廣發(fā)期貨：全球四大礦山產(chǎn)銷平穩(wěn)增長

2025財年的最新報告顯示，F(xiàn)MG的發(fā)運(yùn)指導(dǎo)區(qū)間依舊保持在1.9億～2億噸其中，IronBridge項目的發(fā)運(yùn)量為500萬～900萬噸（100%權(quán)益），該項目有望在2025年四季度逐步實現(xiàn)滿產(chǎn)，滿產(chǎn)規(guī)模為2200萬噸 在澳元/美元匯率處于0.68水平的基礎(chǔ)上，F(xiàn)MG維持2025財年C1現(xiàn)金成本指導(dǎo)區(qū)間不變，該區(qū)間為18.5～19.75美元/噸 從未來發(fā)展的角度來看，Pilbara地區(qū)的鐵礦石勘探工作仍在持續(xù)推進(jìn)，勘探重點(diǎn)集中在ChichesterHub和Solomon。

原料

西芒杜鐵礦2025年底投產(chǎn)，2026年產(chǎn)量劍指億噸

他進(jìn)一步預(yù)計，到2026年，該鐵礦的產(chǎn)量將翻倍，南北區(qū)塊年產(chǎn)量分別增至6000萬噸，總產(chǎn)量達(dá)到1.2億噸這一樂觀的預(yù)期為幾內(nèi)亞乃至整個非洲的礦業(yè)發(fā)展注入了強(qiáng)勁動力 然而，與博納·希拉的樂觀預(yù)期相比，力拓作為項目開發(fā)方的預(yù)期可能更為貼近實際情況力拓在最新發(fā)布的2024年四季度產(chǎn)銷報告中指出，預(yù)計西芒杜南部區(qū)塊將于2025年交付首批鐵礦石，并計劃在30個月內(nèi)將年產(chǎn)能提升至6000萬噸（力拓持有2700萬噸的股份）。

原料

2024年亞洲鋼礦大會-商務(wù)調(diào)研圓滿結(jié)束

MAM Minerals的管理團(tuán)隊為調(diào)研團(tuán)詳細(xì)介紹了業(yè)務(wù)發(fā)展情況并分享了公司在礦產(chǎn)資源開發(fā)中的經(jīng)驗與挑戰(zhàn) 此次調(diào)研活動不僅讓參觀人員了解到鐵礦石行業(yè)的最新動態(tài)，也為未來的合作奠定了基礎(chǔ)。

鐵礦會展

中國臺灣中鋼上調(diào) 11 月主要鋼材銷售價格

中鋼表示，目前鋼市處于向上周期宏觀方面，全球主要經(jīng)濟(jì)體同步傾向貨幣寬松政策，市場信心提振，經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織（OECD）最新預(yù)測，今、明兩年全球經(jīng)濟(jì)增長率可達(dá)3.2%；原料方面，鐵礦石價格已回升至100-110美元/噸，煤炭價格已超過200美元/噸，推高鋼材生產(chǎn)成本；鋼鐵需求方面，中國臺灣鋼鐵市場，汽車行業(yè)的鋼鐵消費(fèi)量仍處于相對較高的水平，今年前三個季度，中國臺灣汽車?yán)塾嬩N量 34.4 萬輛，同比僅下降 1.6%，且第四季為鋼鐵業(yè)傳統(tǒng)旺季，有望支持鋼價上揚(yáng)。

產(chǎn)業(yè)資訊

Mysteel解讀：必和必拓三季度鐵礦生產(chǎn)穩(wěn)健，全年增量可期

必和必拓（BHP）于北京時間10月17日公布了其2024年三季度生產(chǎn)業(yè)績（相當(dāng)于澳大利亞2025財年第一季度，時間為2024年7月至2025年6月）在全球資源市場動蕩的背景下，必和必拓在新財年開局時展現(xiàn)出穩(wěn)定的增長勢頭。

主編視角

[PVC]：隆眾早訊--周二版

漲幅方面，鐵礦石漲超2%，菜粕、熱卷漲近2%，20號膠、螺紋鋼、橡膠、焦煤、焦炭等漲超1%；跌幅方面，燒堿跌超1%，低硫燃油、瀝青、白糖、棉紗、對二甲苯等小幅下跌 經(jīng)濟(jì)日報：企業(yè)并購需要“瞻前顧后” 經(jīng)濟(jì)日報：國家統(tǒng)計局發(fā)布最新數(shù)據(jù)顯示——我國經(jīng)濟(jì)延續(xù)回升向好態(tài)勢 中國中小企業(yè)協(xié)會今天（10日）發(fā)布，8月中國中小企業(yè)發(fā)展指數(shù)為88.8，較7月下降0.1點(diǎn) 人工智能帶來深刻變革 教育行業(yè)有望受益于技術(shù)與政策雙重利好 8月份我國CPI繼續(xù)回升 物價保持基本平穩(wěn) 在岸人民幣兌美元較上周五夜盤收盤跌142點(diǎn) 多家民營銀行下調(diào)存款利率 逐步弱化高息攬儲模式 8月車市環(huán)比回暖同比仍下降 新能源車月銷首超百萬輛 花旗CFO：預(yù)計美國經(jīng)濟(jì)將軟著陸 利率將下降 高盛表示 強(qiáng)勁的產(chǎn)量和令人失望的需求對其美國天然氣價格預(yù)測構(gòu)成下行風(fēng)險 。

早間提示

【中國冶金報】供給寬松背景下，鐵礦石價格高位難支撐

該部門甚至預(yù)計，到2029年，澳大利亞的鐵礦石出口量預(yù)計將達(dá)到9.83億噸 根據(jù)上海鋼聯(lián)核心全球礦山數(shù)據(jù)庫及在4月份的最新獨(dú)家調(diào)研結(jié)果，預(yù)估2024年全球鐵礦石產(chǎn)量同比增量或超6600萬噸，主要來自印度、中國、澳大利亞、巴西、烏克蘭、利比里亞等國 以印度為例，樂觀預(yù)計2024年起鐵礦石增量將達(dá)到2000萬噸左右近年來，印度鋼鐵行業(yè)進(jìn)入高速發(fā)展時期，印度鋼礦產(chǎn)業(yè)人士表示，印度在滿足自身鋼鐵行業(yè)發(fā)展需求的同時，將有望保持出口穩(wěn)定。

媒體報道

2024第十八屆鐵礦石國際市場研討會同期論壇之“慧衍獨(dú)具 洞悉鋼鐵原料市場的危”圓滿落幕

上海鋼聯(lián)電子商務(wù)股份有限公司鐵礦石分析師 陳效楠 其次，上海清算所業(yè)務(wù)三部胡喆分享了當(dāng)前上海清算所的大宗商品衍生品業(yè)務(wù)，他重點(diǎn)介紹了鐵礦石掉期清算業(yè)務(wù)的流程和風(fēng)險管理體系，并分享了大宗商品現(xiàn)貨清算業(yè)務(wù)助力黑色產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的最新進(jìn)展。

同期論壇三

Mysteel：“穩(wěn)企安農(nóng) 護(hù)航實體——2024年錳硅產(chǎn)業(yè)未來展望暨錳硅期權(quán)服務(wù)產(chǎn)業(yè)風(fēng)險管理專場”圓滿落幕

鋼鐵市場價格有支撐、2023年熱點(diǎn)解讀及2024年鋼市預(yù)判、節(jié)后市場最新動態(tài)分別向我們展示鋼材市場的現(xiàn)狀以及后期發(fā)展趨勢，當(dāng)前處于全球經(jīng)濟(jì)蕭條的末期，蕭條階段全球經(jīng)濟(jì)乏力，蕭條期內(nèi)政府施政效果不佳，中國經(jīng)濟(jì)增長進(jìn)入放緩階段，房地產(chǎn)下行導(dǎo)致地方政府債務(wù)壓力上升，各經(jīng)濟(jì)部門杠桿率高，中國開啟資產(chǎn)負(fù)債表修復(fù)時期，經(jīng)濟(jì)承壓期間主要大宗商品價格表現(xiàn)不理想，預(yù)計中國工業(yè)已經(jīng)進(jìn)入被動去庫存階段，預(yù)計二季度轉(zhuǎn)入主動補(bǔ)庫，開始補(bǔ)庫前后期間鋼價易漲難跌；2024年展望鋼材內(nèi)需基本穩(wěn)定，未來鋼材高出口不可持續(xù)，預(yù)估鐵礦石略顯寬松，焦煤供應(yīng)同比持平，但主焦煤供應(yīng)偏緊為大家提供參考。

日評

Mysteel解讀：淡水河谷——鐵礦產(chǎn)量超預(yù)期增長 低碳產(chǎn)品升級穩(wěn)步推行

巴西第一大鐵礦石生產(chǎn)商淡水河谷（VALE）于北京時間1月30日發(fā)布了2023年四季度產(chǎn)銷報告從全年角度來看，鐵礦石產(chǎn)量同比增長10.57% （1336.3萬噸）至3.21億噸，突破其年度指導(dǎo)目標(biāo)上限，創(chuàng)下近五年以來產(chǎn)量新高（圖一）總產(chǎn)量增長主要得益于所有鐵礦石業(yè)務(wù)均實現(xiàn)了穩(wěn)定生產(chǎn)，與此同時，在12月達(dá)到近五年以來單月最高產(chǎn)量影響下，其四季度產(chǎn)量同環(huán)比分別增長10.57%，3.66%至8939.7萬噸，季度生產(chǎn)表現(xiàn)強(qiáng)勁。

主編視角

Razorback鐵礦項目——高品鐵礦生產(chǎn)的有力候選者

此外，MGT還審查了其他方面的進(jìn)度，包括生產(chǎn)DR級鐵礦根據(jù)最新的活動報告，MGT目前正在進(jìn)行各種項目評估，一方面為了盡可能降低成本，另一方面則為了不斷完善Razorback鐵礦石項目的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，尤其不斷優(yōu)化水和電力供應(yīng)的解決方案 對于未來的發(fā)展，MGT表示將與下游行業(yè)合作伙伴組建一家非法人合資企業(yè)，共同運(yùn)營Razorback項目，確保DR級鐵礦石的長期供應(yīng)，滿足鋼鐵市場對優(yōu)質(zhì)鐵礦產(chǎn)品不斷增長的需求，積極響應(yīng)世界鋼鐵行業(yè)的脫碳行動。

礦山動態(tài)

Fortescue貝林加鐵礦石項目第一船發(fā)貨

目前，一項重大的勘探鉆探活動正在進(jìn)行中，最新結(jié)果顯示該項目具有相當(dāng)大的規(guī)模和高品位的前景 迄今為止，F(xiàn)ortescue加蓬貝林加鐵礦石項目已雇用了400多名加蓬當(dāng)?shù)厝?包括承包商)，其中一半以上雇員來自項目所在地周邊的村莊此外，該項目在加蓬已經(jīng)采購了價值超過3,000萬美元的商品及服務(wù)通過這些方式，F(xiàn)ortescue實實在在地為加蓬當(dāng)?shù)厣鐓^(qū)的發(fā)展提供支持一項旨在加速大規(guī)模開發(fā)該項目的潛在設(shè)計的研究正在進(jìn)行中。

礦山動態(tài)

本周“發(fā)展改革熱點(diǎn)，我知道”（11月13日至11月17日）

　　國家發(fā)展改革委等部門關(guān)于再次推廣借鑒深圳綜合改革試點(diǎn)創(chuàng)新舉措和典型經(jīng)驗的通知 　　近日，國家發(fā)展改革委、科技部、司法部、自然資源部、中國人民銀行、中國證監(jiān)會、國家知識產(chǎn)權(quán)局等有關(guān)部門對深圳綜合改革試點(diǎn)最新進(jìn)展及成效作了深入梳理研究，形成了新一批創(chuàng)新舉措及典型經(jīng)驗，供各地根據(jù)實際情況參考借鑒 　　國家發(fā)展改革委加強(qiáng)鐵礦石市場監(jiān)管 　　針對近期鐵礦石價格出現(xiàn)異動上漲的情況，國家發(fā)展改革委價格司派員赴大連商品交易所，共同研究加強(qiáng)鐵礦石市場監(jiān)管工作。

熱點(diǎn)資訊

Mysteel：淡季氛圍濃郁 京津冀廢鋼窄幅震蕩

11月23日最新獨(dú)立電弧爐鋼廠數(shù)據(jù)顯示，華北地區(qū)電爐平均利潤-14元/噸，谷電利潤91元/噸 綜合考慮，季節(jié)性淡季來臨，鋼材需求萎靡，市場交投持續(xù)低位周初黑色系期貨震蕩走高，現(xiàn)貨市場被動拉漲，商家恐高情緒漸濃23日消息，國家發(fā)展改革委、市場監(jiān)管總局、中國證監(jiān)會聯(lián)合召開會議，加強(qiáng)鐵礦石期現(xiàn)貨聯(lián)動監(jiān)管鋼材現(xiàn)貨價格回歸理性，另外目前鋼廠對于廢鋼冬儲意愿一般，廢鋼上行支撐不足。

熱點(diǎn)聚焦

2023年亞洲鐵礦石論壇圓滿落幕

該論壇由上海鋼聯(lián)鐵礦石事業(yè)部海外資訊部經(jīng)理&鐵礦石研究員楊琪主持，英美資源銷售和現(xiàn)貨貿(mào)易主管Ebrahim Dadoo，嘉吉金屬技術(shù)及產(chǎn)品營銷主管Tim Sylow，寶武低碳冶金創(chuàng)新中心技術(shù)總監(jiān)&寶武LCA團(tuán)隊負(fù)責(zé)人劉穎昊博士以及Climate Impact X商業(yè)主管Joyce Goh共同參與，討論以《綠色鋼鐵轉(zhuǎn)型技術(shù)與創(chuàng)新-鐵礦用料結(jié)構(gòu)的發(fā)展和技術(shù)革新》為核心，嘉賓各自闡述了自己的觀點(diǎn)： 劉穎昊博士就當(dāng)前中國鋼鐵產(chǎn)業(yè)低碳發(fā)展路徑，分享了中短期內(nèi)對于鐵元素的來源結(jié)構(gòu)的影響，以及國內(nèi)鋼鐵行業(yè)相關(guān)的碳交易和碳價的最新動向以及未來的預(yù)判。

鐵礦會展

Fortescue發(fā)布2023財年業(yè)績報告

8月28日，F(xiàn)ortescue發(fā)布了最新財年業(yè)績報告，2023財年鐵礦石發(fā)貨量達(dá)1.92億噸，超過了指導(dǎo)目標(biāo)的上限 新上任的Fortescue金屬業(yè)務(wù)首席執(zhí)行官狄諾周一在公司的周會上表示，“被任命為Fortescue金屬業(yè)務(wù)首席執(zhí)行官，我感到不勝榮幸Fortescue是一家正處于特殊時期的獨(dú)一無二的公司，機(jī)會無限我非常高興也倍感自豪，能與夏智誠及Fortescue大家庭成員們并肩作戰(zhàn)，共同開創(chuàng)Fortescue的新篇章！” 可持續(xù)發(fā)展對于Fortescue未來的成功至關(guān)重要，并且已經(jīng)融入了公司業(yè)務(wù)發(fā)展的各個方面。

爐料

必和必拓發(fā)布《電熔爐低碳冶煉技術(shù)》研究報告

7月11日，必和必拓發(fā)布《電熔爐低碳冶煉技術(shù)》研究報告，分析了電熔爐的運(yùn)行原理及其在必和必拓最新發(fā)布的脫碳框架中可以發(fā)揮的作用實際上，該報告建立在必和必拓與全球工程公司赫氏（Hatch）于3月23日簽署的一項協(xié)議基礎(chǔ)上根據(jù)協(xié)議，雙方將聯(lián)合設(shè)計一座電熔爐中試裝置，形成一條能夠使用必和必拓西澳鐵礦石生產(chǎn)鋼鐵，并有效減少二氧化碳排放的技術(shù)路線，同時該中試裝置可為電熔爐煉鐵工藝優(yōu)化提升等提供助力 報告指出，目前全球鋼鐵行業(yè)正在共同應(yīng)對氣候變化帶來的挑戰(zhàn)，且仍有多種待探索的路徑及可采取的措施能夠幫助鋼鐵行業(yè)最終進(jìn)入綠色發(fā)展階段。

鋼材

央視新聞：上半年全國期貨市場成交量增長29.71% 工業(yè)硅上半年累計成交額6584億元

中國期貨業(yè)協(xié)會最新數(shù)據(jù)顯示，1—6月全國期貨市場累計成交量為39.51億手，累計成交額為262.13萬億元，同比分別增長29.71%和1.80% 銀河期貨大宗商品研究所副所長蔣洪艷介紹，今年上半年，期貨市場交易量比較活躍，主要表現(xiàn)在螺紋鋼、鐵礦石、油脂、PTA(精對苯二甲酸)等，主要原因是國內(nèi)經(jīng)濟(jì)活動有效恢復(fù)，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營有序發(fā)展，讓其對風(fēng)險管理的需求穩(wěn)步增長。

日評

攜手全球行業(yè)伙伴，共筑負(fù)責(zé)任和可持續(xù)的美好未來

只有打破思維定式，才能創(chuàng)造無限可能！嘉吉金屬憑借在黑色金屬行業(yè)的深度市場洞察力和覆蓋全球的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，始終致力于連接供應(yīng)鏈上下游，為創(chuàng)造更可持續(xù)的價值鏈而努力，以實現(xiàn)更綠色的未來5月3日至5日，在Fastmarkets 2023國際鐵礦石大會上，嘉吉金屬與行業(yè)合作伙伴以及逾250名行業(yè)專家一起，共同探討了關(guān)于國際鐵礦石市場的最新趨勢，以及未來創(chuàng)新發(fā)展所需要面臨的挑戰(zhàn)。

聚焦

世界鋼協(xié)：2022年全球粗鋼總產(chǎn)量18.85億噸

世界鋼鐵協(xié)會發(fā)布《世界鋼鐵統(tǒng)計數(shù)據(jù)2023》，該手冊通過鋼鐵產(chǎn)量、鋼鐵表觀消費(fèi)、全球鋼鐵貿(mào)易量、鐵礦石產(chǎn)量及貿(mào)易量等主要指標(biāo)介紹鋼鐵行業(yè)整體發(fā)展情況 世界鋼鐵協(xié)會總干事埃德溫?巴松表示：“最新發(fā)布的《世界鋼鐵統(tǒng)計數(shù)據(jù)》顯示，2022年全球大部分國家的粗鋼產(chǎn)量和消費(fèi)量都出現(xiàn)小幅下降，主要原因仍是受到新冠疫情的持續(xù)性影響 正如我們發(fā)布的《氣候變化政策文件》中所描述的那樣，未來任何增加鋼鐵產(chǎn)量和需求量的行動都要將《巴黎協(xié)定》框架考慮在內(nèi)。

聚焦