出海必看！澳洲鐵礦投資×設(shè)備拓新局×非主流礦貿(mào)易——亞太大會(huì)限時(shí)鎖定

中國(guó)是澳洲鐵礦石最大的出口市場(chǎng)，每年進(jìn)口的澳大利亞鐵礦石數(shù)量達(dá)澳洲總出口量的80%以上2024年，澳大利亞鐵礦石總產(chǎn)量約為9.6億噸，占全球產(chǎn)量的40%；出口量約為8.9億噸，占全球的52%。

鐵礦會(huì)展

2025年鐵礦石價(jià)格重心將下移

另外，還有中資企業(yè)在非洲阿爾及利亞投資的GaraDjebilet鐵礦石項(xiàng)目，預(yù)計(jì)于2026年投產(chǎn)，設(shè)計(jì)年產(chǎn)能2500萬(wàn)噸上述礦山項(xiàng)目投產(chǎn)之后，預(yù)計(jì)每年帶來(lái)的新增鐵礦石產(chǎn)能達(dá)2億噸 世界鋼鐵協(xié)會(huì)最新發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2023年全球鐵礦石出口量總計(jì)達(dá)到17.1億噸其中，澳大利亞鐵礦石出口量為8.98億噸，約占全球鐵礦石出口量的52.5%；巴西鐵礦石出口量為4.08億噸，約占全球鐵礦石出口量的23.9%；非主流國(guó)家鐵礦石出口量為4.05億噸，約占全球鐵礦石出口量的23.7%。

原料

Mysteel解讀：力拓皮爾巴拉礦區(qū)三季度產(chǎn)銷小幅增長(zhǎng)

引言： 澳大利亞鐵礦石生產(chǎn)商力拓于2024年10月16日發(fā)布了三季度產(chǎn)銷報(bào)告報(bào)告顯示，力拓在澳大利亞和加拿大兩地的鐵礦石業(yè)務(wù)表現(xiàn)有所分化其中，澳大利亞皮爾巴拉礦區(qū)的產(chǎn)量和銷售量同、環(huán)比均呈現(xiàn)出穩(wěn)定上升的態(tài)勢(shì)，力拓因此繼續(xù)維持該地區(qū)年度鐵礦石發(fā)運(yùn)目標(biāo)在3.23億噸至3.38億噸之間不變?nèi)欢幽么螽a(chǎn)區(qū)受7月份火災(zāi)影響，三季度產(chǎn)量同、環(huán)比均明顯下滑，力拓因此將該地區(qū)年度鐵礦石生產(chǎn)指導(dǎo)目標(biāo)（其中力拓占60%份額）從980萬(wàn)噸至1150萬(wàn)噸下調(diào)至910萬(wàn)噸至960萬(wàn)噸。

主編視角

澳大利亞鐵礦石資源的分布情況

據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)披露，2023年我國(guó)鐵礦石進(jìn)口總量為11.791億噸，其中來(lái)自澳大利亞的進(jìn)口量超7.37億噸，占進(jìn)口總量的63% 西部地區(qū)礦山 西澳大利亞州為澳大利亞鐵礦石的主要供應(yīng)地區(qū)，從資源分布情況來(lái)看，也是澳大利亞鐵礦石資源最為集中的地區(qū)，尤其是皮爾巴拉地區(qū)，聚集眾多鐵礦石生產(chǎn)企業(yè)，不僅包括全球礦業(yè)三巨頭必和必拓、力拓和福特斯克金屬集團(tuán)，同時(shí)擁有眾多大型礦企。

原料

澳洲政府：鐵礦石價(jià)格下跌可能導(dǎo)致稅收大幅收縮

印度是第二大鋼鐵生產(chǎn)國(guó)，但其自身?yè)碛休^多的鐵礦石儲(chǔ)量，未來(lái)對(duì)澳洲出口的鐵礦石不會(huì)有較大的需求 目前中國(guó)鐵礦需求進(jìn)入下行階段，另外隨著一些大型且成本較低的澳大利亞新鐵礦以及幾內(nèi)亞西芒杜鐵礦的投產(chǎn)，未來(lái)可能會(huì)加劇全球鐵礦石的供應(yīng)過(guò)剩從上半年的市場(chǎng)表現(xiàn)來(lái)看，目前鐵礦石供應(yīng)已經(jīng)處于過(guò)剩的狀態(tài)，未來(lái)需求下降伴隨著供應(yīng)增加會(huì)使得鐵礦石市場(chǎng)在未來(lái)三年甚至四年內(nèi)一直處于供應(yīng)過(guò)剩的狀態(tài) 去年澳大利亞鐵礦石出口額占出口總額的18%，近幾月由于投資者對(duì)于中國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)悲觀預(yù)期以及鋼鐵產(chǎn)能過(guò)剩的擔(dān)憂，加劇鐵礦石價(jià)格下行壓力，對(duì)澳洲的鐵礦石出口或?qū)⒃斐梢欢ㄓ绊憽?/p>

礦山動(dòng)態(tài)

透視近3年全球鐵礦石供需形勢(shì)變化

據(jù)世界鋼鐵協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，2023年1月—9月份，全球鐵礦石累計(jì)發(fā)貨量為11.52億噸，較2022年同期增加3043萬(wàn)噸，但較2021年同期減少1637萬(wàn)噸（如圖1所示） 從全球鐵礦石發(fā)貨來(lái)源國(guó)結(jié)構(gòu)看，主要來(lái)源國(guó)是澳大利亞和巴西，近3年兩國(guó)發(fā)貨量占全球發(fā)貨總量的80%以上，占有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，而其他所有國(guó)家合計(jì)發(fā)貨量占比僅在16%左右，且該結(jié)構(gòu)近3年變化較小 澳大利亞鐵礦石發(fā)貨量逐年攀升，巴西有一定波動(dòng)，其他國(guó)家緩慢增長(zhǎng)。

爐料

這座35億噸高磷鐵礦將被“激活”

CMH聯(lián)合體成員企業(yè)湖南盛世陽(yáng)光基于對(duì)這項(xiàng)技術(shù)的興趣和信心，果斷投入，發(fā)起由北科大鋼鐵冶金新技術(shù)國(guó)家重點(diǎn)試驗(yàn)室主任郭占成教授及團(tuán)隊(duì)主要成員、裝備開發(fā)人員等共同持股成立的氫冶科技公司（以下簡(jiǎn)稱氫冶科技），從兩方面同時(shí)展開了艱辛而高效的研發(fā)工作：一是在工藝技術(shù)開發(fā)方面，他們對(duì)脫磷冶金工藝進(jìn)行了更深入的研究，采用阿爾及利亞鐵礦石再次做了比較試驗(yàn)，進(jìn)一步驗(yàn)證高磷鐵礦“氫基還原+熔分脫磷”工藝的技術(shù)可行性，完善工藝流程；二是在核心裝備開發(fā)方面，以國(guó)外研發(fā)團(tuán)隊(duì)為主設(shè)計(jì)，國(guó)內(nèi)團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)部件制造、配件選型及具體工程實(shí)施，聯(lián)合攻關(guān)“氫基還原+熔分脫磷”成套裝備，并在山西投建了中試基地。

爐料

力拓CEO石道成：中國(guó)的成功也是力拓的成功

據(jù)悉，CTG股東協(xié)議在2022年12月22日簽署的《西芒杜項(xiàng)目基礎(chǔ)設(shè)施條款清單》基礎(chǔ)上，進(jìn)一步明確了CTG公司治理結(jié)構(gòu)和運(yùn)營(yíng)模式CTG公司是跨幾內(nèi)亞鐵路和港口基礎(chǔ)設(shè)施的未來(lái)所有者和經(jīng)營(yíng)者，將在建成后的至少35年內(nèi)為WCS礦山(1號(hào)、2號(hào)區(qū)塊)和Simfer礦山(3號(hào)、4號(hào)區(qū)塊)提供總共不低于1.2億噸/年的鐵礦運(yùn)力 據(jù)悉，力拓集團(tuán)是推動(dòng)此次CTG股東協(xié)議簽訂的主要力量之一據(jù)了解，力拓集團(tuán)與中鋁鐵投聯(lián)合成立的Simfer公司持有西芒杜鐵礦石項(xiàng)目南部地塊85%的股權(quán)，另外15%股權(quán)由幾內(nèi)亞政府持有，其中力拓在Simfer公司的股權(quán)占比為53%。

爐料

2021年全球人均鋼材表觀消費(fèi)量233千克，重回疫情前水平

其中，澳大利亞鐵礦石產(chǎn)量為9.23億噸，同比增長(zhǎng)0.4%，占全球產(chǎn)量的比重為39.5%；巴西產(chǎn)量為3.91億噸，同比基本持平，占比16.7%；中國(guó)產(chǎn)量為2.71億噸，同比增長(zhǎng)12.4%，占比11.6%；印度產(chǎn)量為2.04億噸，同比降低12.5%，占比8.7%澳大利亞和巴西合計(jì)鐵礦石產(chǎn)量占比為56.2% 2020年，全球鐵礦石表觀消費(fèi)量為22.99億噸，同比略降0.7%其中，中國(guó)表觀消費(fèi)量為14.25億噸，同比增長(zhǎng)10.0%，占全球的比重為62.0%。

聚焦

鐵水產(chǎn)量下降為何鐵礦石價(jià)格還在反彈

以2022年一季度澳大利亞鐵礦石發(fā)貨量為例，發(fā)往中國(guó)以外的鐵礦石為0.3億噸，去年同期為0.35億噸，降幅很小 USGS數(shù)據(jù)顯示，俄羅斯鐵礦石（原礦）儲(chǔ)量分別為140億噸和23億噸，占全球鐵礦石儲(chǔ)量的17.86%和2.74%2021年1—11月，俄羅斯向歐盟出口了約554萬(wàn)噸鐵礦石 在海外鐵礦石發(fā)貨量同比下降的情況下，國(guó)內(nèi)鐵礦石港口庫(kù)存回升幅度并不大。

爐料

刁力：“十四五”進(jìn)口鐵礦石需求形勢(shì)展望

據(jù)世界鋼協(xié)（WSA）統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2020年，全球鐵礦石生產(chǎn)國(guó)合計(jì)產(chǎn)量為23.4億噸其中澳大利亞鐵礦石產(chǎn)量達(dá)到9.2億噸，占全球產(chǎn)量的比重達(dá)39.5%，是世界上鐵礦石產(chǎn)量最高的國(guó)家；巴西鐵礦石3.9億噸，占全球產(chǎn)量的比重為16.7%；印度和南非產(chǎn)量分別為2.0億噸和0.7億噸，占比分別為8.7和3.0%上述四個(gè)國(guó)家的鐵礦石產(chǎn)量合計(jì)15.9億噸，占全球比重達(dá)到67.8%其中南半球緯度位置相近的澳大利亞和巴西鐵礦石產(chǎn)量合計(jì)為13.1億噸，比重為56.2%，是全球鐵礦石生產(chǎn)的重心。

聚焦

Mysteel解讀：2021年鐵礦石港口庫(kù)存中貿(mào)易礦與粗粉占比大幅增加

截止12月30日，全國(guó)45港巴西鐵礦石庫(kù)存占比庫(kù)存占比35.8%，同比增加2.9個(gè)百分點(diǎn)，其中上半年因天氣問題巴西發(fā)貨相對(duì)較弱導(dǎo)致占比下降，下半年發(fā)貨增加后占比開始回升；而澳大利亞、其他國(guó)家趨勢(shì)正好相反，截止21年底，澳大利亞鐵礦石庫(kù)存占比45.9%，同比減少1.8個(gè)百分點(diǎn)，主要因下半年澳大利亞幾個(gè)新礦區(qū)投產(chǎn)延期，鐵礦石發(fā)運(yùn)有所減量，導(dǎo)致庫(kù)存占比小幅下降；其他國(guó)家上半年高利潤(rùn)影響，發(fā)貨積極性高漲，下半年礦價(jià)大幅下跌疊加海運(yùn)費(fèi)高位礦山利潤(rùn)大幅收縮，印度發(fā)貨明顯下降，導(dǎo)致港口庫(kù)存中非主流礦占比呈下降趨勢(shì)（如圖表5所示）。

研究報(bào)告

2022年鐵礦石均價(jià)將大幅下降，供需增長(zhǎng)將放緩

預(yù)計(jì)2021年巴西鐵礦石出口總量將達(dá)到3.62億噸，2022年將超過(guò)3.9億噸，2023年將達(dá)到4.12億噸 3 非洲的鐵礦石項(xiàng)目仍處于開發(fā)階段 2021年5月，中國(guó)政府宣布了鐵礦石供應(yīng)多元化的目標(biāo)澳大利亞鐵礦石目前占中國(guó)鐵礦石進(jìn)口總量的60%以上中國(guó)政府計(jì)劃到2025年鐵金屬國(guó)內(nèi)自給率達(dá)到45%以上，打造1-2個(gè)具有全球影響力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的海外權(quán)益鐵礦山，海外權(quán)益鐵礦占進(jìn)口礦比重超過(guò)20%。

爐料

Mysteel解讀：港口鐵礦石庫(kù)存結(jié)構(gòu)變化分析

截止11月9日，Mysteel 15港庫(kù)存中巴西礦庫(kù)存占比37%，環(huán)比7月初上升10個(gè)百分點(diǎn)；澳大利亞鐵礦石庫(kù)存占比47%，下降7個(gè)百分點(diǎn)；其他非主流國(guó)別的鐵礦石庫(kù)存占比小幅回落3個(gè)百分點(diǎn)至16% 自7月份起，鋼廠用焦成本逐漸增加，而巴西礦因硅高特性焦炭消耗量相對(duì)較大，需求逐漸下降，疊加下半年巴西礦到港持續(xù)上升，從而導(dǎo)致巴西礦庫(kù)存占比逐步攀升至高位水平，截止11月7日，巴西到港584萬(wàn)噸，增幅高達(dá)96%。

研究報(bào)告

Mysteel：2021年國(guó)慶假日期間海外鋼礦動(dòng)態(tài)匯總（10.01-10.07）

該公司鋼鐵銷售額環(huán)比增長(zhǎng)32%，同比增長(zhǎng) 10%出口額占銷售額40％左右鋼鐵銷售額增長(zhǎng)的主要原因?yàn)槿蚧A(chǔ)設(shè)施刺建設(shè)促進(jìn)了印度鋼鐵出口需求 JSPL表示其在澳大利亞焦煤礦已經(jīng)開始運(yùn)營(yíng)，預(yù)計(jì)2021年11月21日會(huì)裝運(yùn)第一批焦煤礦于此同時(shí)，JSPL上個(gè)月在奧迪沙邦舉行的礦山拍賣會(huì)上贏得了卡西亞鐵礦，這將進(jìn)一步加強(qiáng)公司的原材料自給 10月6日 Ferrexpo公司鐵礦石產(chǎn)量在1-9月增加了3%。

鋼礦動(dòng)態(tài)

鋼礦動(dòng)態(tài)：2021年1-5月烏克蘭鐵礦石出口額同比增長(zhǎng)2.1倍

中國(guó)銷量占烏克蘭鐵礦石出口總值的45.4%，而捷克共和國(guó)和奧地利分別占比9.4%和8.4% 5月份，烏克蘭的鐵礦石和鐵精粉出口量同比增長(zhǎng)26.4%，達(dá)到430萬(wàn)噸烏克蘭5月鐵礦石和鐵精粉出口金額同比增長(zhǎng)2.9倍至7.884億美元 AlienMetals考慮對(duì)澳大利亞鐵礦石項(xiàng)目進(jìn)行戰(zhàn)略評(píng)估 據(jù)外媒報(bào)道，AlienMetalsLtd.周一表示，計(jì)劃在完成對(duì)漢考克礦權(quán)的第二階段鉆探計(jì)劃后，對(duì)該項(xiàng)目進(jìn)行戰(zhàn)略評(píng)估，以確定其在澳大利亞的鐵礦石項(xiàng)目的潛力。

鋼礦動(dòng)態(tài)

2020年全球鋼材表觀消費(fèi)17.72億噸，鐵礦石貿(mào)易量16.58億噸

其中，中國(guó)進(jìn)口鐵礦石（鐵礦砂及其精礦）同比增長(zhǎng)9.5%至11.7億噸，創(chuàng)歷史新高，占全球貿(mào)易量的70.6% 2019年，全球鐵礦石產(chǎn)量為23.36億噸（中國(guó)的產(chǎn)量經(jīng)調(diào)整以使鐵含量與世界平均含量接近），同比增長(zhǎng)4.8%其中，澳大利亞鐵礦石產(chǎn)量為9.19億噸，同比增長(zhǎng)2.0%，占全球產(chǎn)量的比重為39.3%；巴西產(chǎn)量為3.9億噸，同比減少13.0%，占比16.7%；中國(guó)產(chǎn)量為2.41億噸，同比猛增65.5%，占比10.3%；印度產(chǎn)量為2.33億噸，同比增長(zhǎng)13.7%，占比10.0%。

鋼材

市場(chǎng)穩(wěn)定才是鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈一致期盼

第三，進(jìn)口鐵礦石價(jià)格非理性暴漲，鋼價(jià)被動(dòng)拉漲我國(guó)80%以上的鐵礦石依賴進(jìn)口，僅巴西和澳大利亞鐵礦石就占中國(guó)鐵礦石進(jìn)口總量的81%作為國(guó)際主要礦商的定價(jià)依據(jù)，指數(shù)于4月27日突破193美元/噸、創(chuàng)下10年來(lái)高位后，于5月6日再次沖破200美元/噸大關(guān)，并于5月12日創(chuàng)出233.1美元/噸的歷史新高盡管5月28日的指數(shù)已經(jīng)回落至189.55美元/噸，但受鐵礦石價(jià)格暴漲影響，今年前4個(gè)月，我國(guó)鐵礦石進(jìn)口均價(jià)同比仍然大漲58.8%，漲幅遠(yuǎn)大于同期我國(guó)鋼價(jià)漲幅。

鋼材

全球粗鋼生產(chǎn)消費(fèi)回顧與展望

然而，經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織國(guó)家粗鋼產(chǎn)量復(fù)蘇前景仍然不明朗 2020年中國(guó)粗鋼產(chǎn)量超過(guò)10億噸，導(dǎo)致鐵礦石進(jìn)口增加，尤其是從澳大利亞進(jìn)口的鐵礦石數(shù)量增加澳大利亞鐵礦石貿(mào)易量占全球海運(yùn)鐵礦石貿(mào)易的一半以上，中國(guó)進(jìn)口自澳大利亞的鐵礦石占中國(guó)鐵礦石進(jìn)口量的60%以上目前中國(guó)正在尋求減少對(duì)進(jìn)口鐵礦石的依賴，計(jì)劃提高鐵礦石資源自給率 預(yù)計(jì)中國(guó)鋼鐵生產(chǎn)中的廢鋼用量將在未來(lái)五年內(nèi)有所增長(zhǎng)。

鋼材

澳元還會(huì)再漲嗎？

鐵礦石價(jià)格上漲推動(dòng)澳洲經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和澳幣走強(qiáng) 澳大利亞鐵礦石出口量占四國(guó)（澳大利亞、巴西、印度、南非）總發(fā)運(yùn)量比重：65%-70%。

國(guó)際