負(fù)極材料漲價預(yù)期漸起，分析師稱鋰電池價格或已觸底

2024年負(fù)極材料價格低位徘徊，企業(yè)盈利承壓，但整體需求上升，多家頭部企業(yè)產(chǎn)能利用率同比有所提升財聯(lián)社記者多方采訪獲悉，目前負(fù)極材料行業(yè)漲價預(yù)期漸起有分析人士預(yù)計，部分負(fù)極材料型號明年Q1緩漲，頭部企業(yè)加工費(fèi)有望在1月調(diào)漲500元/噸至1000元/噸 花旗分析師發(fā)布研究報告稱，鋰電池價格可能已經(jīng)觸底，并可能在2025年小幅上漲分析師們在參加了一個行業(yè)活動后表示，越來越多的行業(yè)參與者“與三個月前相比，悲觀情緒有所緩解”。

產(chǎn)業(yè)資訊

[負(fù)極材料]：下調(diào)出口退稅率，驅(qū)動球化石墨、鋰電池組件產(chǎn)品漲價

為了保持利潤水平，企業(yè)可能會提高出口價格由于海外需求高度依賴中國企業(yè)的供需現(xiàn)狀沒有改變，退稅率調(diào)降有望驅(qū)動球化石墨、鋰電組件出口價格上漲，減少內(nèi)卷式出口而即使出口產(chǎn)品漲價，我國產(chǎn)品在海外仍有價格優(yōu)勢 2.出口量在11月份增加：出口退稅率執(zhí)行時間為12月1日，出口退稅率的調(diào)整可能會在短期內(nèi)導(dǎo)致球化石墨、鋰電池組件出口量增加，以利用最后的退稅窗口期，但長期來看，出口增長可能會受到一定程度的抑制。

熱點聚焦

[負(fù)極材料]：尚太科技產(chǎn)能和排產(chǎn)最新進(jìn)展

鑒于當(dāng)前形勢，為進(jìn)一步擴(kuò)展海外客戶和海外市場，公司將進(jìn)一步努力，全力推進(jìn)馬來西亞項目的建設(shè)，預(yù)計該項目有望在2026年上半年進(jìn)入投產(chǎn)狀態(tài)到2027年，公司人造石墨負(fù)極材料有效產(chǎn)能將超過50萬噸 問：關(guān)注到公司存貨余額有所上升，請教這其中的原因，考慮到原材料漲價的情況，請原材料漲價影響有多大，一季度末原材料庫存情況是怎樣的？ 答：公司一季度末存貨水平上升，最主要的原因是自建項目 " 年產(chǎn) 10 萬噸鋰電池負(fù)極材料一體化項目 "（以下簡稱 " 北蘇二期 "）陸續(xù)投產(chǎn)并迅速開滿，相應(yīng)在產(chǎn)品、半成品結(jié)存均大幅增加，原材料漲價也有所影響，導(dǎo)致原材料庫存相應(yīng)余額的升高，但這不是主因。

行業(yè)資訊

【證券日報】動力電池技術(shù)路線之爭仍然膠著

2021年以前，憑借著高能量密度、長續(xù)航等優(yōu)勢，三元鋰電池在國內(nèi)的市占率始終保持領(lǐng)先地位 但隨著創(chuàng)新技術(shù)的迭代，這一局面很快扭轉(zhuǎn)，磷酸鐵鋰在安全性和成本等方面的優(yōu)勢愈發(fā)凸顯不少國內(nèi)外車企轉(zhuǎn)向選擇磷酸鐵鋰電池裝車，一些鋰電巨頭也開始加大磷酸鐵鋰電池工廠的投建，磷酸鐵鋰迅速實現(xiàn)反超 進(jìn)入2025年，磷酸鐵鋰還在持續(xù)占領(lǐng)新的競爭高地記者注意到，今年以來，主流磷酸鐵鋰廠商訂單集中“爆發(fā)”，產(chǎn)業(yè)漲價氛圍濃厚，大單主要集中在新一代高壓密磷酸鐵鋰這類高端產(chǎn)品。

媒體報道

[負(fù)極材料]：動力需求環(huán)比下滑 負(fù)極材料以銷定產(chǎn)

由此帶來負(fù)極材料生產(chǎn)利潤虧損加劇，由-2609元/噸下滑至-2805元/噸長此下去，負(fù)極材料廠家難以為繼，漲價呼聲強(qiáng)烈目前負(fù)極材料新簽小訂單有小幅上推表現(xiàn)，負(fù)極廠與主力電池廠正商談新一輪訂單價格，下游企業(yè)要面對新能源汽車降價壓力，負(fù)極材料價格傳導(dǎo)機(jī)制接近失效，負(fù)極價格推漲之路阻力較大 綜合來看，負(fù)極材料下游需求雖然環(huán)比下滑，但是需求季節(jié)性變化屬于正?，F(xiàn)象，終端新能源汽車需求預(yù)期同比向好，儲能需求預(yù)期保持高增長，動儲雙驅(qū)動，鋰電池需求保持較好預(yù)期。

熱點聚焦

[隆眾聚焦]：九月伊始，工銨能否搭上金九銀十這趟便車？

導(dǎo)語：在中國，每年九、十月份之際多行業(yè)迎來旺季，因此慢慢形成了“金九銀十”這樣的一種說法。

熱點聚焦

中材科技三大業(yè)務(wù)毛利率均下滑

中材科技提出，上半年內(nèi)，玻璃纖維企業(yè)進(jìn)行了多輪漲價，行業(yè)迎來量價恢復(fù)的窗口期，庫存有所下降，但價格尚未恢復(fù)到上年同期水平，行業(yè)內(nèi)盈利水平同比下滑 上半年內(nèi)，全資子公司泰山玻纖實現(xiàn)玻璃纖維及制品產(chǎn)量64.7萬噸，實現(xiàn)銷量68.1萬噸，同比增長7.2%；產(chǎn)銷率105%，去庫存效果明顯；實現(xiàn)銷售收入38.55億元，同比下降6.54%；毛利率同比減少9.69% 鋰電池隔膜產(chǎn)業(yè)是中材科技重點培育和發(fā)展的主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，但隨著國內(nèi)鋰電池隔膜企業(yè)大規(guī)模產(chǎn)能集中釋放，導(dǎo)致階段性供過于求，成本競爭與價格競爭激烈。

新能源

[隆眾聚焦]：鍍鋁膜雖陷泥淖，但仍有乘風(fēng)破浪之勢

大連凱威BOPP企業(yè)動態(tài)

熱點聚焦

Mysteel解讀：廢電瓶不斷刷新高位 哪個環(huán)節(jié)出了問題？

各地受稅點、新增落地情況、需求、貨款等多方面影響，導(dǎo)致采購價格出現(xiàn)不同層面的差異，回收商的參考標(biāo)準(zhǔn)和出貨意愿同期產(chǎn)生差異 整體來看，Mysteel調(diào)研到受消費(fèi)淡季和鋰電池替代影響，多地回收商日均收貨量下滑30%-40%，廢電瓶供應(yīng)量低于往年同期水平；需求方面雖因減停產(chǎn)導(dǎo)致生產(chǎn)需求下滑，但補(bǔ)庫需求仍在，企業(yè)選擇維持高價或漲價采購；同時受到區(qū)域價差的影響，回收商看漲惜售情緒濃，導(dǎo)致流通環(huán)節(jié)不暢。

主編視角

[負(fù)極材料]：貝特瑞最新紀(jì)要

此外，公司在印尼投資建設(shè)的年產(chǎn) 8 萬噸新能源鋰電池負(fù)極材料一體化項目（一期）正在積極建設(shè)中，預(yù)計今年下半年建成投產(chǎn) 2、如何看待近期下游客戶招標(biāo)負(fù)極材料漲價 回復(fù)：下游電池廠商對負(fù)極材料的漲價是正常的商業(yè)行為，能夠促使負(fù)極材料價格回歸到相對合理盈利空間，部分緩解負(fù)極材料企業(yè)的經(jīng)營壓力，也有利于促進(jìn)行業(yè)健康有序的發(fā)展。

行業(yè)資訊

Mysteel周報：三元廢料成交難放量 鐵鋰廢料鋰點價格上漲（20240108-20240112）

本周廢舊鈷酸鋰電池價格隨著鈷原料端漲價，也有一定上漲，但是出貨方與收貨方的價格相差愈來愈大，并無成交信息出現(xiàn)，一時有價無市 報廢磷酸鐵鋰電池—圓柱報價5500-7000元/噸，報廢磷酸鐵鋰電池—方殼報價7000-9000元/噸，報廢磷酸鐵鋰電池—軟包報價7000-9500元/噸 報廢鈷酸鋰電池—聚合物報價35500-39500元/噸，報廢鈷酸鋰電池—雜電報價19000-22000元/噸，報廢鈷酸鋰電池—蘋果條報價37000-41000元/噸。

周報

電車商業(yè)研究2022觀點回顧

鈉電池產(chǎn)業(yè)化還需時日 由于碳酸鋰一路猛漲，造成鋰電池跟著漲價，讓市場對鈉電池充滿期待，股市甚至已經(jīng)出現(xiàn)鈉電池概念股。

頭條

百年建筑周報：降雨天氣增多，河北混凝土發(fā)運(yùn)量迎來小幅下降（9.8-9.15）

他們家目前在供應(yīng)張營村城中村改造，目前大概供應(yīng)了1萬方左右，后續(xù)還有3萬方左右的需求鋰電池技改產(chǎn)業(yè)化項目用量相對穩(wěn)定中交的管廊項目目前供應(yīng)了二分之一左右市政項目方面，地鐵4、5、6號線長期來看是穩(wěn)定的支撐，截至目前回款情況還是4-5成，同地區(qū)非常領(lǐng)先，因為他們家是當(dāng)?shù)嘏琶谌臄嚢枵灸壳皝砜词仪f今年的需求還可以，本周看來水泥漲價難以落實，雖然發(fā)運(yùn)量略有下降，但是預(yù)計天氣晴好后，短期需求持穩(wěn)為主 二、下周預(yù)測 步入9月后多地溫度有所回落，但降雨天氣反復(fù)，混凝土企業(yè)供貨相對不夠平穩(wěn)，且新項目落地數(shù)不足，短期來看混凝土發(fā)運(yùn)量或?qū)⒊址€(wěn)為主。

周報

【財聯(lián)社】鉛價走強(qiáng)，上游產(chǎn)能已拉滿！旺季臨近，消費(fèi)預(yù)期待兌現(xiàn)？

長期來看，消費(fèi)好轉(zhuǎn)后，廢鉛蓄電池的置換量會大幅增加，屆時廢鉛蓄電池價格上漲壓力較大，再生鉛產(chǎn)量隨之增加 夏聞鳴表示，在上游供應(yīng)偏緊以及三四季度鉛消費(fèi)傳統(tǒng)旺季的背景下，對下半年的鉛消費(fèi)保有樂觀的期待但目前漲價的情緒在“自上而下”的傳導(dǎo)中，終端消費(fèi)旺季預(yù)期的兌現(xiàn)仍需時間 值得一提的是，有市場觀點認(rèn)為，鋰電池成本的大幅下降或?qū)︺U蓄電池的需求形成沖擊。

媒體報道

大公司動態(tài)：9家鋼廠漲價，寧德時代又有大動作

7月21日，Mysteel匯總部分大宗商品相關(guān)企業(yè)動態(tài) 7月20日，全國累計11家鋼廠發(fā)布調(diào)價信息其中，中天鋼鐵出臺7月下旬出廠價，螺紋不動、線材盤螺不動，螺紋3900、線材盤螺4200共9家鋼廠漲價，1家鋼廠降價，整體調(diào)幅在0-40元/噸 寧德時代與中國商飛等合資成立商飛時代（上海）航空有限公司，注冊資本6億元；據(jù)財聯(lián)社消息，7月初，寧德時代要求正極材料廠以市價的9-9.5折與其結(jié)算碳酸鋰價格或選擇客供；陜鋼集團(tuán)近日新簽50萬噸無縫鋼管工程項目；贛鋒鋰業(yè)子公司擬投建鋰電池生產(chǎn)項目，一期投資不超60億元。

資訊

Mysteel半年報: 2023下半年國內(nèi)鉛市場行情展望

但近兩年，鋰電原材料成本大漲，鋰電池隨之漲價，市場占有率出現(xiàn)下滑2022年，鋰電版電動兩輪車的產(chǎn)量為1151萬輛，同比減少12.6%，導(dǎo)致其總體滲透率由2021年的24.2%下滑至2022年的19.5% 展望未來，隨著鈉離子電池產(chǎn)業(yè)化的不斷成熟，性能、價格居于鋰電與鉛酸電池之間的鈉電池或?qū)⒄加须妱觾奢嗆囯姵氐牟糠质袌龇蓊~ 6.5 2023年鉛酸蓄電池市場展望 展望2023下半年，隨著國內(nèi)電池銷售的季節(jié)性旺季即將到來，消費(fèi)市場或?qū)⑦M(jìn)一步穩(wěn)中向好發(fā)展，儲能、汽車和電動自行車等終端消費(fèi)領(lǐng)域仍有向好預(yù)期，帶動鉛酸蓄電池消費(fèi)需求維持小幅增長趨勢。

研究報告

【證券日報】碳酸鋰止跌是否為市場拐點？廠商靜待市場回暖

國泰君安甚至預(yù)計，5月汽車市場需求就會有所回暖 據(jù)乘聯(lián)會秘書長崔東樹預(yù)測，2023年新能源乘用車銷量將達(dá)到850萬輛，實現(xiàn)30%左右的增長，呈現(xiàn)增速逐步放緩、出口增長較強(qiáng)的態(tài)勢，總體來看中國汽車產(chǎn)銷未來必然會突破4000萬輛 “長期來看，隨著電動車和儲能領(lǐng)域鋰電池需求的增長，鋰戰(zhàn)略地位將持續(xù)提升，對鋰電的需求增加，有望推動碳酸鋰價格再度形成一個新的漲價周期。

媒體報道

Mysteel鈉電一周資訊匯總（20230404-0410）

“此前預(yù)期今年全球動力電池包價格將下降到100美元/千瓦時，達(dá)到電動車和燃油車的成本臨界點但碳酸鋰突然漲價，打破了這一預(yù)期”王瑀稱 去年，持續(xù)走高的新能源汽車銷量，直接拉動鋰電池裝車量增長但終端需求的爆發(fā)式增長，也使得作為車載動力電池重要原料的鋰材料價格一路飆升王瑀直言，去年碳酸鋰價格從5萬元/噸上漲到50萬元/噸價格的上漲，也讓鋰資源產(chǎn)業(yè)收益頗豐。

產(chǎn)業(yè)資訊

擺脫鋰依賴 電池企業(yè)押寶鈉離子

　4月2日，孚能科技董事長王瑀表示，目前動力電池行業(yè)面臨一個主要問題，是價格高且資源受限“此前預(yù)期今年全球動力電池包價格將下降到100美元/千瓦時，達(dá)到電動車和燃油車的成本臨界點但碳酸鋰突然漲價，打破了這一預(yù)期”王瑀稱 去年，持續(xù)走高的新能源汽車銷量，直接拉動鋰電池裝車量增長但終端需求的爆發(fā)式增長，也使得作為車載動力電池重要原料的鋰材料價格一路飆升王瑀直言，去年碳酸鋰價格從5萬元/噸上漲到50萬元/噸。

產(chǎn)業(yè)資訊

Mysteel：Model 3價格創(chuàng)歷史新低 為特斯拉新車入華“讓路”

特斯拉國產(chǎn)Model 3/Y歷次調(diào)價詳見下圖 特斯拉Model 3歷史價格變動原因： 2020年5月1日，《關(guān)于完善新能源汽車推廣應(yīng)用財政補(bǔ)貼政策的通知》發(fā)布，為適應(yīng)補(bǔ)貼政策，降價至30萬以內(nèi)，特斯拉再降價2.8萬，報價27.1萬元（補(bǔ)貼前29.18萬元）； 2020年10月1日，改用寧德時代的磷酸鐵鋰電池，Model 3標(biāo)準(zhǔn)續(xù)航版降價2.11萬，報價24.99萬元； 2021年5月8日，Model 3標(biāo)準(zhǔn)續(xù)航版漲價1000元，報價25.09萬元； 2021年7月30日，特斯拉繼續(xù)保持下調(diào)價格狀態(tài)，Model 3標(biāo)準(zhǔn)續(xù)航版降價1.5萬元，報價23.59萬元； 2021年11月19日，續(xù)航里程提升，由原來的468公里（NEDC工況）提高至556公里（CLTC工況），百公里加速則由5.6秒降至6.1秒。

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