Mysteel：甘肅地區(qū)煉焦煤采購企業(yè)調(diào)研報告

交流情況：浩海焦化是我們賣給陜焦的，目前公司主要做疆煤出疆的鐵路發(fā)運業(yè)務，疫情期間主要發(fā)運庫拜地區(qū)的焦煤，現(xiàn)在發(fā)運動力煤為主，比如新疆焦煤和廣匯下屬的煤礦，他們鐵路發(fā)運煤炭有30%的運費下浮，但是點對點，先汽運到我們這再裝鐵路接入玉門東站，其實就是起到截流新疆煤炭外運的作用，目前像蘭新鐵路運力緊張，原因就是距離問題 企業(yè)F：公司集焦化、燒結、煉鐵、煉鋼、軋鋼等主體生產(chǎn)工序于一體，并配套動力、倉儲等設施，形成完整的鋼鐵聯(lián)合生產(chǎn)體系。

煤焦熱點

Mysteel早讀：春節(jié)期間特朗普關稅突襲市場 LME金屬普遍飄紅

該公司表示，2024年其銅產(chǎn)量為95.16萬噸，比2023年的101萬噸下降了6%，2024年的銅產(chǎn)量預測為95萬噸至101萬噸2024年其煉鋼用煤產(chǎn)量從750萬噸增加到1990萬噸2024年開采了9960萬噸動力煤，低于2023年的1.061億噸嘉能可表示，將在2月19日的年度財務業(yè)績中提供2025年及以后的生產(chǎn)指導 ◎鋁業(yè)和可再生能源公司海德魯（Hydro）與力拓（Rio Tinto）將聯(lián)手合作，識別和評估可用的碳捕集技術，以期未來應用于鋁電解工藝中。

有色聚焦

分析人士：硅鐵廠家利潤可能繼續(xù)壓縮

但供應端則受安全事故、大廠自備電廠檢修等因素影響恢復緩慢，供需缺口擴大，現(xiàn)貨始終處于偏緊狀態(tài)，致使廠家利潤修復至近一年以來最好水平，硅鐵復產(chǎn)動力較強但6月后下游煉鋼需求邊際轉弱，鋼廠檢修減產(chǎn)增多，同時硅鐵出口利潤轉差，金屬鎂需求亦不佳，庫存轉為季節(jié)性累積 記者在采訪中發(fā)現(xiàn)，蘭炭價格受動力煤、硅鐵價格走低影響回落，相較6月初府谷蘭炭小料下跌80元/噸左右；部分產(chǎn)區(qū)結算電價也有所下調(diào)，7月寧夏結算電價自0.47元/度下調(diào)至0.45元/度，青海結算電價自0.41元/度下調(diào)至0.395元/度，其余產(chǎn)區(qū)相對持穩(wěn)。

爐料

Mysteel早讀：黑色期貨夜盤上漲，國際大宗商品價格普漲

◎據(jù)Mysteel不完全統(tǒng)計，20個省份出臺“空氣質(zhì)量持續(xù)改善行動實施方案”，要求推進鋼鐵等重點行業(yè)優(yōu)化升級，包括嚴禁新增鋼鐵產(chǎn)能，提出短流程煉鋼比例的目標等詳情>> ◎鄭商所：動力煤期貨2506合約交易保證金標準為50%，漲跌停板幅度為10%。

資訊

[隆眾聚焦]： 2024年石油焦市場清明節(jié)后預測

能源 石油焦 焦點分析

熱點聚焦

Mysteel：2023年1月至5月庫茲巴斯煤炭產(chǎn)量下降1.4%

周一發(fā)布的最新季度能源和資源報告顯示，至少到 2025 年，分別用于發(fā)電和煉鋼的動力煤和冶金煤運輸量都將穩(wěn)步增長報告稱，2023 年初非正式禁令取消后，中國對澳大利亞煤炭的進口也開始增加與此同時，隨著必和必拓集團有限公司和力拓集團提高西澳大利亞大型礦山的產(chǎn)量，鐵礦石（澳大利亞最大的出口收入來源）的出貨量預計將在未來三年穩(wěn)步增長 信息來源：Australia Ming 由于鋼材市場波動較大，澳洲遠期煉焦煤上漲趨勢較弱 近期受鋼材價格上漲帶動，澳大利亞煉焦煤價格小幅上漲。

日評

煤炭三季報盤點：10家公司凈利潤同比翻倍

從用途來看，煤炭主要分為動力煤和焦煤動力煤指用于作為動力原料的煤炭，下游主要包括火電、供熱、建材、化工和煉鋼，分別占動力煤消費總量約61%、9%、9%、6%和5%；而煉焦煤主要用于煉制焦炭，焦炭下游主要以鋼鐵為主 山西證券分析師楊立宏等10月8日發(fā)布的研報指出，根據(jù)三季度價格走勢判斷，前三季度動力煤和焦煤價格均有改善，三季度單季動力煤和焦煤走勢有所分化，未來煤炭股仍具備比較大的修復空間。

聚焦

印度鋼鐵尋求更大的出口市場

2021年4月以來，由于疫后需求激增，國際煤炭價格大幅上漲，優(yōu)質(zhì)硬焦煤和動力煤的現(xiàn)貨價格分別上漲了約300%和125%2021年10月以來，煤炭成本上升開始蠶食印度上市鋼鐵企業(yè)的利潤，使其盈利從2021年7-9月份的高點開始下滑此外，俄羅斯還是全球第三大鎳生產(chǎn)國，俄羅斯和烏克蘭都是全球鐵礦石球團礦的主要出口國這些關鍵煉鋼原材料的供應中斷使印度鋼鐵企業(yè)成本增加，成為擴大鋼材出口的阻力

鋼材

惠譽國際調(diào)低鐵礦石、煉焦煤和鎳的預測價格

這導致鋼鐵產(chǎn)量的縮減及對煉鋼原材料需求的下降，還導致了鋼鐵制造商利潤率的下降和鐵礦石庫存的增加其認為，隨著澳大利亞鐵礦石產(chǎn)量的恢復和俄羅斯煤炭商將其部分產(chǎn)能從歐洲轉移至亞洲，全球煤炭供應緊張的局面目前已經(jīng)漸漸改善此外，一些煉焦煤生產(chǎn)商開始將銷售目標轉向動力煤市場，因為動力煤擁有較大的市場需求 此外，惠譽國際表示，其對鐵礦石和煉焦煤市場的中長期預測觀點保持不變

爐料

快訊：德國將從8月1日起停止購買俄羅斯煤炭

咨詢公司Coalmint和Kpler以及貿(mào)易商I-Energy Natural Resources的數(shù)據(jù)顯示，印度6月份進口了超過2500萬噸的動力煤和煉焦煤，相比去年同期增長了三分之一以上 Coalmint和I-energy的數(shù)據(jù)顯示，主要用于發(fā)電的動力煤進口量激增至1960萬噸，而用于煉鋼的焦煤進口量上升至約540萬噸 印度發(fā)電的近四分之三依賴煤炭，公用事業(yè)占印度煤炭消費的75%以上。

煤焦熱點

印度6月煤炭進口量創(chuàng)歷史新高，俄羅斯供應翻倍

盡管全球煤炭價格居高不下，但隨著經(jīng)濟活動回升，且國內(nèi)煤炭短缺，印度6月煤炭進口量仍創(chuàng)下歷史新高，其中來自俄羅斯的煤炭供應幾近翻倍 顧問公司Coalmint和Kpler以及貿(mào)易商I-EnergyNaturalResources的數(shù)據(jù)顯示，印度6月份進口了超過2500萬噸的動力煤和焦煤，較去年同期增長逾三分之一 其中主要用于發(fā)電的動力煤進口量躍升至1960萬噸，增幅為40%；用于煉鋼的焦煤進口量則升至約540萬噸，增幅為23%。

爐料

Mysteel：中國煤炭供應保障基地--山西概況

山西北部，大同煤田、寧武煤田東北部和河東煤田北部以弱粘結煤和氣煤為主，是重要的動力煤，即以發(fā)電、機車推進、鍋爐燃燒等為目的，產(chǎn)生動力而使用的煤炭，主要指標有大同5800，5500、朔州5000、陽泉5500等河東煤田中部、霍西煤田、太原西山煤田和寧武煤田西南部多為煉焦煤，是作為生產(chǎn)原料，用來生產(chǎn)焦炭（用于煉鋼）的煤炭、沁水煤田以無煙煤和半無煙煤為主，多用于高爐冶金、化工等行業(yè) 二、煤炭運輸 山西省煤炭拉運形成以鐵路，水路、公路運輸為主，其他運輸方式為輔的運輸格局。

煤焦熱點

Mysteel：4月鋼鐵行業(yè)大事記

4月7日，山東發(fā)布《“十四五”應對氣候變化規(guī)劃》，將促進工藝流程結構轉型和清潔能源替代，發(fā)展電爐短流程煉鋼工藝，提升廢鋼資源回收利用水平2025年年底前，沿海鋼鐵產(chǎn)能占比達到70%以上，廢鋼在鋼鐵原料中占比達到30%左右 4月8日，鄭商所研究公告，動力煤期貨2304合約交易保證金標準為50%，漲跌停板幅度為10%，非期貨公司會員或者客戶單日開倉交易的最大數(shù)量為20手。

資訊

廣發(fā)期貨：鐵礦石市場波動較大，預計跟隨成材走勢

本期中國45港港口庫存為14872.50萬噸，環(huán)比下降353.35萬噸日均疏港量為300.36噸，環(huán)比下降1.14萬噸 【觀點】中紀委發(fā)表文章，提及其針對鐵礦石、動力煤等大宗商品的監(jiān)督工作報告，市場波動較大基本面上，到港量環(huán)比下降，發(fā)貨量小幅上升；需求端鐵水產(chǎn)量環(huán)比上升唐山解除封控，煉鋼原料運輸有序恢復預計疫情好轉后，鐵礦石需求繼續(xù)恢復本期到港量環(huán)比下降，疏港量基本持平，港口庫存環(huán)比下降。

晨報速遞

廣發(fā)期貨：鐵礦石市場波動較大，預計鐵礦石跟隨成材走勢

本期中國45港港口庫存為15025.23萬噸，環(huán)比下降200.62萬噸日均疏港量為301.50噸，環(huán)比上升32.31萬噸 【觀點】中紀委昨日發(fā)表文章，提及其針對鐵礦石、動力煤等大宗商品的監(jiān)督工作報告，市場波動較大基本面上，到港量環(huán)比下降，發(fā)貨量小幅上升；需求端鐵水產(chǎn)量環(huán)比上升唐山解除封控，煉鋼原料運輸有序恢復，疏港量上升，港口庫存環(huán)比下降預計疫情好轉后，鐵礦石需求繼續(xù)恢復考慮到當前成材利潤偏低，終端需求偏弱，鐵礦石進一步上漲需要成材需求轉好配合，預計鐵礦石跟隨成材走勢。

機構

印度將繼續(xù)大規(guī)模進口俄羅斯煤炭

俄羅斯通常是印度第六大煤炭供應國 就在此前一天，印度電力部要求該國電力公司繼續(xù)進口煤炭，以滿足日益增長的電力需求該部門發(fā)表聲明稱，沒有保持足夠的燃料儲備，或者以任何借口（比如進口煤炭價格高）不提供充足電力都是不可原諒的 自俄烏沖突升級以來，煤炭價格創(chuàng)下了歷史新高，而近70%的印度電力都來自煤炭大多數(shù)印度電力公司都進口煤炭，與當?shù)?em class='keyword'>煤炭混合發(fā)電 咨詢公司Kpler的數(shù)據(jù)顯示，本月至少有106萬噸焦煤（主要用于煉鋼）和動力煤（主要用于發(fā)電）運往印度港口，這是自2020年1月以來最多的一次。

爐料

Mysteel早讀：動力煤保證金調(diào)至50%，鋼廠再次密集漲價

◎發(fā)改委表示，豬糧比價進入過度下跌二級預警區(qū)間，將視情啟動豬肉儲備收儲工作 ◎鄭商所發(fā)布通知，經(jīng)研究決定，自2022年2月11日結算時起，動力煤期貨2205合約的交易保證金標準調(diào)整為50% ◎據(jù)Mysteel不完全統(tǒng)計，2022年1月全國15家鋼廠發(fā)布鋼鐵產(chǎn)能置換方案，涉及新建煉鋼產(chǎn)能1613.36萬噸，新建煉鐵產(chǎn)能1322萬噸；涉及淘汰煉鋼產(chǎn)能超1975.65萬噸，淘汰煉鐵產(chǎn)能2030.5萬噸。

資訊

期貨要聞簡訊：黑色全面上漲，熱卷漲超2%

◎2月8日，動力煤主力合約漲停，焦煤漲超7%，紅棗漲超5%，焦炭漲超4%，LPG漲超3%，滬鋁、尿素、熱卷漲超2%，螺紋、生豬、橡膠、滬鋅、豆粕、純堿、玉米漲超1%鄭油跌超3%，棕櫚、豆油、燃油跌超2% 背景1：2月8日，三部門關于促進鋼鐵工業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導意見中提出，要嚴禁新增鋼鐵產(chǎn)能，有序發(fā)展電爐煉鋼。

期評

期貨要聞簡訊：黑色多數(shù)上漲，鐵礦熱卷漲逾2%

◎2月7日，LPG、豆粕主力合約漲停，菜粕漲超8%，豆二、低硫燃料油、PTA、PVC、瀝青、玻璃、動力煤漲超5%，塑料、硅鐵、蘋果、原油、尿素、PP、蘋果漲超4%，短纖、豆油、滬鎳、NR、棕櫚漲超3%滬鉛跌超3%，淀粉跌逾1% 背景1：2月7日，三部門關于促進鋼鐵工業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導意見中提出，要嚴禁新增鋼鐵產(chǎn)能，有序發(fā)展電爐煉鋼。

期評

Mysteel：優(yōu)特鋼市場2021年回顧及2022年展望

高爐+轉爐的噸鋼產(chǎn)出碳排放量約2噸，遠高于短流程電爐煉鋼的噸鋼排放量0.9噸，為實現(xiàn)碳排放控制，電爐煉鋼占比或進一步提升；三是兼并重組提速，利于產(chǎn)業(yè)集中度提升碳約束下，碳排放配額機制對企業(yè)成本的控制提出更高要求，部分環(huán)保不達標、生產(chǎn)運營成本高的企業(yè)市場競爭力或被嚴重削弱，導致被其他大型鋼鐵企業(yè)兼并因此從全國一盤棋的角度來看，碳約束有利于國內(nèi)鋼鐵產(chǎn)業(yè)集中度的提升，競爭格局優(yōu)化 2、2021年影響鋼材價格走勢的幾個重大事件 2020年-2021年得益于國內(nèi)疫情控制成果，為制造業(yè)全面復工復產(chǎn)帶來基礎，在東南亞、歐洲疫情沖擊下，出口訂單快速增長，2020年下半年至2021年上半年增速較快，推動工業(yè)材價格率先上漲，帶動建筑鋼材等普材品種的上漲； 2021年5月國務院常務會議提出“保供穩(wěn)價”政策，保持經(jīng)濟平穩(wěn)運行； 2021年6月底發(fā)改委、工信部組織開展全國范圍的鋼鐵去產(chǎn)能“回頭看”檢查以及粗鋼產(chǎn)量壓減工作，引導鋼鐵企業(yè)摒棄以量取勝的粗放發(fā)展方式，促進鋼鐵行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展； 2021年9月，“能耗雙控”政策執(zhí)行紛紛落地落實，限電限產(chǎn)措施在多個省份密集推出，“雙高”企業(yè)輪番接到限產(chǎn)通知； 2021年10月，價格司召集中國煤炭工業(yè)協(xié)會和部分重點煤炭企業(yè)召開會議，會議進一步明確了動力煤限價細節(jié)：干預范圍包括動力煤坑口價格和終端銷售價格，干預方式是對動力煤坑口價格實行“基準價+浮動幅度”的限價，動力煤終端銷售價格干預方式由各省級人民政府自主確定。

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