Mysteel2024新春團(tuán)拜會(huì)-煤焦神木站（動(dòng)力煤）火熱報(bào)名中

陜西省是我國(guó)主要的煤炭能源供給區(qū)之一，其優(yōu)質(zhì)的動(dòng)力煤、化工煤，在我國(guó)的煤炭供應(yīng)上發(fā)揮著舉足輕重的作用2023年動(dòng)力煤價(jià)格利潤(rùn)有何變化？2024年供需平衡又應(yīng)如何預(yù)測(cè)？ 動(dòng)力煤產(chǎn)業(yè)鏈上中下游各個(gè)環(huán)節(jié)的企業(yè)如何把握新的市場(chǎng)機(jī)遇? 讓我們相聚神木，解讀動(dòng)力煤供需數(shù)據(jù)，展望區(qū)域動(dòng)力煤市場(chǎng)貿(mào)易發(fā)展方向。

會(huì)議預(yù)告

Mysteel：國(guó)內(nèi)外動(dòng)力煤價(jià)格穩(wěn)中偏強(qiáng) 進(jìn)口煤詢貨需求低迷

港口方面因發(fā)運(yùn)倒掛幅度擴(kuò)大，貿(mào)易商發(fā)運(yùn)積極性較低，港口現(xiàn)貨資源緊張；尤其是優(yōu)質(zhì)高卡煤資源，市場(chǎng)現(xiàn)貨難尋昨日北方港口價(jià)格出現(xiàn)較大漲幅，日環(huán)比上漲20元/噸另杭州亞運(yùn)會(huì)即將召開及臨近國(guó)慶小長(zhǎng)假，部分下游已開始節(jié)前備貨，拉運(yùn)節(jié)奏較前期提升顯著，因此對(duì)市場(chǎng)煤價(jià)有一定支撐作用 數(shù)據(jù)來源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù) 三、進(jìn)口煤倒掛現(xiàn)象持續(xù)，短期內(nèi)市場(chǎng)延續(xù)僵持運(yùn)行 當(dāng)前國(guó)內(nèi)外動(dòng)力煤市場(chǎng)以穩(wěn)中偏強(qiáng)運(yùn)行為主，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)因供應(yīng)面干擾，加之發(fā)運(yùn)倒掛影響，優(yōu)質(zhì)現(xiàn)貨資源難尋，煤價(jià)進(jìn)入快速上漲階段。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel參考丨動(dòng)力煤供需格局寬松，煤價(jià)回落至近兩年低位

概述：今年以來，中國(guó)繼續(xù)加快先進(jìn)產(chǎn)能釋放，以提升我國(guó)自身能源安全保障，原煤產(chǎn)量保持高速增長(zhǎng)，且屢創(chuàng)新高在煤炭進(jìn)口零關(guān)稅政策實(shí)施下，動(dòng)力煤進(jìn)口量穩(wěn)步增長(zhǎng)，補(bǔ)充作用顯著提升終端用煤企業(yè)在電煤中長(zhǎng)期保供政策持續(xù)實(shí)施下，長(zhǎng)協(xié)兌現(xiàn)率同比提升，庫存達(dá)至同期高位總體來看，動(dòng)力煤市場(chǎng)供需寬松格局初步形成，市場(chǎng)煤價(jià)承壓下跌，并回落至長(zhǎng)協(xié)限價(jià)水平 一、供應(yīng)方面 2023年隨煤炭增產(chǎn)保供政策持續(xù)推進(jìn)，煤炭優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能持續(xù)釋放，中國(guó)原煤產(chǎn)量再上新高。

Mysteel參考

Mysteel：2022年煉焦煤市場(chǎng)回顧與2023年展望

2022年我國(guó)煉焦煤消費(fèi)量為57095萬噸，同比下降219萬噸 四、2023年煉焦煤市場(chǎng)展望 未來煉焦煤新增產(chǎn)能非常有限一是煉焦煤主要用于“煤焦鋼”產(chǎn)業(yè)鏈，成本可以向下游傳導(dǎo)，政策層面對(duì)煉焦煤供給沒有太多的支持傾向，自2019年以來能源局和發(fā)改委幾乎沒有批復(fù)過新產(chǎn)能，且煤炭保供核增等也只作用于動(dòng)力煤，政策層面對(duì)煉焦煤新批產(chǎn)能支撐較少；二是煉焦煤資源相對(duì)稀缺，且由于煤化程度和地質(zhì)等原因，礦井多為埋藏較深的井工礦，新資源較少，國(guó)內(nèi)優(yōu)質(zhì)煉焦煤資源相對(duì)稀缺；三是在碳中和大背景下，煤企對(duì)井工礦新投產(chǎn)意愿較弱。

煤焦熱點(diǎn)

徐礦天山礦業(yè)公司俄霍布拉克煤礦產(chǎn)能核增至850萬噸/年

該公司成立產(chǎn)能核增工作專班，做到每旬一調(diào)度、每月一考核，確保安全前提下增產(chǎn)保供，于2021年11月通過了新疆維吾爾自治區(qū)增產(chǎn)保供現(xiàn)場(chǎng)核查和今年4月的現(xiàn)場(chǎng)產(chǎn)能核定，為礦井實(shí)現(xiàn)產(chǎn)能核增奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ) 天山礦業(yè)公司產(chǎn)能核增獲批，不僅為該公司科學(xué)組織生產(chǎn)、釋放優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能，有效緩解南疆動(dòng)力煤供應(yīng)緊張局面創(chuàng)造了良好條件，而且為企業(yè)進(jìn)一步提升履行國(guó)企社會(huì)責(zé)任、穩(wěn)定能源供應(yīng)的保障能力，更好擔(dān)當(dāng)能源供應(yīng)“壓艙石”作用提供了強(qiáng)力支撐。

爐料

Mysteel晚餐：財(cái)政部調(diào)整煤炭進(jìn)口關(guān)稅，鋼材社庫降幅擴(kuò)大

2018年-2021年我國(guó)分別進(jìn)口量為2.8億噸、2.99億噸、3億噸以及3.2億噸，其中動(dòng)力煤占比81%、煉焦煤占比17.1%我國(guó)煤炭主要進(jìn)口國(guó)主要以澳大利亞、俄羅斯、蒙古國(guó)，印尼、美國(guó)、加拿大為主，除澳洲和印尼關(guān)稅為0外，其他國(guó)家分煤種進(jìn)口關(guān)稅在3-6%不等關(guān)稅調(diào)整后對(duì)煤炭進(jìn)口有一定刺激作用，暫時(shí)影響仍需觀察 ◎ 4月28日，中國(guó)煤炭運(yùn)銷協(xié)會(huì)發(fā)布倡議書，倡議進(jìn)一步推進(jìn)優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能釋放和有序生產(chǎn)，認(rèn)真落實(shí)煤炭中長(zhǎng)期合同簽訂履約要求，確保煤炭?jī)r(jià)格在合理區(qū)間運(yùn)行。

資訊

8月24日進(jìn)口煤炭市場(chǎng)行情盤點(diǎn)

進(jìn)口動(dòng)力煤方面：大秦線發(fā)運(yùn)量下降，北港庫存維持中低位運(yùn)行，高卡優(yōu)質(zhì)資源緊缺，報(bào)價(jià)堅(jiān)挺，貿(mào)易商多看好后市下游港口庫存仍呈下跌態(tài)勢(shì)，庫存整體明顯偏低，蓄水池作用較弱，對(duì)煤價(jià)支撐較強(qiáng)進(jìn)口煤方面，受疫情影響加之印尼電廠庫存低限制出口，然而國(guó)際需求仍然強(qiáng)勁，現(xiàn)印尼Q3800FOB價(jià)報(bào)73美元/噸穩(wěn)國(guó)際高卡動(dòng)力煤市場(chǎng)整體需求旺盛，澳洲5500大卡動(dòng)力煤FOB報(bào)盤價(jià)為95美元/噸穩(wěn)。

盤點(diǎn)

8月24日爐料盤點(diǎn)

進(jìn)口動(dòng)力煤方面：大秦線發(fā)運(yùn)量下降，北港庫存維持中低位運(yùn)行，高卡優(yōu)質(zhì)資源緊缺，報(bào)價(jià)堅(jiān)挺，貿(mào)易商多看好后市下游港口庫存仍呈下跌態(tài)勢(shì)，庫存整體明顯偏低，蓄水池作用較弱，對(duì)煤價(jià)支撐較強(qiáng)進(jìn)口煤方面，受疫情影響加之印尼電廠庫存低限制出口，然而國(guó)際需求仍然強(qiáng)勁，現(xiàn)印尼Q3800FOB價(jià)報(bào)73美元/噸穩(wěn)國(guó)際高卡動(dòng)力煤市場(chǎng)整體需求旺盛，澳洲5500大卡動(dòng)力煤FOB報(bào)盤價(jià)為95美元/噸穩(wěn) 【焦炭】24日焦炭市場(chǎng)偏強(qiáng)運(yùn)行，第六輪提漲陸續(xù)落地中。

盤點(diǎn)

8月23日進(jìn)口煤炭市場(chǎng)行情盤點(diǎn)

進(jìn)口動(dòng)力煤方面：大秦線發(fā)運(yùn)量下降，北港庫存維持中低位運(yùn)行，高卡優(yōu)質(zhì)資源緊缺，報(bào)價(jià)堅(jiān)挺，貿(mào)易商多看好后市下游港口庫存仍呈下跌態(tài)勢(shì)，庫存整體明顯偏低，蓄水池作用較弱，對(duì)煤價(jià)支撐較強(qiáng)進(jìn)口煤方面，受疫情影響加之印尼電廠庫存低限制出口，然而國(guó)際需求仍然強(qiáng)勁，現(xiàn)印尼Q3800FOB價(jià)報(bào)73美元/噸穩(wěn)國(guó)際高卡動(dòng)力煤市場(chǎng)整體需求旺盛，澳洲5500大卡動(dòng)力煤FOB報(bào)盤價(jià)為95美元/噸穩(wěn)。

盤點(diǎn)

8月23日爐料盤點(diǎn)

進(jìn)口動(dòng)力煤方面：大秦線發(fā)運(yùn)量下降，北港庫存維持中低位運(yùn)行，高卡優(yōu)質(zhì)資源緊缺，報(bào)價(jià)堅(jiān)挺，貿(mào)易商多看好后市下游港口庫存仍呈下跌態(tài)勢(shì)，庫存整體明顯偏低，蓄水池作用較弱，對(duì)煤價(jià)支撐較強(qiáng)進(jìn)口煤方面，受疫情影響加之印尼電廠庫存低限制出口，然而國(guó)際需求仍然強(qiáng)勁，現(xiàn)印尼Q3800FOB價(jià)報(bào)73美元/噸穩(wěn)國(guó)際高卡動(dòng)力煤市場(chǎng)整體需求旺盛，澳洲5500大卡動(dòng)力煤FOB報(bào)盤價(jià)為95美元/噸穩(wěn) 【焦炭】23日焦炭市場(chǎng)偏強(qiáng)運(yùn)行，第六輪提漲已經(jīng)開啟，市場(chǎng)心態(tài)偏強(qiáng)。

盤點(diǎn)

長(zhǎng)治煉焦煤：本周焦煤品種價(jià)格普漲80-300元/噸 短期仍有上調(diào)空間

本周長(zhǎng)治地區(qū)煉焦煤市場(chǎng)價(jià)格強(qiáng)勢(shì)上漲受低供應(yīng)和高需求雙重影響，自八月份以來當(dāng)?shù)刂髁鞔蟮V連續(xù)三輪漲價(jià)，累計(jì)漲幅高達(dá)120-260元/噸，周邊地方礦貧瘦煤跟隨調(diào)漲150-240元/噸不等，除此之外，沁源地區(qū)優(yōu)質(zhì)低硫主焦及瘦主焦品種較月初相比累計(jì)漲幅360-635元/噸從基本面情況來看，供應(yīng)方面，除去動(dòng)力煤之外，長(zhǎng)治地區(qū)主要以潞安礦業(yè)的優(yōu)質(zhì)貧瘦煤和沁源一帶的低硫瘦主焦煤為主，在煉焦配煤中起著不可替代的作用，今年六月份以來，煤礦事故頻發(fā)導(dǎo)致煤礦安全檢查尤為嚴(yán)格，七月國(guó)家重大事件影響多地煤礦停產(chǎn)，截止目前部分優(yōu)質(zhì)瘦主焦礦井生產(chǎn)依然無法恢復(fù)前期水平，焦煤資源輸出量也十分有限；需求方面，本月焦炭?jī)r(jià)格實(shí)現(xiàn)三輪提漲并落地，在原料煤漲價(jià)帶來的利潤(rùn)吞噬之下，焦價(jià)接連上漲無疑是將成本轉(zhuǎn)移至下游鋼廠，目前在無明顯環(huán)保影響之下焦企生產(chǎn)保持相對(duì)高位，短期對(duì)原料需求依然旺盛。

日評(píng)

Mysteel每日煤焦市場(chǎng)簡(jiǎn)訊匯總（2021.1.26）

并且河北地區(qū)部分鋼廠廠內(nèi)庫存低位，補(bǔ)庫心切；板材類鋼廠目前未陷入虧損；多地提倡就地過年縮短春節(jié)后經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇周期，多種因素綜合作用下，鋼廠在節(jié)前進(jìn)行大面積檢修的可能性較小如此，在焦炭供應(yīng)偏緊而需求沒有大幅下降現(xiàn)實(shí)下，后期焦炭市場(chǎng)仍有上調(diào)空間 山西煉焦煤市場(chǎng)仍舊偏強(qiáng)運(yùn)行但需警惕動(dòng)力煤市場(chǎng)下調(diào)下給部分氣煤、貧瘦煤帶來的壓力供應(yīng)端，煤礦安全檢查、春節(jié)放假和進(jìn)口煤供應(yīng)有限依舊在擾動(dòng)市場(chǎng)；需求端焦化利潤(rùn)高企，對(duì)原料采購(gòu)積極性仍舊偏強(qiáng)，并且隨著大型焦?fàn)t的逐步投產(chǎn)，優(yōu)質(zhì)煤種價(jià)格優(yōu)勢(shì)明顯。

日評(píng)

Mysteel：山西地區(qū)雙焦偏強(qiáng)格局不改

并且河北地區(qū)部分鋼廠廠內(nèi)庫存低位，補(bǔ)庫心切；板材類鋼廠目前未陷入虧損；多地提倡就地過年縮短春節(jié)后經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇周期，多種因素綜合作用下，鋼廠在節(jié)前進(jìn)行大面積檢修的可能性較小如此，在焦炭供應(yīng)偏緊而需求沒有大幅下降現(xiàn)實(shí)下，后期焦炭市場(chǎng)仍有上調(diào)空間 山西煉焦煤市場(chǎng)仍舊偏強(qiáng)運(yùn)行但需警惕動(dòng)力煤市場(chǎng)下調(diào)下給部分氣煤、貧瘦煤帶來的壓力供應(yīng)端，煤礦安全檢查、春節(jié)放假和進(jìn)口煤供應(yīng)有限依舊在擾動(dòng)市場(chǎng)；需求端焦化利潤(rùn)高企，對(duì)原料采購(gòu)積極性仍舊偏強(qiáng)，并且隨著大型焦?fàn)t的逐步投產(chǎn)，優(yōu)質(zhì)煤種價(jià)格優(yōu)勢(shì)明顯。

日評(píng)

期、現(xiàn)、運(yùn)價(jià)繼續(xù)上漲 煤炭市場(chǎng)強(qiáng)勢(shì)格局不改

發(fā)煤港口庫存持續(xù)低位運(yùn)行，優(yōu)質(zhì)低硫煤缺貨較為明顯，看漲氛圍濃厚，貿(mào)易商惜售，報(bào)價(jià)參照盤面受進(jìn)口煤增加消息以及政策干預(yù)影響，動(dòng)力煤期貨價(jià)回落，但整體呈現(xiàn)震蕩上行的趨勢(shì)，期貨價(jià)不斷刷新近年來新高，部分供貨商對(duì)標(biāo)期貨報(bào)價(jià)，對(duì)現(xiàn)貨煤價(jià)起到拉漲作用與此同時(shí)，受下游拉運(yùn)積極影響，海運(yùn)費(fèi)也在持續(xù)上漲，秦皇島到廣州5-6萬噸級(jí)煤船海運(yùn)費(fèi)升至59.2元/噸 寒冬時(shí)節(jié)，水電減弱，以及經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇加快，耗煤需求大幅回升，下游終端存煤消耗加快，需求支撐進(jìn)一步增強(qiáng)，詢貨拉運(yùn)積極性較高，秦港下錨船升至54艘。

爐料

黃驊港、秦港繼續(xù)領(lǐng)跑北煤南運(yùn)

該港密切跟蹤市場(chǎng)形勢(shì)，開展精準(zhǔn)營(yíng)銷工作，鎖定大客戶和規(guī)模貨源的批裝車量，完善服務(wù)功能，強(qiáng)化服務(wù)意識(shí)，優(yōu)化工作流程開展路港合署辦公和港前待泊，壓縮輔助作業(yè)時(shí)間，全力提升煤炭接卸效率，發(fā)揮了“煤炭?jī)r(jià)格穩(wěn)定器和“北煤南運(yùn)蓄水池”的作用 澳大利亞煤炭暫停接卸之后，部分動(dòng)力煤缺口將由國(guó)內(nèi)市場(chǎng)補(bǔ)充，南方用戶將煤炭拉運(yùn)重點(diǎn)轉(zhuǎn)至國(guó)內(nèi)市場(chǎng)而與澳洲煤質(zhì)量接近的正是神華、同煤等優(yōu)質(zhì)煤種。

爐料

煤價(jià)回落風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn) 期權(quán)“出招”巧對(duì)沖

近年來，參加動(dòng)力煤期貨交割的企業(yè)越來越多，2005合約完成交割160萬噸，2007合約完成交割130萬噸在這樣大規(guī)模的交割下，對(duì)現(xiàn)貨市場(chǎng)也造成了一定影響參與交割的賣方會(huì)在交割前提前鎖定市場(chǎng)上的優(yōu)質(zhì)低硫貨源，在貨源減少的情況下，煤價(jià)更加容易出現(xiàn)上漲如果2009合約出現(xiàn)了100萬噸以上的交割規(guī)模，那么8月可能就會(huì)出現(xiàn)市場(chǎng)優(yōu)質(zhì)貨源緊張的情況，短期對(duì)煤價(jià)有支撐作用 由于進(jìn)口煤通關(guān)政策無法完全放開，若7月、8月維持約2500萬噸的月度進(jìn)口規(guī)模，則單月進(jìn)口量會(huì)較去年同期減少約760萬噸。

煤焦