西澳又一礦業(yè)公司擴(kuò)張鐵礦版圖

據(jù)了解，該鐵礦項(xiàng)目的生產(chǎn)將通過(guò)一條495公里的鐵路運(yùn)輸?shù)浇芾瓲栴D港口（Geraldton Port）進(jìn)行出口Aurumin根據(jù)巖屑分析，認(rèn)為該項(xiàng)目的鐵品位最高可達(dá)67%，具備生產(chǎn)直運(yùn)鐵礦石的潛力而此次鉆探將繼續(xù)對(duì)鐵品位67%的巖屑進(jìn)行分析研究，并對(duì)礦石資源進(jìn)行估算 2024年10月，Aurumin與Newcam就鐵礦巖屑分析結(jié)果達(dá)成初步協(xié)議，Aurumin將向Newcam提供6個(gè)月的鐵礦開(kāi)采權(quán)，雙方共同承擔(dān)項(xiàng)目鉆探費(fèi)用。

礦山動(dòng)態(tài)

Mysteel解讀：鋼廠進(jìn)口鐵礦石低庫(kù)存策略或存反噬

摘要： 1、藏礦于鋼企，增加常備庫(kù)存鐵礦石不像石油存儲(chǔ)的費(fèi)用高，本就是露天礦開(kāi)采而來(lái)，整體存放費(fèi)用較低Mysteel統(tǒng)計(jì)47港進(jìn)口鐵礦石港口庫(kù)存為15610.44萬(wàn)噸，按247鋼廠的進(jìn)口礦日耗280萬(wàn)噸/天來(lái)算，現(xiàn)有港口庫(kù)存可用55.6天，兩個(gè)月不到；港口假設(shè)最高累到1.9億噸，也僅僅增加12天的庫(kù)存。

主編視角

[PVC]：隆眾早訊--周五版

電石市場(chǎng)烏海地區(qū)貿(mào)易主流價(jià)格報(bào)2650元/噸，市場(chǎng)漲價(jià)情緒濃厚 山東低濃度 液堿市場(chǎng)短期以穩(wěn)為主，部分有檢修計(jì)劃企業(yè)或?qū)⒂行》瓭q可能，就目前山東企業(yè)庫(kù)存狀態(tài)來(lái)看，預(yù)計(jì)繼續(xù)上調(diào)幅度不大 大商所、鄭商所夜盤收盤，漲跌參半菜粕、苯乙烯等跌超1%，甲醇、豆二等小幅下跌；焦炭漲超2%，鐵礦石漲超1%，玻璃、燒堿等小幅上漲 瑞銀：對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)降息時(shí)點(diǎn)的預(yù)測(cè)從9月推遲到12月 發(fā)改委：歐盟對(duì)中國(guó)電動(dòng)汽車反補(bǔ)貼調(diào)查罔顧客觀事實(shí) 應(yīng)停止將經(jīng)貿(mào)問(wèn)題政治化 多地多形式金融支持以舊換新落地 多地發(fā)布新一輪政策 推動(dòng)工業(yè)設(shè)備更新和技術(shù)改造全面展開(kāi) 離岸人民幣兌美元較周三紐約尾盤跌75點(diǎn) 美國(guó)突發(fā)！港口工人大規(guī)模罷工風(fēng)險(xiǎn)升級(jí)！航運(yùn)費(fèi)用再度上漲 樓市新招！“半購(gòu)半租”來(lái)了 業(yè)內(nèi)人士：降低直接購(gòu)房成本 。

早間提示

雷平喜：2024年全球鐵礦石供給增長(zhǎng)確定，但可能不及預(yù)期

四是鐵礦石價(jià)格震蕩運(yùn)行，整體處于中高位雷平喜介紹，今年前三季度，鐵礦石供需雙增，鐵礦石需求保持較強(qiáng)韌性，主流礦山發(fā)運(yùn)量保持高位，港口庫(kù)存創(chuàng)3年來(lái)新低，鐵礦石價(jià)格維持中高位運(yùn)行，與黑色系其他品種相比，走出了相對(duì)獨(dú)立的行情 五是企業(yè)盈利雖有所回落，但運(yùn)營(yíng)質(zhì)量持續(xù)改善1月—9月份，國(guó)產(chǎn)鐵精礦在質(zhì)量提升、剛性成本上升的情況下，完全成本同比繼續(xù)下降，企業(yè)財(cái)務(wù)費(fèi)用、管理費(fèi)用、銷售費(fèi)用等費(fèi)用同比繼續(xù)下降，產(chǎn)成品庫(kù)存同比下降5.5%，運(yùn)營(yíng)效率、發(fā)展質(zhì)量持續(xù)提升。

爐料

Mysteel解讀：原料緊張疊加生產(chǎn)虧損，中國(guó)及印尼鎳鐵9月均降產(chǎn)

國(guó)內(nèi)鎳鐵廠最低利潤(rùn)率下跌至-5.12%，最高成本上漲至1212元/鎳成本居高不下；月內(nèi)最低利潤(rùn)率16.6%，最高成本至11839美元/噸另外下游不銹鋼市場(chǎng)需求不振，現(xiàn)貨價(jià)格跟隨期貨價(jià)格走跌，鋼廠加大對(duì)原料的壓力力度九月鋼廠成交價(jià)格從月初的1200元/鎳（到廠含稅）到月底的1140元/鎳（到廠含稅），鎳鐵議價(jià)區(qū)間持續(xù)下移，鎳鐵利潤(rùn)空間遭受擠壓 4.海運(yùn)費(fèi)季節(jié)性價(jià)格上漲，加大印尼鎳鐵回流成本 據(jù)Mysteel調(diào)研了解，將至年底，受煤炭和鐵礦石等大宗商品的影響，印尼港口至中國(guó)港口的海運(yùn)費(fèi)用有所上漲，其中weda bay至天津港的海運(yùn)費(fèi)已達(dá)27美元/噸，按照國(guó)內(nèi)目前鎳鐵價(jià)格，印尼鎳鐵已處于虧損狀態(tài)。

產(chǎn)量概述

百年建筑：遼寧建筑材料市場(chǎng)實(shí)地調(diào)研報(bào)告

港口對(duì)外報(bào)骨料普料汽運(yùn)的港雜費(fèi)為30元/噸企業(yè)實(shí)報(bào)港雜費(fèi)：機(jī)制砂19元/噸，碎石15元/噸左右，火運(yùn)短道37-38元/噸，裝卸來(lái)回8元/噸玄武巖的港雜費(fèi)目前錦州港汽車過(guò)來(lái)19元/噸，火車27元/噸沙子叉吊費(fèi) 13.4元/噸，火運(yùn)短倒：23.4元/噸，碎石16元/噸現(xiàn)在港口的堆場(chǎng)共有碎石、機(jī)制砂和玄武巖共8萬(wàn)噸，免堆期1個(gè)月，不到一毛一天雜貨、鐵礦石噸量10多萬(wàn)噸 后市看法：目前遼寧內(nèi)陸的資源受到高昂短途運(yùn)輸費(fèi)用的限制，實(shí)現(xiàn)船運(yùn)南下較難，市場(chǎng)主要集中于周邊省市銷售，目前房建市場(chǎng)砂石需求量少之又少，主要依靠基建拉動(dòng)砂石需求。

日評(píng)

福建莆田東吳港區(qū)羅嶼作業(yè)區(qū)對(duì)臺(tái)鐵礦石直航貨運(yùn)突破千萬(wàn)噸

羅嶼作業(yè)區(qū)是東南沿海最大礦石碼頭，擁有福建省面積最大的露天保稅堆場(chǎng)，當(dāng)下正打造成東南地區(qū)礦石保稅混配中心，服務(wù)臺(tái)灣市場(chǎng)以及沿海、沿江市場(chǎng)，降低東南地區(qū)外貿(mào)鐵礦石運(yùn)輸費(fèi)用 近年來(lái)，羅嶼作業(yè)區(qū)與臺(tái)灣鋼鐵企業(yè)的合作深度和廣度不斷拓展，業(yè)務(wù)內(nèi)容逐步覆蓋至鋼鐵企業(yè)自購(gòu)鐵礦石、淡水河谷鐵礦石混配礦產(chǎn)品等 “對(duì)臺(tái)鐵礦石中轉(zhuǎn)，一般每周開(kāi)通兩到三個(gè)航次”福建省羅嶼港口開(kāi)發(fā)有限公司總經(jīng)理鄭冬坤表示，羅嶼作業(yè)區(qū)對(duì)臺(tái)鐵礦石吞吐量連續(xù)3年蟬聯(lián)大陸第一，已成為臺(tái)灣鋼鐵行業(yè)在大陸的鐵礦石最佳中轉(zhuǎn)港口和儲(chǔ)運(yùn)基地。

爐料

Mysteel：3月西北無(wú)縫管價(jià)格或維持區(qū)間震蕩

知情人士表示，監(jiān)管部門同時(shí)考慮透過(guò)港口等部門針對(duì)大量存儲(chǔ)鐵礦石的行為增加存儲(chǔ)費(fèi)用該信息未公開(kāi)，真實(shí)性有待考究，但仍要警惕原料價(jià)格高位回落，各市場(chǎng)主體應(yīng)理性合規(guī)參與，防控風(fēng)險(xiǎn)，確保市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行 目前管廠生產(chǎn)趨于正常，庫(kù)存方面無(wú)壓力，原料鐵礦石價(jià)格上漲速度快、幅度大，導(dǎo)致上游生產(chǎn)成本增加，出廠價(jià)堅(jiān)挺；包頭某國(guó)企鋼廠無(wú)縫管機(jī)組或有較長(zhǎng)期（近兩個(gè)月）檢修計(jì)劃，若下周消息證實(shí)，供應(yīng)端進(jìn)一步緊縮，對(duì)價(jià)格形成支撐；貿(mào)易商手頭庫(kù)存多為節(jié)前儲(chǔ)備資源，成本低于現(xiàn)價(jià)，且市場(chǎng)需求遲遲未見(jiàn)釋放，市場(chǎng)價(jià)被動(dòng)跟漲居多；下游項(xiàng)目開(kāi)工率還不足50%，多數(shù)工程受資金影響啟動(dòng)緩慢，而西北個(gè)別市場(chǎng)受地域環(huán)境影響，施工條件不足，對(duì)無(wú)縫管需求較小，市場(chǎng)情緒不高。

主編視角

Mysteel解讀：中東或成為全球重要的鐵元素集散中心之一

如此高昂的進(jìn)口費(fèi)用使得中國(guó)企業(yè)無(wú)形增加許多成本那其實(shí)在有條件的情況下，將廠建設(shè)到中東地區(qū)才是長(zhǎng)久之計(jì) 綜上來(lái)看，無(wú)論從長(zhǎng)期發(fā)展，還是經(jīng)濟(jì)形式來(lái)說(shuō)，大型鋼企或是礦山投資中東來(lái)發(fā)展企業(yè)本身是有著巨大優(yōu)勢(shì)，但投資也是雙刃劍，在資金趨向中東后，原生態(tài)的環(huán)境或許也將遭遇割裂或者挑戰(zhàn)，礦山和鋼鐵企業(yè)在中東的投資行為可能對(duì)礦石貿(mào)易及物流的影響：如VALE先在馬來(lái)西亞港口混礦、后在中國(guó)港口混礦馬來(lái)西亞業(yè)務(wù)衰落；未來(lái)礦山在中東港口生產(chǎn)直接還原鐵，中國(guó)港口的礦石接卸業(yè)務(wù)預(yù)計(jì)將會(huì)受到影響；中國(guó)以鐵礦石進(jìn)口為主要鐵元素進(jìn)口的貿(mào)易模式也可能由此發(fā)生變化，預(yù)計(jì)直接還原鐵等非礦石形態(tài)外的進(jìn)口占比將增加。

研究報(bào)告

Mysteel早報(bào)：國(guó)內(nèi)建筑鋼材市場(chǎng)價(jià)格預(yù)計(jì)偏強(qiáng)運(yùn)行

2、7月27日，海南省啟動(dòng)2022年鼓勵(lì)使用新能源汽車補(bǔ)貼申報(bào)工作，運(yùn)營(yíng)服務(wù)補(bǔ)貼最高可申領(lǐng)3萬(wàn)元，個(gè)人最高可申領(lǐng)2000元充電費(fèi)用補(bǔ)貼 3、本周鋼材總庫(kù)存量1835.99萬(wàn)噸，周環(huán)比減少112.39萬(wàn)噸其中，鋼廠庫(kù)存量514.42萬(wàn)噸，周環(huán)比減少54.06萬(wàn)噸；社會(huì)庫(kù)存量1321.57萬(wàn)噸，周環(huán)比減少58.33萬(wàn)噸 4、力拓集團(tuán)稱已與幾內(nèi)亞政府和贏聯(lián)盟西芒杜組建一家合資企業(yè)，來(lái)開(kāi)發(fā)包括鐵路和港口在內(nèi)的基礎(chǔ)設(shè)施；這一突破應(yīng)該有助于開(kāi)啟世界上最大的未開(kāi)發(fā)鐵礦石礦藏。

主編視角

Mysteel：國(guó)產(chǎn)鐵礦石2022上半年市場(chǎng)回顧及下半年展望

從溢價(jià)來(lái)看，今年國(guó)產(chǎn)鐵精礦的溢價(jià)水平較往年有所提高，以唐山66%鐵精粉和澳洲62%品位的港口現(xiàn)貨價(jià)格指數(shù)做內(nèi)外礦價(jià)差可以發(fā)現(xiàn)，上半年尤其是二季度內(nèi)外礦價(jià)差（內(nèi)礦-外礦）處于四年來(lái)高位，雖然今年受冬奧會(huì)和疫情的干擾，國(guó)內(nèi)礦山鐵精粉產(chǎn)量恢復(fù)速度并不快，同比沒(méi)有表現(xiàn)出增量，但在鐵礦石進(jìn)口量大幅縮減的背景下，鋼廠對(duì)國(guó)產(chǎn)鐵精礦的需求意愿更高，在國(guó)內(nèi)礦山產(chǎn)量保持較高水平時(shí)，鋼廠的國(guó)產(chǎn)礦配比也相應(yīng)保持在了較高水平，這也使得今年國(guó)內(nèi)礦山花費(fèi)的銷售費(fèi)用也降到了四年來(lái)最低。

月報(bào)

Mysteel周報(bào)：供需差收緊疊加政策性利空，礦價(jià)短期高位震蕩（4.16-4.22）

貿(mào)易商方面，本周行情整體呈現(xiàn)橫盤整理趨勢(shì)，貿(mào)易商整體報(bào)價(jià)情緒較為積極，本周值得注意的的是貿(mào)易商多出現(xiàn)挺價(jià)惜售情緒支撐點(diǎn)筆者認(rèn)為在于沿江區(qū)域現(xiàn)貨資源近期出現(xiàn)了一個(gè)持續(xù)的減量，同時(shí)上周港口受大風(fēng)天氣影響停止作業(yè)，壓港較為嚴(yán)重，疊加近期進(jìn)江費(fèi)用持續(xù)上漲，考慮到成本和預(yù)期貿(mào)易商挺價(jià)情緒較為明顯下周預(yù)計(jì)來(lái)看，沿江區(qū)域鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)格將保持震蕩運(yùn)行（詳詢：黃雨貝） Part 3. 基本面 3.1鐵礦石基本面情況回顧 供應(yīng)：本期Mysteel澳巴19港鐵礦石發(fā)運(yùn)總量2355萬(wàn)噸，環(huán)比增加71.5萬(wàn)噸。

進(jìn)口礦周評(píng)

刁力：“十四五”進(jìn)口鐵礦石需求形勢(shì)展望

要求提供鐵礦石港口堆存、裝卸費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)等情況，提高港口周轉(zhuǎn)效率、防范囤聚居奇 2021年是鋼鐵行業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最多的一年據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，黑色冶煉及壓延加工業(yè)利潤(rùn)總額達(dá)到4241億元，同比增長(zhǎng)75.5%。

聚焦

Mysteel月報(bào)：2月國(guó)內(nèi)帶鋼市場(chǎng)價(jià)格或先揚(yáng)后抑 仍有上行空間

（五）、宏觀面 1、國(guó)家發(fā)改委：高度關(guān)注鐵礦石市場(chǎng)價(jià)格變化，將會(huì)同有關(guān)部門深入調(diào)查，加強(qiáng)監(jiān)管，嚴(yán)厲打擊散布虛假信息、哄抬價(jià)格、惡意炒作等違法違規(guī)行為，研究進(jìn)一步采取有力有效措施，切實(shí)保障鐵礦石市場(chǎng)價(jià)格平穩(wěn)運(yùn)行 2、國(guó)家發(fā)改委近日召開(kāi)專題會(huì)議，對(duì)春節(jié)期間煤炭穩(wěn)產(chǎn)保供穩(wěn)價(jià)工作作出安排部署會(huì)議要求，各地區(qū)和有關(guān)企業(yè)要提前制定 生產(chǎn)計(jì)劃，在確保安全的前提下保持節(jié)日和重大活動(dòng)期間煤炭的正常生產(chǎn)和銷售，安排好煤炭運(yùn)輸，進(jìn)一步增加下水煤調(diào)入量， 加快提升港口煤炭場(chǎng)存，穩(wěn)定煤炭市場(chǎng)價(jià)格 3、國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)：中小微企業(yè)、個(gè)體工商戶量大面廣，直接連著就業(yè)，撐起無(wú)數(shù)家庭生計(jì)，許多市場(chǎng)主體現(xiàn)在困難大，要 穩(wěn)住他們，國(guó)家正在研究加大減稅降費(fèi)支持等政策，各地也要在其他費(fèi)用減免上多想辦法 4、中共中央政治局1月24日下午就努力實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰碳中和目標(biāo)進(jìn)行第三十六次集體學(xué)習(xí)。

帶鋼

Mysteel日?qǐng)?bào)：進(jìn)口鐵礦石現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格小幅上揚(yáng) 交投一般

同時(shí)，海港至江內(nèi)港口的進(jìn)江費(fèi)用不斷上漲，目前已達(dá)48.5元/噸，也一定程度上導(dǎo)致了江內(nèi)港口與青島港PB粉價(jià)差目前已擴(kuò)大至54元/噸，較上周五的45元/噸再次上漲9元/噸后期預(yù)計(jì)供需差暫不會(huì)有明顯變化，江內(nèi)港鐵礦石市場(chǎng)仍將震蕩偏弱運(yùn)行 山東鐵礦石：今日山東地區(qū)進(jìn)口鐵礦石現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格小幅上漲，市場(chǎng)交投情緒一般，成交寥寥截止發(fā)稿，市場(chǎng)部分成交有：青島港：超特粉415元/噸成交（上午），超特粉420元/噸成交，PB粉710元/噸。

區(qū)域日評(píng)

左手期貨右手股票，兩棲投資者圍獵鐵礦石

鐵礦石、鋼材分別是煤焦鋼產(chǎn)業(yè)鏈上、下游產(chǎn)品，鋼廠高爐煉鋼過(guò)程中主要爐料是鐵礦石和焦炭，另外使用少部分廢鋼、鐵合金、噴吹煤等據(jù)企業(yè)人士介紹，煉1噸鐵水大約使用1.6噸鐵礦石和0.5噸焦炭，其他成本費(fèi)用大概固定在1200元/噸左右 “目前長(zhǎng)流程鋼廠螺紋鋼完全生產(chǎn)成本在4600元/噸左右，以港口現(xiàn)貨鐵礦石、焦炭?jī)r(jià)格分別為1012元/噸和3470元/噸測(cè)算，目前鐵礦石、焦炭的成本分別占鋼廠總成本的36.4%、37.8%。

爐料

Mysteel：下游行業(yè)周度觀察（8.21-8.27）

其次，船舶運(yùn)營(yíng)成本的明顯抬升支撐了運(yùn)價(jià)的上漲一方面，雖然船運(yùn)市場(chǎng)自疫情以來(lái)始終保持火熱，但受到疫情影響，海運(yùn)人員十分緊缺，造成船員工資大幅上漲；另一方面，今年油價(jià)的大幅上漲、受疫情影響港口作業(yè)率的低下等都間接抬升了各成本費(fèi)用由于運(yùn)營(yíng)成本的不斷攀升，進(jìn)一步推升了運(yùn)價(jià) 干散貨船有望繼續(xù)保持強(qiáng)勁勢(shì)頭，運(yùn)價(jià)短期內(nèi)或延續(xù)漲勢(shì)鐵礦石作為干散貨船的主要品種，被視為今年干散貨船運(yùn)輸市場(chǎng)大幅上漲的一大主要推動(dòng)力。

期現(xiàn)一點(diǎn)通

倒掛問(wèn)題不解決，秦港煤炭庫(kù)存難回升

今年以來(lái)，疫苗大規(guī)模推廣，海外發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體修復(fù)持續(xù)加快，各類商品消費(fèi)需求大幅擴(kuò)張，引發(fā)鐵礦石、動(dòng)力煤等大宗商品上漲過(guò)快目前，用戶對(duì)高價(jià)煤接貨意愿不強(qiáng)，尤其超過(guò)一千的煤炭敬而遠(yuǎn)之而此時(shí)，產(chǎn)地煤價(jià)卻在高位震蕩，大同等地煤炭?jī)r(jià)格不菲，5500大卡800元/噸左右；再加上短途倒運(yùn)、鐵路和港口運(yùn)輸費(fèi)用，平倉(cāng)價(jià)更貴了目前，存在以下問(wèn)題：首先，前期價(jià)格上漲過(guò)快，政策風(fēng)險(xiǎn)壓力加大，貿(mào)易商存在恐高心理，向港口大規(guī)模發(fā)運(yùn)的意愿不強(qiáng)，處于觀望。

爐料

Mysteel：進(jìn)口鐵礦石市場(chǎng)周評(píng)與預(yù)判（5.31-6.4）

該研究將基于 2013 年由 CSA Global 預(yù)估的 1.917 億噸鐵含量為 36.6% 的礦產(chǎn)資源 Perenjori項(xiàng)目擁有近 2 億噸的鐵礦石該公司將根據(jù)MinRizen的報(bào)告采取下一步行動(dòng)，開(kāi)始進(jìn)行鉆孔等勘探活動(dòng) 2、西澳相關(guān)單位將提高皮爾巴拉港口費(fèi)用 據(jù)外媒報(bào)道，西澳大利亞州將提高位于皮爾巴拉（Pilbara）的散貨出口港口的收費(fèi)，未來(lái)四年從皮爾巴拉額外收費(fèi)為1.95億澳元(1.51億美元), 黑德蘭港(Hedland)港口運(yùn)營(yíng)的費(fèi)用將上漲 25%。

周評(píng)

FMG鐵橋項(xiàng)目將于2022年底出礦

” 鐵橋項(xiàng)目礦山開(kāi)采壽命長(zhǎng)，鐵礦石儲(chǔ)量達(dá)7.16億噸據(jù)悉，鐵橋項(xiàng)目投資技術(shù)和商業(yè)評(píng)估于2021年2月份開(kāi)始，為期12周評(píng)估內(nèi)容包括重置承包商策略、驗(yàn)證精礦運(yùn)輸解決方案可行性、資本和運(yùn)營(yíng)成本的商業(yè)優(yōu)化、降低項(xiàng)目執(zhí)行及物流風(fēng)險(xiǎn)等 根據(jù)評(píng)估結(jié)果，鐵橋項(xiàng)目資本估值或?qū)⑿抻啚?3億~35億美元，修訂后的估值有待鐵橋項(xiàng)目合資企業(yè)的批準(zhǔn)從運(yùn)營(yíng)成本來(lái)看，這次評(píng)估審核了鐵橋項(xiàng)目的運(yùn)營(yíng)成本結(jié)構(gòu)，以確保項(xiàng)目成本反映市場(chǎng)變化，確定采礦年限內(nèi)該項(xiàng)目現(xiàn)金成本為33美元/濕噸~38美元/濕噸（2021年實(shí)際成本），其中包括FMG港口及電力服務(wù)的費(fèi)用。

爐料