Mysteel早讀：美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議紀(jì)要“打擊”快速降息預(yù)期 有色金屬多收跌

株冶集團(tuán)1月3日晚間公告，此前公司擬以支付現(xiàn)金的方式向湖南水口山有色金屬集團(tuán)有限公司購買其持有的五礦銅業(yè)（湖南）有限公司100%股權(quán)，此次交易構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易綜合近期市場環(huán)境變化等因素影響，公司經(jīng)審慎研究，并與交易對方協(xié)商一致，決定終止此次重大資產(chǎn)重組事項(xiàng) 上期所公告，自2024年1月5日交易（即1月4日晚夜盤）起：氧化鋁期貨AO2402、AO2403合約交易手續(xù)費(fèi)調(diào)整為成交金額的萬分之四，日內(nèi)平今倉交易手續(xù)費(fèi)調(diào)整為成交金額的萬分之六。

有色聚焦

銅價(jià)當(dāng)前的低迷對全球能源轉(zhuǎn)型將是件“壞事”？

即便是許多預(yù)計(jì)銅價(jià)會(huì)上漲的人，眼下也更愿意購買生產(chǎn)商的股票，而不是直接持有銅期貨 然而在另一邊，擴(kuò)產(chǎn)的時(shí)間窗口又可能不等人 不少分析師表示，由于新礦山的開發(fā)需要數(shù)年時(shí)間，因此銅企可能需要盡快進(jìn)行投資麥肯錫公司預(yù)測，到2031年，能源轉(zhuǎn)型趨勢預(yù)計(jì)將使銅的年需求量增加到3660萬噸，供應(yīng)量預(yù)計(jì)約為3010萬噸也就是說，屆時(shí)銅市場將出現(xiàn)650萬噸的供應(yīng)缺口。

國際資訊

百年建筑早報(bào)：超300家上市公司發(fā)布并購重組公告，水泥出庫量周環(huán)比提升44.5%

◎碧桂園“接班”：楊國強(qiáng)辭任碧桂園公司主席及執(zhí)行董事，楊惠妍接任董事會(huì)主席 ◎中國上市公司協(xié)會(huì)：前兩個(gè)月超300家上市公司發(fā)布并購重組公告 ◎工信部：聚焦5G、人工智能等重點(diǎn)領(lǐng)域拓展新的應(yīng)用場景實(shí)施“機(jī)器人+”應(yīng)用行動(dòng) 【金融】 ◎滬指漲1%創(chuàng)反彈新高，ChatGPT概念股掀漲停潮，北向資金凈買入70億元 ◎國內(nèi)商品期貨多數(shù)收漲，液化石油氣、PTA漲逾3%，鐵礦石、國際銅、原油、低硫燃油、燃油漲逾2%，滬銅、硅鐵、焦炭、滬鋅、錳硅、純堿、瀝青、滬銀、螺紋、滬鋁漲逾1%。

日評

[PVC]：隆眾早訊快報(bào)-周二版

海灣合作委員會(huì)的買家并不急于購買，因?yàn)樗麄冏⒁獾絹喼薹矫娴男枨笥兴啪?國內(nèi)商品期貨夜盤收盤多數(shù)下跌苯乙烯、PVC等跌逾1%，菜粕、PP等小幅下跌；純堿、塑料等小幅上漲 離岸人民幣兌美元較上周五紐約尾盤漲202個(gè)基點(diǎn) 彈性增強(qiáng) 雙向波動(dòng)明顯 人民幣匯率走勢將回歸基本面 經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步復(fù)蘇 周期回升股票先行----國內(nèi)定價(jià)的黑色產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)品種表現(xiàn)明顯強(qiáng)于海外定價(jià)的能源、有色等品種，黃金、原油、銅等大宗商品龍頭品種黯然回落 金融支持住房租賃要瞄準(zhǔn)短板 證券時(shí)報(bào)刊文：高儲(chǔ)蓄率是支持經(jīng)濟(jì)增長的重要因素 波羅的海干散貨運(yùn)價(jià)指數(shù)升至逾一個(gè)月高位 中共中央、國務(wù)院印發(fā)《數(shù)字中國建設(shè)整體布局規(guī)劃》； 南京：公積金賬戶余額可作為前期購房資金。

早間提示

Mysteel日報(bào)：鋁價(jià)延續(xù)上漲 現(xiàn)貨市場交投基本停滯

二、今日價(jià)格1月18日無錫市場A00鋁錠現(xiàn)貨價(jià)格18620元/噸，漲120元/噸；佛山鋁錠現(xiàn)貨成交價(jià)18670元/噸，較上個(gè)交易日漲100元/噸；鞏義市場電解鋁現(xiàn)貨成交價(jià)18460元/噸，漲100元/噸期貨市場，滬鋁主力合約2303截止收盤報(bào)19010，漲390元/噸，漲幅2.09% 三、總結(jié)綜述宏觀面，歐洲央行官員稱歐央行3月或加息放緩至25個(gè)基點(diǎn)，歐股轉(zhuǎn)漲至九個(gè)月最高，美元探低回升，原油及銅價(jià)大漲帶動(dòng)鋁價(jià)維持漲勢；股市方面，北向資金1月累計(jì)凈買入接近2022全年，中國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的邏輯仍在繼續(xù)。

日報(bào)

Mysteel解讀：菜籽油期權(quán)上市，助力企業(yè)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)

這個(gè)標(biāo)的物，又叫基礎(chǔ)資產(chǎn)，對期貨合約所對應(yīng)的現(xiàn)貨，可以是某種商品，如銅或原油，也可以是某個(gè)金融工具，如外匯、債券，還可以是某個(gè)金融指標(biāo)，如三個(gè)月同業(yè)拆借利率或股票指數(shù)期貨交易是市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段的必然產(chǎn)物期貨交易，是期貨合約買賣交換的活動(dòng)或行為 期權(quán)交易：期權(quán)交易是一種權(quán)利的交易在期貨期權(quán)交易中，期權(quán)買方在支付了一筆費(fèi)用（權(quán)利金）之后，獲得了期權(quán)合約賦予的、在合約規(guī)定時(shí)間，按事先確定的價(jià)格（執(zhí)行價(jià)格）向期權(quán)賣方買進(jìn)或賣出一定數(shù)量期貨合約的權(quán)利。

熱點(diǎn)分析

LME02月17日金屬綜述

周四，倫敦金屬交易所（LME）的銅期貨收下跌 截至格林尼治時(shí)間17：04，LME基準(zhǔn)的三個(gè)月期銅收盤下跌0.7%，報(bào)每噸9,927.5美元，早盤跌幅曾多達(dá)1.7% 由于擔(dān)心國際形勢，投資者心態(tài)謹(jǐn)慎，風(fēng)險(xiǎn)偏好明顯減弱 周四美國股市顯著下跌，債券價(jià)格上漲，美元匯率小幅上漲 美元上漲意味著美元報(bào)價(jià)的銅對于美國以外買家變得更加昂貴。

LME

LME02月09日金屬綜述

周三,倫敦金屬交易所（LME）的銅期貨上漲，其他工業(yè)金屬也出現(xiàn)上漲，因?yàn)橥顿Y者買入風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn) 截至格林威治標(biāo)準(zhǔn)時(shí)間17：40，LME基準(zhǔn)的三個(gè)月期銅上漲3%，報(bào)每噸10,073.5美元 分析師指出，全球股市強(qiáng)勁上漲，反映出投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好改善，這有助于投機(jī)資金再次涌入大宗商品市場做多通脹高企也引發(fā)了再通脹交易。

LME

【界面】創(chuàng)新高后又暴跌，滬鎳還能繼續(xù)上漲嗎？

高冰鎳是鎳精礦經(jīng)電、轉(zhuǎn)爐初級冶煉而成的鎳、銅、鈷、鐵等金屬的硫化物共熔體 去年3月，國內(nèi)鎳不銹鋼產(chǎn)業(yè)龍頭青山控股集團(tuán)（下稱青山控股）曾官宣打通了紅土鎳礦轉(zhuǎn)化為高冰鎳的工藝，且與買家簽訂遠(yuǎn)期供貨協(xié)議 華泰期貨研報(bào)表示，青山控股高冰鎳的大規(guī)模生產(chǎn)引發(fā)了供給側(cè)改革，硫酸鎳的供應(yīng)瓶頸已經(jīng)被打破 陳平平表示，上期所調(diào)整了鎳期貨等品種相關(guān)合約交易手續(xù)費(fèi)，宏觀方面美聯(lián)儲(chǔ)收緊流動(dòng)性預(yù)期，以及前期高漲情緒回歸理智等多重因素，均導(dǎo)致鎳主力合約高位回落，一度觸及跌停，最低至16.22萬元/噸。

媒體報(bào)道

LME12月29日金屬綜述

周三，倫敦金屬交易所（LME）的銅期貨上漲，創(chuàng)下一個(gè)月來的高點(diǎn)這主要是受到年終交易以及跨市套利買盤的支持 股市上漲，投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好回升，美元匯率疲軟，也有助于支持金屬價(jià)格回升 截至格林威治標(biāo)準(zhǔn)時(shí)間17:10，LME基準(zhǔn)的三個(gè)月期銅上漲1.2%，報(bào)每噸9,683美元早盤銅價(jià)一度升至9,706美元，這也是11月26日以來的最高點(diǎn)。

LME

MRI：多家上市公司擬上“避險(xiǎn)”的車

例如，云鋁股份于1月11日擬2億元用于期貨套期保值；中利集團(tuán)1月12日擬開展銅、塑料、鋁期貨套期保值業(yè)務(wù)；馳宏鋅鍺2月擬開展鉛、鋅、白銀、黃金、銅套期保值業(yè)務(wù)；上海起帆電纜與2月23日擬開展大宗商品原料，如銅、塑料、橡膠、鋁期貨的套期保值；三友聯(lián)眾集團(tuán)股份有限公司3月4日擬開電解銅、白銀套期保值業(yè)務(wù)2021年多家上次公司擬開套期保值業(yè)務(wù)，但是如何將套期保值做好又是一門學(xué)問 三、 終端消費(fèi)企業(yè)做套期保值時(shí)應(yīng)該注意的事項(xiàng) 1）對后市的預(yù)期 企業(yè)在做套期保值之前需對市場后市走向有一個(gè)預(yù)期，當(dāng)預(yù)計(jì)或擔(dān)心未來價(jià)格將朝不利的方向運(yùn)動(dòng)時(shí)，可進(jìn)行相應(yīng)的買入或賣出套期保值。

熱點(diǎn)分析

【中信期貨】宏觀樂觀預(yù)期仍在，春節(jié)后銅價(jià)仍有沖高基礎(chǔ)

綜合來看，我們認(rèn)為銅價(jià)仍有沖高的基礎(chǔ)，春節(jié)前的調(diào)整或是不錯(cuò)的買入機(jī)會(huì) 風(fēng)險(xiǎn)因素：中國疫情惡化和消費(fèi)季節(jié)性回落超預(yù)期 個(gè)人簡介：中信期貨研究部銅錫研究員，12年以上有色研究經(jīng)驗(yàn)，熟悉銅產(chǎn)業(yè)鏈，在貿(mào)易公司期間負(fù)責(zé)保值和套利交易，有豐富的銅內(nèi)外跨市場套利等經(jīng)驗(yàn) 公司簡介：中信期貨有限公司是中信證券股份有限公司（以下簡稱“中信證券”）的全資子公司。

銅

LME11月10日金屬綜述

周二，歐洲股市以及國際原油期貨連續(xù)第二天上漲此前，制藥商輝瑞公司在周一表示，初步試驗(yàn)結(jié)果顯示其新冠疫苗的有效率超過90% 但是周二美國股市下跌，中國通脹率數(shù)據(jù)疲軟也拖累了中國股市收低 美元也收復(fù)了周一的部分失地，美元上漲意味著銅對其他貨幣買家更為昂貴。

LME

Mysteel晚餐：鋼材社庫增速顯著放緩，寶鋼熱軋上漲50

◎ 今年下半年，河鋼樂亭鋼鐵基地等項(xiàng)目將陸續(xù)竣工投產(chǎn) ◎ 首鋼股份：公司正在籌劃發(fā)行股份購買資產(chǎn)并募集配套資金事項(xiàng)因該事項(xiàng)尚存不確定性，經(jīng)公司向深圳證券交易所申請，公司股票自2020年9月11日開市起停牌 ◎ GWR公司W(wǎng)iluna西部鐵礦石項(xiàng)目與皮爾巴拉資源集團(tuán)達(dá)成開發(fā)生產(chǎn)協(xié)議 ◎ 上期所理事長姜巖：將堅(jiān)持?jǐn)U大對外開放，年內(nèi)在上海國際能源交易中心推出對境外交易者直接開放的國際銅期貨凈價(jià)合約。

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