【Howe Robinson Partners】預(yù)計節(jié)后全球鐵礦海運費或同比下跌

不過，值得注意的是，去年第一季度海岬型船的運價創(chuàng)下了歷史新高，這是因為從蘇伊士到好望角的航線改道帶來了噸英里需求的支撐，而且雖然有中國春節(jié)，中國的需求依然強勁盡管同比降幅明顯，海岬型船運費仍有望超越2023年第一季度的表現(xiàn)，并高出5年平均水平約15% 今年巴西和澳大利亞的鐵礦石發(fā)貨量開局強勁，幾內(nèi)亞的鋁土礦出口也從去年第三季度末至第四季度初的低迷中進一步復(fù)蘇，這些都對海岬型船運費起到了支撐作用。

鐵礦石市場大家說

淡水河谷前三季度凈利潤同比增長

同期，淡水河谷公司調(diào)整后息稅前利潤（EBIT）由2024年二季度的32.00億美元環(huán)比大幅下降10.4%至28.67億美元，與2023年三季度的36.51億美元相比也顯著縮水21.5%；調(diào)整后EBIT率由2024年二季度的32.0%小幅回落至30.0%，且低于2023年三季度的調(diào)整后EBIT率（34.0%）；調(diào)整后息稅、折舊及攤銷前利潤（EBITDA）由2024年二季度的39.93億美元環(huán)比減少9.5%至36.15億美元，這主要是由于三季度鐵礦石粉礦銷量環(huán)比小幅增長，銷售價格環(huán)比下跌，檢修維護成本下降，運費成本增加，鐵礦石生產(chǎn)成本環(huán)比減少，以及巴西雷亞爾兌美元匯率貶值，與2023年三季度的44.31億美元相比也大幅下滑18.4%，主要是由于鐵礦石粉礦和球團礦平均銷售價格同比下跌；調(diào)整后EBITDA率由2024年二季度的40.0%小幅回落至38.0%，且低于2023年三季度的42.0%；凈利潤由2024年二季度的27.69億美元環(huán)比大幅下降12.9%至24.12億美元，與2023年三季度的凈利潤（28.36億美元）相比也大幅下滑15.0%。

產(chǎn)業(yè)動態(tài)

發(fā)貨需求大，礦價與運價背離

因此，船舶繞行一定程度上影響干散貨船有效運力供給，當用船需求增加時，租金價格上漲推動即期運費上漲的概率很大 2024年1—2月，澳大利亞和巴西鐵礦石發(fā)貨量累計同比增加2.4%，其中澳大利亞鐵礦石發(fā)貨量累計同比下降4.98%，巴西鐵礦石發(fā)貨量累計同比增加25.54%從季節(jié)性角度去看，全球鐵礦石發(fā)運量呈現(xiàn)2月觸底、6月觸頂?shù)奶攸c截至3月18日，鐵礦石發(fā)運所需海岬型船平均運力較去年同期增7.63%，煤炭發(fā)運所需海岬型船平均運力較去年同期降3.08%。

爐料

Mysteel月報：9月軸承鋼市場價格有望震蕩趨強運行

鐵礦石供需面持續(xù)供強需弱的局面，預(yù)計9月份鐵礦石價格走勢上漲壓力較大，預(yù)計整體表現(xiàn)為先漲后跌的走勢；廢鋼市場價格以小幅增漲為主，現(xiàn)廢鋼均價為2986.7元/噸目前鋼廠生產(chǎn)相對較為積極，成品材庫存呈現(xiàn)小幅下降趨勢，鋼價支撐較強，預(yù)計9月廢鋼震蕩運行；高碳鉻鐵市場價格小幅探漲，月末平均價格在9250元/噸成本端鉻礦價格、焦炭價格、全國運費以及電費成本均大體持穩(wěn)運行，高碳鉻鐵生產(chǎn)冶煉成本暫穩(wěn)近期原來價格維持較高位，總成本區(qū)間偏高運行，預(yù)計高碳鉻鐵價格或?qū)⒊尸F(xiàn)相對平穩(wěn)態(tài)勢。

軸承鋼

Mysteel調(diào)研：當前云南省高爐鋼廠生產(chǎn)情況及12月展望

云南地處中國西南，相比較沿海的地理位置優(yōu)勢，云南在進口鐵礦石的運費費用上比較全國平均水平要高出200-300元/噸但是，在今年的6-8月份期間，成品材的銷售價格卻一度低于全國均線60元/噸，導致企業(yè)虧損情況嚴重，減產(chǎn)普遍根據(jù)統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，6-8月份，云南省粗鋼產(chǎn)量同（環(huán)）比減少9%，環(huán)比減少12%全國粗鋼產(chǎn)量同比減少2%，幅度明顯高于全國平均水平。

研究報告

12月13日FFA成交報告

FFA

Mysteel調(diào)研：民營鍍錫板卷鋼廠生產(chǎn)成本及利潤測算統(tǒng)計（2022年12月1日）

Mysteel對民營企業(yè)成本&利潤測算數(shù)據(jù)顯示： 2022年11月份鍍錫板生產(chǎn)成本5525.46元/噸，月環(huán)比下降122元/噸；毛利625元/噸，月環(huán)比增加22元/噸，同比增加209元/噸，全流程企業(yè)整體利潤尚可備注：1、鍍錫板以0.2mm厚度鍍錫量2.8/2.8g為基準；2、熱軋C料3.0mm出廠價格成本（不含到廠運費成本）；3、錫錠價格選取主流市場滬錫當月平均價格 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細分產(chǎn)業(yè)鏈長周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點擊鏈接了解更多：點擊查看 。

成本利潤調(diào)研

Mysteel：白羽肉雞行情速覽（20221208）

1、山東市場部分孵化企業(yè)看空后市，有延遲出苗現(xiàn)象 2、受前期陳蛋量多的影響，種蛋操作靈活 3、山東市場多數(shù)企業(yè)種蛋庫存偏高，開孵后出苗量會不少 4、濰坊4.45-4.50元/斤，稍微漲了點，雞源不多；且小體重較多，平均在5.0-5.2斤 5、河北毛雞收雞到4.30元/斤，加運費的話跟山東差不多價；計劃還行 6、臨沂4.48-4.50元/斤，雞源有缺口，不大；5.0-5.5斤都有，均重正常；庫存高位 7、遼寧當下開放程度較高，大連、海城、錦州、葫蘆島等多地反饋全部放開，省內(nèi)運輸基本手續(xù)全免，省外視地區(qū)情況而定，需要提供48小時核酸證明； 8、遼寧鮮品占比大的工廠反饋，鮮品渠道放開走貨好轉(zhuǎn)明顯 9、現(xiàn)在產(chǎn)品端很疲軟，產(chǎn)品有不太程度走低 10、鐵嶺當?shù)亻_放相對還較為謹慎，工廠存在宰量受限情況，主要是人員到崗問題 11、遼寧走貨變慢；當?shù)劁N售環(huán)節(jié)結(jié)合目前的市場消費情況，不看年前產(chǎn)品有啥大動靜，抬價難； 12、江蘇市場淘汰種雞價格5.10-5.20元/斤，毛色好的5.60-5.70元/斤，全毛價格5.80元/斤 13、遼寧市場淘汰種雞進廠價5.50元/斤，當前淘雞量不大，換羽沒有，屠宰場計劃欠佳 14、當前屠企整體看漲后市，庫存積壓較多，或存在反轉(zhuǎn) 15、當前調(diào)研，養(yǎng)殖端對跨年雞多謹慎觀望，補欄情緒偏弱 16、昨日白羽板塊漲停股票，今日多數(shù)跌停 17、生豬持續(xù)走低，對禽肉消費產(chǎn)生一定壓制 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細分產(chǎn)業(yè)鏈長周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點擊鏈接了解更多：點擊查看 。

市場提示

Mysteel：鉻鐵成本延續(xù)下降趨勢，疫情影響運費上漲

近期內(nèi)蒙古地區(qū)疫情趨嚴，市場運輸壓力增加，車輛難尋導致運費上漲10-12元/噸不等但原料端鉻礦需求疲軟，工廠對高價鉻礦接受程度有限，礦商為促成交不斷下調(diào)現(xiàn)貨價格，鉻礦現(xiàn)貨價格累計回調(diào)1-3元/噸度，高碳鉻鐵即期冶煉總成本累計下降140-230元/50基噸截至25日，全國高碳鉻鐵平均冶煉成本為8367元/50基噸目前原料端鉻礦及蘭炭市場走弱，預(yù)計鉻鐵生產(chǎn)成本仍有下降趨勢 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細分產(chǎn)業(yè)鏈長周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點擊鏈接了解更多：點擊查看 。

快訊

Mysteel數(shù)據(jù)：高碳鉻鐵成本及利潤變化（20221124）

鉻礦市場偏弱運行，現(xiàn)貨價格弱穩(wěn)，運費及電費成本持穩(wěn) 今日內(nèi)蒙古SF-EF工藝成本為7799元/50基噸，EF工藝成本為8196元/50基噸貴州地方電網(wǎng)EF工藝成本為8476元/50基噸，南方電網(wǎng)EF工藝成本為8931元/50基噸目前成本范圍為7750-9300元/50基噸，平均成本為8434元/50基噸 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細分產(chǎn)業(yè)鏈長周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點擊鏈接了解更多：點擊查看 。

成本利潤

市場弱勢運行，鐵礦石價格短期料維持下行態(tài)勢

報告期內(nèi)，62%鐵礦石價格指數(shù)平均為141.60美元/噸，較上年同期下跌15.15%；石碌分公司實現(xiàn)原礦產(chǎn)量159.42萬噸，同比增長0.69%其中，地采產(chǎn)量130.63萬噸，露采產(chǎn)量28.79萬噸；成品礦產(chǎn)量80.45萬噸，同比下降6.94%其中，塊礦產(chǎn)量50.60萬噸，鐵精粉產(chǎn)量29.85萬噸；成品礦銷量73.09萬噸，同比下降5.07% 河鋼資源近期接受機構(gòu)調(diào)研時指出，2021年第四季度以及2022年第一季度，公司利潤均出現(xiàn)下降，主要是受到鐵礦石價格下降及海運費價格較高的影響。

爐料

BDI指數(shù)漲至2個月高點！俄烏危機影響散貨船市場

受市場需求帶動，周二（3月9日）BDI指數(shù)大漲；因為對俄烏危機產(chǎn)生供應(yīng)擔憂，致鎳價大漲，連帶促使多運輸鐵礦石之海岬型船運價增加1200美元，加上巴拿馬型船運價表現(xiàn)也好，令BDI指數(shù)大漲至2個月高點 其中BDI指數(shù)上漲117點，收2352點，漲幅5.2%；海岬型運費指數(shù)(BCI)上漲147點，收1896點，漲幅8.4%；其平均日租金為每艘15721美元，增加1213美元 巴拿馬極限型運費指數(shù)(BPI)上漲140點，收作3041點，漲幅4.8%，其平均日租金為每艘27367美元，增加1254美元；超輕便極限型運費指數(shù)(BSI)上漲93點，收作2733點，漲幅3.5%。

船舶

2021年鐵礦石市場震蕩，初判2022年初難見起色

不過，一些業(yè)內(nèi)人士認為，預(yù)測2022年初鐵礦石市場行情走勢，還需關(guān)注成品油、燃料油、動力煤市場、海運市場行情變化對鐵礦石市場價格的影響2021年，全球石油、天然氣、成品油、煤炭、電力等能源供應(yīng)緊張，庫存低位，價格普遍大幅上漲，平均同比漲幅超過30%，有些能源產(chǎn)品價格成倍或數(shù)倍上漲，致使從海運到陸運所有運輸成本大幅提高運力缺口加大，海洋運輸供求關(guān)系緊張，運費飆升。

爐料

克拉克森研究：好望角型散貨船運費市場-從披荊斬棘到乘風破浪？

后疫情時期的運費市場 雖然好望角型散貨船的累計收益仍落后于近幾年來的趨勢，但近期總體軌跡已越來越接近歷史平均水平，明顯優(yōu)于2016年的表現(xiàn)，盡管二者在上半年的趨勢十分相似相比較其他商品，鐵礦石貿(mào)易受到新冠疫情的負面影響較小，在經(jīng)歷了上半年的低迷后，季節(jié)性趨勢以及中國進口需求的支撐有效推動了下半年運費市場的改善。

船舶