國泰君安期貨：錳硅情緒驅(qū)動短期沖高，基本面中長期承壓

錳硅：情緒驅(qū)動短期沖高，基本面中長期承壓錳硅受到南非礦端信息影響，漲幅達(dá)到3.84%，收于5998元/噸南非國家鐵路與港口運(yùn)營商及工會之間陷入了工資談判的僵局當(dāng)前工會將提前48小時向港口運(yùn)營商發(fā)出罷工通知同時，南非對錳礦礦產(chǎn)起源開啟了戰(zhàn)略性評估，其中錳礦被明確定義為高關(guān)鍵性礦物，除此之外還有鉑金、鐵礦石、煤炭和鉻礦，關(guān)鍵礦出口或?qū)⑹芟薜V端的信息提振錳硅市場當(dāng)前走勢，但錳硅基本面表現(xiàn)略顯一般：從礦端看，當(dāng)前錳礦港口庫存逐步累積，6月澳礦基本確認(rèn)恢復(fù)發(fā)運(yùn)，或會擠壓當(dāng)前錳礦市場，即使南非礦端出口受限，澳礦或會進(jìn)行部分補(bǔ)足；從錳硅供需層面看，供應(yīng)端主產(chǎn)區(qū)暫無減產(chǎn)計劃，同時庫存和倉單庫存依舊處于相對高位，鋼廠依舊維持低庫存策略，黑色端需求淡季對合金需求支撐力度或較為一般。

機(jī)構(gòu)

發(fā)改委再次就鐵礦石價格問題開會，市場理性情緒回升

7日，國家發(fā)展改革委價格司、證監(jiān)會期貨部組織部分期貨公司召開會議，研判鐵礦石市場和價格形勢有期貨公司分析人士對此表示，國內(nèi)穩(wěn)增長及地產(chǎn)利好政策發(fā)布，推動鋼材成材及原料價格走高，但成材實際消費(fèi)情況并沒有逆轉(zhuǎn)，而鐵礦石供給端整體較強(qiáng)，從供需情況來看，難以支撐鐵礦石價格繼續(xù)上漲，發(fā)改委在此時開會有讓市場恢復(fù)理性的意味 在網(wǎng)傳的會議通知中，要求國信期貨、華泰期貨、紫金天風(fēng)期貨、乾坤期貨、摩根大通期貨等五家期貨公司負(fù)責(zé)鐵礦石業(yè)務(wù)的人員參會，并攜帶10份書面分析材料。

爐料

“雙焦”期貨強(qiáng)勢上漲，鋼價漲跌互現(xiàn)

宏觀面：國家發(fā)改委將抓緊制定出臺恢復(fù)和擴(kuò)大消費(fèi)的政策；商務(wù)部等13部門關(guān)于促進(jìn)家居消費(fèi)若干措施的通知；18日6省區(qū)有大到暴雨，廣西云南部分地區(qū)有大暴雨；高盛下調(diào)美國經(jīng)濟(jì)衰退概率至20%，預(yù)計美聯(lián)儲將僅再加息一次 產(chǎn)業(yè)面：據(jù)Mysteel調(diào)研237家主流貿(mào)易商，7月17日建筑鋼材成交14.10萬噸，環(huán)比減19.8%；上周，8個重點(diǎn)城市新房成交面積總計162.02萬平方米，周環(huán)比降13.8%；7月18日中國45港進(jìn)口鐵礦石庫存總量12499.75萬噸，環(huán)比上周一減少6萬噸。

期評

Mysteel早報：國內(nèi)建筑鋼材市場將持穩(wěn)運(yùn)行

宏觀&行業(yè)熱點(diǎn)： 1、針對近期鐵礦石價格過快上漲等情況，近日國家發(fā)展改革委價格司組織召開會議，分析研判鐵礦石市場和價格形勢，聽取業(yè)內(nèi)專家和部分市場機(jī)構(gòu)意見，研究加強(qiáng)鐵礦石價格監(jiān)管工作 2、國家外匯管理局統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至2022年12月末，我國外匯儲備規(guī)模為31277億美元，較11月末上升102億美元，升幅為0.33% 3、國務(wù)院聯(lián)防聯(lián)控機(jī)制發(fā)布通知，優(yōu)化內(nèi)地與港澳人員往來措施，自1月8日起，不再對自香港入境人員實施全員核酸檢測，恢復(fù)在香港、澳門國際機(jī)場轉(zhuǎn)機(jī)/過境進(jìn)入內(nèi)地服務(wù)。

主編視角

Mysteel年終盤點(diǎn)：2022年鋼鐵行業(yè)大事記

11月18日，印度財政部下調(diào)鐵礦石出口關(guān)稅，部分鋼鐵產(chǎn)品也相應(yīng)調(diào)整其中鐵品位58%以上礦石關(guān)稅由50%下調(diào)到30%，58%及以下礦石、球團(tuán)恢復(fù)0%關(guān)稅調(diào)整自印度時間11月19日生效 11月23日，國家發(fā)改委、市場監(jiān)管總局就《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)節(jié)能標(biāo)準(zhǔn)更新升級和應(yīng)用實施的通知(征求意見稿)》公開征求意見意見稿提到，在工業(yè)領(lǐng)域，加快修訂石化、化工、鋼鐵、有色金屬、建材、機(jī)械等行業(yè)強(qiáng)制性能耗限額標(biāo)準(zhǔn)。

資訊

28日萊鋼永鋒廢鋼采購價格調(diào)整信息

12月28日萊鋼永鋒廢鋼采購通知：齊河永鋒所有廢鋼暫停采購，恢復(fù)時間另行通知 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點(diǎn)、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點(diǎn)擊鏈接了解更多：點(diǎn)擊查看 。

鋼廠采購價

羅平鋅電：富樂鉛鋅礦取得新采礦許可證

12月26日，羅平鋅電公告，12月20日，富樂鉛鋅礦取得由曲靖市自然資源和規(guī)劃局核發(fā)的新的采礦許可證，有效期限自2022年12月20日至2027年12月20日 取得采礦許可證后，公司根據(jù)復(fù)產(chǎn)監(jiān)管要求完成復(fù)產(chǎn)各項準(zhǔn)備，并于2022年12月26日取得羅平縣應(yīng)急管理局下發(fā)的《復(fù)產(chǎn)通知》，富樂鉛鋅礦即日起按通知要求恢復(fù)生產(chǎn) 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點(diǎn)、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點(diǎn)擊鏈接了解更多：點(diǎn)擊查看 。

企業(yè)動態(tài)

邯鄲市暫緩實施機(jī)動車尾號限行措施

各縣（市、區(qū)）人民政府，市政府有關(guān)部門，冀南新區(qū)、邯鄲經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)管委會： 為進(jìn)一步落實國務(wù)院聯(lián)防聯(lián)控機(jī)制關(guān)于新冠病毒感染疫情防控“新十條”措施要求，滿足群眾工作就醫(yī)等出行需求，統(tǒng)籌考慮全市社會交通運(yùn)行情況，經(jīng)研究決定，自2022年12月31日起，邯鄲市全市范圍內(nèi)暫緩實施機(jī)動車尾號限行措施，恢復(fù)時間另行通知 邯鄲市大氣污染防治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室 2022年12月29日 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點(diǎn)、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點(diǎn)擊鏈接了解更多：點(diǎn)擊查看 。

鋼材

印尼考慮放開鎳礦出口？

印尼羅盤報電視臺（KOMPAS TV）新聞報道，目前印尼考慮恢復(fù)鎳礦出口并征稅 據(jù)Mysteel 與當(dāng)?shù)叵嚓P(guān)人士求證得知，該媒體為印尼當(dāng)?shù)乇容^大的主流媒體之一，但目前官方尚未出臺正式文件表示將放開鎳礦出口，建議等待進(jìn)一步通知而自印尼的政策被證明違反了WTO規(guī)定并敗訴后，印尼官方表示將就鎳禁止出口一事提出上訴 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點(diǎn)、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點(diǎn)擊鏈接了解更多：點(diǎn)擊查看 。

快訊

遼寧大連：12月5日起，陸續(xù)恢復(fù)中小學(xué)校線下教學(xué)

遼寧大連市教育局12月2日發(fā)布關(guān)于恢復(fù)中小學(xué)校線下教學(xué)的通知，自12月5日（星期一）起，大連全市除普蘭店區(qū)和瓦房店市外，其他各地區(qū)中小學(xué)校（含幼兒園）恢復(fù)線下教學(xué) 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點(diǎn)、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點(diǎn)擊鏈接了解更多：點(diǎn)擊查看 。

國內(nèi)

Mysteel：貴州接到臨時限電通知，鉻鐵企業(yè)生產(chǎn)受限

12月7日上午，據(jù)鉻鐵廠反饋，貴州部分產(chǎn)區(qū)因電煤供應(yīng)緊張接到臨時限電通知，部分鉻鐵廠需白天停產(chǎn)，晚間避峰生產(chǎn)，具體恢復(fù)時間暫未確定且據(jù)貴州電網(wǎng)代理購電公告顯示，12月工商業(yè)及其他用電類別代理購電價格均出現(xiàn)不同幅度的上漲，且不同區(qū)域執(zhí)行力度略有不同目前貴州鉻鐵企業(yè)南方電網(wǎng)平均電價在0.63元/度附近，對應(yīng)的高碳鉻鐵成本在8700-9100元/50基噸 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點(diǎn)、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點(diǎn)擊鏈接了解更多：點(diǎn)擊查看 。

生產(chǎn)動態(tài)

Mysteel：11月鋼鐵行業(yè)大事記

11月18日，印度財政部下調(diào)鐵礦石出口關(guān)稅，部分鋼鐵產(chǎn)品也相應(yīng)調(diào)整其中鐵品位58%以上礦石關(guān)稅由50%下調(diào)到30%，58%及以下礦石、球團(tuán)恢復(fù)0%關(guān)稅調(diào)整自印度時間11月19日生效 11月21日，大商所自2023年1月1日至2023年12月31日，免收期貨交割手續(xù)費(fèi)、標(biāo)準(zhǔn)倉單轉(zhuǎn)讓貨款收付手續(xù)費(fèi)、標(biāo)準(zhǔn)倉單作為保證金手續(xù)費(fèi)、期轉(zhuǎn)現(xiàn)手續(xù)費(fèi) 11月23日，國家發(fā)改委、市場監(jiān)管總局就《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)節(jié)能標(biāo)準(zhǔn)更新升級和應(yīng)用實施的通知(征求意見稿)》公開征求意見。

資訊

Mysteel快訊：常州榮發(fā)庫提貨時間調(diào)整通知

通知 常州市榮發(fā)庫因臨近年底，市場需求慢慢減少，來榮發(fā)庫提貨車輛相對減少，現(xiàn)決定于12月1日起暫停晚上裝貨至 10 點(diǎn)，恢復(fù)正常裝貨時間(08:00-17:00) 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點(diǎn)、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點(diǎn)擊鏈接了解更多：點(diǎn)擊查看 。

日報

Mysteel解讀：南非鐵礦石出口量基本恢復(fù)至罷工前水平

10月18日南非Transnet SOC Limited（“Transnet”）與其工人就工資糾紛已達(dá)成最終協(xié)議后，港口幾鐵路設(shè)施逐步恢復(fù)運(yùn)作，19日起南非鐵礦石出口也在同步恢復(fù)中，截至24日統(tǒng)計，南非鐵礦石日均出口量基本恢復(fù)至罷工前水平 此次罷工時間持續(xù)12日，10月7日Transnet對其服務(wù)的南非Kumba礦山發(fā)布不可抗力通知，旗下工人因工資糾紛進(jìn)行罷工行動，當(dāng)日Transnet的鐵路和港口服務(wù)大面積停止運(yùn)營，當(dāng)天南非鐵礦石出口0萬噸。

聚焦

6月份鐵礦石價格或?qū)_高回落

同時，隨著4月份、5月份鋼廠陸續(xù)復(fù)產(chǎn)，前期因為新冠肺炎疫情影響而導(dǎo)致停產(chǎn)、檢修的高爐目前已經(jīng)全部恢復(fù)生產(chǎn)，后期鋼廠復(fù)產(chǎn)的邊際量將大大減少此外，雖然目前全國市場正積極復(fù)工復(fù)產(chǎn)，但短期對鋼材的需求難有明顯改觀，鋼廠對鐵礦石的需求也將降低 其次，近期粗鋼控產(chǎn)量的相關(guān)政策頻出5月底，山東省工信廳、發(fā)改委、生態(tài)環(huán)境廳、統(tǒng)計局聯(lián)合下發(fā)了《山東省2022年粗鋼產(chǎn)量調(diào)控工作方案》的通知，此后生態(tài)環(huán)境部官微公布了4條中央生態(tài)環(huán)境保護(hù)督察工作領(lǐng)導(dǎo)小組第六次會議審議通過的督察報告，其中，河北、江蘇、新疆3個省（自治區(qū)）的鋼鐵企業(yè)均在鋼鐵產(chǎn)能方面有違法違規(guī)的行為。

爐料

鐵礦雙焦表現(xiàn)不及螺紋和熱卷，產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)好尚待需求利好兌現(xiàn)

“因此，目前部分鋼廠有轉(zhuǎn)產(chǎn)現(xiàn)象，建材的放量還需要有利潤支撐”江露認(rèn)為 另據(jù)“唐山發(fā)布”22日消息，為徹底阻斷疫情傳播蔓延，盡快實現(xiàn)社會面清零，早日恢復(fù)生產(chǎn)生活秩序，唐山市決定自2022年3月22日本公告發(fā)布之日起在全市實施臨時性全域封控管理，解除時間另行通知公告要求“封控管理堅持里不出、外不進(jìn)、內(nèi)不動的原則” 此外，外礦發(fā)運(yùn)量逐步回升，也沖擊了鐵礦石的供需面。

鋼材

黑色期貨全線上漲，鋼價跟隨走強(qiáng)

最新消息，因昨日蒙古國單方面增加閉環(huán)車隊至179組后重新編序，且未通知中方，此舉為口岸防疫工作帶來隱患，中方出于疫情防控考慮，今日甘其毛都口岸已暫停通關(guān)，組織為蒙方司機(jī)進(jìn)行核酸檢測，明日將恢復(fù)正常通關(guān) 首先，昨日發(fā)改委和央行等有關(guān)部門負(fù)責(zé)人相繼釋放穩(wěn)增長信號，包括適度超前開展基礎(chǔ)設(shè)施投資；中國降準(zhǔn)空間變小，但仍有一定空間等，對市場有一定提振其次，近期因各地區(qū)疫情嚴(yán)峻，煤礦管控政策趨嚴(yán)，加之鐵礦石港庫下降，昨日原燃料期貨價格表現(xiàn)強(qiáng)勢，帶動鋼材期貨價格跟漲。

期評

Mysteel早讀：2021年鋼鐵行業(yè)效益創(chuàng)歷史最高，兩份重磅文件即將出臺

公司還通知，伊塔瓜伊港煤炭及礦石泊位TECAR運(yùn)營也因此而暫停運(yùn)營公司將采取一切必要措施來維持運(yùn)營，尊重確保員工和社區(qū)安全的必要顧慮，并期待一旦天氣條件允許，活動將逐步恢復(fù)據(jù)初步統(tǒng)計，CSN鐵礦石發(fā)運(yùn)泊位日化發(fā)運(yùn)量約為8-9萬噸 ◎ 截至2021年底，鋼鐵行業(yè)已有34家企業(yè)完成超低排放改造公示，合計約2.25億噸鋼產(chǎn)能。

資訊

巴西CSN礦業(yè)公司告知降雨影響

北京時間1月10日晚，巴西CSN礦業(yè)公司官方告知，由于最近幾天巴西東南部地區(qū)暴雨影響，CasadePedra礦區(qū)的開采和運(yùn)輸業(yè)務(wù)暫停，預(yù)計將在未來幾天恢復(fù)其活動公司還通知，伊塔瓜伊港煤炭及礦石泊位TECAR運(yùn)營也因此而暫停運(yùn)營 公司將采取一切必要措施來維持運(yùn)營，尊重確保員工和社區(qū)安全的必要顧慮，并期待一旦天氣條件允許，活動將逐步恢復(fù)據(jù)初步統(tǒng)計，CSN鐵礦石發(fā)運(yùn)泊位日化發(fā)運(yùn)量約為8-9萬噸。

鋼礦動態(tài)

Mysteel：2022年鐵礦石年報-供需市場博弈加劇 礦石價格重心回歸

2022年的鐵礦石需求，預(yù)計仍有下降空間從2021年10月13日工業(yè)和信息化部辦公廳生態(tài)環(huán)境部辦公廳發(fā)布《關(guān)于開展京津冀及周邊地區(qū)2021-2022年采暖季鋼鐵行業(yè)錯峰生產(chǎn)的通知》，了解到在2022年1月1日至2022年3月15日期間，以削減采暖季增加的大氣污染物排放量為目標(biāo)，原則上各有關(guān)地區(qū)鋼鐵企業(yè)錯峰生產(chǎn)比例不低于上一年同期粗鋼產(chǎn)量的30%考慮到 “碳達(dá)峰、碳中和”是未來幾年的發(fā)展目標(biāo)，預(yù)計2022年的生鐵產(chǎn)量難以恢復(fù)至往年高位，或?qū)⒊霈F(xiàn)0.5-2%的降幅。

月報