Mysteel調(diào)研：澳洲最大拖船公司Svitzer宣布停工 對鐵礦石發(fā)運影響有限

11月14日澳洲最大拖船服務(wù)公司Svitzer宣布已向所有港口拖船員及其工會談判代表、其他相關(guān)工會發(fā)出停工通知，停工將于11月18日開始，并將無限期持續(xù) Svitzer表示若停工開始，任何航運船只都不會被拖入或拖出17個由Svitzer提供服務(wù)的澳大利亞港口，受影響的17個港口分布在主要分布在東澳及西澳據(jù)Mysteel了解到，Svitzer服務(wù)于西澳的9個港口，其中Geraldton和Kiwnana港鐵礦石裝運業(yè)務(wù)最有可能受到影響，它們在過去三周平均鐵礦石發(fā)貨量約20萬噸，全年鐵礦石發(fā)貨量占比整個澳洲鐵礦石發(fā)運量約1.6%，主要品種有卡拉拉精粉，吉普森粉/塊等。

研究報告

鐵礦石漲超3%，超7成工程項目停工，鋼價平穩(wěn)過節(jié)

目前鲅魚圈港口現(xiàn)貨資源有PB粉，紐曼粉和金步巴臨近春節(jié)，絕大部分鋼廠已完成年前補庫，整體需求趨于平淡；考慮到目前港口資源較少，且壓港嚴重，節(jié)前難以緩解，貿(mào)易商方面低價出售意愿較低，預(yù)計東北地區(qū)鐵礦石現(xiàn)貨價格或?qū)⒎€(wěn)中偏強運行 鋼材市場供需情況 據(jù)百年建筑調(diào)研，14890個施工項目中，超過7成的項目已經(jīng)停工，占比為73.08%，預(yù)計春節(jié)期間不停工的項目比例為11.41%。

觀點

Mysteel早讀：澳巴鐵礦石發(fā)貨減少，“停工令”下水泥大漲

◎ 國務(wù)院副總理韓正13日在生態(tài)環(huán)境部召開座談會強調(diào)，要圍繞落實我國新的二氧化碳達峰目標(biāo)與碳中和愿景，組織編制“十四五”應(yīng)對氣候變化專項規(guī)劃，制定二氧化碳排放達峰行動計劃，加快推進全國碳市場建設(shè)。

資訊

Mysteel：5月中旬線材制品價格或持穩(wěn)運行

原料端，焦炭第十二輪提降預(yù)期與鐵礦石價格波動形成雙向擠壓，鋼廠原料成本呈現(xiàn)“高波動、弱傳導(dǎo)”特征 需求端：需求端呈現(xiàn)韌性不足與區(qū)域分化的特點基建方面華南地區(qū)受極端天氣影響（累計降雨超80毫米），5月初戶外工地停工率超50%，建材成交量環(huán)比下降30%出口方面，線材出口環(huán)比增長，但新規(guī)實施后出口結(jié)構(gòu)向高端材傾斜 當(dāng)前全國范圍內(nèi)優(yōu)線價格，華東地區(qū)優(yōu)線盤條價格在3550元/噸，華北地區(qū)3480 元/噸。

金屬制品

Mysteel：湖南廢鋼市場一季度回顧及二季度展望

再進入傳統(tǒng)旺季，鋼市整體表現(xiàn)低迷，成材價格因終端需求釋放不足震蕩走弱，疊加鐵礦石、焦炭等原料成本支撐減弱，廢鋼價格同步承壓至此，3月廢鋼價格呈小幅下跌走勢，鋼企采購趨于謹慎，市場悲觀情緒主導(dǎo) （2）供需 供應(yīng)端來看，一季度湖南本地廢鋼資源偏緊，部分貨場停工導(dǎo)致供應(yīng)階段性收縮，但周邊省份（如華東、華中）廢鋼流入增加，整體供應(yīng)量較去年同期略有增長。

熱點聚焦

Mysteel解讀：全球鐵礦石供應(yīng)保持增長 增量結(jié)構(gòu)持續(xù)調(diào)整

未來安米將通過產(chǎn)能擴張和物流優(yōu)化提高鐵礦石發(fā)運能力，預(yù)計2025年利比里亞礦區(qū)將實現(xiàn)1000萬噸的鐵礦石發(fā)運量，進一步增強其在全球市場的競爭力 （4）瑞典 瑞典鐵礦石生產(chǎn)在2024年受到鐵路事故和停工檢修的不利影響，當(dāng)?shù)仄髽I(yè)產(chǎn)量有所下滑，但通過優(yōu)化管理整體保持了較高的發(fā)運水平。

礦山動態(tài)

Mysteel月報：1月Mysteel中國制造業(yè)供給指數(shù)環(huán)比下降7.71%

冬季天氣寒冷及春節(jié)假期來臨，房地產(chǎn)等施工項目陸續(xù)停工，加之下游冬儲意愿不強難以帶來明顯需求增量，整體需求進一步收縮需求下滑、生產(chǎn)工人返家過年、部分鋼廠停工檢修、北方地區(qū)環(huán)保限產(chǎn)等多重因素下鋼廠產(chǎn)能利用率及產(chǎn)量雙降消費端降幅較生產(chǎn)端更為明顯，成材庫存出現(xiàn)累庫，抑制鋼材價格上漲動能截止1月31日，五大鋼材總庫存1570.3萬噸，周環(huán)比上升317萬噸，增幅25.3%成本端，廢鋼、鐵礦石、煉焦煤、焦炭等主要原材料價格均出現(xiàn)不同程度下跌，鋼材成本支撐弱化。

指數(shù)分析

LKAB產(chǎn)量環(huán)比改善，仍有進一步回升空間

2025年 2月12日，瑞典國有鐵礦石生產(chǎn)商LKAB發(fā)布2024年第四季度季度產(chǎn)銷報告報告顯示： LKAB四季度鐵礦石產(chǎn)量570萬噸，同比下降18.5%；LKAB2024年全年生產(chǎn)鐵礦石2270萬噸，同比下降13.36%下降的主要原因包括：二季度Kiruna鐵礦發(fā)生嚴重事故，三季度公司對生產(chǎn)缺陷進行修復(fù)，導(dǎo)致兩家工廠停工，影響了生產(chǎn)至2024年底，檢修工作已完成，目前公司恢復(fù)正常生產(chǎn)狀態(tài)。

礦山動態(tài)

Mysteel：預(yù)計節(jié)后江西市場型鋼價格或先揚后抑

春節(jié)臨近，終端項目工程陸續(xù)停工，市場商貿(mào)基本處于休市狀態(tài)，多數(shù)商戶補庫意愿不強，個別貿(mào)易商少量補缺規(guī)格，整體市場冬儲較往年顯謹慎節(jié)間預(yù)測，價格處于平穩(wěn)狀態(tài)，節(jié)后隨著下游陸續(xù)開工，或呈現(xiàn)小幅上揚趨勢 二、原料方面 鐵礦石方面：結(jié)合季節(jié)新規(guī)律及近期天氣情況預(yù)計，下期全球鐵礦石發(fā)運量繼續(xù)回落，庫存由于整體卸貨入庫量低于出庫量，下期47港口庫存去庫為主；需求來看，鐵水產(chǎn)量或觸底回升。

主編視角

Mysteel：預(yù)計節(jié)后山東型鋼市場價格先揚后抑運行

春節(jié)臨近，終端項目工程陸續(xù)停工，市場商貿(mào)逐步放假，現(xiàn)貨市場逐步進入半休市狀態(tài)，多數(shù)商戶補庫意愿不強，個別貿(mào)易商少量補缺規(guī)格，整體市場冬儲較往年顯謹慎節(jié)間預(yù)測，價格處于平穩(wěn)狀態(tài)，節(jié)后隨著下游陸續(xù)開工，或呈現(xiàn)小幅上揚趨勢 二、原料方面 鐵礦石方面：結(jié)合季節(jié)新規(guī)律及近期天氣情況預(yù)計，下期全球鐵礦石發(fā)運量繼續(xù)回落，庫存由于整體卸貨入庫量低于出庫量，下期47港口庫存去庫為主；需求來看，鐵水產(chǎn)量或觸底回升。

主編視角

Mysteel解讀：力拓全年鐵礦石產(chǎn)量4年來首現(xiàn)下滑 后續(xù)將如何破局？

與此同時，力拓加拿大鐵礦石公司（IOC）的生產(chǎn)則在過去一年遇到了較大的挑戰(zhàn)，2024年第四季度IOC球團精粉產(chǎn)量達到250萬噸，環(huán)比增加20%，同比減少6%，全年球團精粉產(chǎn)量合計約940萬噸（力拓所屬權(quán)益部分，58.7%），同比下降2%，減量主要原因是7月中旬森林大火導(dǎo)致全廠停工11天，礦山計劃和維護時間因此進行修訂，而IOC也因此在此前宣布鐵礦石生產(chǎn)指導(dǎo)目標(biāo)從980-1150萬噸下調(diào)至910-960萬噸。

主編視角

【精誠工科】供需兩弱春節(jié)后維持震蕩運行

首先是需求端，今年農(nóng)歷春節(jié)時間相對偏早，自元旦開始不少工地陸續(xù)停工放假，部分鋼貿(mào)企業(yè)陸續(xù)召開年會，市場逐步進入半休市狀態(tài)，接貨意愿不強，整體需求不足 再看原料端，目前焦炭第五輪提降已經(jīng)全面落地，鐵礦石價格出現(xiàn)了小幅反彈，焦煤庫存仍在增加，而鐵礦庫存增速一般因此，短期來看，原料價格或?qū)⒊霈F(xiàn)回落，但整體回落空間相對有限 綜上所述，目前市場處于“供需兩弱”的狀態(tài)，因此春節(jié)后鋼價不具備大幅走低的條件，仍以震蕩走勢為主。

廢鋼市場大家說

【眾譽工貿(mào)】預(yù)計節(jié)后鐵礦石價格價格小幅提升

受訪人信息：遷安市眾譽工貿(mào)有限公司 銷售經(jīng)理:劉紅 客戶觀點：2025年1-3月份，冬季工地停工，鋼材終端需求下降，鋼價持續(xù)下行，貿(mào)易商鋼材冬儲操作減少，鋼價目前未達到貿(mào)易商心里價格，觀望為主！期螺運行區(qū)間3150-3320左右，如破3150繼續(xù)看空，鐵礦石期貨05合約預(yù)計740-795中間運行，突破800可做空！62指數(shù)預(yù)計在92-103區(qū)間。

鐵礦石市場大家說

【山東天保】預(yù)計節(jié)后優(yōu)特鋼價格或震蕩走高

受訪人信息：山東天保貿(mào)易有限公司 市場部經(jīng)理 蘇鵬 客戶觀點： 對于春節(jié)前后優(yōu)特鋼市場的走勢，個人認為是總體震蕩走高，但又相對分化的態(tài)勢從產(chǎn)業(yè)上來看，春節(jié)前后約有兩周的停工期，是傳統(tǒng)的消費淡季，而供應(yīng)上則相對寬裕，鋼廠在元旦前的檢修陸續(xù)結(jié)束，缺規(guī)格的現(xiàn)象也基本緩解；從庫存結(jié)構(gòu)上看，目前鋼廠、貿(mào)易商、下游終端客戶庫存都維持在低位，雖然近幾日有適量的補庫行為，但是總體結(jié)構(gòu)非常健康；從成本角度上看，目前鐵礦石價格堅挺，優(yōu)特鋼鋼廠有100-200元/噸的毛利，整個產(chǎn)業(yè)端處于短暫的供需弱平衡模式。

優(yōu)特鋼/工業(yè)線

12月內(nèi)蒙古鋼材價格略有波動

環(huán)比價格分別略降0.49%、0.13%；同比價格分別下降1.10、3.23% 二、部分工業(yè)生產(chǎn)資料后期價格走勢預(yù)測 （一）鋼材 12月份，鋼廠陸續(xù)發(fā)布冬儲政策，下游貿(mào)易商多選擇低庫存避險，冬儲熱情不高，市場對后市預(yù)期偏謹慎春節(jié)假期臨近，終端企業(yè)陸續(xù)停工放假，市場需求持續(xù)減弱，鋼廠生產(chǎn)意愿減弱，市場供需面面臨走弱原材料方面，鐵礦石、焦炭價格震蕩下移，對鋼材價格支撐較弱。

鋼材

Mysteel周報：西北中厚板價格穩(wěn)中下行 預(yù)計下周價格弱穩(wěn)運行

截至發(fā)稿，市場14-20mm普板價格3650元/噸，14-20mm低合金價格3800元/噸市場需求方面，部分項目放假停工，市場成交偏弱供應(yīng)方面，鋼廠恢復(fù)生產(chǎn)，市場供應(yīng)恢復(fù)正常，但地方貿(mào)易商補庫意愿不高 ，市場庫存同比減少，整體貨源規(guī)格齊全黑色金屬期貨上游原料鐵礦石、焦炭降幅同比板材仍有回調(diào)下降空間市場現(xiàn)貨由于前期采購成本偏高，現(xiàn)貨價格仍有支撐綜合來看，預(yù)計明日蘭州市場中厚板價格持穩(wěn)運行 烏魯木齊：今日烏市市場中厚板價格穩(wěn)，成交偏弱。

周報

Mysteel早報：下游項目資金到位率不足 預(yù)計今日國內(nèi)焊管價格或窄幅震蕩運行

雖然臨近年底趕工期，但據(jù)Mysteel調(diào)研，下游項目資金到位率仍顯不足，且呈現(xiàn)逐步下滑趨勢，開工率亦不足，部分項目甚至處于停工狀態(tài)綜上，預(yù)計今日全國焊管價格或窄幅震蕩運行 【樣本說明】 1.焊管、鍍鋅管均采取4寸*3.75mm價格 2.鐵礦石采取62%鐵礦石指數(shù) 3.焦煤采取沙河驛主焦煤價格 4.帶鋼采取唐山355前一日收盤價 5.熱軋板卷采取4.75mm價格 。

每日分析

Mysteel快訊：蘭州中厚板價格持穩(wěn) 預(yù)計明日價格穩(wěn)

今日蘭州市場中厚板價格穩(wěn)，成交偏弱截至發(fā)稿，市場普板價格3650元/噸 元旦假期將至，市場需求方面，部分項目放假停工，市場成交偏弱供應(yīng)方面，鋼廠恢復(fù)生產(chǎn)，供應(yīng)恢復(fù)正常，地方貿(mào)易商補庫意愿不高 ，市場庫存目前貨源庫存同比往年減少，整體貨源規(guī)格齊全黑色金屬期貨上游原料鐵礦石，焦炭降幅同比，板材仍有回調(diào)下降空間市場現(xiàn)貨由于前期采購成本偏高，現(xiàn)貨價格仍有支撐 綜合來看，預(yù)計明日蘭州市場中厚板價格持穩(wěn)。

日報

2025年鋼材價格中樞或下移

電爐冶煉以廢鋼為鐵元素原料；而高爐冶煉以鐵礦石為主要鐵元素原料電爐鋼廠(短流程)產(chǎn)量占比在10%～20%，并且電爐鋼廠主要生產(chǎn)螺紋鋼、線材等建筑材2021—2024年，需求下滑周期，短流程鋼廠成為行業(yè)最早被出清的產(chǎn)能，原因有三方面：首先是廢鋼成本比鐵水成本高（受地產(chǎn)投資下行影響，地產(chǎn)行業(yè)產(chǎn)廢鋼減少，廢鋼供應(yīng)收縮，性價比不如鐵水）；其次是螺紋鋼需求降幅大于熱卷，利潤比熱卷差；最后是短流程鋼廠開、停工效率高。

鋼材

Mysteel早報：西北建筑鋼材早盤價格或?qū)⑵椒€(wěn)運行

從市場情況來看，正值季節(jié)性淡季，市場基本處于有價無市狀態(tài)，市場商戶出貨困難18日疆內(nèi)建筑鋼材價格平穩(wěn)運行，據(jù)市場商家反饋，疆內(nèi)因雨雪天氣到來，工地已經(jīng)全面停工，建材市場已經(jīng)休市，多數(shù)商戶已回家鄉(xiāng)休假，成交方面也處于有價無市狀態(tài)另外據(jù)了解，當(dāng)前疆內(nèi)鋼廠冬儲政策已基本出臺，多數(shù)高爐已經(jīng)停運檢修已發(fā)布政策難達預(yù)期，商戶主動冬儲意愿不高，謹慎觀望 【重點回顧】 12月18日鐵礦石i2505午盤收于778.5，較前一個交易日結(jié)算價跌0.06%，成交35萬手，增倉1.5萬手。

早評