Mysteel解讀：突發(fā)狀況雖多 非主流鐵礦供應(yīng)仍將保持充足

近期，鐵礦石非主流供應(yīng)國(guó)家中，印度、利比里亞及瑞典紛紛傳出一些真假難辨的擾動(dòng)信息，主要包括“印度禁止鐵礦出口”、“利比里亞及瑞典出現(xiàn)鐵路脫軌”等相關(guān)消息，對(duì)此Mysteel第一時(shí)間針對(duì)進(jìn)行核實(shí)，調(diào)研結(jié)果顯示前者可能性微乎其微，而后者并非空穴來(lái)風(fēng) 具體來(lái)看，Mysteel全球發(fā)運(yùn)數(shù)據(jù)顯示，1-2月利比里亞和瑞典的鐵礦石發(fā)運(yùn)量在諸多因素影響下受到一定影響，但印度鐵礦石發(fā)運(yùn)維持正常且高于去年同期，疊加其他主要非主流供應(yīng)國(guó)家1-2月的發(fā)運(yùn)仍多展現(xiàn)出同比增勢(shì)，整體增幅較為明顯（表一）。

主編視角

Mysteel早讀：ADP就業(yè)等經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)高于預(yù)期 美元走高 金屬多收漲

2023年共安排省重大工程和重點(diǎn)項(xiàng)目4158個(gè)，年度預(yù)期投資8003.86億元其中涉銅項(xiàng)目2個(gè)，1、臺(tái)江縣30萬(wàn)噸再生鋁和5萬(wàn)噸再生銅綜合循環(huán)利用建設(shè)項(xiàng)目；2、威寧縣玉龍銅多金屬礦探轉(zhuǎn)采項(xiàng)目 秘魯國(guó)家統(tǒng)計(jì)局（INEI）的最新數(shù)據(jù)顯示，1月份該國(guó)礦業(yè)（包括油氣）生產(chǎn)環(huán)比下降3.61%其中，銅從去年12月份的增長(zhǎng)19%轉(zhuǎn)為下降1.6%，而鐵礦石產(chǎn)量則增長(zhǎng)52%秘魯南部的銅礦公司面臨供應(yīng)和精礦運(yùn)輸問(wèn)題，Las Bambas、Antapaccay和Constancia assets遭遇停產(chǎn)或限產(chǎn);錫產(chǎn)量下降63%，該國(guó)唯一的錫生產(chǎn)商明蘇爾（Minsur）公司在普諾大區(qū)的San Rafael錫礦一月中因?yàn)榭棺h活動(dòng)而停產(chǎn)，上周該礦恢復(fù)了生產(chǎn)；銀產(chǎn)量下降19.9%，鉬下降12.4%，鋅下降6.9%，金下降6.8%，鉛下降6.7%。

有色聚焦

Mysteel：上海港魚粉市場(chǎng)最新價(jià)格小幅上漲

12月19日，我國(guó)上海港魚粉市場(chǎng)秘魯超級(jí)魚粉（蛋白68%以上）報(bào)價(jià)13700元/噸-13800元/噸，秘魯日本級(jí)魚粉（蛋白67%以上）報(bào)價(jià)13100元/噸-13300元/噸，秘魯普通級(jí)魚粉（蛋白65%以上）報(bào)價(jià)12500元/噸-12700元/噸持平秘魯普通級(jí)魚粉供應(yīng)緊張，魚粉市場(chǎng)維持挺價(jià) 2022大宗商品年報(bào)出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報(bào)告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點(diǎn)、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價(jià)格價(jià)差、成本利潤(rùn)、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫(kù)存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局等基本面分析…… 點(diǎn)擊鏈接了解更多：點(diǎn)擊查看 。

港口價(jià)格

Mysteel早報(bào)：全國(guó)魚粉市場(chǎng)偏穩(wěn)震蕩（20221213）

12月13日，國(guó)內(nèi)進(jìn)口魚粉市場(chǎng)報(bào)價(jià)整體持穩(wěn)，秘魯廠商暫不主動(dòng)報(bào)價(jià)，CNF參考價(jià)維持1900美元/噸我國(guó)魚粉市場(chǎng)購(gòu)銷穩(wěn)定，即將迎來(lái)一波年前需求，部分持貨商進(jìn)口魚粉供應(yīng)偏緊，或近期持貨多的貨主成交情況穩(wěn)中向好，預(yù)計(jì)短期內(nèi)進(jìn)口魚粉市場(chǎng)偏穩(wěn)震蕩 2022大宗商品年報(bào)出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報(bào)告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點(diǎn)、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價(jià)格價(jià)差、成本利潤(rùn)、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫(kù)存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局等基本面分析…… 點(diǎn)擊鏈接了解更多：點(diǎn)擊查看 。

市場(chǎng)提示

Mysteel早報(bào)：全國(guó)魚粉市場(chǎng)偏穩(wěn)震蕩（20221116）

國(guó)內(nèi)外進(jìn)口魚粉市場(chǎng)持穩(wěn)為主，購(gòu)銷繼續(xù)維持平衡近期人民幣保持走強(qiáng)趨勢(shì)，當(dāng)前匯率在7.04附近震蕩，前期進(jìn)口魚粉訂單成本較高，疊加秘魯超級(jí)魚粉供應(yīng)相對(duì)偏緊，因此進(jìn)口魚粉市場(chǎng)報(bào)價(jià)暫時(shí)不會(huì)下調(diào)魚粉市場(chǎng)持續(xù)關(guān)注秘魯配額結(jié)果，預(yù)計(jì)短期內(nèi)進(jìn)口魚粉市場(chǎng)震蕩有限 2022大宗商品年報(bào)出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報(bào)告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點(diǎn)、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價(jià)格價(jià)差、成本利潤(rùn)、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫(kù)存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局等基本面分析…… 點(diǎn)擊鏈接了解更多：點(diǎn)擊查看 。

市場(chǎng)提示

Mysteel周報(bào)：銅精礦遠(yuǎn)期現(xiàn)貨TC繼續(xù)上行（11.07-11.11）

20%品位銅精礦現(xiàn)貨均價(jià)11415元/干噸，較上周11210元/干噸增加205元/干噸23%品位銅精礦現(xiàn)貨均價(jià)13496元/干噸，較上周13254元/干噸增加242元/干噸 本周銅精礦現(xiàn)貨市場(chǎng)成交繼續(xù)維持清淡局面，benchmark談判在即，煉廠大多持觀望態(tài)度目前西部運(yùn)輸仍受影響 市場(chǎng)動(dòng)態(tài)： Hudbay Minerals：Llaguen項(xiàng)目的資源評(píng)估和勘探更新 American Eagle：公布NAK銅礦項(xiàng)目的首次鉆探結(jié)果 Turquoise Hill：繼續(xù)推遲力拓收購(gòu)的股東大會(huì) Turquoise Hill：無(wú)限期推遲股東對(duì)力拓以33億美元收購(gòu)該公司的投票 MMG：秘魯Las Bambas已與Coyabamba社區(qū)達(dá)成協(xié)議恢復(fù)供應(yīng)物流 礦企季報(bào)：Southern Copper2022年三季度銅產(chǎn)量同比減少6.0% Codelco：智利Chuquicamata冶煉廠的維護(hù)將持續(xù)135天 2022大宗商品年報(bào)出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報(bào)告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點(diǎn)、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價(jià)格價(jià)差、成本利潤(rùn)、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫(kù)存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局等基本面分析…… 點(diǎn)擊鏈接了解更多：點(diǎn)擊查看 。

周報(bào)

Mysteel：焦煤和鐵礦價(jià)格韌性對(duì)比探因

全球供應(yīng)最大的兩個(gè)國(guó)家是澳洲和巴西，產(chǎn)量占比約56%，其中四大礦山產(chǎn)量占比高達(dá)45%，分別是淡水河谷、力拓、必和必拓和FMG中國(guó)鐵礦石產(chǎn)量占比也不少，占比達(dá)11%，但中國(guó)鐵礦石品位低除了這幾個(gè)國(guó)家以外，印度、俄羅斯、加拿大、智利、秘魯和南非也是鐵礦石主要供應(yīng)國(guó) 鐵礦產(chǎn)能自2003年開始進(jìn)入高速擴(kuò)張期，到2014年后增速開始下滑，但最近兩年有部分新增及置換產(chǎn)能集中投產(chǎn)，存在一定增產(chǎn)空間。

觀點(diǎn)

Mysteel晚餐：鋼坯大幅減虧，河北河南多地啟動(dòng)重污染應(yīng)急響應(yīng)

此舉是為了控制俄羅斯本國(guó)廢鋼價(jià)格以及留住廢鋼資源保障本國(guó)供應(yīng) ◎ 南非統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，今年9月，南非鐵礦石產(chǎn)量環(huán)比下降14.6%，同比增長(zhǎng)6.9%此外，今年9月，南非鐵礦石銷售額為25.1億美元，環(huán)比下降2.6%，同比下降1.6% ◎ 據(jù)外媒報(bào)道，2021年9月秘魯鐵礦石出口量為190萬(wàn)噸，環(huán)比增長(zhǎng)18.7%，同比增長(zhǎng)72.7%。

資訊

徐向春：“十四五”迎來(lái)鐵礦石破局窗口期

1987年，中鋼集團(tuán)與力拓合作開發(fā)恰那鐵礦，在上世紀(jì)九十年代，所獲得權(quán)益礦一度占進(jìn)口比重的近一半；1992年首鋼收購(gòu)了秘魯鐵礦；2000年以后，寶鋼、武鋼等鋼廠分別以財(cái)務(wù)投資參股方式參股巴西、澳大利亞的礦山，獲得部分采購(gòu)權(quán)在政策方面，2005年《鋼鐵工業(yè)十五規(guī)劃》中提出：“我國(guó)冶金工業(yè)的發(fā)展必須從全球范圍來(lái)考慮鐵礦石資源的穩(wěn)定供應(yīng)，要建立穩(wěn)定的供應(yīng)渠道，實(shí)行多國(guó)別政策，并采取一般貿(mào)易、長(zhǎng)期購(gòu)礦合同等多種貿(mào)易方式，鼓勵(lì)企業(yè)在國(guó)外合資辦礦”。

觀點(diǎn)

永安期貨：多重矛盾下 鐵礦石基本面將何去何從

雖然期間受到了各類宏觀、產(chǎn)業(yè)方面消息的推動(dòng)，但鐵礦石價(jià)格的強(qiáng)勢(shì)歸根究底還是與其良好的基本面密不可分 5月份，鐵礦石處在供緊需強(qiáng)的緊缺格局供應(yīng)端，由于澳洲和巴西港口的頻繁檢修，兩者的發(fā)貨表現(xiàn)不盡如人意，尤其是后者，本身處在Vale礦難后的復(fù)產(chǎn)周期，又面臨著嚴(yán)峻的新冠疫情影響，使得Vale的生產(chǎn)極不穩(wěn)定，Itabira礦區(qū)便是其中的典型代表另外，非主流的供應(yīng)也沒(méi)有起色，自3月下旬海外疫情爆發(fā)后，南非、秘魯、烏克蘭等國(guó)家的發(fā)運(yùn)一路下滑，雖然后期有所好轉(zhuǎn)，但整體仍然處在底部。

爐料

7月7日機(jī)構(gòu)看點(diǎn)（黑色盤點(diǎn)）

夜盤鐵礦石價(jià)格強(qiáng)勢(shì)上漲，近期鐵礦石價(jià)格在消費(fèi)淡季的環(huán)境下震蕩整理，受低庫(kù)存和巴西、印度、俄羅斯，南非、秘魯等鐵礦供應(yīng)國(guó)發(fā)運(yùn)后期仍具有較大不穩(wěn)定性的支撐，價(jià)格向下回調(diào)空間有限，更多以橫盤整理表現(xiàn)；在終端需求預(yù)期相對(duì)樂(lè)觀、鐵礦石海外供應(yīng)難以出現(xiàn)明顯放量環(huán)境下，港口庫(kù)存仍將處于低位徘徊 價(jià)格將高位波動(dòng)，旺季環(huán)境下或?qū)⒏S成材再度走高，低多參與，關(guān)注終端需求表現(xiàn)和海外的礦石發(fā)運(yùn)情況。

機(jī)構(gòu)看點(diǎn)