9月14日鐵礦石早評(píng)：價(jià)格高位后出現(xiàn)分化

9月13日鐵礦石價(jià)格走勢(shì)分化，其中62%指數(shù)跌0.1至121.95美元/噸，PB粉漲2至929元/噸成交方面，昨港口現(xiàn)貨成交114萬(wàn)噸，較上周日均下降2萬(wàn)噸，遠(yuǎn)期現(xiàn)貨成交159.8萬(wàn)噸，較上周日均增加68.7萬(wàn)噸截止最新一期，全國(guó)鋼廠(chǎng)進(jìn)口鐵礦石庫(kù)存總量為8531.89萬(wàn)噸，庫(kù)存消費(fèi)比28.32，屬于較低水平，隨著長(zhǎng)假臨近，部分鋼廠(chǎng)有補(bǔ)庫(kù)的需求但從鐵水產(chǎn)量角度看，上周復(fù)產(chǎn)的高爐幾乎以滿(mǎn)產(chǎn)狀態(tài)回歸市場(chǎng)，短期復(fù)產(chǎn)高爐有限，鐵水產(chǎn)量進(jìn)一步顯著增加的可能性有限；其中山西省內(nèi)已累計(jì)停產(chǎn)檢修高爐3座，日影響鐵水產(chǎn)量約在0.8萬(wàn)噸，與上期持平；但軋線(xiàn)日產(chǎn)能利用率為64.5%，相比上期下降1.5% 。

主編視角

9月4日鐵礦石早評(píng)：供需雙強(qiáng)，價(jià)格高位震蕩

9月1日鐵礦石價(jià)格微跌,其中62%指數(shù)跌0.8至117.15美金/噸，PB粉跌5至910元/噸成交方面，前一交易日港口現(xiàn)貨成交84萬(wàn)噸，周環(huán)比下降15.7萬(wàn)噸，遠(yuǎn)期現(xiàn)貨成交50.4萬(wàn)噸，周環(huán)比下降33.4萬(wàn)噸基本面看，鐵礦石基本面供需雙強(qiáng)，上周的247鋼廠(chǎng)鐵水繼續(xù)維持高位；而調(diào)研的高爐排產(chǎn)情況看，預(yù)估的9月鐵水減產(chǎn)量將依然有限供給端看，全球鐵礦石發(fā)運(yùn)維延續(xù)上升趨勢(shì)，到港量小幅回升；此外，臺(tái)風(fēng)因素或?qū)⒃诒局軐?duì)港口的影響下降。

主編視角

本周（8月28日-9月4日）本周廢鋼、鐵礦石、焦炭小幅上漲

上海鋼聯(lián)資訊數(shù)據(jù)顯示，本周廢鋼、鐵礦石、焦炭小幅上漲截至9月4日廢鋼價(jià)格指數(shù)2607元/噸，較上周小幅上漲；鐵礦石價(jià)格指數(shù)為128.9美元/干噸，較上周上漲5.75美元/干噸，漲幅4.67%；焦炭?jī)r(jià)格指數(shù)1841元/噸，較上周小幅上漲（詳情見(jiàn)表1） 廢鋼：本周廢鋼價(jià)格小幅上漲在旺季需求逐步啟動(dòng)下，市場(chǎng)看好成材消費(fèi)以及廢鋼資源供給依然偏緊，市場(chǎng)價(jià)格出現(xiàn)小幅上漲目前，廢鋼資源到貨一般，61家鋼廠(chǎng)庫(kù)存持續(xù)下降，鋼廠(chǎng)調(diào)漲接貨，進(jìn)一步支撐價(jià)格上漲。

原料指數(shù)評(píng)述

Mysteel澳巴鐵礦石發(fā)運(yùn)離港情況統(tǒng)計(jì)（9月28日-10月4日）

運(yùn)量分析

Mysteel中國(guó)鐵礦石到港情況統(tǒng)計(jì)（9月28日-10月4日）

運(yùn)量分析

9月24日Mysteel部分鋼廠(chǎng)鐵礦石庫(kù)存調(diào)查統(tǒng)計(jì)

一、燒結(jié)粉礦數(shù)據(jù) 本網(wǎng)站對(duì)唐山、邯鄲、邢臺(tái)、山東、山西、南方區(qū)域、沿江區(qū)域的64家鋼廠(chǎng)的鐵礦石庫(kù)存做了統(tǒng)計(jì)，這些樣本鋼廠(chǎng)以中小規(guī)模為主，產(chǎn)量在100-1000萬(wàn)噸不等，占全國(guó)產(chǎn)量的30.38%（由于樣本鋼廠(chǎng)產(chǎn)能結(jié)構(gòu)調(diào)整，按照2014年生鐵產(chǎn)量分類(lèi)，現(xiàn)100-200萬(wàn)噸產(chǎn)樣本鋼廠(chǎng)為15家，200-300萬(wàn)噸21家，300-400萬(wàn)噸8家，400萬(wàn)噸以上20家）。

鋼廠(chǎng)庫(kù)存

本周（9月4日-9月11日）廢鋼、焦炭?jī)r(jià)格小幅上漲，鐵礦石價(jià)格平穩(wěn)運(yùn)行

上海鋼聯(lián)資訊數(shù)據(jù)顯示，本周廢鋼、焦炭?jī)r(jià)格小幅上漲，鐵礦石價(jià)格平穩(wěn)運(yùn)行截至9月11日廢鋼價(jià)格指數(shù)2625元/噸，較上周小幅上漲；鐵礦石價(jià)格指數(shù)為129美元/干噸，較上周上漲0.1美元/干噸，漲幅0.08%，價(jià)格基本與上周持平，保持平穩(wěn)運(yùn)行；焦炭?jī)r(jià)格指數(shù)1884元/噸，較上周小幅上漲（詳情見(jiàn)表1） 廢鋼：因金融市場(chǎng)波動(dòng)，成材期、現(xiàn)貨走弱以及鐵礦石上漲乏力，導(dǎo)致部分地區(qū)貿(mào)易商拋貨，廢鋼價(jià)格出現(xiàn)下跌，但部分地區(qū)廢鋼資源緊張，仍延續(xù)上周漲勢(shì)。

原料指數(shù)評(píng)述

9月4日Mysteel全國(guó)鋼廠(chǎng)進(jìn)口鐵礦石庫(kù)存調(diào)查統(tǒng)計(jì)

Mysteel全國(guó)鋼廠(chǎng)進(jìn)口鐵礦石庫(kù)存：本期Mysteel 統(tǒng)計(jì)樣本鋼廠(chǎng)進(jìn)口鐵礦石庫(kù)存總量11045.74萬(wàn)噸，環(huán)比增加30.21萬(wàn)噸；當(dāng)前樣本鋼廠(chǎng)的進(jìn)口礦日耗為312.66萬(wàn)噸，環(huán)比減少0.11萬(wàn)噸，庫(kù)存消費(fèi)比35.33，環(huán)比增加0.11 備注說(shuō)明： 1、 Mysteel自2020年1月1日起，開(kāi)始統(tǒng)計(jì)全國(guó)247家鋼廠(chǎng)進(jìn)口礦庫(kù)存情況，口徑與Mysteel鋼廠(chǎng)高爐開(kāi)工率調(diào)研一致，樣本產(chǎn)能占全國(guó)鋼廠(chǎng)總產(chǎn)能的94.8%； 2、“進(jìn)口礦總庫(kù)存”指樣本鋼廠(chǎng)的進(jìn)口燒結(jié)粉、進(jìn)口塊礦、進(jìn)口精粉和進(jìn)口球團(tuán)的庫(kù)存總量，包括存放在鋼廠(chǎng)、港口以及海漂（指已裝船駛離發(fā)運(yùn)港口但未抵達(dá)目的港）的進(jìn)口鐵礦石； 3、“進(jìn)口礦日耗”指樣本鋼廠(chǎng)高爐中平均每天消耗的進(jìn)口鐵礦石的總量； 4、“庫(kù)存消費(fèi)比”指樣本鋼廠(chǎng)進(jìn)口礦總庫(kù)存與進(jìn)口礦總?cè)蘸牡谋戎担?。

鋼廠(chǎng)庫(kù)存

9月4日Mysteel進(jìn)口鐵礦石港口庫(kù)存調(diào)查統(tǒng)計(jì)

Mysteel 全國(guó)45個(gè)港口進(jìn)口鐵礦庫(kù)存為11373.99，較上周增63.51；日均疏港量325.55增14.89。

港口庫(kù)存

Mysteel早讀：黑色期貨夜盤(pán)飄紅，焦炭首輪提漲落地

一年期通脹預(yù)期中值為2023年9月以來(lái)最高 ◎摩根大通：將2025年布倫特原油價(jià)格預(yù)期下調(diào)至每桶66美元，之前為73美元；將2026年布倫特原油價(jià)格目標(biāo)調(diào)整至每桶58美元，之前為61美元 ◎4月14日，全國(guó)主港鐵礦石成交96.60萬(wàn)噸，環(huán)比增45.3%；237家主流貿(mào)易商建筑鋼材成交11.81萬(wàn)噸，環(huán)比增14.8%。

資訊

國(guó)元期貨：螺紋鋼供需面有望改善

海外方面，美國(guó)自2月1日起對(duì)加拿大商品征收25%的關(guān)稅，對(duì)中國(guó)商品征收10%的關(guān)稅，3月4日起對(duì)墨西哥商品征收25%的關(guān)稅加拿大政府作為回應(yīng)，將對(duì)價(jià)值1550億加元的美國(guó)進(jìn)口產(chǎn)品征收25%的關(guān)稅美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)1月29日結(jié)束為期兩天的貨幣政策會(huì)議，宣布將聯(lián)邦基金利率目標(biāo)區(qū)間維持在4.25%至4.50%之間，這是美聯(lián)儲(chǔ)自2024年9月連續(xù)降息以來(lái)首次維持利率不變 爐料方面，澳大利亞颶風(fēng)天氣影響鐵礦石短期發(fā)運(yùn)，丹皮爾港和沃爾科特港1月17日至1月21日期間停止作業(yè)，預(yù)計(jì)將影響200萬(wàn)噸的發(fā)運(yùn)，礦價(jià)短期走強(qiáng)。

鋼材

Mysteel：2024年銻行業(yè)年終盤(pán)點(diǎn)（大事記）

銻金屬含量742.97噸 9月4日，馬奎資源公司（MarqueeResources）宣布，在黑貓集團(tuán)（BlackCatSyndicate）克萊蒙特山（MountClement）項(xiàng)目向外有一條延伸220米的“明顯”銻異常帶，該項(xiàng)目被認(rèn)為是澳大利亞第四大和第三高品位銻礦床 9月6日，冷水江市召開(kāi)今年第30次市委常委會(huì)會(huì)議，會(huì)議指出，相關(guān)部門(mén)要密切關(guān)注政策動(dòng)態(tài)，牢牢把握政策契機(jī)，支持冷鋼擴(kuò)大對(duì)非洲鐵礦石進(jìn)口，推動(dòng)銻品、耐火材料、高端緊固件等優(yōu)勢(shì)產(chǎn)品走向非洲市場(chǎng)；要堅(jiān)持將全過(guò)程人民民主貫通到民主選舉、民主協(xié)商、民主決策、民主管理、民主監(jiān)督各環(huán)節(jié)全鏈條，進(jìn)一步把制度優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)化為治理效能。

行業(yè)資訊

印度國(guó)有鐵礦石生產(chǎn)商N(yùn)MDC銷(xiāo)量同比上漲2%

11月14日，印度國(guó)有鐵礦石生產(chǎn)商N(yùn)MDC(印度國(guó)家礦業(yè)開(kāi)發(fā)公司)發(fā)布2024年三季度（印度2024-2025財(cái)年二季度）產(chǎn)銷(xiāo)報(bào)告，報(bào)告顯示： 產(chǎn)量方面：三季度NMDC鐵礦石產(chǎn)量為828.5萬(wàn)噸，環(huán)比下跌10%，同比下跌6% 銷(xiāo)量方面：三季度NMDC鐵礦石銷(xiāo)量為972.7萬(wàn)噸，環(huán)比下跌3%，同比上漲2% 印度國(guó)家礦業(yè)開(kāi)發(fā)公司24-25財(cái)年上半年（4月-9月）鐵礦石產(chǎn)銷(xiāo)如下： 產(chǎn)量方面：NMDC上半財(cái)年鐵礦石產(chǎn)量為1747.4噸，同比下跌11%。

礦山動(dòng)態(tài)

南非9月礦業(yè)生產(chǎn)同比增長(zhǎng)4.7%，銷(xiāo)售額同比增長(zhǎng)8.0%

根據(jù)南非國(guó)家統(tǒng)計(jì)局14日發(fā)布的數(shù)據(jù)，2024年9月南非礦業(yè)生產(chǎn)同比增長(zhǎng)了4.7%，礦產(chǎn)銷(xiāo)售額同比上漲8.0% 2024年9月，南非礦業(yè)生產(chǎn)同比增長(zhǎng)了4.7%，創(chuàng)下自去年以來(lái)的增幅新高其中，鉑族金屬增長(zhǎng)了6.7%，為整體生產(chǎn)增長(zhǎng)貢獻(xiàn)了2.1個(gè)百分點(diǎn)；鐵礦石增長(zhǎng)10.0%，貢獻(xiàn)了1.3個(gè)百分點(diǎn)；錳礦石增長(zhǎng)了13.5%，貢獻(xiàn)了0.9個(gè)百分點(diǎn)；鉻礦石增長(zhǎng)了17.3%，貢獻(xiàn)了0.8個(gè)百分點(diǎn)；鉆石增長(zhǎng)35.4%，貢獻(xiàn)了0.5個(gè)百分點(diǎn)。

原料

廣發(fā)期貨：需求端有季節(jié)性走弱預(yù)期，鐵礦石價(jià)格承壓運(yùn)行

【供給】 供應(yīng)增量明顯，據(jù)統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)披露，1-9月進(jìn)口鐵礦石9.189億噸，同比增加4.9%（+4275.9萬(wàn)噸）周度數(shù)據(jù)來(lái)看，本周到港小幅上升，45港到港量環(huán)比+64.3至2327萬(wàn)噸；發(fā)運(yùn)量環(huán)比-134.3至3020.7萬(wàn)噸，主流與非主流礦發(fā)運(yùn)均環(huán)比下降，其中澳巴-29至2644萬(wàn)噸，其他非主流國(guó)家-105至377萬(wàn)噸 【庫(kù)存】 截至11月14日，45港庫(kù)存1.528億噸，環(huán)比周一+92.9萬(wàn)噸，環(huán)比上周四+11.5萬(wàn)噸；鋼廠(chǎng)進(jìn)口礦庫(kù)存環(huán)比-76.8至9053.7萬(wàn)噸。

機(jī)構(gòu)

廣發(fā)期貨：宏觀(guān)情緒擾動(dòng)明顯，鐵礦石盤(pán)面波動(dòng)加劇

未來(lái)幾周鐵水產(chǎn)量增幅有放緩預(yù)期，后市持續(xù)關(guān)注實(shí)際復(fù)產(chǎn)高度 【供給】 供應(yīng)增量明顯，據(jù)統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)披露，1-9月進(jìn)口鐵礦石9.189億噸，同比增加4.9%（+4275.9萬(wàn)噸）周度數(shù)據(jù)來(lái)看，本周到港量環(huán)比下降，減量主要集中在華東和華北區(qū)域，45港到港量環(huán)比-199.2至2262.7萬(wàn)噸；全球發(fā)運(yùn)量環(huán)比+69.8至3155萬(wàn)噸，其中澳巴與其他非主流國(guó)家發(fā)運(yùn)均小幅上升 【庫(kù)存】 截止11月4日，45港庫(kù)存1.535億噸，環(huán)比周四-68.7萬(wàn)噸，環(huán)比上周一-131.1萬(wàn)噸；鋼廠(chǎng)進(jìn)口礦庫(kù)存環(huán)比+19至8997.9萬(wàn)噸。

機(jī)構(gòu)

廣發(fā)期貨：鐵礦石跟隨黑色金屬震蕩走強(qiáng)

【供給】供應(yīng)增量明顯，據(jù)統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)披露，1-9月進(jìn)口鐵礦石9.189億噸，同比增加4.9%（+4275.9萬(wàn)噸）周度數(shù)據(jù)來(lái)看，本周到港量環(huán)比下降，減量主要集中在華東和華北區(qū)域，45港到港量環(huán)比-199.2至2262.7萬(wàn)噸；全球發(fā)運(yùn)量環(huán)比+69.8至3155萬(wàn)噸，其中澳巴與其他非主流國(guó)家發(fā)運(yùn)均小幅上升 【庫(kù)存】截止11月4日，45港庫(kù)存1.535億噸，環(huán)比周四-68.7萬(wàn)噸，環(huán)比上周一-131.1萬(wàn)噸；鋼廠(chǎng)進(jìn)口礦庫(kù)存環(huán)比+19至8997.9萬(wàn)噸。

機(jī)構(gòu)

淡水河谷2024年第三季度業(yè)績(jī)發(fā)布

當(dāng)?shù)貢r(shí)間24日，總部位于巴西里約熱內(nèi)盧的礦業(yè)巨頭淡水河谷發(fā)布2024年第三季度業(yè)績(jī)稱(chēng)，截至2024年9月30日，淡水河谷凈負(fù)債總額為165億美元，環(huán)比增加18億美元，主要因薩馬科潰壩相關(guān)準(zhǔn)備金增加所致 報(bào)告顯示，淡水河谷所有業(yè)務(wù)部門(mén)的運(yùn)營(yíng)和銷(xiāo)售業(yè)績(jī)均有提升鐵礦石發(fā)貨量同比增長(zhǎng)了130萬(wàn)噸，增幅達(dá)到2%；鐵礦石粉礦平均實(shí)際價(jià)格為90.6美元/噸，環(huán)比下降7.6美元/噸，而同期鐵礦石參考價(jià)格下跌12.0美元/噸。

原料

Mysteel日?qǐng)?bào)：國(guó)內(nèi)建筑鋼材價(jià)格整體上漲 市場(chǎng)成交放量

1-9月，國(guó)有企業(yè)利潤(rùn)總額32487.0億元，同比下降2.3% 2、10月28日，央行官網(wǎng)發(fā)布公告，宣布在公開(kāi)市場(chǎng)操作中啟用買(mǎi)斷式逆回購(gòu)工具，這也是今年以來(lái)繼臨時(shí)正逆回購(gòu)、國(guó)債買(mǎi)賣(mài)后，央行再次推出新工具 3、10月28日，中國(guó)47港鐵礦石到港總量2544.3萬(wàn)噸，環(huán)比增加71.4萬(wàn)噸；中國(guó)45港鐵礦石到港總量2461.9萬(wàn)噸，環(huán)比增加78.1萬(wàn)噸 4、中原地產(chǎn)研究院：10月1日-24日，北京二手房住宅網(wǎng)簽量達(dá)11699套，預(yù)計(jì)10月二手房網(wǎng)簽量將超過(guò)1.6萬(wàn)套，有望達(dá)到近19個(gè)月以來(lái)最高值。

日?qǐng)?bào)

中州期貨：政策擾動(dòng)，鐵礦震蕩運(yùn)行

10月14日-10月20日期間，澳大利亞、巴西七個(gè)主要港口鐵礦石庫(kù)存總量1161.0萬(wàn)噸，環(huán)比上升28.6萬(wàn)噸，庫(kù)存連續(xù)兩期累庫(kù)，目前庫(kù)存絕對(duì)量仍低于今年以來(lái)的均值9月，中國(guó)鐵礦石原礦產(chǎn)量為8277.8萬(wàn)噸，同比下降4.5%；1-9月累計(jì)產(chǎn)量為78138.0萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)3.0%國(guó)家發(fā)改委：2025年，我國(guó)將繼續(xù)發(fā)行超長(zhǎng)期特別國(guó)債并進(jìn)一步優(yōu)化投向，仍將保持有力度的安排支持國(guó)家重大戰(zhàn)略實(shí)施和重點(diǎn)領(lǐng)域安全能力建設(shè)。

機(jī)構(gòu)