Mysteel早讀：離岸人民幣創(chuàng)逾一年新高 有色金屬全線飄綠

◎Aurubis位于比利時(shí)貝爾瑟的新型先進(jìn)污泥處理工廠已正式投入生產(chǎn) 這個(gè)先進(jìn)污泥處理工廠將專注于處理來(lái)自電解銅精煉過(guò)程中的含貴金屬和錫的陽(yáng)極泥它將實(shí)現(xiàn)更快的貴金屬回收以及從陽(yáng)極泥中完全回收錫，從而提高金屬回收率和循環(huán)性Aurubis是全球最大的銅回收商之一，每年生產(chǎn)超過(guò)一百萬(wàn)噸的陰極銅我們認(rèn)為，電子廢棄物是銅循環(huán)中的一個(gè)重要回收來(lái)源，目前也是二次錫供應(yīng)中日益增長(zhǎng)的原料。

有色聚焦

Aurubis將從比利時(shí)的新銅廢料處理廠回收錫

Aurubis位于比利時(shí)貝爾瑟的新型先進(jìn)污泥處理工廠已正式投入生產(chǎn) 這個(gè)先進(jìn)污泥處理工廠將專注于處理來(lái)自電解銅精煉過(guò)程中的含貴金屬和錫的陽(yáng)極泥它將實(shí)現(xiàn)更快的貴金屬回收以及從陽(yáng)極泥中完全回收錫，從而提高金屬回收率和循環(huán)性 錫已經(jīng)是清潔能源轉(zhuǎn)型的一種重要金屬，目前在太陽(yáng)能和電動(dòng)汽車中有廣泛的應(yīng)用未來(lái)在鈉離子電池、氫燃料電池等方面也會(huì)有所應(yīng)用先進(jìn)污泥處理工廠對(duì)提高可持續(xù)性以及從二次資源中回收錫和其他金屬有著重要的意義。

國(guó)際資訊

Mysteel調(diào)研：2024年7月山東銅產(chǎn)業(yè)鏈走訪調(diào)研報(bào)告

調(diào)研對(duì)象：頭部銅冶煉企業(yè)；國(guó)內(nèi)最大再生金屬園區(qū)；銅桿線等銅加工企業(yè) 銅冶煉企業(yè)A： 生產(chǎn)情況:目前電解銅冶煉產(chǎn)能18萬(wàn)噸，黃金1.9噸，白銀91噸，80萬(wàn)噸硫酸月產(chǎn)量1.8-1.9萬(wàn)噸電解銅，常備庫(kù)存2000噸，原料一般備一個(gè)月左右的量目前企業(yè)主要工藝為側(cè)吹+多頂吹+陽(yáng)極爐精煉，液態(tài)三連爐，爐料通過(guò)流槽運(yùn)輸，減少熱量及能源損耗，降低成本。

主編視角

Mysteel解讀：檢修高峰期進(jìn)入尾聲 7月電解銅產(chǎn)出或迎來(lái)高峰

1-7月國(guó)內(nèi)電解銅預(yù)計(jì)產(chǎn)量累計(jì)為687萬(wàn)噸，同比增加4.88% 數(shù)據(jù)來(lái)源：Mysteel 6月產(chǎn)量環(huán)比小幅減少，受國(guó)內(nèi)冶煉企業(yè)檢修影響依舊明顯，其中不乏山東、內(nèi)蒙古、浙江等地有大型冶煉企業(yè)進(jìn)行檢修；其中部分冶煉企業(yè)雖然是粗煉環(huán)節(jié)受到影響，但好在近來(lái)銅陽(yáng)極市場(chǎng)供應(yīng)相對(duì)穩(wěn)定，多數(shù)企業(yè)積極采購(gòu)陽(yáng)極生產(chǎn)，因此對(duì)企業(yè)的精煉產(chǎn)出影響相對(duì)較小。

主編視角

湖南騰馳環(huán)保科技有限公司有色金屬?gòu)U料稀貴金屬綜合回收改擴(kuò)建項(xiàng)目擬審批公示

主要改擴(kuò)建內(nèi)容包括：新增高錫物料（含錫>30%）回收系統(tǒng)，采用“電爐熔煉+煙化爐貧化”工藝生產(chǎn)粗錫；低錫物料改用“富氧還原熔煉+氧化除錫”工藝生產(chǎn)鉛合金和錫渣；新增硫酸鋅電積生產(chǎn)電鋅工序、鎵回收工序；含銅廢物改為“富氧還原熔煉+吹煉+陽(yáng)極爐+電解”工藝生產(chǎn)電解銅；粗鉛電解規(guī)模由70噸/天（2.1萬(wàn)噸/年）擴(kuò)至220噸/天（6.6萬(wàn)噸/年），制酸規(guī)模由5萬(wàn)噸/年擴(kuò)至10萬(wàn)噸/年；取消電爐還原生產(chǎn)金屬砷工序；新增銅陽(yáng)極泥硫酸化焙燒、浸出、煙氣水洗還原工序，生產(chǎn)粗硒；將多金屬系統(tǒng)鉛合金吹銻工序移至稀貴系統(tǒng)，鉛陽(yáng)極泥采用“還原熔煉+氧化吹煉+火法精煉”生產(chǎn)粗銀；增加粗鉍精煉工藝生產(chǎn)精鉍產(chǎn)品；新建鈷鎳系統(tǒng)，含鈷鎳物料采用“造锍熔煉+吹煉+梯次萃取”工藝生產(chǎn)硫酸鎳、硫酸鈷；取消廢鋰電池拆解系統(tǒng)，新建碳酸鋰生產(chǎn)系統(tǒng)，采用“回轉(zhuǎn)窯焙燒+濕法凈化+沉鋰”工藝處理含鋰一般固體廢物生產(chǎn)電池級(jí)碳酸鋰。

國(guó)內(nèi)資訊

Mysteel日?qǐng)?bào)：銅板帶企業(yè)逐步復(fù)工 市場(chǎng)成交量有所提升

二、改造升級(jí)方向 （一）技術(shù)升級(jí)路徑 加快高純電解銅精煉提純和綠色化生產(chǎn)技術(shù)、先進(jìn)銅基材料精深加工、含銅廢料的分類處理等產(chǎn)品關(guān)鍵技術(shù)裝備應(yīng)用 （二）工藝改造路徑 加快短流程冶煉、旋浮煉銅、銅陽(yáng)極純氧燃燒、閃速熔煉及閃速吹煉技術(shù)、氧氣底吹、氧氣側(cè)吹冶煉技術(shù)、連續(xù)吹煉技術(shù)、銅冶煉過(guò)程中有價(jià)元素回收利用技術(shù)、再生銅等綠色低碳先進(jìn)適用技術(shù)改造。

行情簡(jiǎn)評(píng)

河南省發(fā)布先進(jìn)銅基材料產(chǎn)業(yè)鏈綠色化升級(jí)改造實(shí)施指南

二、改造升級(jí)方向 （一）技術(shù)升級(jí)路徑 加快高純電解銅精煉提純和綠色化生產(chǎn)技術(shù)、先進(jìn)銅基材料精深加工、含銅廢料的分類處理等產(chǎn)品關(guān)鍵技術(shù)裝備應(yīng)用 （二）工藝改造路徑 加快短流程冶煉、旋浮煉銅、銅陽(yáng)極純氧燃燒、閃速熔煉及閃速吹煉技術(shù)、氧氣底吹、氧氣側(cè)吹冶煉技術(shù)、連續(xù)吹煉技術(shù)、銅冶煉過(guò)程中有價(jià)元素回收利用技術(shù)、再生銅等綠色低碳先進(jìn)適用技術(shù)改造。

國(guó)內(nèi)資訊

廣州金控期貨：需求疲軟短期壓制銅價(jià)

2024年貴溪眾安銅業(yè)擬建年產(chǎn)10萬(wàn)噸陽(yáng)極銅及10萬(wàn)噸高性能銅桿項(xiàng)目 2023年12月中國(guó)精煉銅(電解銅)產(chǎn)量為116.9萬(wàn)噸，同比增加16.6%；2023年1—12月累計(jì)產(chǎn)量1298.8萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)13.5%機(jī)構(gòu)調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，2024年1—2月，葫蘆島宏躍北方銅業(yè)有限責(zé)任公司檢修18天，預(yù)料對(duì)產(chǎn)量影響不大由于1月國(guó)內(nèi)銅精礦加工費(fèi)斷崖式下跌，煉企冶煉利潤(rùn)轉(zhuǎn)負(fù)，進(jìn)入2月，經(jīng)測(cè)算，不包含硫酸所帶來(lái)利潤(rùn)的煉企，噸銅冶煉利潤(rùn)波動(dòng)于-2500—400元，包含硫酸銷售利潤(rùn)的煉企噸銅冶煉利潤(rùn)波動(dòng)于-1700—1200元。

國(guó)內(nèi)資訊

Mysteel解讀：10月銅產(chǎn)量預(yù)計(jì)突破新高 廢銅或影響后續(xù)產(chǎn)量增加

分地區(qū)來(lái)看的話，西北地區(qū)的冶煉廠產(chǎn)量增加比較明顯，原因在于冶煉廠的新投產(chǎn)項(xiàng)目點(diǎn)火，以及其他冶煉廠追產(chǎn)，同時(shí)華中，華南地區(qū)的產(chǎn)量有所減少，來(lái)自陽(yáng)極板緊張的問(wèn)題限制了冶煉企業(yè)高產(chǎn) 數(shù)據(jù)來(lái)源：Mysteel 二、10月產(chǎn)量達(dá)到新高 精銅產(chǎn)出或?qū)⑹芟?Mysteel調(diào)研國(guó)內(nèi)50家電解銅冶煉企業(yè)，涉及精煉產(chǎn)能1322萬(wàn)噸（含2023年新增產(chǎn)能），樣本覆蓋率96.7%。

主編視角

江西重諾銅業(yè)技術(shù)改造項(xiàng)目環(huán)境影響報(bào)告書(shū)的擬批準(zhǔn)公示

），收購(gòu)江西冀雄銅業(yè)有限公司及其年產(chǎn)50000噸銅加工項(xiàng)目，異地（使用瑞豐型材二期用地）建設(shè)江西重諾銅業(yè)有限公司技術(shù)改造項(xiàng)目 本項(xiàng)目屬新建工程建設(shè)內(nèi)容主要包括： （1）陽(yáng)極銅生產(chǎn)線：外購(gòu)廢雜銅（含銅率≥85%）通過(guò)陽(yáng)極精煉生產(chǎn)陽(yáng)極銅 （2）銅材生產(chǎn)線：外購(gòu)電解銅及廢光亮銅（含銅≥99%）為原料，通過(guò)豎式熔化爐熔化+連鑄連軋+清洗或工頻爐熔化+上引連鑄+清洗生產(chǎn)銅桿，部分銅桿外售，部分銅桿通過(guò)多頭拉絲生產(chǎn)銅線，部分銅線外售，部分銅線作為鍍錫銅線原料。

企業(yè)動(dòng)態(tài)

Mysteel電解銅月度報(bào)告（8月）

檢修方面，8月檢修企業(yè)較少，僅有少數(shù)企業(yè)因?yàn)樵O(shè)備問(wèn)題延長(zhǎng)檢修時(shí)間，不過(guò)好在陽(yáng)極板供應(yīng)比較正常，對(duì)產(chǎn)量的影響量微乎其微 Mysteel調(diào)研國(guó)內(nèi)50家電解銅冶煉企業(yè)，涉及精煉產(chǎn)能1322萬(wàn)噸（含2023年新增產(chǎn)能），樣本覆蓋率96.7%調(diào)研數(shù)據(jù)顯示：2023年9月全國(guó)預(yù)計(jì)電解銅實(shí)際產(chǎn)量98.86萬(wàn)噸，環(huán)比減少0.41%，同比增加10.71%2023年1-9月國(guó)內(nèi)電解銅預(yù)計(jì)產(chǎn)量累計(jì)853.19萬(wàn)噸，同比增加7.98%。

月報(bào)

Mysteel電解銅月度報(bào)告（6月）

調(diào)研數(shù)據(jù)顯示：2023年6月國(guó)內(nèi)樣本電解銅實(shí)際產(chǎn)量92.39萬(wàn)噸，環(huán)比減少0.19%，同比增加4.79%2023年1-6月國(guó)內(nèi)樣本電解銅實(shí)際產(chǎn)量累計(jì)545.01萬(wàn)噸，同比增加4%6月產(chǎn)量受國(guó)內(nèi)冶煉企業(yè)檢修影響明顯，其中不乏大型冶煉企業(yè)長(zhǎng)時(shí)間的進(jìn)行檢修；其中部分冶煉企業(yè)雖然是粗練環(huán)節(jié)受到影響，但好在近來(lái)銅陽(yáng)極市場(chǎng)供應(yīng)相對(duì)穩(wěn)定，因此對(duì)企業(yè)的精煉產(chǎn)出影響相對(duì)較小此外部分5月檢修完的企業(yè)也在陸續(xù)生產(chǎn)恢復(fù)當(dāng)中，不過(guò)個(gè)別冶煉企業(yè)尚處于維修后設(shè)備觀察狀態(tài)中，因此產(chǎn)量并未完全達(dá)產(chǎn)。

月報(bào)

Mysteel解讀：6月銅產(chǎn)出小幅回落 7月銅企產(chǎn)出回升有限

調(diào)研數(shù)據(jù)顯示：2023年6月國(guó)內(nèi)樣本電解銅實(shí)際產(chǎn)量92.39萬(wàn)噸，環(huán)比減少0.19%，同比增加4.79%2023年1-6月國(guó)內(nèi)樣本電解銅實(shí)際產(chǎn)量累計(jì)545.01萬(wàn)噸，同比增加4% 數(shù)據(jù)來(lái)源：Mysteel 6月產(chǎn)量受國(guó)內(nèi)冶煉企業(yè)檢修影響明顯，其中不乏大型冶煉企業(yè)長(zhǎng)時(shí)間的進(jìn)行檢修；其中部分冶煉企業(yè)雖然是粗煉環(huán)節(jié)受到影響，但好在近來(lái)銅陽(yáng)極市場(chǎng)供應(yīng)相對(duì)穩(wěn)定，因此對(duì)企業(yè)的精煉產(chǎn)出影響相對(duì)較小。

主編視角

Mysteel半年報(bào): 2023下半年國(guó)內(nèi)銅供應(yīng)擾動(dòng)減弱 銅價(jià)或呈先揚(yáng)后抑走勢(shì)

其中部分例行檢修期間冶煉廠或外購(gòu)陽(yáng)極板進(jìn)行生產(chǎn)或在之后的月份追產(chǎn)對(duì)產(chǎn)量的主要的影響依然來(lái)自于設(shè)備改造或搬遷等因此，從全年來(lái)看，檢修減產(chǎn)的影響更多的將集中在上半年，而下半年的減產(chǎn)或被新增產(chǎn)能所部分抵消 數(shù)據(jù)來(lái)源：Mysteel 3.2中國(guó)精煉銅進(jìn)出口情況分析 3.2.1中國(guó)精煉銅進(jìn)口情況分析 海關(guān)總署：2023年1-6月精銅累計(jì)預(yù)計(jì)進(jìn)口量156.99萬(wàn)噸，同比下跌11.58%；上半年電解銅進(jìn)口量表現(xiàn)下跌，主要原因有如下三個(gè)因素： 數(shù)據(jù)來(lái)源：海關(guān)總署 一是進(jìn)口虧損嚴(yán)重，人民幣貶值加上銅價(jià)價(jià)格波動(dòng)，從人民幣貶值的角度來(lái)看的話，年初6.6949到7.2194，離岸人民幣漲幅超過(guò)8%，再加上外強(qiáng)內(nèi)弱的價(jià)格，所帶來(lái)的影響就是進(jìn)口窗口在長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)處于關(guān)閉狀態(tài)，從1月持續(xù)到5月初，直到五月初才初步打開(kāi)。

研究報(bào)告

Mysteel數(shù)據(jù)：2023年5月國(guó)內(nèi)電解銅產(chǎn)量統(tǒng)計(jì)

2023年1-5月國(guó)內(nèi)電解銅實(shí)際產(chǎn)量累計(jì)452.62萬(wàn)噸，同比增加3.84%5月產(chǎn)量小幅回升，一是因?yàn)椴糠謾z修企業(yè)檢修后恢復(fù)生產(chǎn)，且未出現(xiàn)超預(yù)期檢修；二是有煉廠提前采購(gòu)了足量的粗銅和陽(yáng)極板保證生產(chǎn)，因此未受硫酸脹庫(kù)問(wèn)題而出現(xiàn)減產(chǎn)或停產(chǎn)；三是因?yàn)樾略霎a(chǎn)能在5月維持高產(chǎn)；四是因?yàn)?月生產(chǎn)天數(shù)較4月增加 數(shù)據(jù)來(lái)源：Mysteel 2023年6月電解銅預(yù)計(jì)產(chǎn)量及預(yù)計(jì)累計(jì)量 Mysteel調(diào)研國(guó)內(nèi)50家電解銅冶煉企業(yè)，涉及精煉產(chǎn)能1322萬(wàn)噸（含2023年新增產(chǎn)能），樣本覆蓋率96.7%。

電解銅產(chǎn)量

河南省“兩高”項(xiàng)目管理目錄（2023年修訂）

6 銅鉛鋅硅冶煉（不含銅、鉛鋅、硅再生冶煉） 銅冶煉 3211 礦產(chǎn)粗銅（陽(yáng)極銅）、精煉銅、電解銅、電積銅。

鋼材

科力銅業(yè)擬新建年產(chǎn)23萬(wàn)噸再生銅及稀貴金屬回收項(xiàng)目

江西科力銅業(yè)有限公司年產(chǎn)23萬(wàn)噸再生銅及稀貴金屬回收項(xiàng)目環(huán)境影響報(bào)告書(shū)獲批，目前進(jìn)入公示階段 本項(xiàng)目位于江西貴溪經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)區(qū)，屬新建工程，項(xiàng)目以外購(gòu)低品位廢雜銅、自產(chǎn)冶煉返渣(塵)為原料，采用富氧熔煉爐生產(chǎn)黑銅；以外購(gòu)高品位廢雜銅、自產(chǎn)電解殘極為原料，采用傾動(dòng)式精煉爐生產(chǎn)陽(yáng)極銅；以自產(chǎn)黑銅和陽(yáng)極銅為主要原料，采用電解、凈液等工藝生產(chǎn)電解銅；以富氧熔煉爐產(chǎn)出的部分高錫爐渣為原料，采用煙化爐揮發(fā)生產(chǎn)富錫煙塵(危廢)，副產(chǎn)冰銅；以銅電解陽(yáng)極泥為原料，采用濕法冶煉工藝生產(chǎn)金錠、銀錠、海綿鈀。

企業(yè)動(dòng)態(tài)

河南關(guān)于建立“兩高”項(xiàng)目會(huì)商聯(lián)審機(jī)制的通知

6 銅鉛鋅硅冶煉（含原生和再生冶煉） 銅冶煉 3211 礦產(chǎn)粗銅（陽(yáng)極銅）、再生粗銅（陽(yáng)極銅）、精煉銅、電解銅、電積銅 鉛鋅冶煉 3213 礦產(chǎn)（粗）鉛、再生（粗）鉛、礦產(chǎn)鋅、再生鋅。

鋼材

Mysteel 李琦：全球再生銅供需新主題——遠(yuǎn)水不解近渴

根據(jù)Mysteel銅礦團(tuán)隊(duì)統(tǒng)計(jì)，今年1-10月份中國(guó)冶煉企業(yè)銅精礦消耗量為600萬(wàn)噸銅當(dāng)量，同時(shí)，1-10月電解銅產(chǎn)量為848萬(wàn)噸，意味著在銅冶煉中冷料使用量約248萬(wàn)噸，冷料占比29%，而這其中，根據(jù)Mysteel電解銅團(tuán)隊(duì)統(tǒng)計(jì)，1-10月國(guó)內(nèi)再生銅煉銅（利用廢銅冶煉精煉銅）產(chǎn)量為96萬(wàn)噸，占銅產(chǎn)量的11.7%，較上一年同期的153萬(wàn)噸（18.7%）減少7%，即57萬(wàn)噸，說(shuō)明了外購(gòu)粗銅/陽(yáng)極板使用的增加。

有色聚焦

Mysteel有色早讀：中國(guó)10月PPI漲幅擴(kuò)大 美核心CPI創(chuàng)6月以來(lái)新高

◎ 據(jù)Mysteel電解銅團(tuán)隊(duì)調(diào)查，2022年中國(guó)銅冶煉企業(yè)計(jì)劃新增粗煉（陽(yáng)極銅）產(chǎn)能90萬(wàn)噸，精煉（電解）產(chǎn)能117萬(wàn)噸，其中15萬(wàn)噸粗煉和15萬(wàn)噸精煉屬于產(chǎn)能恢復(fù)，根據(jù)其計(jì)劃點(diǎn)火及投料時(shí)間測(cè)算2022年全年新增產(chǎn)能當(dāng)中其電解銅產(chǎn)量預(yù)計(jì)增加38萬(wàn)噸左右 ◎ 國(guó)家統(tǒng)計(jì)局：2021年10月工業(yè)生產(chǎn)者購(gòu)進(jìn)價(jià)格有色金屬材料及電線類環(huán)比上漲2.4%，同比上漲25.8%；有色金屬礦采選業(yè)出廠價(jià)格環(huán)比上漲0.6%，同比上漲12.7%；有色金屬冶煉和壓延加工業(yè)出廠價(jià)格環(huán)比上漲3.6%，同比上漲29.5%。

有色聚焦