Mysteel周評：沿江進(jìn)口鐵礦石現(xiàn)貨市場價(jià)格震蕩運(yùn)行 成交一般

供應(yīng)端，截止6月13日沿江區(qū)域港口鐵礦石小幅累庫，疏港減少需求端，沿江區(qū)域鋼廠進(jìn)口鐵礦平均可用天數(shù)為21天，表明鋼廠庫存水平處于中等偏上區(qū)間，本周沿江區(qū)域鋼廠采購活躍度較低，運(yùn)費(fèi)下行與供應(yīng)增量未扭轉(zhuǎn)市場低迷，價(jià)格持續(xù)承壓，中低品礦成交占比提升，鋼廠偏好性價(jià)比資源綜合來看，預(yù)計(jì)下周沿江區(qū)域鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)格將震蕩運(yùn)行

進(jìn)口礦區(qū)域日評

Mysteel早報(bào)：全國建筑鋼材主要市場價(jià)格或窄幅震蕩運(yùn)行

宏觀&行業(yè)熱點(diǎn)： 1、6月17日，76家獨(dú)立電弧爐建筑鋼材鋼廠平均成本為3262元/噸，日環(huán)比增加2元/噸，平均利潤虧損129元/噸，谷電利潤虧損26元/噸 2、在以色列對伊朗發(fā)動突然襲擊后，全球最大的航運(yùn)貿(mào)易動脈之一正在出現(xiàn)令人不安的跡象——部分船東開始主動遠(yuǎn)離霍爾木茲海峽這一戰(zhàn)略要道，運(yùn)費(fèi)飆升24% 3、截至6月16日，中國47港進(jìn)口鐵礦石庫存總量14402.34萬噸，較上周一下降24.99萬噸；45港庫存總量13880.64萬噸，環(huán)比增加33.7萬噸。

日報(bào)

【Howe Robinson Partners】預(yù)計(jì)節(jié)后全球鐵礦海運(yùn)費(fèi)或同比下跌

不過，值得注意的是，去年第一季度海岬型船的運(yùn)價(jià)創(chuàng)下了歷史新高，這是因?yàn)閺奶K伊士到好望角的航線改道帶來了噸英里需求的支撐，而且雖然有中國春節(jié)，中國的需求依然強(qiáng)勁盡管同比降幅明顯，海岬型船運(yùn)費(fèi)仍有望超越2023年第一季度的表現(xiàn)，并高出5年平均水平約15% 今年巴西和澳大利亞的鐵礦石發(fā)貨量開局強(qiáng)勁，幾內(nèi)亞的鋁土礦出口也從去年第三季度末至第四季度初的低迷中進(jìn)一步復(fù)蘇，這些都對海岬型船運(yùn)費(fèi)起到了支撐作用。

鐵礦石市場大家說

淡水河谷前三季度凈利潤同比增長

同期，淡水河谷公司調(diào)整后息稅前利潤（EBIT）由2024年二季度的32.00億美元環(huán)比大幅下降10.4%至28.67億美元，與2023年三季度的36.51億美元相比也顯著縮水21.5%；調(diào)整后EBIT率由2024年二季度的32.0%小幅回落至30.0%，且低于2023年三季度的調(diào)整后EBIT率（34.0%）；調(diào)整后息稅、折舊及攤銷前利潤（EBITDA）由2024年二季度的39.93億美元環(huán)比減少9.5%至36.15億美元，這主要是由于三季度鐵礦石粉礦銷量環(huán)比小幅增長，銷售價(jià)格環(huán)比下跌，檢修維護(hù)成本下降，運(yùn)費(fèi)成本增加，鐵礦石生產(chǎn)成本環(huán)比減少，以及巴西雷亞爾兌美元匯率貶值，與2023年三季度的44.31億美元相比也大幅下滑18.4%，主要是由于鐵礦石粉礦和球團(tuán)礦平均銷售價(jià)格同比下跌；調(diào)整后EBITDA率由2024年二季度的40.0%小幅回落至38.0%，且低于2023年三季度的42.0%；凈利潤由2024年二季度的27.69億美元環(huán)比大幅下降12.9%至24.12億美元，與2023年三季度的凈利潤（28.36億美元）相比也大幅下滑15.0%。

產(chǎn)業(yè)動態(tài)

發(fā)貨需求大，礦價(jià)與運(yùn)價(jià)背離

因此，船舶繞行一定程度上影響干散貨船有效運(yùn)力供給，當(dāng)用船需求增加時(shí)，租金價(jià)格上漲推動即期運(yùn)費(fèi)上漲的概率很大 2024年1—2月，澳大利亞和巴西鐵礦石發(fā)貨量累計(jì)同比增加2.4%，其中澳大利亞鐵礦石發(fā)貨量累計(jì)同比下降4.98%，巴西鐵礦石發(fā)貨量累計(jì)同比增加25.54%從季節(jié)性角度去看，全球鐵礦石發(fā)運(yùn)量呈現(xiàn)2月觸底、6月觸頂?shù)奶攸c(diǎn)截至3月18日，鐵礦石發(fā)運(yùn)所需海岬型船平均運(yùn)力較去年同期增7.63%，煤炭發(fā)運(yùn)所需海岬型船平均運(yùn)力較去年同期降3.08%。

爐料

Mysteel月報(bào)：9月軸承鋼市場價(jià)格有望震蕩趨強(qiáng)運(yùn)行

鐵礦石供需面持續(xù)供強(qiáng)需弱的局面，預(yù)計(jì)9月份鐵礦石價(jià)格走勢上漲壓力較大，預(yù)計(jì)整體表現(xiàn)為先漲后跌的走勢；廢鋼市場價(jià)格以小幅增漲為主，現(xiàn)廢鋼均價(jià)為2986.7元/噸目前鋼廠生產(chǎn)相對較為積極，成品材庫存呈現(xiàn)小幅下降趨勢，鋼價(jià)支撐較強(qiáng)，預(yù)計(jì)9月廢鋼震蕩運(yùn)行；高碳鉻鐵市場價(jià)格小幅探漲，月末平均價(jià)格在9250元/噸成本端鉻礦價(jià)格、焦炭價(jià)格、全國運(yùn)費(fèi)以及電費(fèi)成本均大體持穩(wěn)運(yùn)行，高碳鉻鐵生產(chǎn)冶煉成本暫穩(wěn)近期原來價(jià)格維持較高位，總成本區(qū)間偏高運(yùn)行，預(yù)計(jì)高碳鉻鐵價(jià)格或?qū)⒊尸F(xiàn)相對平穩(wěn)態(tài)勢。

軸承鋼

Mysteel調(diào)研：當(dāng)前云南省高爐鋼廠生產(chǎn)情況及12月展望

云南地處中國西南，相比較沿海的地理位置優(yōu)勢，云南在進(jìn)口鐵礦石的運(yùn)費(fèi)費(fèi)用上比較全國平均水平要高出200-300元/噸但是，在今年的6-8月份期間，成品材的銷售價(jià)格卻一度低于全國均線60元/噸，導(dǎo)致企業(yè)虧損情況嚴(yán)重，減產(chǎn)普遍根據(jù)統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，6-8月份，云南省粗鋼產(chǎn)量同（環(huán)）比減少9%，環(huán)比減少12%全國粗鋼產(chǎn)量同比減少2%，幅度明顯高于全國平均水平。

研究報(bào)告

12月13日FFA成交報(bào)告

FFA

Mysteel調(diào)研：民營鍍錫板卷鋼廠生產(chǎn)成本及利潤測算統(tǒng)計(jì)（2022年12月1日）

Mysteel對民營企業(yè)成本&利潤測算數(shù)據(jù)顯示： 2022年11月份鍍錫板生產(chǎn)成本5525.46元/噸，月環(huán)比下降122元/噸；毛利625元/噸，月環(huán)比增加22元/噸，同比增加209元/噸，全流程企業(yè)整體利潤尚可備注：1、鍍錫板以0.2mm厚度鍍錫量2.8/2.8g為基準(zhǔn)；2、熱軋C料3.0mm出廠價(jià)格成本（不含到廠運(yùn)費(fèi)成本）；3、錫錠價(jià)格選取主流市場滬錫當(dāng)月平均價(jià)格 2022大宗商品年報(bào)出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報(bào)告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點(diǎn)、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價(jià)格價(jià)差、成本利潤、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點(diǎn)擊鏈接了解更多：點(diǎn)擊查看 。

成本利潤調(diào)研

Mysteel：白羽肉雞行情速覽（20221208）

1、山東市場部分孵化企業(yè)看空后市，有延遲出苗現(xiàn)象 2、受前期陳蛋量多的影響，種蛋操作靈活 3、山東市場多數(shù)企業(yè)種蛋庫存偏高，開孵后出苗量會不少 4、濰坊4.45-4.50元/斤，稍微漲了點(diǎn)，雞源不多；且小體重較多，平均在5.0-5.2斤 5、河北毛雞收雞到4.30元/斤，加運(yùn)費(fèi)的話跟山東差不多價(jià)；計(jì)劃還行 6、臨沂4.48-4.50元/斤，雞源有缺口，不大；5.0-5.5斤都有，均重正常；庫存高位 7、遼寧當(dāng)下開放程度較高，大連、海城、錦州、葫蘆島等多地反饋全部放開，省內(nèi)運(yùn)輸基本手續(xù)全免，省外視地區(qū)情況而定，需要提供48小時(shí)核酸證明； 8、遼寧鮮品占比大的工廠反饋，鮮品渠道放開走貨好轉(zhuǎn)明顯 9、現(xiàn)在產(chǎn)品端很疲軟，產(chǎn)品有不太程度走低 10、鐵嶺當(dāng)?shù)亻_放相對還較為謹(jǐn)慎，工廠存在宰量受限情況，主要是人員到崗問題 11、遼寧走貨變慢；當(dāng)?shù)劁N售環(huán)節(jié)結(jié)合目前的市場消費(fèi)情況，不看年前產(chǎn)品有啥大動靜，抬價(jià)難； 12、江蘇市場淘汰種雞價(jià)格5.10-5.20元/斤，毛色好的5.60-5.70元/斤，全毛價(jià)格5.80元/斤 13、遼寧市場淘汰種雞進(jìn)廠價(jià)5.50元/斤，當(dāng)前淘雞量不大，換羽沒有，屠宰場計(jì)劃欠佳 14、當(dāng)前屠企整體看漲后市，庫存積壓較多，或存在反轉(zhuǎn) 15、當(dāng)前調(diào)研，養(yǎng)殖端對跨年雞多謹(jǐn)慎觀望，補(bǔ)欄情緒偏弱 16、昨日白羽板塊漲停股票，今日多數(shù)跌停 17、生豬持續(xù)走低，對禽肉消費(fèi)產(chǎn)生一定壓制 2022大宗商品年報(bào)出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報(bào)告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點(diǎn)、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價(jià)格價(jià)差、成本利潤、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點(diǎn)擊鏈接了解更多：點(diǎn)擊查看 。

市場提示

Mysteel：鉻鐵成本延續(xù)下降趨勢，疫情影響運(yùn)費(fèi)上漲

近期內(nèi)蒙古地區(qū)疫情趨嚴(yán)，市場運(yùn)輸壓力增加，車輛難尋導(dǎo)致運(yùn)費(fèi)上漲10-12元/噸不等但原料端鉻礦需求疲軟，工廠對高價(jià)鉻礦接受程度有限，礦商為促成交不斷下調(diào)現(xiàn)貨價(jià)格，鉻礦現(xiàn)貨價(jià)格累計(jì)回調(diào)1-3元/噸度，高碳鉻鐵即期冶煉總成本累計(jì)下降140-230元/50基噸截至25日，全國高碳鉻鐵平均冶煉成本為8367元/50基噸目前原料端鉻礦及蘭炭市場走弱，預(yù)計(jì)鉻鐵生產(chǎn)成本仍有下降趨勢 2022大宗商品年報(bào)出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報(bào)告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點(diǎn)、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價(jià)格價(jià)差、成本利潤、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點(diǎn)擊鏈接了解更多：點(diǎn)擊查看 。

快訊

Mysteel數(shù)據(jù)：高碳鉻鐵成本及利潤變化（20221124）

鉻礦市場偏弱運(yùn)行，現(xiàn)貨價(jià)格弱穩(wěn)，運(yùn)費(fèi)及電費(fèi)成本持穩(wěn) 今日內(nèi)蒙古SF-EF工藝成本為7799元/50基噸，EF工藝成本為8196元/50基噸貴州地方電網(wǎng)EF工藝成本為8476元/50基噸，南方電網(wǎng)EF工藝成本為8931元/50基噸目前成本范圍為7750-9300元/50基噸，平均成本為8434元/50基噸 2022大宗商品年報(bào)出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報(bào)告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點(diǎn)、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價(jià)格價(jià)差、成本利潤、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點(diǎn)擊鏈接了解更多：點(diǎn)擊查看 。

成本利潤

市場弱勢運(yùn)行，鐵礦石價(jià)格短期料維持下行態(tài)勢

報(bào)告期內(nèi)，62%鐵礦石價(jià)格指數(shù)平均為141.60美元/噸，較上年同期下跌15.15%；石碌分公司實(shí)現(xiàn)原礦產(chǎn)量159.42萬噸，同比增長0.69%其中，地采產(chǎn)量130.63萬噸，露采產(chǎn)量28.79萬噸；成品礦產(chǎn)量80.45萬噸，同比下降6.94%其中，塊礦產(chǎn)量50.60萬噸，鐵精粉產(chǎn)量29.85萬噸；成品礦銷量73.09萬噸，同比下降5.07% 河鋼資源近期接受機(jī)構(gòu)調(diào)研時(shí)指出，2021年第四季度以及2022年第一季度，公司利潤均出現(xiàn)下降，主要是受到鐵礦石價(jià)格下降及海運(yùn)費(fèi)價(jià)格較高的影響。

爐料

BDI指數(shù)漲至2個(gè)月高點(diǎn)！俄烏危機(jī)影響散貨船市場

受市場需求帶動，周二（3月9日）BDI指數(shù)大漲；因?yàn)閷Χ頌跷C(jī)產(chǎn)生供應(yīng)擔(dān)憂，致鎳價(jià)大漲，連帶促使多運(yùn)輸鐵礦石之海岬型船運(yùn)價(jià)增加1200美元，加上巴拿馬型船運(yùn)價(jià)表現(xiàn)也好，令BDI指數(shù)大漲至2個(gè)月高點(diǎn) 其中BDI指數(shù)上漲117點(diǎn)，收2352點(diǎn)，漲幅5.2%；海岬型運(yùn)費(fèi)指數(shù)(BCI)上漲147點(diǎn)，收1896點(diǎn)，漲幅8.4%；其平均日租金為每艘15721美元，增加1213美元 巴拿馬極限型運(yùn)費(fèi)指數(shù)(BPI)上漲140點(diǎn)，收作3041點(diǎn)，漲幅4.8%，其平均日租金為每艘27367美元，增加1254美元；超輕便極限型運(yùn)費(fèi)指數(shù)(BSI)上漲93點(diǎn)，收作2733點(diǎn)，漲幅3.5%。

船舶

2021年鐵礦石市場震蕩，初判2022年初難見起色

不過，一些業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，預(yù)測2022年初鐵礦石市場行情走勢，還需關(guān)注成品油、燃料油、動力煤市場、海運(yùn)市場行情變化對鐵礦石市場價(jià)格的影響2021年，全球石油、天然氣、成品油、煤炭、電力等能源供應(yīng)緊張，庫存低位，價(jià)格普遍大幅上漲，平均同比漲幅超過30%，有些能源產(chǎn)品價(jià)格成倍或數(shù)倍上漲，致使從海運(yùn)到陸運(yùn)所有運(yùn)輸成本大幅提高運(yùn)力缺口加大，海洋運(yùn)輸供求關(guān)系緊張，運(yùn)費(fèi)飆升。

爐料

克拉克森研究：好望角型散貨船運(yùn)費(fèi)市場-從披荊斬棘到乘風(fēng)破浪？

后疫情時(shí)期的運(yùn)費(fèi)市場 雖然好望角型散貨船的累計(jì)收益仍落后于近幾年來的趨勢，但近期總體軌跡已越來越接近歷史平均水平，明顯優(yōu)于2016年的表現(xiàn)，盡管二者在上半年的趨勢十分相似相比較其他商品，鐵礦石貿(mào)易受到新冠疫情的負(fù)面影響較小，在經(jīng)歷了上半年的低迷后，季節(jié)性趨勢以及中國進(jìn)口需求的支撐有效推動了下半年運(yùn)費(fèi)市場的改善。

船舶