Mysteel解讀：8成以上企業(yè)認(rèn)為12月鐵礦石62%澳粉指數(shù)均價較11月上漲

本次調(diào)研結(jié)論顯示： 針對12月份價格指數(shù)的看法，調(diào)研樣本企業(yè)中85%的鐵礦石產(chǎn)業(yè)企業(yè)認(rèn)為，12月份均價與11月份相比上漲，10%鐵礦石產(chǎn)業(yè)企業(yè)認(rèn)為看跌，僅有5%的企業(yè)認(rèn)為12月份均價與11月份基本持平 價格走勢上，55%企業(yè)認(rèn)為12月份鐵礦石價格走勢將先漲后跌，38%企業(yè)認(rèn)為先跌后漲，4%企業(yè)認(rèn)為單邊上漲，3%企業(yè)認(rèn)為單邊下跌；期末值與期初值來看，47%企業(yè)認(rèn)為12月份鐵礦石價格期末值高于期初值（前低后高），53%企業(yè)認(rèn)為前高后低。

主編視角

澳大利亞Mineral Resources公司四季度鐵礦石總產(chǎn)量環(huán)比上漲13%

澳大利亞礦產(chǎn)資源公司 (Mineral Resources Ltd) 發(fā)布2022年四季度（2023財年二季度）產(chǎn)銷報告： 產(chǎn)量方面：2022年四季度鐵礦石總產(chǎn)量為551.5萬噸，環(huán)比上漲13%，2022年1月-12月鐵礦石總產(chǎn)量為2032.2萬噸，同比下降2%。

礦山動態(tài)

Mysteel解讀：澳洲三大礦山鐵礦成本上漲原因簡析

澳洲鐵礦生產(chǎn)成本增加，原因分析如下： 據(jù)力拓發(fā)布的2022年報數(shù)據(jù)顯示中，皮爾巴拉鐵礦單位現(xiàn)金成本為21.3美元/濕噸，較2021年的18.6美元/濕噸增加了14%；據(jù)必和必拓發(fā)布2022年報數(shù)據(jù)顯示，2022年生產(chǎn)成本為16.81美元/噸，較2021年的14.82美元/噸上漲13.4%；據(jù)FMG發(fā)布的半年財報，C1 現(xiàn)金成本為 17.43 美元/濕噸，比 2022 財年上半年增加了 14%。

礦山動態(tài)

澳大利亞Fenix公司四季度鐵礦石產(chǎn)量環(huán)比上漲3.9%

產(chǎn)量方面：四季度鐵礦石總產(chǎn)量為36.46萬噸，環(huán)比上漲3.9%，其中塊礦產(chǎn)量為16.76萬噸，環(huán)比上漲7%，粉礦產(chǎn)量為19.7萬噸，環(huán)比上漲0.8%2022年1-12月鐵礦石總產(chǎn)量為137.46萬噸，同比上漲9.8% 銷量方面：四季度鐵礦石總銷量為28.94萬噸，環(huán)比下降19%，其中塊礦銷量為13.28萬噸，環(huán)比下降3.7%，粉礦銷量為16.57萬噸，環(huán)比下降25%。

礦山動態(tài)

澳大利亞Fenix公司三季度鐵礦石產(chǎn)量環(huán)比上漲9.87%

鐵礦石方面：本季度，鐵礦石總產(chǎn)量為35.07萬噸，環(huán)比第二季度上漲9.87%；塊礦產(chǎn)量為15.54萬噸，環(huán)比上漲2.67%，粉礦產(chǎn)量為19.53萬，環(huán)比下跌0.61%； 截至2022年9月，鐵礦石總銷量為36.1萬噸，環(huán)比第二季度上漲4.94%，其中，塊礦銷量為13.8萬噸，環(huán)比下跌2.13%，粉礦銷量為22.3萬噸，環(huán)比上漲9.31%

礦山動態(tài)

澳大利亞銀行預(yù)計鐵礦石價格將下跌，焦煤價格將上漲

澳大利亞聯(lián)邦銀行（CBA）已經(jīng)修訂了其對鐵礦石和焦煤的長期預(yù)測，2022年9月底，鐵礦石價格將降至120美元/噸，到年底將降至100美元/噸2023年，CBA預(yù)計鐵礦石價格將進一步下降20%，達到80美元/噸，而且預(yù)計這一水平將保持到2025年此外，該銀行還修改了其焦煤價格預(yù)測，2022年焦煤價格預(yù)測從143美元/噸提升至150美元/噸，主要原因為目前焦煤生產(chǎn)的投資不足導(dǎo)致煉焦煤價格上漲，會加快去碳化進程。

礦山動態(tài)

Mysteel晚餐：澳巴鐵礦發(fā)運量雙增，黑色系全線上漲

◎ 全國政協(xié)十三屆四次會議新聞發(fā)布會定于3月3日（星期三）15時舉行，大會新聞發(fā)言人郭衛(wèi)民將向中外媒體介紹本次大會有關(guān)情況并回答記者提問。

資訊

Mysteel周報：鐵水產(chǎn)量增至高位，短期鐵礦石價格震蕩偏弱運行（4.30-5.9）

供應(yīng)方面，到港量環(huán)比回落；需求方面，周內(nèi)Mysteel調(diào)研數(shù)據(jù)顯示本期新增3座高爐復(fù)產(chǎn)，2座高爐檢修，復(fù)產(chǎn)的高爐主要發(fā)生在內(nèi)蒙、江蘇、山西等地，因當(dāng)前鋼廠利潤尚可，鋼廠高爐檢修結(jié)束后選擇立即復(fù)產(chǎn)，同時個別停產(chǎn)超3個月以上的高爐也進行了復(fù)產(chǎn);檢修高爐主要發(fā)生在江西、東北等地，因生產(chǎn)不順，進行短期檢修庫存方面，中國47港鐵礦石庫存環(huán)比去庫，低于去年同期 1.價格：本周鐵礦石價格小幅下跌 、 本周鐵礦石價格漲跌互現(xiàn)，Mysteel62%澳粉遠期價格指數(shù)98.05美元/噸，周環(huán)比上漲0.2美元/噸,漲幅0.2%。

進口礦周評

中州期貨：鐵礦石建議輕倉試多

主要邏輯： ①現(xiàn)貨價格：青島港PB粉754（+2），金步巴粉715（+4），超特粉620（+4）今日鐵礦石現(xiàn)貨價格漲跌互現(xiàn)，港口現(xiàn)貨成交76.6萬噸，環(huán)比上漲31.91%港口進口礦成交55筆，今日鐵礦石現(xiàn)貨市場交投情緒一般，貿(mào)易商報盤積極性一般；鋼廠多維持低庫存運行，按需補庫為主 ②5月9日西澳至中國海運費7.55美元/噸，跌0.19美元/噸；巴西至中國海運費18.43美元/噸，跌0.37美元/噸。

機構(gòu)

中州期貨：鐵礦石震蕩運行

主要邏輯： ①現(xiàn)貨價格：青島港PB粉752（-10），金步巴粉711（-11），超特粉616（-12）今日鐵礦石現(xiàn)貨價格下跌5-17，港口現(xiàn)貨成交12.5萬噸，環(huán)比上漲11.29%港口進口礦成交78筆，今日鐵礦石現(xiàn)貨市場交投情緒一般，貿(mào)易商報盤積極性一般；鋼廠多維持低庫存運行，按需補庫為主 ②5月8日西澳至中國海運費7.74美元/噸，跌0.11美元/噸；巴西至中國海運費18.80美元/噸，跌0.18美元/噸。

機構(gòu)

氣旋擾動疊加運輸受限，Mineral Resources一季度鐵礦產(chǎn)量承壓但發(fā)運保持韌性

） 此外，Onslow項目一季度鐵礦石平均售價為89美元/干噸，環(huán)比上漲5%；FOB單位成本為58澳元/濕噸（折合38.3美元/噸），控制在全年指導(dǎo)區(qū)間（60–70澳元/噸）低位水平 Pilbara Hub鐵礦項目： Pilbara Hub在經(jīng)歷年初氣旋天氣影響后，一季度產(chǎn)銷水平小幅回落其中，鐵礦石開采量為233.7萬噸，環(huán)比下降12%，同比增長12%；鐵礦石產(chǎn)量為253萬噸，環(huán)比下降5%，同比增長23%；鐵礦石發(fā)運量為228.7萬噸，環(huán)比下降6%，同比下降6%。

礦山動態(tài)

Mysteel解讀：短期進口鐵礦石價格震蕩運行（4.18-4.25）

本周從基本面來看，鐵礦石基本面供弱需強供應(yīng)方面，到港量環(huán)比回落；需求方面，周內(nèi)Mysteel調(diào)研數(shù)據(jù)顯示新增7座高爐復(fù)產(chǎn)，2座高爐檢修，隨著成材價格的上漲，鋼廠接單以及利潤明顯好轉(zhuǎn)，生產(chǎn)積極性較高，本周高爐鐵水產(chǎn)量大幅增加庫存方面，中國47港鐵礦石庫存環(huán)比累庫，低于去年同期 1.價格：本周鐵礦石價格小幅上漲 本周鐵礦石價格小幅上漲，Mysteel62%澳粉遠期價格指數(shù)98.95美元/噸，周環(huán)比上漲0.55美元/噸,漲幅0.56%。

進口礦周評

Mysteel周報：鐵水產(chǎn)量增至高位，短期鐵礦石價格震蕩運行（4.25-4.30）

上海螺紋鋼價格3178元/噸，周環(huán)比上漲23元/噸，漲幅0.73%鐵礦石價格方面，62%澳粉指數(shù)價格跌幅大于鐵礦石期貨主力大于青島港PB粉大于新交所掉期主力合約 進口利潤方面，即期進口利潤周環(huán)比小幅走擴，以青島港PB粉為例，即期進口利潤為3元/噸，周環(huán)比走擴6元/噸；基差方面，基于05合約基差，青島港PB粉基差為-1，周環(huán)比收窄1鋼廠利潤方面，鋼廠利潤周環(huán)比走擴40元/噸，目前江蘇螺紋鋼即期毛利為181元/噸。

進口礦周評

中州期貨：鐵礦石震蕩運行

主要邏輯： ①現(xiàn)貨價格：青島港PB粉763（+2），金步巴粉721（+3），超特粉632（-3）今日鐵礦石現(xiàn)貨價格漲跌互現(xiàn)，港口現(xiàn)貨成交96.2萬噸，環(huán)比上漲214.28%港口進口礦成交61筆，今日鐵礦石現(xiàn)貨市場交投情緒一般，貿(mào)易商報盤積極性一般；鋼廠多維持低庫存運行，按需補庫為主 ②4月28日西澳至中國海運費7.94美元/噸，漲0.24美元/噸；巴西至中國海運費19.75美元/噸，漲0.35美元/噸。

機構(gòu)

中州期貨：鐵礦石震蕩運行

主要邏輯： ①現(xiàn)貨價格：青島港PB粉771（+4），金步巴粉730（+5），超特粉640（+13）今日鐵礦石現(xiàn)貨價格上漲2-15，港口現(xiàn)貨成交106.1萬噸，環(huán)比上漲0.76%港口進口礦成交64筆，今日鐵礦石現(xiàn)貨市場交投情緒一般，貿(mào)易商報盤積極性一般；鋼廠多維持低庫存運行，按需補庫為主 ②4月23日西澳至中國海運費7.15美元/噸，漲0.06美元/噸；巴西至中國海運費18.8美元/噸，漲0.04美元/噸。

機構(gòu)

Mysteel解讀：短期進口鐵礦石價格震蕩運行（4.14-4.18）

本周從基本面來看，鐵礦石基本面供需雙強供應(yīng)方面，受前期發(fā)運影響，本期到港船數(shù)增加，到港量止降轉(zhuǎn)增；需求方面，周內(nèi)Mysteel調(diào)研數(shù)據(jù)顯示新增高爐復(fù)產(chǎn)5座，檢修4座，近期成材低價成交轉(zhuǎn)好，天氣轉(zhuǎn)暖北方復(fù)工，終端部分剛需采購釋放，疊加鋼廠利潤維持，對鐵水增產(chǎn)仍有支撐庫存方面，中國47港鐵礦石庫存環(huán)比去庫，低于去年同期 1.價格：本周鐵礦石價格漲跌互現(xiàn) 本周鐵礦石價格漲跌互現(xiàn)，截止目前，Mysteel62%澳粉遠期價格指數(shù)98.4美元/噸，周環(huán)比上漲0.05美元/噸,漲幅0.05%。

進口礦周評

中州期貨：鐵礦石逢高做空

主要邏輯： ①現(xiàn)貨價格：青島港PB粉764（-6），金步巴粉721（-2），超特粉620（-5）今日鐵礦石現(xiàn)貨價格下跌3-5，港口現(xiàn)貨成交102.4萬噸，環(huán)比上漲12.78%港口進口礦成交60筆，今日鐵礦石現(xiàn)貨市場交投情緒一般，貿(mào)易商報盤積極性一般；鋼廠多維持低庫存運行，按需補庫為主 ②4月16日西澳至中國海運費7.29美元/噸，跌0.39美元/噸；巴西至中國海運費18.44美元/噸，跌0.71美元/噸。

機構(gòu)

11日鐵礦石港口現(xiàn)貨成交一覽

供給端，澳洲發(fā)運量伴隨季未沖量結(jié)束有所回落，巴西發(fā)運量持續(xù)回升，全球發(fā)運量有所降低需求端，鐵水產(chǎn)量小幅波動，鋼廠采購按需補庫，多維持低庫存運行，持觀望態(tài)度當(dāng)前美國對部分國家實施關(guān)稅暫停，短期市場情緒好轉(zhuǎn)，但全球經(jīng)濟衰退擔(dān)憂仍存，外部沖擊影響未消除，鐵礦石市場情緒反復(fù)綜合來看，預(yù)計下周鐵礦石現(xiàn)貨價格震蕩運行 ◎ 唐山港口：唐山進口鐵礦石現(xiàn)貨市場成交一般，價格較昨日有所上漲 【今日市場回顧】 今日唐山進口鐵礦石現(xiàn)貨市場價格有所上漲，成交一般。

成交報告

Mysteel：“金三銀四”旺季時期，軸承鋼市場表現(xiàn)不旺

其中鐵礦石價格方面，62%澳粉指數(shù)漲幅大于新交所掉期主力合約漲幅大于鐵礦石期貨主力合約大于青島港PB粉截至目前，62%澳粉指數(shù)為95.8美元/干噸，與3月初相比下跌4.96%展望4月份，中國鐵礦石供需面或?qū)⒈憩F(xiàn)為供需雙強局面供應(yīng)端，4月鐵礦石日均發(fā)運量預(yù)計環(huán)比減少，同比增加需求端，4月鐵水產(chǎn)量即將觸頂，整體日均鐵水產(chǎn)量高于3月，港口疏運預(yù)計維持較高位 近期高碳鉻鐵現(xiàn)貨價格偏強運行，焦炭價格、全國運費及電費均持穩(wěn)運行，鉻礦高品精粉現(xiàn)貨價格上漲2元/噸度，高碳鉻鐵即期成本上升3-9元/50基噸，近期宏觀因素波動頻繁，鉻市基本面偏強價格堅挺，預(yù)計短期高碳鉻鐵成本小幅增長。

軸承鋼

中州期貨：鐵礦石震蕩運行

主要邏輯： ①現(xiàn)貨價格：青島港PB粉764（+2），金步巴粉718（+3），超特粉620（-2）今日鐵礦石現(xiàn)貨價格漲跌互現(xiàn)，港口現(xiàn)貨成交96.6萬噸，環(huán)比上漲45.26%港口進口礦成交71筆，今日鐵礦石現(xiàn)貨市場交投情緒一般，貿(mào)易商報盤積極性一般；鋼廠多維持低庫存運行，按需補庫為主 ②4月14日西澳至中國海運費7.80美元/噸，漲0.05美元/噸；巴西至中國海運費19.25美元/噸，漲0.15美元/噸。

策略研究