Mysteel鐵礦石月報—— 十月鐵礦石供需環(huán)比窄幅波動，進(jìn)口鐵礦石均價或環(huán)比下跌

澳洲日均發(fā)運環(huán)比增22萬噸，同比增1萬噸；巴西日均發(fā)運環(huán)比降22萬噸，同比減少10萬噸非主流國家日均發(fā)運環(huán)比降8萬噸，同比增3萬噸，其中減量主要體現(xiàn)在加拿大、南非、利比里亞，增量主要在秘魯、印度預(yù)計10月全球鐵礦石日均發(fā)運量環(huán)比減少，同比增加 2.3需求：9月鋼廠環(huán)保限產(chǎn)后快速復(fù)產(chǎn)，鐵水總產(chǎn)量環(huán)比減少 數(shù)據(jù)來源：Mysteel鐵礦石核心數(shù)據(jù) 鐵水產(chǎn)量： Mysteel統(tǒng)計247家鋼廠樣本9月日均鐵水產(chǎn)量環(huán)比減少2.3萬噸至238.2萬噸/天，目前全年累計同比增加8.8萬噸。

月報

Mysteel解讀：印度粗鋼產(chǎn)量變化對中國鐵元素供應(yīng)消費格局的影響

數(shù)據(jù)顯示，在2009-2010年的高峰期，果阿邦每年出口低品位鐵礦石高達(dá)5000萬噸，大部分出口到中國未來預(yù)計印度果阿邦鐵礦石出口將逐步恢復(fù)，但將會對運營礦區(qū)設(shè)定產(chǎn)量限制，以保持在最高法院規(guī)定的果阿邦地區(qū)2000萬噸/年的出口上限之內(nèi)印度對中國鐵礦石出口的恢復(fù)，將促使國內(nèi)高低品鐵礦石價差止跌企穩(wěn)，整體國內(nèi)鐵礦石供應(yīng)過剩問題將在印度出口恢復(fù)以及澳洲持續(xù)沖量的情況下逐步凸顯出來 四．總結(jié) 隨著印度對于黑色系大宗商品的總需求快速擴(kuò)張，階段性印度國內(nèi)供應(yīng)緊缺現(xiàn)象有所顯露，印度目前出現(xiàn)低品位鐵礦石出口量持續(xù)縮減，而高品位礦石進(jìn)口規(guī)模則保持穩(wěn)定增長態(tài)勢。

觀點

Mysteel鐵礦石月報—— 九月鐵礦石供強(qiáng)需弱，進(jìn)口鐵礦石價格或?qū)挿鹗?/a>

2025亞洲鋼礦大會重磅來襲|共話亞洲鋼鐵與礦業(yè)新格局！

由中國國際貿(mào)易促進(jìn)委員會冶金行業(yè)分會（MC-CCPIT）與上海鋼聯(lián)電子商務(wù)股份有限公司（Mysteel）聯(lián)合主辦的2025亞洲鋼礦大會，將于10月29日至31日在馬來西亞吉隆坡正式舉行！ 本次大會將深入解讀全球鋼鐵行業(yè)的格局轉(zhuǎn)變，關(guān)注傳統(tǒng)生產(chǎn)國及新興生產(chǎn)國的最新動態(tài)及未來趨勢；探討綠色鋼鐵發(fā)展對原材料流向的影響，特別是中國和東南亞鋼廠的碳足跡發(fā)展及用料趨勢；深入分析全球鐵礦石供應(yīng)的邊際增量結(jié)構(gòu)，包括主流礦山在綠色低碳趨勢下的供應(yīng)結(jié)構(gòu)調(diào)整，以及非洲等非主流區(qū)域的開發(fā)情況和未來潛力；探討鐵礦石貿(mào)易及流通環(huán)節(jié)最新趨勢，包括國內(nèi)外港口運作模式及貿(mào)易策略變化。

鐵礦會展

Mysteel鐵礦石月報—— 八月鐵礦石供強(qiáng)需弱，進(jìn)口鐵礦石均價或環(huán)比下降

澳洲日均發(fā)運環(huán)比降47萬噸，同比增13萬噸；巴西日均發(fā)運環(huán)比減少2萬噸，同比增加4萬噸非主流國家日均發(fā)運環(huán)比降2萬噸，同比增4萬噸，其中減量主要體現(xiàn)在印度、加拿大預(yù)計8月全球鐵礦石日均發(fā)運量環(huán)比增加，同比增加 2.3需求：7月受北方環(huán)保限產(chǎn)影響，日均鐵水產(chǎn)量出現(xiàn)下滑 數(shù)據(jù)來源：Mysteel鐵礦石核心數(shù)據(jù) 鐵水產(chǎn)量：Mysteel統(tǒng)計247家鋼廠樣本7月日均鐵水產(chǎn)量環(huán)比減少0.55萬噸至241.24萬噸/天，降幅0.23%，月度總量預(yù)計環(huán)比增加225萬噸至7479萬噸。

月報

朱克東：2025年鐵礦石供需寬松成定局 礦價重心將持續(xù)下移

海漂庫存的累積，意味著后續(xù)到港壓力將逐步釋放，或?qū)ΜF(xiàn)貨價格形成壓制 在供給端，全球鐵礦石發(fā)運量上半年達(dá)到7.74億噸，同比基本持平盡管澳洲颶風(fēng)擾動、印度礦發(fā)運大幅下降等因素造成短期沖擊，但利比里亞、塞拉利昂、澳大利亞Onslow等項目的新產(chǎn)能釋放彌補了這一缺口，三者合計增量超過200萬噸，預(yù)計全年增量將達(dá)到2000萬噸 需求端，全球生鐵產(chǎn)量上半年為6.39億噸，同比增加1000萬噸，增幅為1.62%，247鋼廠樣本產(chǎn)量同比增加1200萬噸，海外生鐵產(chǎn)量同比下降186萬噸。

會議報道

“破局——黑色市場展望及衍生品策略分享”會議圓滿結(jié)束！

全年全球需求預(yù)計增加 6500 萬噸，供需基本平衡，但供應(yīng)端澳洲新舊礦山置換、印度 / 巴西新增 5000 萬噸產(chǎn)能，疊加國內(nèi)廢鋼替代效應(yīng)增強(qiáng)，價格或在 70-110 美元區(qū)間波動 宏觀資金介入使鐵礦石金融屬性凸顯，低位反彈特征明顯，而鋼廠 “按需采購” 策略加劇價格波動操作上可采取 “震蕩區(qū)間低吸高拋” 策略，重點關(guān)注印尼新增產(chǎn)能釋放節(jié)奏與國內(nèi)地產(chǎn)政策效果上清所鐵礦石掉期業(yè)務(wù)可有效對沖匯率與價格波動風(fēng)險，成為企業(yè)風(fēng)險管理的重要工具。

會議報道

Mysteel：2025年五一期間全球鐵礦石市場運行情況

一、五一假期期間進(jìn)口鐵礦石市場回顧 截止到5月4日，今年五一小長假假期內(nèi)進(jìn)口鐵礦石市場整體表現(xiàn)較為冷清，海外掉期處于窄幅震蕩的狀態(tài)。

礦山動態(tài)

Mysteel鐵礦石季報---- 二季度鐵礦石價格震蕩下行

其中澳洲鐵礦石累計供應(yīng)21746萬噸，同比減少270萬噸，降幅1.2%；巴西鐵礦石累計供應(yīng)8252萬噸，同比減少7萬噸，基本持平；澳巴以外鐵礦石累計供應(yīng)6671萬噸，同比減少512萬噸，降幅7.1%；非主流國家中同比減量最多的國家主要是印度，增量突出利比里亞、塞拉利昂、瑞典從目前四大礦山發(fā)運進(jìn)度、新增產(chǎn)能及年度發(fā)運目標(biāo)來看，二季度澳巴發(fā)運仍有增量空間，全球鐵礦石供應(yīng)環(huán)比或?qū)⒃黾?2025年1-3月中國47港鐵礦石兩港卸前到港量為30405.6萬噸，同比減少2664.6萬噸，降幅8%。

月報

中州期貨：鐵礦石到港量增加，短期震蕩運行

全球發(fā)運量3112.1萬噸，澳洲巴西鐵礦發(fā)運總量2624.1萬噸，環(huán)比減少314.1萬噸澳洲發(fā)運量1946.2萬噸，環(huán)比減少243.5萬噸澳洲巴西鐵礦發(fā)運總量2624.1萬噸，環(huán)比減少314.1萬噸澳洲發(fā)運量1946.2萬噸，環(huán)比減少243.5萬噸印度國有鐵礦石生產(chǎn)商NMDC2024年全年鐵礦產(chǎn)量3077萬噸，同比下降3.18%，銷量下滑0.44%至3180萬噸2023年第三季度，NMDC公司計劃將鐵礦石年產(chǎn)量從2024財年的4500萬噸提高到2025財年的6700萬噸，最終實現(xiàn)2030年的1億噸的生產(chǎn)目標(biāo)。

機(jī)構(gòu)

Mysteel年報：2025年鐵礦石價格重心繼續(xù)下移

其中澳洲鐵礦石全年發(fā)運量9.3億噸，同比減642萬噸，巴西全年發(fā)運量3.8億噸，同比增加1392萬噸，其他國家發(fā)運量2.75億噸，同比增加1660萬噸因此，2024年的巴西與其他國家的鐵礦石發(fā)運量均有不同程度的增量，而澳洲同比減少出現(xiàn)這種情況的原因主要在于：澳巴發(fā)運受天氣影響整體弱于往年，但澳洲礦山中力拓處于產(chǎn)能迭代期，中信泰富全年減產(chǎn)700萬噸，MLR年產(chǎn)能約800萬噸的伊爾干鐵礦項目于今年停止生產(chǎn)運輸兒，而其他澳洲礦山釋放的產(chǎn)能增量未能彌補這部份減量；下半年礦價高位且烏克蘭發(fā)運同比增量突出，但下半年礦價走低，影響其他國家礦山生產(chǎn)、出口積極性，尤其是印度，導(dǎo)致除澳巴外其他國家發(fā)運同比增量有所收縮。

年報

Mysteel月報：一月春節(jié)補庫弱支撐，進(jìn)口鐵礦石價格或先揚后抑

12月日均發(fā)運量為435.5萬噸，環(huán)比減少3.3萬噸，同比減少42.2萬噸澳洲、巴西同環(huán)比減少，非主流環(huán)比小幅回升12月非主流國家日均發(fā)運環(huán)比增加4.7萬噸，其中南非貢獻(xiàn)環(huán)比增量，印度受礦價影響發(fā)運回升緩慢，而加拿大受突發(fā)事故影響發(fā)運下滑2025年1月發(fā)運預(yù)計呈現(xiàn)季節(jié)性回落趨勢，環(huán)比降幅小于前三年，預(yù)計12月全球日均發(fā)運量同環(huán)比減少 2.3需求：12月高爐檢修增加，日均鐵水產(chǎn)量減量較為明顯 數(shù)據(jù)來源：Mysteel鐵礦石核心數(shù)據(jù) 鐵水產(chǎn)量： Mysteel統(tǒng)計247家鋼廠樣本12月鐵水產(chǎn)量總量環(huán)比增加84萬噸至7126萬噸，日均鐵水產(chǎn)量環(huán)比減少4.87萬噸至229.9萬噸/天，降幅2.1%。

月報

Mysteel解讀：進(jìn)口礦供應(yīng)10月總結(jié)及11月預(yù)測

一、10月供應(yīng)復(fù)盤： 1、發(fā)運：10月全球發(fā)運同比增勢連續(xù)放緩 10月份全球鐵礦石發(fā)運增速延續(xù)9月放緩趨勢，日均發(fā)運環(huán)比減少38萬噸，同比減少8萬噸，同比增速連續(xù)收縮澳巴非的發(fā)運節(jié)奏整體季節(jié)性下滑，其中澳洲同比降幅明顯，拖累全球發(fā)運10月份非主流國家日均發(fā)運環(huán)比減少1萬噸，月度發(fā)運總量增加40萬噸，基本與上月持平。

主編視角

Mysteel季報：四季度鐵礦石價格或強(qiáng)于三季度

其中澳洲鐵礦石累計供應(yīng)69894萬噸，同比增加70萬噸，增幅0.1%；巴西鐵礦石累計供應(yīng)28358萬噸，同比增加1526萬噸，增幅6%；澳巴以外鐵礦石累計供應(yīng)20964萬噸，同比增加2374萬噸，增幅12.8%；非主流國家中增量最多的國家主要是南非、印度、烏克蘭從目前四大礦山發(fā)運進(jìn)度、新增產(chǎn)能及年度發(fā)運目標(biāo)來看，四季度澳巴發(fā)運仍有增量空間，全球鐵礦石供應(yīng)環(huán)比或?qū)⒃黾?2024年1-9月中國45港鐵礦石到港量為94170.7萬噸，同比增加5293.9萬噸，增幅5.7%，較全球鐵礦石的發(fā)運量增幅高了2.3%，分到具體國別來看，與發(fā)運量增量趨勢基本一致，除巴西外，其他國家中印度、南非、烏克蘭、馬來西亞增量明顯，品種方面增量較多的品種主要為SP10粉、超特粉、金布巴粉等。

月報

冠通期貨：鐵礦石向下測試支撐

今年前三季度，在供應(yīng)同比回升、需求同比下滑的背景下，鐵礦石價格重心持續(xù)下移 供應(yīng)端，我國鐵礦石進(jìn)口依賴度仍偏高，今年發(fā)運增量狀態(tài)下，鐵礦石供應(yīng)壓力加大外礦方面，前三季度全球鐵礦石發(fā)運基本符合季節(jié)性走勢，同比出現(xiàn)回升，其中巴西和非主流礦貢獻(xiàn)發(fā)運增量，澳洲發(fā)運略有下滑今年1—8月非主流礦進(jìn)口增量約占總進(jìn)口增量的65.7%，其中印度、烏克蘭貢獻(xiàn)主要非主流增量非主流礦山發(fā)運和鐵礦石普式指數(shù)具有正相關(guān)性。

原料

Mysteel解讀：進(jìn)口礦供應(yīng)9月總結(jié)及10月預(yù)測

一、9月遠(yuǎn)端供應(yīng)復(fù)盤： 1、發(fā)運：全球發(fā)運季節(jié)性回升，澳洲三大礦山貢獻(xiàn)主要增量 9月份全球鐵礦石日均發(fā)運量461萬噸，環(huán)比增加7萬噸，同比增加6萬噸，澳洲同環(huán)比回升明顯，巴西同環(huán)比微降，非主流同環(huán)比降幅明顯。

主編視角

臺塑河靜：推動?xùn)|南亞經(jīng)濟(jì)發(fā)展，穩(wěn)步擴(kuò)展鋼鐵產(chǎn)能與市場

據(jù)Mysteel調(diào)研，近幾月臺塑河靜高爐產(chǎn)量較平穩(wěn)，月產(chǎn)量在55萬噸左右浮動此外，臺塑河靜入爐鐵礦石品種豐富，其中約73%為燒結(jié)礦，18%為澳洲塊礦，9%為球團(tuán)礦 出口情況 臺塑河靜的主要市場是越南本土，出口主要擴(kuò)展到其他東南亞國家，如泰國、馬來西亞、菲律賓和印度尼西亞等。

鋼廠動態(tài)

高盛下調(diào)四季度鐵礦石價格預(yù)測至每噸85美元

盡管印度已經(jīng)減少出口，但巴西淡水河谷、澳洲必和必拓等主要鐵礦石生產(chǎn)商依舊保持穩(wěn)定的生產(chǎn)，全球鐵礦石供應(yīng)依舊強(qiáng)勁，日均發(fā)運量同比去年增加2%左右高盛預(yù)計由于市場過剩，價格或?qū)⑾禄?0美元/噸，以倒逼生產(chǎn)商減產(chǎn)以來穩(wěn)定市場供求平衡短期來看，中國鋼廠預(yù)計會在國慶假期前進(jìn)行節(jié)前補庫，或?qū)?em class='keyword'>鐵礦石價格的有短暫支撐，但鐵礦石庫存的持續(xù)增加可能會進(jìn)一步壓低價格，整體鐵礦供應(yīng)過剩的問題依然嚴(yán)重。

礦山動態(tài)

澳洲政府：鐵礦石價格下跌可能導(dǎo)致稅收大幅收縮

印度是第二大鋼鐵生產(chǎn)國，但其自身擁有較多的鐵礦石儲量，未來對澳洲出口的鐵礦石不會有較大的需求 目前中國鐵礦需求進(jìn)入下行階段，另外隨著一些大型且成本較低的澳大利亞新鐵礦以及幾內(nèi)亞西芒杜鐵礦的投產(chǎn)，未來可能會加劇全球鐵礦石的供應(yīng)過剩從上半年的市場表現(xiàn)來看，目前鐵礦石供應(yīng)已經(jīng)處于過剩的狀態(tài)，未來需求下降伴隨著供應(yīng)增加會使得鐵礦石市場在未來三年甚至四年內(nèi)一直處于供應(yīng)過剩的狀態(tài) 去年澳大利亞鐵礦石出口額占出口總額的18%，近幾月由于投資者對于中國房地產(chǎn)市場悲觀預(yù)期以及鋼鐵產(chǎn)能過剩的擔(dān)憂，加劇鐵礦石價格下行壓力，對澳洲的鐵礦石出口或?qū)⒃斐梢欢ㄓ绊憽?/p>

礦山動態(tài)

Mysteel解讀：進(jìn)口礦供應(yīng)8月總結(jié)及9月預(yù)測

一、8月遠(yuǎn)端供應(yīng)復(fù)盤： 1、發(fā)運：全球發(fā)運季節(jié)性回升，同比稍弱去年同期 8月份全球鐵礦石預(yù)計日均發(fā)運量444萬噸，環(huán)比增加25萬噸，同比增加3萬噸分國別來看，澳洲、非主流環(huán)比表現(xiàn)突出，巴西同環(huán)比有小幅減量。

主編視角