發(fā)改委與市場(chǎng)監(jiān)管總局聯(lián)合調(diào)研鐵礦石現(xiàn)貨市場(chǎng)交易情況

6月21日，國(guó)家發(fā)展改革委價(jià)格司與市場(chǎng)監(jiān)管總局價(jià)監(jiān)競(jìng)爭(zhēng)局赴北京鐵礦石交易中心開(kāi)展調(diào)研，詳細(xì)了解今年以來(lái)鐵礦石交易及價(jià)格變化情況，并召開(kāi)專(zhuān)題座談會(huì)，研究做好鐵礦石等大宗商品保供穩(wěn)價(jià)工作 會(huì)議指出，鐵礦石價(jià)格大幅上漲并持續(xù)高位運(yùn)行，加大了中下游企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)壓力，引起社會(huì)各方面高度關(guān)注國(guó)家支持鐵礦石現(xiàn)貨交易平臺(tái)健康發(fā)展，鼓勵(lì)相關(guān)市場(chǎng)主體依法合規(guī)交易，同時(shí)將密切關(guān)注現(xiàn)貨交易價(jià)格變化，及時(shí)排查異常交易和惡意炒作行為，對(duì)達(dá)成實(shí)施壟斷協(xié)議、散播漲價(jià)信息、哄抬價(jià)格、囤積居奇等行為將依法予以嚴(yán)厲處罰并公開(kāi)曝光，維護(hù)良好市場(chǎng)秩序。

爐料

嚴(yán)蔚嵐：新加坡交易所鐵礦石衍生品交易情況回顧

2020年6月10日，2020年第十四屆鐵礦石國(guó)際市場(chǎng)研討會(huì)在青島香格里拉大酒店盛大召開(kāi)本屆會(huì)議將舉行兩天，10日下午由新加坡交易所主辦、中信證券股份有限公司協(xié)辦的同期活動(dòng)——“新經(jīng)濟(jì)周期下的鐵礦石策略研討會(huì)”順利召開(kāi) 新加坡交易所嚴(yán)蔚嵐在本次同期活動(dòng)上發(fā)表精彩演講 新加坡交易所副總監(jiān)嚴(yán)蔚嵐 SGX副總監(jiān)嚴(yán)蔚嵐首先為大家介紹了新交所大宗商品交易品種，大宗商品覆蓋面較廣，涉及鐵礦石（CFR 中國(guó))，58%FE，62%FE，65% FE，塊礦溢價(jià)，焦煤（FOB 澳大利亞，CFR中國(guó)），熱軋卷板（CFR東盟）。

同期論壇

Mysteel周報(bào)：鐵水產(chǎn)量增至高位，短期鐵礦石價(jià)格震蕩偏弱運(yùn)行（4.30-5.9）

總的來(lái)看，本周鐵礦石價(jià)格窄幅波動(dòng)宏觀層面來(lái)看，隨著英國(guó)和美國(guó)就關(guān)稅貿(mào)易協(xié)議條款達(dá)成一致，海外情緒有緩和跡象；國(guó)內(nèi)雖有降準(zhǔn)降息宏觀利好政策落地，但市場(chǎng)反應(yīng)欠佳隨著宏觀邏輯交易逐步弱化，市場(chǎng)關(guān)注核心逐步轉(zhuǎn)向現(xiàn)實(shí)需求，鐵水或已觸頂，拐頭向下預(yù)期增強(qiáng)產(chǎn)業(yè)層面，節(jié)后隨著淡季臨近終端復(fù)工情況不及預(yù)期，另外鋼廠新接單以及出口單有走弱跡象，市場(chǎng)心態(tài)較為悲觀 本周從基本面來(lái)看，鐵礦石基本面供弱需強(qiáng)。

進(jìn)口礦周評(píng)

瑞達(dá)期貨：鐵礦石日內(nèi)短線交易

五一假期，外盤(pán)鐵礦石期價(jià)先抑后揚(yáng)，跌幅為0.46%宏觀方面，特朗普稱(chēng)可以接受美國(guó)經(jīng)濟(jì)“暫時(shí)陷入衰退”，特朗普認(rèn)為，美國(guó)最終會(huì)表現(xiàn)得非常出色供需情況，由于澳洲個(gè)別港口泊位檢修，澳洲鐵礦石發(fā)運(yùn)量-217.9萬(wàn)噸，國(guó)內(nèi)港口庫(kù)存由降轉(zhuǎn)增；鋼廠高爐開(kāi)工率小幅上調(diào)，鐵水產(chǎn)量+4.23萬(wàn)噸技術(shù)上，I2509合約1小時(shí)MACD指標(biāo)顯示DIFF與DEA運(yùn)行于0軸下方操作上，日內(nèi)短線交易，注意風(fēng)險(xiǎn)控制

機(jī)構(gòu)

瑞達(dá)期貨：熱卷震蕩偏空交易，注意風(fēng)險(xiǎn)控制

夜盤(pán)I2509合約震蕩偏弱英國(guó)和美國(guó)就關(guān)稅貿(mào)易協(xié)議條款達(dá)成一致，英國(guó)政府同意在進(jìn)口美國(guó)食品和農(nóng)業(yè)產(chǎn)品方面作出讓步，以換取美方降低對(duì)英國(guó)汽車(chē)出口的關(guān)稅供需情況，本期澳巴鐵礦石發(fā)運(yùn)量和到港量減少，國(guó)內(nèi)港口庫(kù)存則小幅增加；鋼廠高爐開(kāi)工率繼續(xù)上調(diào)，鐵水產(chǎn)量+0.22萬(wàn)噸整體上，鋼市低迷，爐料全線承壓技術(shù)上，I2509合約1小時(shí)MACD指標(biāo)顯示DIFF與DEA向下調(diào)整操作上，震蕩偏空交易，注意風(fēng)險(xiǎn)控制。

機(jī)構(gòu)

瑞達(dá)期貨：鋼材日內(nèi)短線交易

夜盤(pán)I2509合約震蕩偏弱宏觀方面，美聯(lián)儲(chǔ)宣布將聯(lián)邦基金利率目標(biāo)區(qū)間維持在4.25%至4.50%之間，符合市場(chǎng)預(yù)期這是今年1月以來(lái)美聯(lián)儲(chǔ)連續(xù)第三次維持利率不變供需情況，澳洲個(gè)別港口泊位檢修，澳洲鐵礦石發(fā)運(yùn)量-217.9萬(wàn)噸，國(guó)內(nèi)港口庫(kù)存則小幅增加；鋼廠高爐產(chǎn)能利用率繼續(xù)上調(diào)，鐵水產(chǎn)量+1.07萬(wàn)噸技術(shù)上，I2509合約1小時(shí)MACD指標(biāo)顯示DIFF與DEA運(yùn)行于0軸附近操作上，日內(nèi)短線交易，注意風(fēng)險(xiǎn)控制。

機(jī)構(gòu)

瑞達(dá)期貨：螺紋鋼3100附近短多，止損參考3050

夜盤(pán)I2509合約震蕩偏強(qiáng)宏觀方面，商務(wù)部表示，在充分考慮全球期待、中方利益、美國(guó)業(yè)界和消費(fèi)者呼吁的基礎(chǔ)上中方?jīng)Q定同意與美方進(jìn)行接觸供需情況，由于澳洲個(gè)別港口泊位檢修，澳洲鐵礦石發(fā)運(yùn)量-217.9萬(wàn)噸，國(guó)內(nèi)港口庫(kù)存則小幅增加；鋼廠高爐產(chǎn)能利用率繼續(xù)上調(diào)，鐵水產(chǎn)量+1.07萬(wàn)噸技術(shù)上，I2509合約1小時(shí)MACD指標(biāo)顯示DIFF與DEA低位反彈操作上，震蕩偏多交易，注意風(fēng)險(xiǎn)控制 夜盤(pán)RB2510合約減倉(cāng)反彈。

機(jī)構(gòu)

Mysteel早報(bào)：西北建筑鋼材早盤(pán)價(jià)格或?qū)⒄鹗庍\(yùn)行

另外，部分商家表示五一節(jié)前鋼廠或還有拉漲計(jì)劃，但市場(chǎng)跟漲情況得看終端采購(gòu)進(jìn)度，當(dāng)前仍以消化現(xiàn)有庫(kù)存為主，節(jié)后價(jià)格邏輯還得回歸基本面 【重點(diǎn)回顧】 4月25日鐵礦石i2509午盤(pán)收于709.0，較前一個(gè)交易日結(jié)算價(jià)跌1.87%，成交55萬(wàn)手，增倉(cāng)2.1萬(wàn)手。

早評(píng)

關(guān)稅擾動(dòng)&多空交織，5月鋼材價(jià)格怎么走？

回顧4月鋼鐵市場(chǎng)，價(jià)格呈現(xiàn)震蕩偏弱運(yùn)行態(tài)勢(shì)月初美國(guó)“關(guān)稅風(fēng)暴”沖擊全球市場(chǎng)，大宗商品價(jià)格普遍下跌，包括黑色系商品價(jià)格下半月在需求釋放、供給增速放緩下，鋼價(jià)止跌企穩(wěn)臨近月末，“五一”節(jié)前備貨情緒釋放加上多省出現(xiàn)螺紋鋼規(guī)格缺貨情況，驅(qū)動(dòng)鋼價(jià)小幅反彈 節(jié)后，供強(qiáng)需弱下的鐵礦石價(jià)格走勢(shì)幾何？近期廢鋼市場(chǎng)基本面如何？長(zhǎng)材與板材市場(chǎng)怎么看？淡季是否會(huì)被提前交易？短期市場(chǎng)將會(huì)迎來(lái)哪些變化？ 4月27（周日）15點(diǎn)，八位行業(yè)大咖將做客Mysteel直播間，聊一聊宏觀、雙焦、廢鋼、鐵礦石、鐵合金以及建筑鋼材、熱軋板卷等多個(gè)品種短期面臨的機(jī)遇與挑戰(zhàn)。

觀點(diǎn)

Mysteel早報(bào)：原料漲期貨紅難抵需求弱 全國(guó)無(wú)縫管價(jià)格窄幅震蕩

◎商務(wù)部回應(yīng)美脅迫他國(guó)限制對(duì)華經(jīng)貿(mào)：中方堅(jiān)決反對(duì)任何一方以犧牲中方利益為代價(jià)達(dá)成交易如果出現(xiàn)這種情況，中方絕不接受，將堅(jiān)決對(duì)等地采取反制措施 ◎4月14日-4月20日，中國(guó)47港鐵礦石到港總量2449.2萬(wàn)噸，環(huán)比減少168.7萬(wàn)噸；中國(guó)45港鐵礦石到港總量2325.3萬(wàn)噸，環(huán)比減少200.2萬(wàn)噸；北方六港到港總量1193.6萬(wàn)噸，環(huán)比增加166.7萬(wàn)噸。

每日分析

汪建華：5月鋼鐵市場(chǎng)波動(dòng)加劇

從這個(gè)角度看，鋼鐵估值的提升，仍有壓力尤其是鐵礦石，在供大于求的背景下，當(dāng)下的估值依然偏高，還有繼續(xù)下行的空間 筆者在上周的山西會(huì)議上講到，今年鋼價(jià)既不是以交易宏觀為主的表現(xiàn)，又不是以交易基本面為主的表現(xiàn)，更不是以交易現(xiàn)實(shí)為主的表現(xiàn)，主要在交易宏觀敘事的預(yù)期，從鋼價(jià)的表現(xiàn)看，給出的估值是明顯偏低的，是存在一定的價(jià)值回歸訴求的 如果簡(jiǎn)單總結(jié)，不難發(fā)現(xiàn)鋼價(jià)低估的原因，首先是關(guān)稅戰(zhàn)下的悲觀預(yù)期濃厚情緒揮之不去，一些機(jī)構(gòu)逢高就賣(mài)出保值，現(xiàn)貨隨行就市，維持流動(dòng)性；其次是，一些鋼廠不只是喜歡生產(chǎn)大量的鋼材，也是個(gè)情緒的制造者，尤其是今年，是悲觀情緒的渲染者，不但表現(xiàn)在一有利潤(rùn)就積極擴(kuò)大生產(chǎn)，還表現(xiàn)在一有銷(xiāo)售壓力就逢高套保，更有的是無(wú)論何時(shí)都執(zhí)行嚴(yán)格的低庫(kù)存的考核策略，庫(kù)存一超過(guò)考核標(biāo)準(zhǔn)就不顧整個(gè)市場(chǎng)的低庫(kù)存而低價(jià)銷(xiāo)售，就不說(shuō)在全國(guó)庫(kù)存很低的情況下到處說(shuō)需求不好等悲觀言論；再有，就是我過(guò)去一直講的在過(guò)去一段時(shí)間普遍交易了其它的所謂各種“公知”，比如市場(chǎng)缺少流動(dòng)性，市場(chǎng)需求不好，等等，實(shí)際上前4月的需求同比不降反增，實(shí)際消費(fèi)比表觀更好。

觀點(diǎn)

Mysteel周報(bào)：建筑原材料價(jià)格監(jiān)測(cè)（4.11-4.18）

心態(tài)方面，目前下游需求持續(xù)性欠佳，商家信心不足，出貨意愿相對(duì)較濃 本周展望 黑色系期貨價(jià)格震蕩盤(pán)整運(yùn)行，目前市場(chǎng)對(duì)于關(guān)稅的交易暫告一段落，國(guó)內(nèi)對(duì)于后市宏觀刺激政策較為期待，關(guān)注4月底政治局會(huì)議落地情況從產(chǎn)業(yè)端來(lái)看，目前原料端短期供需矛盾并不大，且目前鐵水仍在高位，鐵礦石價(jià)格向上反彈仍有空間，成材端，供需矛盾處于累積極端，重點(diǎn)關(guān)注出口數(shù)據(jù)何時(shí)出現(xiàn)下滑。

觀點(diǎn)

Mysteel早報(bào)：西北建筑鋼材早盤(pán)價(jià)格或?qū)⑷醴€(wěn)運(yùn)行

從市場(chǎng)情況來(lái)看，大部分商戶對(duì)后市多是看漲態(tài)勢(shì)3日烏魯木齊市場(chǎng)價(jià)格弱穩(wěn)運(yùn)行，成交一般據(jù)了解，隨著市場(chǎng)價(jià)格不斷下探，多數(shù)商戶開(kāi)始倒掛出售鋼材，低價(jià)拋售現(xiàn)象較為明顯目前商家以清庫(kù)為主，實(shí)際從鋼廠拿貨計(jì)劃較少當(dāng)前多數(shù)鋼廠已經(jīng)開(kāi)始結(jié)算銷(xiāo)售價(jià)，對(duì)于后市還需看鋼廠具體的結(jié)算政策而定 【重點(diǎn)回顧】 4月3日鐵礦石i2505午盤(pán)收于788.5，較前一個(gè)交易日結(jié)算價(jià)跌0.32%，成交26萬(wàn)手，減倉(cāng)3.4萬(wàn)手。

早評(píng)

瑞達(dá)期貨：鐵礦石日內(nèi)短線交易

夜盤(pán)I2505合約減倉(cāng)回調(diào)供需情況，本期澳巴鐵礦石發(fā)運(yùn)量+132.6萬(wàn)噸，到港量-267.3萬(wàn)噸，港口庫(kù)存+64.91萬(wàn)噸；鋼廠高爐開(kāi)工率和鐵水產(chǎn)量繼續(xù)上調(diào)，但增幅縮窄貿(mào)易商出貨積極性尚可，鋼廠多常規(guī)補(bǔ)庫(kù)為主短期繼續(xù)關(guān)注美國(guó)關(guān)稅政策對(duì)市場(chǎng)影響技術(shù)上，I2505合約1小時(shí)MACD指標(biāo)顯示DIFF與DEA運(yùn)行于0軸上方，但紅柱縮小操作上，日內(nèi)短線交易，注意操作節(jié)奏及風(fēng)險(xiǎn)控制

機(jī)構(gòu)

Mysteel日?qǐng)?bào)：全國(guó)市場(chǎng)優(yōu)特鋼價(jià)格下降 成交放量

目前45#碳結(jié)圓鋼Ф29-85全國(guó)均價(jià)3751元/噸，較上一交易日價(jià)格下跌6元/噸主導(dǎo)市場(chǎng)杭州庫(kù)提3590元/噸，無(wú)錫庫(kù)提3590元/噸，山東直發(fā)3460元/噸今日早盤(pán)黑色系期貨盤(pán)面反彈，市場(chǎng)情緒回暖，現(xiàn)貨價(jià)格延續(xù)下跌，成交情況好轉(zhuǎn)月度調(diào)研數(shù)據(jù)顯示4月份制造業(yè)穩(wěn)中向好鋼廠調(diào)價(jià)：今日1家鋼廠發(fā)布調(diào)價(jià)信息，臨沂鋼投上調(diào)10元/噸鋼廠檢修：今日暫無(wú)鋼廠發(fā)布檢修計(jì)劃 相關(guān)信息： 1、4月1日：螺紋鋼2505收3170元/噸，跌0.09%；熱卷2505收3359元/噸，漲0.24%；鐵礦石2505收792.0元/噸，漲1.86%。

每日分析

17日鐵礦石港口現(xiàn)貨成交一覽

需求端，鐵水產(chǎn)量持續(xù)回升，3月預(yù)計(jì)日均鐵水產(chǎn)量增至232.9萬(wàn)噸左右，鋼廠對(duì)鐵礦石的需求在增加但短期內(nèi)對(duì)鐵礦石需求的影響有限綜合來(lái)看，目前鐵礦石期貨市場(chǎng)呈現(xiàn)供需雙強(qiáng)的格局，鐵礦石階段性供需雙強(qiáng)格局延續(xù)，現(xiàn)實(shí)需求情況在市場(chǎng)交易中占比提升，預(yù)計(jì)短期鐵礦石價(jià)格跟隨鐵水產(chǎn)量偏強(qiáng)運(yùn)行

成交報(bào)告

Mysteel日?qǐng)?bào)：唐山進(jìn)口鐵礦石現(xiàn)貨市場(chǎng)成交一般，價(jià)格有所下跌

需求端，鐵水產(chǎn)量持續(xù)回升，3月預(yù)計(jì)日均鐵水產(chǎn)量增至232.9萬(wàn)噸左右，鋼廠對(duì)鐵礦石的需求在增加但短期內(nèi)對(duì)鐵礦石需求的影響有限綜合來(lái)看，目前鐵礦石期貨市場(chǎng)呈現(xiàn)供需雙強(qiáng)的格局，鐵礦石階段性供需雙強(qiáng)格局延續(xù)，現(xiàn)實(shí)需求情況在市場(chǎng)交易中占比提升，預(yù)計(jì)短期鐵礦石價(jià)格跟隨鐵水產(chǎn)量偏強(qiáng)運(yùn)行

進(jìn)口礦區(qū)域日評(píng)

瑞達(dá)期貨：鋼材建議日內(nèi)短線交易

隔夜I2505合約增倉(cāng)偏強(qiáng)宏觀面，國(guó)家礦山安監(jiān)局發(fā)布關(guān)于嚴(yán)格規(guī)范礦山領(lǐng)域安全生產(chǎn)行政執(zhí)法行為的通知，其中提出，監(jiān)管監(jiān)察部門(mén)對(duì)同一礦山年度內(nèi)累計(jì)現(xiàn)場(chǎng)執(zhí)法檢查不超過(guò)12次供需情況，本期中國(guó)47港鐵礦石到港總量2639.6萬(wàn)噸，環(huán)比減少355.4萬(wàn)噸；鋼廠高爐開(kāi)工率和鐵水產(chǎn)量繼續(xù)上調(diào)，且增幅擴(kuò)大爐料或繼續(xù)跟隨鋼價(jià)波動(dòng)技術(shù)上，I2505合約1小時(shí)MACD指標(biāo)顯示DIFF與DEA運(yùn)行于0軸上方操作上，日內(nèi)短線交易，注意風(fēng)險(xiǎn)控制。

機(jī)構(gòu)

瑞達(dá)期貨：螺紋鋼建議震蕩偏多

隔夜I2505合約震蕩偏強(qiáng)宏觀面，美國(guó)3月消費(fèi)者信心指數(shù)為92.9，低于市場(chǎng)預(yù)期的94.2和2月的98.3，連續(xù)第四個(gè)月下降供需情況，本期中國(guó)47港鐵礦石到港總量2639.6萬(wàn)噸，環(huán)比減少355.4萬(wàn)噸；鋼廠高爐開(kāi)工率和鐵水產(chǎn)量繼續(xù)上調(diào)，且增幅擴(kuò)大爐料或繼續(xù)跟隨鋼價(jià)波動(dòng)技術(shù)上，I2505合約1小時(shí)MACD指標(biāo)顯示DIFF與DEA運(yùn)行于0軸上方操作上，日內(nèi)短線交易，注意風(fēng)險(xiǎn)控制 隔夜RB2505合約減倉(cāng)整理。

機(jī)構(gòu)

瑞達(dá)期貨：鋼材日內(nèi)短線交易

隔夜I2505合約先揚(yáng)后抑宏觀面，中巴應(yīng)繼續(xù)深化務(wù)實(shí)合作，中方歡迎包括淡水河谷在內(nèi)的巴西企業(yè)繼續(xù)深化對(duì)華貿(mào)易投資合作，共享中國(guó)市場(chǎng)機(jī)遇供需情況，本期中國(guó)47港鐵礦石到港量，環(huán)比增1089.8萬(wàn)噸，鐵礦石供應(yīng)量增加；鋼廠高爐開(kāi)工率和鐵水產(chǎn)量小幅上調(diào)貿(mào)易商出貨積極性尚可，但鋼廠多以剛需補(bǔ)庫(kù)為主，詢盤(pán)較為謹(jǐn)慎技術(shù)上，I2505合約1小時(shí)MACD指標(biāo)顯示DIFF與DEA低位整理操作上，日內(nèi)短線交易，注意風(fēng)險(xiǎn)控制。

機(jī)構(gòu)