Mysteel早讀：鐵礦石價(jià)格漲破130美元，印尼計(jì)劃對(duì)鎳鐵征收出口關(guān)稅

◎ 中國(guó)2021年12月新增人民幣貸款11300億元，預(yù)估為12500億元，前值為12732億元。

資訊

不銹鋼產(chǎn)業(yè)存量博弈加劇，高端產(chǎn)品缺口明顯

由于原材料國(guó)家限制鎳、鉻礦石以及鎳鐵等半成品出口，我國(guó)企業(yè)不得不在海外投資建廠 供需結(jié)構(gòu)失衡 鋼鐵是我國(guó)的優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)，在長(zhǎng)期產(chǎn)業(yè)發(fā)展過程中，相關(guān)主管部門通過減量置換、上大壓小等方式進(jìn)行過剩產(chǎn)能出清，但記者調(diào)研發(fā)現(xiàn)，鋼鐵行業(yè)企業(yè)普遍反映過去產(chǎn)能置換政策在壓減產(chǎn)能總量方面成效逐年遞減 中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)姜維說：“尤其是跨企業(yè)（集團(tuán)）置換項(xiàng)目，企業(yè)花巨額資金獲得的產(chǎn)能一定會(huì)充分發(fā)揮，甚至‘批小建大’，加上行業(yè)監(jiān)管力度不足以及地方政府的默許，導(dǎo)致目前國(guó)內(nèi)鋼鐵產(chǎn)能嚴(yán)重過剩。

鋼材

Mysteel周報(bào)：鎳價(jià)強(qiáng)勢(shì)上漲 鉻鐵現(xiàn)貨詢盤轉(zhuǎn)淡鉻礦漲勢(shì)放緩

一季度鎳鐵銷售量924金噸，環(huán)比降幅80.91%上半年鎳鐵的銷售完全被出口市場(chǎng)所吸收，主要出口目的地為韓國(guó)、印度和中國(guó)鎳礦銷售量437萬濕噸，環(huán)比增幅14.05%上半年大部分鎳礦石被分配給國(guó)內(nèi)低品位鎳行業(yè)和公司在科拉卡生產(chǎn)鎳鐵的內(nèi)部原材料需求。

周報(bào)

【海外鎳企季報(bào)】安塔姆(ANTAM):2025年二季度鎳鐵產(chǎn)量同比降幅15.07%

一季度鎳鐵銷售量924金噸，環(huán)比降幅80.91%上半年鎳鐵的銷售完全被出口市場(chǎng)所吸收，主要出口目的地為韓國(guó)、印度和中國(guó)鎳礦銷售量437萬濕噸，環(huán)比增幅14.05%上半年大部分鎳礦石被分配給國(guó)內(nèi)低品位鎳行業(yè)和公司在科拉卡生產(chǎn)鎳鐵的內(nèi)部原材料需求 為了加強(qiáng)生產(chǎn)能力，提高公司在黃金業(yè)務(wù)中的可持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)力，在2025年上半年期間，ANTAM繼續(xù)加快在Gresik JllPE開發(fā)貴金屬制造設(shè)施的項(xiàng)目，以滿足日益增長(zhǎng)的市場(chǎng)需求，擴(kuò)大黃金市場(chǎng)開發(fā)。

產(chǎn)業(yè)資訊

【海外鎳企季報(bào)】英美資源(Anglo American)：2025年二季度鎳產(chǎn)量同比下降21.97%

公司簡(jiǎn)介 英美資源集團(tuán)(AngloAmericanplc)及其子公司、合資公司，是世界上采礦和自然資源領(lǐng)域的著名公司該公司在黃金、白金、鉆石、煤、重金屬和工業(yè)、工業(yè)礦石以及紙和包裝領(lǐng)域都有重要的影響,而且還具有強(qiáng)大的財(cái)政和科技實(shí)力 產(chǎn)量與生產(chǎn)報(bào)告 近日，英美資源集團(tuán)發(fā)布2025年第二季度報(bào)告：第一季度鎳產(chǎn)量1.35萬金屬噸，環(huán)比下降3.57%，同比下降21.97%，其中精煉鎳產(chǎn)量0.4萬噸，鎳鐵總產(chǎn)量0.95萬金屬噸。

產(chǎn)業(yè)資訊

Mysteel半年報(bào)：2025年下半年鎳礦價(jià)格多承壓，仍有上漲周期

另外，海運(yùn)費(fèi)小幅上漲，紅土鎳礦價(jià)格支撐有力，Ni1.4%鎳礦上漲1美元至53美元/濕噸5-6月菲律賓受國(guó)內(nèi)下游鎳鐵行情的走弱，鎳礦價(jià)格出現(xiàn)窄幅震蕩，但礦端整體挺價(jià)心態(tài)較強(qiáng)，環(huán)比持平 年初以來，印尼政府就2025年鎳礦開采配額審批（RKAB）宣稱政府今年沒有削減鎳礦石產(chǎn)量的計(jì)劃，但印尼能源部長(zhǎng)預(yù)計(jì)2025年鎳礦石產(chǎn)量將達(dá)到2.2億公噸低于年前行業(yè)協(xié)會(huì)公布的2.98億噸批復(fù)量，引發(fā)市場(chǎng)對(duì)印尼鎳礦實(shí)際供應(yīng)能力的擔(dān)憂，從而助推著鎳礦價(jià)步步攀升。

鎳頭條

【海外鎳企季報(bào)】英美資源(Anglo American)：2025年一季度鎳產(chǎn)量同比下降1.41%

BarroAlto鎳鐵產(chǎn)量8100金屬噸，Codemin鎳鐵產(chǎn)量1700金屬噸盡管礦石品位有所下降，但鎳鐵產(chǎn)量同比增長(zhǎng)3%至9800噸，主要是由于BarroAlto礦區(qū)的運(yùn)營(yíng)穩(wěn)定性英美資源集團(tuán)已與MMG新加坡資源私人有限公司達(dá)成最終協(xié)議，將出售其鎳業(yè)務(wù)，該交易需獲得相關(guān)監(jiān)管批準(zhǔn)，預(yù)計(jì)將于2025年第三季度完成 2025年指導(dǎo)產(chǎn)量 2025年產(chǎn)量指導(dǎo)目標(biāo)維持37,000-39,000噸不變。

產(chǎn)業(yè)資訊

【海外鎳企季報(bào)】埃赫曼(Eramet): 2025年Q1鎳產(chǎn)量同比上漲7.88%

其中鎳鐵（FeNi）產(chǎn)量為0.87萬金屬噸，鎳鐵（NPI）產(chǎn)量0.91萬金屬噸 SLN項(xiàng)目 NPI工廠的產(chǎn)量在2025年第一季度同比增長(zhǎng)了23%，主要由于2024年一季度進(jìn)行了定期維護(hù) Weda Bay鎳項(xiàng)目 產(chǎn)量同比下降是由于某些礦場(chǎng)的準(zhǔn)入困難，這限制了多尼亞姆博工廠的冶煉礦石品位。

產(chǎn)業(yè)資訊

Mysteel周報(bào)：汽車原材料價(jià)格監(jiān)測(cè)（4.12-4.18）

月環(huán)比減少12.94萬噸，年同比減少11.15萬噸 綜合來看，上周全國(guó)優(yōu)特鋼價(jià)格延續(xù)跌勢(shì)，南北價(jià)差進(jìn)一步收窄受下游需求疲軟及原料端支撐減弱影響，市場(chǎng)成交清淡，當(dāng)前南北價(jià)差已收縮至150元/噸以內(nèi)，區(qū)域流動(dòng)性減弱預(yù)計(jì)短期市場(chǎng)仍將維持弱勢(shì)震蕩，需關(guān)注鋼廠檢修計(jì)劃及鐵礦石價(jià)格波動(dòng)對(duì)成本端的影響 主要內(nèi)容摘要④——不銹鋼：成交偏弱，304不銹鋼價(jià)格主穩(wěn)，201冷軋小漲 不銹鋼行情維持弱勢(shì)，鋼廠加大對(duì)原料的壓價(jià)力度，上周高鎳鐵成交集中在980元/鎳（艙底含稅），鉻鐵價(jià)格弱穩(wěn)，不銹鋼成本支撐趨弱。

汽車

【海外鎳企季報(bào)】英美資源(Anglo American)：2024年四季度鎳產(chǎn)量同比下降9.94%

公司簡(jiǎn)介 英美資源集團(tuán)(AngloAmericanplc)及其子公司、合資公司，是世界上采礦和自然資源領(lǐng)域的著名公司該公司在黃金、白金、鉆石、煤、重金屬和工業(yè)、工業(yè)礦石以及紙和包裝領(lǐng)域都有重要的影響,而且還具有強(qiáng)大的財(cái)政和科技實(shí)力 產(chǎn)量與生產(chǎn)報(bào)告 近日，英美資源集團(tuán)發(fā)布2024年第四季度報(bào)告：第四季度鎳產(chǎn)量1.63萬金屬噸，環(huán)比下降5.78%，同比下降9.94%，其中精煉鎳產(chǎn)量0.63萬噸，鎳鐵總產(chǎn)量1萬金屬噸。

產(chǎn)業(yè)資訊

英美資源集團(tuán)將以最高 5 億美元的價(jià)格出售鎳業(yè)務(wù)

英美資源集團(tuán)（AAL.L）周二表示，將把其鎳業(yè)務(wù)出售給香港上市公司五礦資源有限公司(1208.HK)的一個(gè)子公司，該公司目前正進(jìn)行一項(xiàng)更廣泛的重組，旨在將其業(yè)務(wù)重新集中在銅和鐵礦石開采上，目前重組正在進(jìn)行中 鎳業(yè)務(wù)包括位于巴西的兩個(gè)鎳鐵項(xiàng)目和兩個(gè)綠地項(xiàng)目 英美資源集團(tuán)在一份聲明中表示，項(xiàng)目完成后將獲得 3.5 億美元，以及高達(dá) 1 億美元的價(jià)格掛鉤收益，以及 5000 萬美元的項(xiàng)目潛在開發(fā)現(xiàn)金。

產(chǎn)業(yè)資訊

Mysteel節(jié)后預(yù)測(cè)：短期供應(yīng)仍弱難以恢復(fù)，鎳礦價(jià)格預(yù)計(jì)維持堅(jiān)挺

另外，印尼鎳礦商協(xié)會(huì)APNI表示2025年印尼政府鎳礦獲批配額約2.98億噸，并表示生產(chǎn)配額削減可能僅適用于尚未獲得礦業(yè)RKAB批準(zhǔn)的新鎳公司能礦部部長(zhǎng)Bahlil Lahadalia也強(qiáng)調(diào)，政府今年沒有削減鎳礦石產(chǎn)量的計(jì)劃但據(jù)Mysteel調(diào)研分析，隨著2025年印尼新增鎳鐵產(chǎn)能兌現(xiàn)，總消耗將超過該披露配額，因此后續(xù)仍需關(guān)注下游企業(yè)生產(chǎn)調(diào)整導(dǎo)致需求的轉(zhuǎn)變以及印尼政府就鎳礦資源做出的政策導(dǎo)向。

鎳頭條

瑞達(dá)期貨：下游逢低采購(gòu)意愿升溫

宏觀面，美國(guó)上周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)高于預(yù)期，且特朗普發(fā)表了呼吁降低利率的言論，美元指數(shù)承壓下跌，近期宏觀波動(dòng)頻繁基本面，原料端菲律賓雨季到來，疊加印尼為今年鎳礦石開采設(shè)定了約2億噸配額，導(dǎo)致礦端擾動(dòng)再次升溫冶煉端國(guó)內(nèi)各大冶煉廠維持正常生產(chǎn)，產(chǎn)量穩(wěn)中有升；印尼鎳鐵產(chǎn)能隨著鎳礦供應(yīng)恢復(fù)，產(chǎn)量也將逐步回升需求端，當(dāng)前不銹鋼廠臨近假期，陸續(xù)減產(chǎn)檢修，不過宏觀政策利好市場(chǎng)情緒，下游逢低采購(gòu)意愿升溫，庫(kù)存增長(zhǎng)放緩，不過對(duì)高價(jià)鎳接受度不高。

期貨公司評(píng)論

瑞達(dá)期貨：預(yù)計(jì)鎳價(jià)寬幅調(diào)整

宏觀面，美國(guó)尚未出現(xiàn)任何大的關(guān)稅沖擊，市場(chǎng)關(guān)注轉(zhuǎn)向美聯(lián)儲(chǔ)的降息預(yù)期，目前看一季度維持利率不變的概率較大，美元指數(shù)小幅上漲基本面，原料端菲律賓雨季到來，疊加印尼為今年鎳礦石開采設(shè)定了約2億噸配額，導(dǎo)致礦端擾動(dòng)再次升溫冶煉端國(guó)內(nèi)各大冶煉廠維持正常生產(chǎn)，產(chǎn)量穩(wěn)中有升；印尼鎳鐵產(chǎn)能隨著鎳礦供應(yīng)恢復(fù)，產(chǎn)量也將逐步回升需求端，當(dāng)前不銹鋼廠臨近假期，陸續(xù)減產(chǎn)檢修，不過宏觀政策利好市場(chǎng)情緒，下游逢低采購(gòu)意愿升溫，庫(kù)存增長(zhǎng)放緩，不過對(duì)高價(jià)鎳接受度不高。

期貨公司評(píng)論

【海外鎳企季報(bào)】英美資源(Anglo American)：2024年三季度鎳產(chǎn)量同比增長(zhǎng)17.7%

公司簡(jiǎn)介 英美資源集團(tuán)(AngloAmericanplc)及其子公司、合資公司，是世界上采礦和自然資源領(lǐng)域的著名公司該公司在黃金、白金、鉆石、煤、重金屬和工業(yè)、工業(yè)礦石以及紙和包裝領(lǐng)域都有重要的影響,而且還具有強(qiáng)大的財(cái)政和科技實(shí)力 產(chǎn)量與生產(chǎn)報(bào)告 2024年10月28日，英美資源集團(tuán)發(fā)布2024年第三季度報(bào)告：第一季度鎳產(chǎn)量1.73萬金屬噸，環(huán)比持平，同比增長(zhǎng)17.7%，其中精煉鎳產(chǎn)量0.74萬噸，鎳鐵總產(chǎn)量0.99萬金屬噸。

產(chǎn)業(yè)資訊

美國(guó)將對(duì)中國(guó)鋼鐵和鋁產(chǎn)品征收25%關(guān)稅

美國(guó)貿(mào)易代表辦公室在9月13日的一份聲明中表示，美國(guó)已宣布將對(duì)從中國(guó)進(jìn)口的多種商品征收301條款關(guān)稅，包括鋼鐵、鋁、鋰離子電池、石墨和其他關(guān)鍵礦物 美國(guó)貿(mào)易代表辦公室已將一系列商品的關(guān)稅定為25%，包括鋼鐵、鋁、電動(dòng)汽車鋰離子電池、錳、鈷、鉻和鎢的礦石和精礦；氧化鎢、鎢酸鹽、碳化物；未鍛造鉭、鉻和銦，包括其粉末：鎳鐵、鈮鐵（最大0.02%P或S，最大0.4%Si）；以及錫合金等，關(guān)稅將于2024年9月27日或之前生效。

產(chǎn)業(yè)動(dòng)態(tài)

APNI：現(xiàn)在是印度尼西亞制定 IME 的時(shí)候了，目標(biāo)是在 2025 年完成

擁有自己的證券交易所的愿望并非沒有根據(jù) 印度尼西亞的鎳產(chǎn)量是世界上最大的，其許多業(yè)務(wù)參與者也在印度尼西亞，這是事實(shí)，也是IME成立的基礎(chǔ) “最重要的是我們?nèi)绾慰刂粕a(chǎn)者和購(gòu)買者 那么，我們站在生產(chǎn)者的立場(chǎng)上，我們?nèi)绾慰刂普?，監(jiān)督政府在整個(gè)鎳貿(mào)易的交易中不僅在上游鎳礦石中，而且在加工鎳產(chǎn)品中，例如鎳生鐵（NPI）、鎳鐵、鎳锍，甚至不銹鋼，”她說。

產(chǎn)業(yè)資訊

Mysteel早讀：鋼廠生產(chǎn)成本調(diào)研出爐，黑色期貨夜盤飄綠

◎8月12日，巴西礦業(yè)公司CSN發(fā)布二季度產(chǎn)銷報(bào)告，其中二季度鐵礦石產(chǎn)量1042.5萬噸，環(huán)比上漲14.2% ◎印度尼西亞礦業(yè)部長(zhǎng)和工業(yè)部長(zhǎng)已同意對(duì)新建生產(chǎn)中游鎳產(chǎn)品的冶煉廠實(shí)施暫停措施，這些產(chǎn)品包括鎳生鐵和鎳鐵。

資訊

Mysteel周報(bào)：鎳價(jià)低位震蕩 鉻鐵弱穩(wěn) 廢不銹鋼震蕩運(yùn)行

宏觀端近期擾動(dòng)加劇，表現(xiàn)的較為混亂而基本面上鎳市場(chǎng)過剩不改，但成本端支撐同樣偏強(qiáng) 印度金達(dá)萊建議維持30%的鉻礦出口關(guān)稅 2024年7月22日，在即將到來的印度政府稅收預(yù)算案之前，印度不銹鋼公司金達(dá)萊（Jindal Stainless）建議取消鎳鐵和鉬鐵的關(guān)稅并保持長(zhǎng)期的零關(guān)稅，另外還在尋找辦法向政府建議對(duì)廢不銹鋼，精煉鎳同樣征收零關(guān)稅，但是希望印度政府對(duì)鉻礦石的出口關(guān)稅維持在30%。

周報(bào)

印度金達(dá)萊建議維持30%的鉻礦出口關(guān)稅

2024年7月22日，在即將到來的印度政府稅收預(yù)算案之前，印度不銹鋼公司金達(dá)萊（Jindal Stainless）建議取消鎳鐵和鉬鐵的關(guān)稅并保持長(zhǎng)期的零關(guān)稅，另外還在尋找辦法向政府建議對(duì)廢不銹鋼，精煉鎳同樣征收零關(guān)稅，但是希望印度政府對(duì)鉻礦石的出口關(guān)稅維持在30%。

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