Mysteel解讀：力拓一季度鐵礦產(chǎn)銷低于預期，1.5億澳元修復投入能否挽回年度目標？

西坡（Western Range）鐵礦石項目（力拓持股54%）方面，計劃產(chǎn)能2500萬噸/年，該項目包括建造一個選礦廠和一條18km長的連接到帕拉布杜（Paraburdoo）加工廠的運輸鐵路2025年3月已成功實現(xiàn)首批礦石生產(chǎn)，其余非關鍵性建設預計將在第二季度完成，產(chǎn)量提升將逐步在2025年下半年開始體現(xiàn)。

主編視角

澳洲礦業(yè)公司CuFe出售JWD鐵礦開采權(quán)

JWD鐵礦項目位于西澳威盧納（Wiluna）以西約40公里，距鐵礦出口港杰拉爾頓港（Geraldton Port）700公里，鐵礦石儲量約1070萬噸，高品位塊礦平均鐵品在63.7%，2021年10月2日運輸了第一批塊礦，2024年第二季度JWD鐵礦石加工量27.57萬濕噸，鐵礦石發(fā)運量16.95萬濕噸。

礦山動態(tài)

Mysteel解讀：Fortescue二季度鐵礦發(fā)運量創(chuàng)歷史新高 為全年增量奠定堅實基礎

整體來看，盡管一季度在脫軌事故及天氣因素影響下，福德士河鐵礦發(fā)運稍顯遜色，但得益于二季度發(fā)運表現(xiàn)強勁，福德士河2024財年（2023年7月-2024年6月）鐵礦石總發(fā)運量達1.916億噸接下來，本文將從產(chǎn)銷、成本、新增項目進度等幾個方面進一步解讀福德士河在本季度的表現(xiàn) 一、旗艦產(chǎn)品表現(xiàn)亮眼 二季度發(fā)運創(chuàng)歷史新高 最新季報顯示，2024年二季度福德士河鐵礦石產(chǎn)量（鐵礦石加工量Ore Processed）為5080萬噸，環(huán)比增加19.8%,同比增加5.4%，處在三年內(nèi)同期次高位水平。

主編視角

淡水河谷2024年第二季度銅產(chǎn)量7.86萬噸

本季度業(yè)績增強了淡水河谷對于鐵礦石全年產(chǎn)量達到指導目標上限的信心鐵礦石球團產(chǎn)量為890萬噸，同比小幅減少鐵礦石銷量達到7980萬噸，同比增加540萬噸，增幅達到7.3% 2024年第二季度，銅產(chǎn)量達到7.86萬噸，同比持平本季度，薩洛博1號和2號工廠以及索塞古（Sossego）工廠產(chǎn)量增長，但薩德伯里（Sudbury）工廠開展了每兩年一次的保養(yǎng)維修，抵消了上述增長 2024年第二季度，鎳產(chǎn)量為2.79萬噸，同比減少24%，主要系鎳加工廠落實計劃內(nèi)保養(yǎng)維修戰(zhàn)略所致。

國際資訊

Mysteel解讀：淡水河谷二季度產(chǎn)銷雙增，全年目標將高位完成

這主要是因為在去年Brucutu工廠轉(zhuǎn)為濕加工后，高品質(zhì)礦石產(chǎn)量份額有所增加除此之外，Itabira產(chǎn)區(qū)部分工廠進行設備維護，也導致鐵礦石產(chǎn)量受到一定影響，這在很大程度上抵消了第三方的購買量 三、2024年度生產(chǎn)目標維持不變，預計將高位完成 截至二季度末，VALE整體產(chǎn)銷依舊延續(xù)一季度的突出表現(xiàn)，本季度出色的運營業(yè)績增強了該公司對于鐵礦石全年產(chǎn)量達到指導目標上限的信心。

主編視角

力拓與加拿大政府合作，推動拉布拉多西部鐵礦石加工脫碳

近日，加拿大政府從其低碳經(jīng)濟基金中向力拓旗下加拿大鐵礦石公司(IOC)撥款1,810萬加元，以支持其拉布拉多西部業(yè)務的鐵礦石加工脫碳 該公司將安裝減碳設備，以進一步減少鐵礦石球團和精礦生產(chǎn)過程中消耗的化石燃料用量 在該項目的整個生命周期內(nèi)，IOC 將累計減少約 220 萬噸溫室氣體排放 新設備的安裝將于2024年第二季度開始，預計于2025年上半年完成。

礦山動態(tài)

Mysteel解讀：四大礦山三季度產(chǎn)量回顧及四季度展望

表一：四大礦山三季度產(chǎn)量對比 數(shù)據(jù)來源：季報，Mysteel(注：FMG以其鐵礦石加工量Ore Processed作為產(chǎn)量依據(jù)) 二、三季度同比產(chǎn)銷分化擴大 趨勢與二季度相反 三季度四大礦山合計銷量27987.5萬噸，較前一季度增加631.5萬噸，增幅2.3%，與產(chǎn)量環(huán)比增幅十分接近。

主編視角

Mysteel解讀：鐵礦石四大礦山二季度穩(wěn)步提產(chǎn) 三季度環(huán)比仍有增量

然而由于期間安全事故的發(fā)生，增量空間有所影響但隨著南坡項目的穩(wěn)步推進，其產(chǎn)能的逐步釋放也使得必和必拓二季度產(chǎn)量創(chuàng)下了歷史同期新高 4. FMG：鐵橋項目處于投產(chǎn)初期 穩(wěn)定性有望逐步加強 FMG二季度鐵礦石產(chǎn)量（鐵礦石加工量OreProcessed）同比增加140萬噸，增幅3%鐵橋項目作為近期其提產(chǎn)最重要的源動力，雖已投產(chǎn)，但仍在初期階段，生產(chǎn)穩(wěn)定性有待提升。

主編視角

Mysteel解讀：FMG積極布局高品資源 財年目標又攀新高

北京時間2023年7月27 日，澳大利亞礦業(yè)公司FMG發(fā)布2023年第二季度（澳大利亞23財年第四季度）運營報告，本文將從產(chǎn)銷、成本、新產(chǎn)能釋放等幾個方面詳細解讀本季度FMG在鐵礦石領域的表現(xiàn) 一、財年目標輕松完成 下半年表現(xiàn)可期 產(chǎn)量方面，2023年二季度鐵礦石產(chǎn)量（鐵礦石加工量Ore Processed）達4820萬噸，環(huán)比增加5%，同比增加3%。

主編視角

Mysteel周報：成本端走強 寶鋼鍍錫板期貨價格上調(diào)150（6.16-6.25）

據(jù)最新透露，該項目建設目前正緊鑼密鼓進行中，設計年產(chǎn)能為2500萬噸鐵礦石，包括建造一臺初級破碎設備和一條18公里長的輸送系統(tǒng)，將其連接到帕拉伯杜現(xiàn)有加工廠，預計將于2025年建成投產(chǎn) 4.歐元區(qū)6月制造業(yè)PMI初值錄得43.6，創(chuàng)37個月新低，預期44.8、前值44.8；德國6月制造業(yè)PMI初值為41，預期為43.5；英國6月制造業(yè)PMI為46.2，預期46.8，前值47.1 二、國內(nèi)宏觀動態(tài) １.央行發(fā)布2023年第二季度銀行家問卷調(diào)查報告。

每周評述

重慶鋼鐵攜手寶武資源打造礦石加工中心

日前，由重慶鋼鐵投資建設的位于浙江省舟山市的寶武精成馬跡山港礦石加工中心項目，由重慶鋼鐵與寶武資源通過成立合資企業(yè)的方式合建 據(jù)介紹，寶武精成馬跡山港礦石加工中心是國內(nèi)首個由鋼廠主導的海港多品種鐵礦石集中精混項目，可實現(xiàn)混配加工產(chǎn)能2000萬噸/年截至2022年底，該項目建設進度已完成75%，其中主體工程已完工，預計今年第一季度實現(xiàn)重負荷試車，第二季度進行試生產(chǎn)，6月底正式投產(chǎn)。

其它動態(tài)

澳大利亞Mineral Resources公司三季度鐵礦石總產(chǎn)量環(huán)比下跌3.1%

澳大利亞礦產(chǎn)資源公司 (Mineral Resources Ltd) 發(fā)布2022年三季度（FY23第一季度）產(chǎn)銷報告： 產(chǎn)量方面：鐵礦石總產(chǎn)量為487.9萬噸，環(huán)比減少3.1%，同比下降3.0%； 發(fā)運方面：鐵礦石總銷量為454.2萬噸，環(huán)比減少3.1%，同比下降8.35% 伊爾加恩加工廠改建為處理塊礦和粗粉，塊礦裝運將于2023財年二季度開始。

礦山動態(tài)

礦山季報：瑞典LKAB礦業(yè)公司二季度鐵礦石發(fā)運量環(huán)比下降10%

LKAB主要有北部系統(tǒng)包括基律納（Kiruna）地區(qū)的礦山及礦石加工廠和南部系統(tǒng)包括馬爾姆貝里耶（Malmberget）和蘇瓦帕瓦拉（Svappavaara）兩個地區(qū)的礦山及礦石加工廠，發(fā)運港口在Narvik和 Lule?受疫情影響，北部系統(tǒng)基律納（Kiruna）地區(qū)球團廠生產(chǎn)不順，導致LKAB二季度鐵礦石產(chǎn)量下降 。

礦山動態(tài)

Mysteel解讀：FMG——新產(chǎn)能開發(fā)推動2023財年發(fā)運目標繼續(xù)上調(diào)

一、發(fā)運量同比增幅明顯 二季度FMG鐵礦石產(chǎn)量（鐵礦加工量Ore Processed）達4680萬噸，環(huán)比增加6%，同比減少8%。

研究報告

Mysteel解讀：力拓庫戴德利順利投產(chǎn) 全年目標或能順利完成

6月15日早，力拓宣布其首個綠色鐵礦項目庫戴德利（Gudai-Darri）成功交付首批鐵礦石該項目位于西澳皮爾巴拉礦區(qū)，于2019年4月開始破土動工，預期壽命超過40年，總產(chǎn)能達4300萬噸，預計將在2023年滿產(chǎn)該項目鐵礦產(chǎn)品將通過混礦加工成其旗艦產(chǎn)品PB粉塊進行銷售 力拓一季度報告中提到由于資源短缺及基建設施問題，導致庫戴德利產(chǎn)能沒有順利出產(chǎn)，但整個項目已經(jīng)取得較大進展，并有望于二季度投產(chǎn)。

聚焦

Mysteel早讀：沙鋼發(fā)布5月檢修安排，煤炭進口關稅取消影響解析

同日公布2021年年報，實現(xiàn)凈利潤41.65億元，同比增長112.94% ◎ 一季度，F(xiàn)MG鐵礦石產(chǎn)量（鐵礦加工量Ore Processed）達4420萬噸，環(huán)比減少10%，同比減少1%FMG將其2022財年的發(fā)運目標從此前的1.8-1.85億噸上調(diào)至1.85-1.88億噸結(jié)合前三季度發(fā)運量，預計今年二季度FMG發(fā)運量有望達到4540-4840萬噸區(qū)間內(nèi)，預計大概率會在4750萬噸附近。

資訊

音頻丨亮哥說鋼鐵：大宗繼續(xù)普漲 美元又在作妖？

主持人亮哥：好的，確實，出口退稅的消息雖然一直傳，而且理論上來說對國內(nèi)價格是利空，但是在當前內(nèi)外價差繼續(xù)拉大的情況下，熱軋出口實際影響可能是比較有限的原料市場我們首先有請鐵礦石分析師王瓊瓊 請從鋼廠生產(chǎn)經(jīng)營角度來談一談，近期鐵礦石價格是如何一步步拉漲的？在快速上漲之后，當前鋼廠利潤與鐵礦石價格之間呈現(xiàn)何種博弈關系？后期又將如何相互作用？ 鐵礦石分析師王瓊瓊：鐵礦石價格是從2019年淡水河谷礦山事故之后，進入了一個快速上升的通道，由于礦山事故的發(fā)生，整體鐵礦石供應量受到了比較嚴重的影響，在需求穩(wěn)步小幅增加的過程中，持續(xù)壓縮鋼廠的生產(chǎn)加工利潤，理論上如果沒有2020年的疫情，可能價格會有回落；但是2020年的國內(nèi)外疫情的不同發(fā)展狀態(tài)，導致國內(nèi)鐵礦石需求在20年二季度暴漲，而同時海外疫情爆發(fā)后鐵礦石供應也受到了影響（港口發(fā)運、礦山生產(chǎn)等），所以在國內(nèi)需求增加的過程中，價格繼續(xù)上揚。

觀點

Mysteel：進口鐵礦石市場周評與預判（7.27-7.31）

收益下降主要是疫情影響導致產(chǎn)銷雙降據(jù)悉，2020年上半年Kumba鐵礦石產(chǎn)量1790萬噸，同比下降11%；銷量1860萬噸，同比下降13% 9、FMG二季度鐵礦石發(fā)運量環(huán)比增12% 同比增2% 北京時間2020年7月30日，澳大利亞礦業(yè)公司FMG發(fā)布2020年第二季度運營報告，報告顯示： 產(chǎn)量方面：二季度FMG鐵礦石加工量達4270萬噸，環(huán)比增加1%，同比減少12%；2020財年總礦石加工量達1.76億噸，同比基本持平； 發(fā)運量方面：二季度FMG鐵礦石發(fā)運量達4730萬噸，環(huán)比增加12%，同比增加2%；2020財年總發(fā)運量達1.78億噸，同比增加6%，高于此前該公司的財年預期上限（1.75-1.77億噸），這主要得益于公司在采礦、加工和運輸?shù)拳h(huán)節(jié)上的優(yōu)異表現(xiàn)。

進口礦周評

FMG二季度鐵礦石發(fā)運量環(huán)比增12% 同比增2%

北京時間2020年7月30日，澳大利亞礦業(yè)公司FMG發(fā)布2020年第二季度運營報告，報告顯示： 產(chǎn)量方面：二季度FMG鐵礦石加工量達4270萬噸，環(huán)比增加1%，同比減少12%；2020財年總礦石加工量達1.76億噸，同比基本持平； 發(fā)運量方面：二季度FMG鐵礦石發(fā)運量達4730萬噸，環(huán)比增加12%，同比增加2%；2020財年總發(fā)運量達1.78億噸，同比增加6%，高于此前該公司的財年預期上限（1.75-1.77億噸），這主要得益于公司在采礦、加工和運輸?shù)拳h(huán)節(jié)上的優(yōu)異表現(xiàn)。

鋼礦動態(tài)

FMG二季度鐵礦石發(fā)運量環(huán)比增12% 同比增2%

北京時間2020年7月30日，澳大利亞礦業(yè)公司FMG發(fā)布2020年第二季度運營報告，報告顯示： 產(chǎn)量方面：二季度FMG鐵礦石加工量達4270萬噸，環(huán)比增加1%，同比減少12%；2020財年總礦石加工量達1.76億噸，同比基本持平； 發(fā)運量方面：二季度FMG鐵礦石發(fā)運量達4730萬噸，環(huán)比增加12%，同比增加2%；2020財年總發(fā)運量達1.78億噸，同比增加6%，高于此前該公司的財年預期上限（1.75-1.77億噸），這主要得益于公司在采礦、加工和運輸?shù)拳h(huán)節(jié)上的優(yōu)異表現(xiàn)。

爐料