續(xù)持穩(wěn)運行 【煉焦煤】16日國內(nèi)煉焦煤市場偏穩(wěn)運行市場方面，焦炭第二輪全面落地，焦企利潤有所好轉(zhuǎn)，前期庫存低位焦企開始加大補庫節(jié)奏，對煉焦煤需求增加，疊加部分中間投機貿(mào)易商采購量增多，煤礦出貨情況尚可，廠內(nèi)焦煤庫存多維持低位，報價多有上調(diào)價格方面，山西忻州氣精煤競拍成交價1478元/噸，較上期成交價漲174元/噸，長治貧煤鐵路執(zhí)行1590元/噸漲150元/噸，呂梁離石低硫主焦出廠現(xiàn)金含稅價2350元/噸漲400元/噸，陜西延安子長主流大礦氣煤出廠價現(xiàn)金含稅執(zhí)行1700元/噸漲130元/噸。

盤點

Mysteel周報：黑色系原燃料價格漲跌互現(xiàn)

本周國產(chǎn)礦主產(chǎn)區(qū)部分地區(qū)市場價格上漲；生鐵市場價格漲跌互現(xiàn)，成交清淡；全國鋼坯價格不同幅度上行動力煤產(chǎn)地方面，受月底部分地區(qū)煤管票用罄停產(chǎn)以及檢修停產(chǎn)等因素影響，煤炭供應(yīng)小幅收緊，多以保障長協(xié)用煤為主煉焦煤市場穩(wěn)中向好，市場情緒轉(zhuǎn)變明顯，海運煉焦煤市場繼續(xù)偏弱鐵合金方面：【硅錳】綜合來看，預(yù)計下周市場零售價格仍將以8300-8500一線展開，北方仍會略高于南方；【硅鐵】本周硅鐵市場震蕩上行，陜西區(qū)域蘭炭政策發(fā)酵，期貨盤面大幅上揚，帶動現(xiàn)貨市場價格上升；【釩】本周釩合金市場價格高位拉鋸明顯。

周評

【海通期貨】雙焦無近憂，但春節(jié)前后需注意風(fēng)險

11月份單月生鐵、焦炭產(chǎn)量同比降幅分別高達16.6%、17.4%，而原煤產(chǎn)量則增長4.6%受天津、河南、陜西等地疫情影響，部分地區(qū)鋼廠焦炭到貨不理想，由于利潤較好，且有不少鋼廠復(fù)產(chǎn)，疊加冬儲需求，鋼廠對焦炭漲價接受程度較高目前山西等地焦企開工率受限，短期焦炭供不應(yīng)求，所以1月份焦炭現(xiàn)貨有望完成了四輪上漲由于保供動力煤，造成煉焦煤產(chǎn)量額外下降，這也是焦炭、煉焦煤價格堅挺的重要原因，煉焦煤價格也是連續(xù)大幅上漲。

焦炭

Mysteel周報：進口煤炭市場一周概覽（12.27-12.31）

【進口煤炭概覽】本周進口煤炭市場盤整運行進口冶金煤方面，本周主要煤炭山西陜西等產(chǎn)地保障煤礦安全，影響冶金煤價格，雙節(jié)臨近下游補庫下進口焦煤穩(wěn)受此影響多盤整運行，港口澳煤陸續(xù)通關(guān)中擠占國內(nèi)市場；進口蒙煤受疫情影響當(dāng)前通關(guān)維持100車水平，價格穩(wěn)中看漲，進口非澳焦煤市場采購熱度一般，價格下行；進口動力煤市場，國內(nèi)觀望情緒仍重，雖印尼受暴雨影響但整體進口動力煤報價暫穩(wěn) 進口海運焦煤方面，部分煤礦年度任務(wù)已完成均有停產(chǎn)放假預(yù)期，煉焦煤供應(yīng)有所收縮，下游焦鋼廠有提產(chǎn)復(fù)產(chǎn)預(yù)期，下游焦鋼企業(yè)對原料煤需求向好，各企業(yè)加快采購節(jié)奏，進口焦煤穩(wěn)受此影響多盤整運行，港口澳煤陸續(xù)通關(guān)中，進口蒙煤受疫情影響當(dāng)前通關(guān)維持100車水平，價格穩(wěn)中看漲，進口非澳焦煤市場采購熱度一般，部分市場如俄羅斯在當(dāng)前國際市場需求較高下報價上漲，市場具體價格如下：澳洲進口焦煤一類煤報價369美元/噸漲1，二類煤報價在298美元/噸漲1；進口非澳海運焦煤方面，進口加拿大焦煤報價CFR333美元/噸；進口俄羅斯焦煤報CFR240美元/噸。

周評

Mysteel日報：黑色系原燃料價格漲跌互現(xiàn)

預(yù)計，明日動力煤市場仍趨穩(wěn)運行 【煉焦煤】5日國內(nèi)煉焦煤市場穩(wěn)中偏弱運行煤礦產(chǎn)量均有不同程度提升，煉焦煤市場供應(yīng)逐步轉(zhuǎn)好，疊加在岸澳煤陸續(xù)通關(guān)，進口煤缺口有所收縮，煉焦煤邊際供給增多，然下游焦企利潤再度擠壓，對煉焦煤采購態(tài)度偏謹(jǐn)慎，加之部分焦企企業(yè)限產(chǎn)范圍擴大，對原料煤需求減少，多以消耗庫存為主，個別煤礦出貨略顯不暢，廠內(nèi)庫存有小幅累積，礦方仍有下調(diào)預(yù)期今日山西忻州及陜西延安地區(qū)氣煤價格下調(diào)100-200元/噸。

盤點

Mysteel：煉焦煤市場行情盤點

【煉焦煤】26日國內(nèi)煉焦煤市場偏穩(wěn)運行供應(yīng)方面，各地延續(xù)保供政策，山西地區(qū)近期各競拍平臺相繼關(guān)閉，多數(shù)大礦以自洗為主，洗煤廠采購原煤困難；內(nèi)蒙地區(qū)受疫情影響，個別煤礦停止生產(chǎn)，且受保供電煤影響，焦煤可用資源較少，原煤價格有所上調(diào)；運輸方面，內(nèi)蒙、陜西地區(qū)受疫情影響，汽運費用上漲，鐵路運輸優(yōu)先動力煤，煤礦、洗煤廠均存在發(fā)運不暢現(xiàn)象；需求方面，山西呂梁地區(qū)部分4.3米焦?fàn)t已關(guān)停，但焦企煉焦煤庫存多處于中低位水平，對原料煤仍有補庫需求，綜合來看，短期國內(nèi)煉焦煤依舊高穩(wěn)運行。

盤點

Mysteel日報：黑色系原燃料價格漲跌互現(xiàn)

【煉焦煤】26日國內(nèi)煉焦煤市場偏穩(wěn)運行供應(yīng)方面，各地延續(xù)保供政策，山西地區(qū)近期各競拍平臺相繼關(guān)閉，多數(shù)大礦以自洗為主，洗煤廠采購原煤困難；內(nèi)蒙地區(qū)受疫情影響，個別煤礦停止生產(chǎn)，且受保供電煤影響，焦煤可用資源較少，原煤價格有所上調(diào)；運輸方面，內(nèi)蒙、陜西地區(qū)受疫情影響，汽運費用上漲，鐵路運輸優(yōu)先動力煤，煤礦、洗煤廠均存在發(fā)運不暢現(xiàn)象；需求方面，山西呂梁地區(qū)部分4.3米焦?fàn)t已關(guān)停，但焦企煉焦煤庫存多處于中低位水平，對原料煤仍有補庫需求，綜合來看，短期國內(nèi)煉焦煤依舊高穩(wěn)運行。

盤點

26日MyCCpic煉焦煤國產(chǎn)現(xiàn)貨價格指數(shù)

26日國內(nèi)煉焦煤市場偏穩(wěn)運行供應(yīng)方面，各地延續(xù)保供政策，山西地區(qū)近期各競拍平臺相繼關(guān)閉，多數(shù)大礦以自洗為主，洗煤廠采購原煤困難；內(nèi)蒙地區(qū)受疫情影響，個別煤礦停止生產(chǎn)，且受保供電煤影響，焦煤可用資源較少，原煤價格有所上調(diào)；運輸方面，內(nèi)蒙、陜西地區(qū)受疫情影響，汽運費用上漲，鐵路運輸優(yōu)先動力煤，煤礦、洗煤廠均存在發(fā)運不暢現(xiàn)象；需求方面，山西呂梁地區(qū)部分4.3米焦?fàn)t已關(guān)停，但焦企煉焦煤庫存多處于中低位水平，對原料煤仍有補庫需求，綜合來看，短期國內(nèi)煉焦煤依舊高穩(wěn)運行。

國產(chǎn)煉焦煤指數(shù)