敬黨：鐵礦石市場(chǎng)回顧及后期市場(chǎng)分析預(yù)測(cè)

2022年7月6日，由山東港口青島港集團(tuán)有限公司、山東港口金融控股有限公司和上海鋼聯(lián)電子商務(wù)股份有限公司（我的鋼鐵網(wǎng)）聯(lián)合主辦的2022第十六屆鐵礦石國(guó)際市場(chǎng)研討會(huì)在青島香格里拉酒店盛大召開本屆研討會(huì)共舉行三天7日下午大會(huì)現(xiàn)場(chǎng)，本鋼板材采購(gòu)中心副總經(jīng)理敬黨就“鐵礦石市場(chǎng)回顧及后期市場(chǎng)分析預(yù)測(cè)”做精彩演講 首先，敬黨介紹了鞍本重組大概情況。

主題大會(huì)

Mysteel解讀：近期鐵礦石價(jià)格波動(dòng)的主導(dǎo)因素及后期面臨的風(fēng)險(xiǎn)分析

一、12月份鐵礦石價(jià)格堅(jiān)挺原因分析 本周五Mysteel247家鋼廠高爐鐵水日產(chǎn)量為198.7萬噸，再次創(chuàng)下近兩年來的低位水平，隨著鐵水產(chǎn)量不斷走低，同時(shí)鋼廠利潤(rùn)逐步走高，市場(chǎng)對(duì)復(fù)產(chǎn)預(yù)期不斷加強(qiáng)，認(rèn)為12月份或者1月份鐵水日產(chǎn)量達(dá)到215~220的水平，疊加復(fù)產(chǎn)補(bǔ)庫(kù)和春節(jié)補(bǔ)庫(kù)預(yù)期，導(dǎo)致市場(chǎng)對(duì)后期鐵礦石需求預(yù)期十分樂觀，貿(mào)易商投機(jī)性行為開始明顯增加；除此之外，鐵礦石從掉期合約價(jià)格可以發(fā)現(xiàn)，12月份以來掉期的價(jià)格倒掛港口現(xiàn)貨價(jià)格約20~30元附近，一些企業(yè)買港口現(xiàn)貨空掉期的行為，進(jìn)一步提升了港口現(xiàn)貨流動(dòng)性。

研究報(bào)告

Mysteel：盤面持續(xù)破位下行 廢鋼價(jià)格是否探底?

近期市場(chǎng)受關(guān)稅影響，黑色系整體下挫，期螺盤面連續(xù)下行，廢鋼供需雙弱局面被打破基地恐跌心態(tài)趨嚴(yán)，從而加快出貨速度，導(dǎo)致鋼廠到貨量有所增加今日SG下跌30元/噸順應(yīng)市場(chǎng)趨勢(shì)，后期廢鋼價(jià)格具體如何，請(qǐng)看以下方面分析建議 目前影響廢鋼價(jià)格的因素：1、政策影響關(guān)稅博弈尚未結(jié)束，中美貿(mào)易戰(zhàn)在所難免，市場(chǎng)避險(xiǎn)情緒愈發(fā)強(qiáng)烈，鐵礦石作為海外定價(jià)商品無疑跟隨下跌。

熱點(diǎn)聚焦

2025第四屆鋼礦產(chǎn)業(yè)鏈高質(zhì)量發(fā)展大會(huì)即將在五月份拉開帷幕

由日照市東港區(qū)委書記劉祥龍主持本次會(huì)議開幕式；日照市副市長(zhǎng)馬維強(qiáng)，日照銀行黨委書記、董事長(zhǎng)楊寶峰，山東省鋼鐵行業(yè)協(xié)會(huì)副秘書長(zhǎng)、科技環(huán)保部部長(zhǎng)吳曉峰，上海鋼聯(lián)電子商務(wù)股份有限公司聯(lián)席董事長(zhǎng)兼總裁高波為本次大會(huì)致辭；日照市東港區(qū)委常委、副區(qū)長(zhǎng)厲彥寶為大家介紹日照市東港區(qū)發(fā)展概況以及后期發(fā)展意向；中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)礦石原料部主任戚斌、國(guó)家信息中心經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)部副主任王遠(yuǎn)鴻、山東鋼鐵集團(tuán)永鋒臨港有限公司董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理逄曉男、廈門建發(fā)黑色產(chǎn)業(yè)研究院院長(zhǎng)崔勤、日照銀行股份有限公司副行長(zhǎng)張茹茹、中遠(yuǎn)海運(yùn)散貨有限公司副總經(jīng)理陳延、山東省鋼鐵行業(yè)協(xié)會(huì)副秘書長(zhǎng)兼科技環(huán)保部部長(zhǎng)吳曉峰、上海鋼聯(lián)電子商務(wù)股份有限公司鐵礦石高級(jí)分析師陳冠因，在本次大會(huì)做了精彩分享。

會(huì)議報(bào)道

黑色系把握結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)

鐵礦石目前的發(fā)展?fàn)顩r和全球產(chǎn)業(yè)格局如何？2025年鐵礦石供需面和價(jià)格方面可能會(huì)有怎樣的變化？對(duì)此，五礦期貨研究中心首席分析師石頭認(rèn)為，目前非洲幾內(nèi)亞的西芒杜礦山進(jìn)展順利，幾內(nèi)亞的礦業(yè)部長(zhǎng)認(rèn)為，2025年年底將開始向全球供應(yīng)鐵礦石這個(gè)礦山的鐵礦石品位特別高，達(dá)到66%~67%，而且年產(chǎn)能特別大，前期是6000萬噸，后期將達(dá)到1.2億噸，與“四大礦山”并駕齊驅(qū)，是非洲最大的礦山項(xiàng)目中國(guó)寶武鋼鐵集團(tuán)等企業(yè)在里面擁有重要股權(quán)，這對(duì)改變鐵礦石的全球發(fā)展格局將發(fā)揮重要作用。

原料

黑色商品大幅高開，后市有哪些投資機(jī)會(huì)？

12月10日，內(nèi)盤商品普漲，黑色商品大幅高開后有所回落，截至下午收盤，螺紋鋼漲2.5%，熱卷漲1.89%，鐵礦石漲1.87%，焦煤漲0.74%，焦炭漲3.1% “從當(dāng)下的基本面來看，鋼材現(xiàn)貨價(jià)格略有上漲，但市場(chǎng)供需并未發(fā)生明顯變化”一德期貨黑色分析師馬琳說，螺紋鋼方面，華東和華南的需求依然偏好，華北受到供應(yīng)增加和需求下降影響，現(xiàn)貨價(jià)格壓力比較大，成交不暢，對(duì)期貨盤面價(jià)格有較大貼水，考慮到12月后需求季節(jié)性下滑難以避免，螺紋鋼后期將延續(xù)供需雙弱格局。

原料

大有期貨：鐵礦石回歸基本面邏輯

隨著階段性政策空窗期到來，基于宏觀強(qiáng)預(yù)期的市場(chǎng)情緒明顯降溫，鐵礦石交易的重心或轉(zhuǎn)向自身基本面鋼廠補(bǔ)庫(kù)行為支撐短期鐵礦石市場(chǎng)表現(xiàn)，但隨著鐵水見頂回落，港口庫(kù)存將再次高位累積，偏弱的基本面持續(xù)施壓 隨著上周國(guó)內(nèi)外重要宏觀事件塵埃落定，包括鐵礦石在內(nèi)的黑色系品種市場(chǎng)情緒有所降溫鐵礦石期貨價(jià)格沖高回落并結(jié)束了寬幅震蕩行情，主力合約破位下跌至半年線以下本文將結(jié)合宏觀面、基本面因素對(duì)鐵礦石后期走勢(shì)進(jìn)行分析。

原料

Mysteel解讀：原料供需矛盾逐步分化——基于鐵水平衡點(diǎn)分析

不過仍需關(guān)注后期重要宏觀事件影響 根據(jù)以上分析，預(yù)計(jì)11月焦炭鐵水平衡點(diǎn)約為231萬噸，12月約為233萬噸，四季度焦炭鐵水平衡點(diǎn)約為233萬噸 三、鐵礦石供強(qiáng)需弱短期無法改變，鐵水平衡點(diǎn)或環(huán)比上移 回顧鐵礦石基本面情況，供給寬松以及需求疲弱貫穿全年。

觀點(diǎn)

李忠雙：受四大因素影響，近期板材市場(chǎng)盤整運(yùn)行

李忠雙分析認(rèn)為，鋼企復(fù)產(chǎn)速度在10月末將進(jìn)一步加快有業(yè)內(nèi)人士測(cè)算，短期內(nèi)熱軋卷板月產(chǎn)量環(huán)比或增加60萬噸～90萬噸，庫(kù)存臨界點(diǎn)有望再度出現(xiàn)在這種情況下，預(yù)計(jì)后期供給增量大于需求增量，供需矛盾將進(jìn)一步加劇，對(duì)冷、熱軋卷板市場(chǎng)行情將造成影響 四是原燃料價(jià)格震蕩波動(dòng)、高位運(yùn)行近期，鐵礦石、焦炭、廢鋼等鋼鐵原燃料價(jià)格震蕩運(yùn)行截至10月12日，河北武安地區(qū)63%～64%堿粉濕基（不含稅）價(jià)格為880元/噸，較前一周上漲70元/噸；山東淄博地區(qū)65%～66%酸性干基（含稅）價(jià)格為1015元/噸，較前一周上漲85元/噸；進(jìn)口61.5%澳粉報(bào)價(jià)為104.5美元/噸，較前一周上漲4.21美元/噸。

鋼材

Mysteel：2024全球高品質(zhì)鐵礦石供需交流大會(huì)圓滿結(jié)束

由上海鋼聯(lián)電子商務(wù)股份有限公司主辦“2024全球高品質(zhì)鐵礦石供需交流大會(huì)”于2024年9月25日13:30在日照喜來登酒店盛大召開 大會(huì)第一部分由上海鋼聯(lián)電子商務(wù)股份有限公司副總裁、鐵礦石事業(yè)部總經(jīng)理張勇為本次會(huì)議致辭！ 上海鋼聯(lián)電子商務(wù)股份有限公司副總裁、鐵礦石事業(yè)部總經(jīng)理 張勇 大會(huì)第二部分,由中鋼協(xié)產(chǎn)業(yè)運(yùn)行部經(jīng)濟(jì)運(yùn)行處副處長(zhǎng)、宣傳委鐵礦石專家組專家朱曉波以《鋼鐵行業(yè)運(yùn)行特點(diǎn)及發(fā)展》為主題，介紹今年以來鋼鐵行業(yè)運(yùn)行情況及后期值得關(guān)注的問題；由淡水河谷技術(shù)市場(chǎng)部中國(guó)區(qū)總經(jīng)理、淡水河谷-中南大學(xué)聯(lián)合實(shí)驗(yàn)室副主任宋清詩(shī)博士以《PFC1精粉產(chǎn)品及相關(guān)技術(shù)介紹》為主題，從PFC1供應(yīng)情況介紹，質(zhì)量回顧，到PFC1燒結(jié)與球團(tuán)試驗(yàn)研究以及PFC1工業(yè)應(yīng)用反饋?zhàn)龀隽司实难葜v；由福德士河貿(mào)易（上海）有限公司中國(guó)區(qū)技術(shù)營(yíng)銷經(jīng)理李曉波以《鐵橋精粉試驗(yàn)及使用情況介紹》為主題，從鐵橋礦石加工中心工藝流程發(fā)表精彩演講；由安塞樂米塔爾中國(guó)脫碳分析師王偉豪以《安賽樂米塔爾脫碳之旅-通向凈零排放鋼材的進(jìn)程與挑戰(zhàn)》為主題，從安賽樂米塔爾集團(tuán)介紹與鋼鐵行業(yè)脫碳背景、脫碳戰(zhàn)略與實(shí)踐、脫碳倡議與脫碳挑戰(zhàn)、XCarb低碳排放解決方案與創(chuàng)新基金發(fā)表了精彩演講；由嘉吉投資（中國(guó)）有限公司技術(shù)和產(chǎn)品營(yíng)銷經(jīng)理章葦玲以《加拿大TACORA精粉產(chǎn)品介紹》為主題，從持續(xù)穩(wěn)定的產(chǎn)品質(zhì)量，燒結(jié)礦化學(xué)成分，歐洲配比探討低成本操作可行性，經(jīng)濟(jì)性對(duì)比發(fā)表精彩演講；由安鋼配礦組組長(zhǎng)、教授級(jí)正高級(jí)工程師龍防博士以《鐵礦石價(jià)值評(píng)價(jià)與配礦優(yōu)化》為主題，分享了冶金性能與配礦，配礦降本方法與原則及配礦降本展望；由邯鋼能嘉鋼鐵有限公司高級(jí)工程師劉川川以《新形勢(shì)下鋼廠生產(chǎn)與用料模式分析》為主題，分享了邯鋼新區(qū)生產(chǎn)裝備、工藝，爐料結(jié)構(gòu)、配礦結(jié)構(gòu)，優(yōu)化配礦的意義、原則和思路，并對(duì)近幾年企業(yè)應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化做出討論；由上海鋼聯(lián)電子商務(wù)股份有限公司鐵礦石事業(yè)部分析師秦暢以《世界鐵精粉供應(yīng)發(fā)展格局》為主題，從全球鐵精粉供應(yīng)格局分布，需求短期展望，需求中長(zhǎng)期展望為主題發(fā)表了精彩演講； 中鋼協(xié)產(chǎn)業(yè)運(yùn)行部經(jīng)濟(jì)運(yùn)行處副處長(zhǎng)、宣傳委鐵礦石專家組專家 朱曉波 淡水河谷技術(shù)市場(chǎng)部中國(guó)區(qū)總經(jīng)理、淡水河谷-中南大學(xué)聯(lián)合實(shí)驗(yàn)室副主任 宋清詩(shī)博士 福德士河貿(mào)易（上海）有限公司中國(guó)區(qū)技術(shù)營(yíng)銷經(jīng)理 李曉波 安塞樂米塔爾中國(guó)脫碳分析師 王偉豪 嘉吉投資(中國(guó))有限公司技術(shù)和產(chǎn)品營(yíng)銷經(jīng)理 章葦玲 安鋼配礦組組長(zhǎng)、正高級(jí)工程師 龍防博士 邯鋼能嘉鋼鐵有限公司高級(jí)工程師 劉川川 上海鋼聯(lián)電子商務(wù)股份有限公司鐵礦石事業(yè)部分析師秦暢 答謝晚宴 大會(huì)第三部分答謝晚宴 ，2024全球高品質(zhì)鐵礦石供需交流大會(huì)圓滿落幕。

主題大會(huì)

Mysteel：多家鋼廠漲價(jià) 廢鋼提前過節(jié)？

截至今日（9月11日）收盤，螺紋鋼2501收3137元/噸，漲1.62%；熱卷2501收3188元/噸，漲1.37%；鐵礦石2501收694.0元/噸，漲1.09%華南區(qū)域開啟領(lǐng)漲模式，多家鋼廠上調(diào)廢鋼價(jià)格，“金九”從九月上旬的低迷開始有上揚(yáng)趨勢(shì)，那么后期華南廢鋼價(jià)格是否會(huì)徹底反彈？接下來讓我們從以下幾個(gè)方面來簡(jiǎn)單進(jìn)行分析。

熱點(diǎn)聚焦

中礦協(xié)召開2024年上半年冶金礦山生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)形勢(shì)分析座談會(huì)

會(huì)議由中礦協(xié)常務(wù)副秘書長(zhǎng)馬增風(fēng)主持　　 會(huì)上，中礦協(xié)總工程師雷平喜作了題為《1-7月份冶金礦山行業(yè)運(yùn)行情況及后期展望》的報(bào)告，分析了上半年國(guó)際國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，以及鋼鐵行業(yè)和礦山行業(yè)運(yùn)行情況，展望了下半年宏觀經(jīng)濟(jì)態(tài)勢(shì)、鐵礦石市場(chǎng)供需情況及價(jià)格趨勢(shì)，提出了礦山企業(yè)需要重點(diǎn)開展的工作　　 雷平喜指出，今年以來，全球經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和世界貿(mào)易企穩(wěn)回升，歐洲出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇跡象，亞洲地區(qū)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)走強(qiáng)、出口強(qiáng)勁，美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)勢(shì)頭有所放緩，日本經(jīng)濟(jì)保持低增長(zhǎng)。

原料

Mysteel：期鋼迫近3000 后期鋼價(jià)如何運(yùn)行

概述：進(jìn)入傳統(tǒng)旺季九月份以來，鋼材市場(chǎng)持續(xù)陰跌，鐵礦石期貨周度最大跌幅超過11%，市場(chǎng)信心明顯受挫，9月6日期貨盤面螺紋主力最低報(bào)3014，距離3000大關(guān)僅有一步之遙，2410主力期鋼價(jià)格已經(jīng)跌破3000大關(guān)，創(chuàng)下2017年來的新低當(dāng)前鋼材市場(chǎng)處于疲軟態(tài)勢(shì)，鋼鐵行業(yè)形勢(shì)相對(duì)嚴(yán)峻，下文筆者簡(jiǎn)要對(duì)后期市場(chǎng)進(jìn)行簡(jiǎn)要分析 一、多數(shù)品種價(jià)格回歸到2017年水平 從2024年初開始，一方面，全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇步伐放緩，制造業(yè)活動(dòng)減弱，導(dǎo)致對(duì)鋼材的需求下滑；另一方面，國(guó)內(nèi)鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能過剩問題依然突出，市場(chǎng)供大于求的局面難以根本改變。

每日分析

濰坊特鋼集團(tuán)國(guó)貿(mào)公司總經(jīng)理?xiàng)顚幰恍衼碓L上海鋼聯(lián)

2024年9月2日，濰坊特鋼集團(tuán)國(guó)貿(mào)公司總經(jīng)理?xiàng)顚幰恍械皆L上海鋼聯(lián)電子商務(wù)股份有限公司參觀交流上海鋼聯(lián)鋼材事業(yè)群副總經(jīng)理、建材事業(yè)部總經(jīng)理魏波熱情接待了濰坊特鋼一行領(lǐng)導(dǎo) 魏波詳細(xì)地介紹了上海鋼聯(lián)各板塊資訊產(chǎn)品和業(yè)務(wù)架構(gòu)，雙方就大數(shù)據(jù)市場(chǎng)分析決策系統(tǒng)、鋼材和礦石掉期和出口等板塊進(jìn)行了詳細(xì)交流、深入溝通，表示后期加強(qiáng)聯(lián)系，深化合作 上海鋼聯(lián)鋼材事業(yè)群副總經(jīng)理甘遐勇、上海佰掮鋼材部總經(jīng)理劉思文、上海佰掮鐵礦石部金融衍生品部經(jīng)理王惠紅等一起參加了此次交流活動(dòng)。

會(huì)員動(dòng)態(tài)

2024環(huán)渤海鋼鐵原材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展大會(huì)圓滿落幕

首鋼京唐鋼鐵聯(lián)合有限公司高級(jí)工程師 馬成偉 最后由Mysteel鐵礦石高級(jí)分析師 陳冠因針對(duì)2024年上半年行業(yè)微觀情況的回顧以及后期三季度鐵礦石市場(chǎng)的展望進(jìn)行充分總結(jié)。

主題大會(huì)

Mysteel：建筑原材料周報(bào)（6.8-6.14）

并且隨著累庫(kù)速度進(jìn)一步加快，消費(fèi)量也在進(jìn)一步探底而雖然近兩周螺紋鋼產(chǎn)量有所減量，不過考慮到近期高爐廠利潤(rùn)修復(fù)，供應(yīng)端仍存在增量預(yù)期，后期市場(chǎng)壓力將有所增加 同時(shí)由于鐵水階段性見頂，鐵礦石交易邏輯從宏觀強(qiáng)預(yù)期切換至弱現(xiàn)實(shí)基本面，鋼材成本支撐有限，預(yù)計(jì)短期螺紋鋼價(jià)格繼續(xù)偏弱運(yùn)行 2. 中厚板 核心觀點(diǎn)： 上周中厚板價(jià)格震蕩下跌，預(yù)計(jì)本周中厚板價(jià)格或?qū)⒄鹗庍\(yùn)行 上周中厚板復(fù)盤分析 上周中厚板市場(chǎng)整體價(jià)格震蕩下跌，全國(guó)中厚板均價(jià)3857元/噸，周環(huán)比下跌20元/噸，整體成交情況表現(xiàn)一般。

觀點(diǎn)

中州期貨：鋼價(jià)震蕩偏弱運(yùn)行

庫(kù)存累積 一方面，6月鋼材消費(fèi)進(jìn)一步下降，產(chǎn)量微增，庫(kù)存大概率累積；另一方面，全球鐵礦石發(fā)運(yùn)也處于高位，鐵礦石供應(yīng)較充裕整體上，基本面疲軟，鋼價(jià)維持震蕩偏弱運(yùn)行 近日，螺紋鋼、熱軋卷板以及原料價(jià)格均呈現(xiàn)下跌局面，后期鋼材市場(chǎng)將如何運(yùn)行？筆者作出以下分析 高爐鐵水回升 根據(jù)上海鋼聯(lián)近5年的建材成交數(shù)據(jù)，全國(guó)主流貿(mào)易商建材成交量6月均值環(huán)比下降6%。

鋼材

2024第三屆鋼礦產(chǎn)業(yè)鏈高質(zhì)量發(fā)展大會(huì)同期論壇之“新湖期貨 黑色市場(chǎng)展望及風(fēng)險(xiǎn)管理策略分享”圓滿落幕

新湖期貨股份有限公司 楊智森 首先，山東至榮國(guó)際貿(mào)易有限公司首席分析師劉智強(qiáng)先生以《鐵礦石供需結(jié)構(gòu)變化》為題進(jìn)行分享，主要從價(jià)格、需求、供應(yīng)和市場(chǎng)矛盾四個(gè)方面來分析當(dāng)前鐵礦石市場(chǎng)的變化并對(duì)鐵礦石后期驅(qū)動(dòng)點(diǎn)進(jìn)行探討，著重分析了鋼廠需求變化和進(jìn)口礦供應(yīng)端矛盾點(diǎn)的變化。

同期論壇

分析人士：黑色系商品有望維持偏強(qiáng)走勢(shì)

“分析產(chǎn)業(yè)鏈各品種的供需情況發(fā)現(xiàn)，未來黑色產(chǎn)業(yè)鏈存在兩個(gè)交易邏輯：需求邏輯與成本邏輯”中輝期貨黑色負(fù)責(zé)人陳為昌認(rèn)為，建材需求繼續(xù)收縮的可能性并不大，且交易者更加關(guān)注邊際變化螺紋鋼處于低產(chǎn)量、低庫(kù)存狀態(tài)，最新的房地產(chǎn)優(yōu)化調(diào)整政策出臺(tái)后，市場(chǎng)情緒得到提振，不排除后期相關(guān)政策接力提振市場(chǎng)信心的可能，螺紋鋼價(jià)格的向上空間被打開 至于成本邏輯，部分業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為會(huì)在鐵礦石上體現(xiàn)。

爐料

Mysteel調(diào)研：四月份廢鋼加工非準(zhǔn)入企業(yè)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)調(diào)研報(bào)告

但隨著后期成材價(jià)格的上漲，螺廢價(jià)差擴(kuò)大，部分電弧爐產(chǎn)量小幅恢復(fù)，但整體來看電弧爐開工率及產(chǎn)能利用率仍維持低位運(yùn)行 綜合以上分析，四月廢鋼價(jià)格震蕩偏強(qiáng)運(yùn)行，在鋼材需求好轉(zhuǎn)的情況下，鋼材價(jià)格震蕩上漲，加之期螺價(jià)格也不斷拉漲，對(duì)廢鋼價(jià)格形成有利支撐展望5月，鋼材需求仍將繼續(xù)釋放，疊加鐵礦石及焦煤焦炭等原材料價(jià)格堅(jiān)挺，廢鋼價(jià)格也跟隨上行且隨著五一假期結(jié)束，鋼廠廢鋼有一定的補(bǔ)庫(kù)需求，廢鋼整體支撐較強(qiáng)。

月報(bào)