Mysteel參考丨查超產(chǎn)對后續(xù)煉焦煤市場的影響分析

概述：自7月煤炭查超產(chǎn)文件發(fā)布之后，煉焦煤主產(chǎn)區(qū)煤炭生產(chǎn)確實受到或多或少的影響，煉焦煤價格也在下半年迎來行情反轉(zhuǎn)從調(diào)研結(jié)果來看，文件發(fā)布之后短時間內(nèi)影響較大的區(qū)域為山西長治、臨汾、晉中等地，當(dāng)?shù)厥芴幜P煤礦均被要求短暫停產(chǎn)但后續(xù)減產(chǎn)情況來看，影響較為明顯的區(qū)域為山西臨汾，部分煤礦減產(chǎn)之后產(chǎn)量一直沒有恢復(fù)至于市場關(guān)注的內(nèi)蒙古烏海及周邊棋盤井等區(qū)域煤礦減產(chǎn)問題，我們了解到的情況是當(dāng)?shù)孛旱V停產(chǎn)原因比較復(fù)雜，但是因查超產(chǎn)文件而直接停產(chǎn)煤礦并不多見，煤礦多數(shù)因為產(chǎn)能整合以及高強度環(huán)保檢查以及稅務(wù)等問題停產(chǎn)。

Mysteel參考

Mysteel早讀：黑色期貨夜盤下跌，產(chǎn)地?zé)?em class='keyword'>焦煤大面積流拍

◎ 六部門聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于增強消費品供需適配性進一步促進消費的實施方案》，從拓展增量、深挖存量、場景賦能等5方面部署19項重點任務(wù)，目標(biāo)是到2027年，消費品供給結(jié)構(gòu)明顯優(yōu)化，形成3個萬億級消費領(lǐng)域和10個千億級消費熱點。

資訊

Mysteel：海運煉焦煤供應(yīng)結(jié)構(gòu)及價格走勢分析

近月來港口現(xiàn)貨及遠期市場價格大幅上漲現(xiàn)貨價格月環(huán)比價格最大上漲幅度150元/噸，遠期最大漲幅25美金/噸，主要仍以俄羅斯煉焦煤成交為主。

煤焦熱點

每日鋼市：焦煤期貨大跌超5%，鋼價或震蕩為主

本周，建筑鋼材價格震蕩上漲，庫存去化疊加部分鋼廠檢修產(chǎn)，市場積極性整體偏高，基本面小幅回溫，原材支撐依舊偏強，鋼價底部偏高，全國建筑鋼材價格上漲趨勢偏強 截至12月5日，全國主要城市20mm三級抗震螺紋鋼均價3326元/噸，周環(huán)比漲35元/噸；8.0mmHPB300高線均價3511元/噸，周環(huán)比漲38元/噸 12月6日唐山鋼市快報 12月6日，早盤唐山遷安普方坯主流出廠價格較昨穩(wěn)報2990元/噸，遷安松汀鋼鐵普方坯出廠價格較昨穩(wěn)報3000元/噸，倉儲現(xiàn)貨暫無報價。

觀點

Mysteel：12月5日煉焦煤流拍占比

日評

每日鋼市：焦炭期貨大跌3%，鋼價漲跌空間或不大

一、鋼材現(xiàn)貨和期貨價格匯總 12月5日，國內(nèi)鋼材市場震蕩趨弱，唐山遷安普方坯出廠含稅穩(wěn)報2990元/噸成交方面，上午市場成交表現(xiàn)不佳，現(xiàn)貨價格弱勢運行，午后期螺震蕩偏弱，下游采購觀望進一步增加，部分市場成交價格小幅暗降，低位成交未有好轉(zhuǎn)，全天成交不及上一交易日 12月5日，螺紋鋼主力合約收3157元/噸，較前一個交易日跌0.13%，DIF與DEA雙雙向上，RSI三線指標(biāo)位56-66，在布林帶上軌與中軌之間運行。

觀點

Mysteel盤點：遠期海運煉焦煤暫穩(wěn)運行，港口煉焦煤市場拉運效率有限

【進口煤炭】5日進口煉焦煤遠期市場暫穩(wěn)運行澳大利亞遠期海外煉焦煤一線主焦CFR222.0美金/噸，日環(huán)比暫無變化澳洲遠期煉焦煤市場情緒稍有好轉(zhuǎn)，印度終端用戶需求預(yù)期有所恢復(fù)，為遠期煉焦煤價格提供支撐俄羅斯遠期煉焦煤市場暫穩(wěn)運行，礦山多以挺價為主，部分煤種報還盤差距較大，遠期市場性價比優(yōu)勢不明顯，下游接貨較為謹(jǐn)慎 進口港口方面，5日海運煉焦煤港口現(xiàn)貨弱穩(wěn)運行港口海運焦煤資源周環(huán)比累庫，拉運效率有限；下游利潤博弈持續(xù)，消化場內(nèi)庫存為主，產(chǎn)地低價資源壓制終端對港口資源采購積極性；雙焦盤面尾盤下挫，期現(xiàn)環(huán)節(jié)報價松動，實際成交仍以俄煤配煤為主，個別煤種因成交價格下跌5元/噸。

盤點

Mysteel：煉焦煤競拍市場成交稍有好轉(zhuǎn)，流拍比例有所減少

本周（11月28日-12月4日）煉焦煤線上競拍流拍率較上周減少據(jù)Mysteel統(tǒng)計，本周參與線上競拍的煉焦煤礦掛牌共124場，總計掛牌數(shù)量215.6萬噸，成交數(shù)量144.0 萬噸，其中56家出現(xiàn)不同程度的流拍現(xiàn)象，流拍數(shù)量71.7萬噸，流拍占比33.2%，周環(huán)比減少17.1%。

日評

Mysteel盤點：國內(nèi)市場煉焦煤弱穩(wěn)運行

【煉焦煤】5日國內(nèi)市場煉焦煤價格弱穩(wěn)運行供應(yīng)方面，臨近年底國內(nèi)煤礦整體產(chǎn)量釋放有限，本周臨汾安澤地區(qū)一煤礦因年度生產(chǎn)任務(wù)接近完成，已于月初開始自主減產(chǎn)，短期煤礦供應(yīng)預(yù)計持續(xù)維持低位，支撐本周煉焦煤價格降幅收窄需求方面，本周鐵水產(chǎn)量繼續(xù)下降至232.3萬噸，且當(dāng)前焦炭仍存提降預(yù)期，不過，本周鋼廠盈利率略有回升，部分品種補庫性價比逐步顯現(xiàn)，部分下游企業(yè)已對性價比較高的煤種開展小單補庫，對煤價形成一定支撐，此前超跌的煤種價格已出現(xiàn)小幅回升。

盤點

Mysteel周報：國內(nèi)煉焦煤市場概覽（12.1-12.5）

本周國內(nèi)市場煉焦煤價格弱穩(wěn)運行供應(yīng)端，長治個別煤礦年度生產(chǎn)任務(wù)完成將有停產(chǎn)計劃，此外部分煤礦因井下工作面影響也有新增停產(chǎn)，整體供應(yīng)小幅收縮；呂梁、臨汾前期搬家倒面煤礦仍未復(fù)產(chǎn)，短期進展緩慢整體產(chǎn)量偏緊，其余區(qū)域多維持正常生產(chǎn)；近日主流大礦線上競拍多下跌為主，但跌幅收窄市場成交稍好轉(zhuǎn)，目前安澤低硫主焦跌80元/噸執(zhí)行1500元/噸，堯都區(qū)高硫主焦?jié)q34元/噸執(zhí)行1175元/噸；中間洗煤及貿(mào)易對市場保持觀望，表示合同較少需求較差對后期煤價仍保持謹(jǐn)慎；焦企多處盈虧邊緣，在下游企業(yè)利潤仍不佳的情況下多按需采購；本周焦炭第一輪提降全面落地執(zhí)行，隨著鋼廠檢修增多，后市對焦炭仍有看降預(yù)期，本周鐵水日均產(chǎn)量減少2.38萬噸至232.3萬噸，加之近期成材銷售表現(xiàn)一般，對原料價格接受度受限，后期個別價格居高煤種仍有補跌預(yù)期。

周評

Mysteel：12月5日(17:30)港口冶金焦價格指數(shù)

Mysteel煤焦：5日港口焦炭現(xiàn)貨市場偏弱運行內(nèi)貿(mào)現(xiàn)貨市場交投情緒一般，受期盤走勢影響整體報盤偏弱運行；外貿(mào)需求表現(xiàn)一般，受海外詢盤影響港口外貿(mào)價格暫穩(wěn)運行 。

日評

Mysteel：12月5日(17:30)烏海市場煉焦煤價格行情

5日烏海市場煉焦煤偏弱運行昨日棋盤井某主流煤企線上競拍煉焦精煤，成交價較上期漲20-40元/噸，市場悲觀情緒有所緩解，精煤報價均止跌反彈，周邊部分企業(yè)隨之上漲；然當(dāng)?shù)亟蛊罄麧櫲蕴幱谟澾吘?，對高價煤種采購多偏謹(jǐn)慎，仍以按需補庫為主，短期烏海市場延續(xù)窄幅震蕩行情 價格方面，高灰低硫肥精煤（A15S0.8）現(xiàn)報價1000-1050元/噸，中硫肥（A12S1.8）報價1100-1170元/噸。

日評

Mysteel：12月5日(17:30)煉焦煤港口現(xiàn)貨價格行情

5日海運煉焦煤港口現(xiàn)貨弱穩(wěn)運行港口海運焦煤資源周環(huán)比累庫，拉運效率有限；下游利潤博弈持續(xù)，消化場內(nèi)庫存為主，產(chǎn)地低價資源壓制終端對港口資源采購積極性；雙焦盤面尾盤下挫，期現(xiàn)環(huán)節(jié)報價松動，實際成交仍以俄煤配煤為主，個別煤種因成交價格下跌5元/噸現(xiàn)K4主焦煤河北港口1280元/噸，山東港口1350元/噸；GJ1/3焦河北港口1145元/噸降5元/噸，山東港口1200元/噸；Elga肥煤河北港口1080元/噸，山東港口1120元/噸；伊娜琳肥煤河北港口1150元/噸降5元/噸，山東港口1250元/噸；K10瘦煤河北港口1260元/噸，山東港口1260元/噸；氣煤SUEK山東港口980元/噸；百麗氣肥煤河北港口950元/噸，山東港口900元/噸；黑水1/3焦煤河北港口1300/噸，山東港口1300元/噸；貢耶拉主焦煤河北港口1550元/噸；多尼亞二線焦煤河北港口1500元/噸，山東港口1500元/噸；斯坦達一線焦煤河北港口1550元/噸，山東港口1550元/噸；克努馬二線焦煤河北港口1450元/噸，山東港口1450元/噸；以上均為港口現(xiàn)金含稅自提價。

日評

Mysteel：12月5日(17:30)臨汾市場煉焦煤價格行情

5日臨汾市場煉焦煤價格弱穩(wěn)運行供應(yīng)方面，臨汾區(qū)域前期搬家倒面停產(chǎn)煤礦短期復(fù)產(chǎn)緩慢，其余多數(shù)煉焦煤礦供應(yīng)相對穩(wěn)定；據(jù)調(diào)研，本周個別煤種價格反彈漲20-30元/噸，市場悲觀情緒稍有緩解，中間洗煤及貿(mào)易紛紛保持觀望；下游方面，焦炭首輪降價已全面落地執(zhí)行，且市場仍有進一步看降預(yù)期綜合來看，預(yù)計短期內(nèi)臨汾市場煉焦煤價格將偏弱運行價格方面，古縣低硫主焦執(zhí)行1480元/噸，蒲縣高硫主焦執(zhí)行1085元/噸，堯都區(qū)高硫肥煤執(zhí)行1200元/噸，以上均為出廠價現(xiàn)金含稅。

日評

Mysteel：12月5日(17:30)煉焦煤遠期現(xiàn)貨價格行情

日評

Mysteel：12月5日(17:30)蒙古國進口煉焦煤價格行情

5日蒙古國進口煉焦煤市場震蕩波動運行期貨盤面下跌明顯，蒙煤市場情緒較為悲觀，下游企業(yè)詢盤問價再度降低，采購拿貨意向不足，市場成交氛圍冷清，蒙古國線上電子競拍以流拍或低溢價成交為主，甘其毛都口岸通關(guān)保持高位運行，監(jiān)管區(qū)庫存持續(xù)累庫中，現(xiàn)已接近300萬噸庫存現(xiàn)甘其毛都口岸：蒙5#原煤988，蒙5#精煤1170，蒙4#原煤940，蒙3#精煤1060，1/3焦原煤739；河北唐山：蒙5#精煤1390；策克口岸：馬克A560，馬克西660，歐斯克A440，歐斯克B550，南戈壁A640，南戈壁B460，泰拉原煤580，巴音低硫肥精煤650，巴音低硫氣肥精煤620；滿都拉口岸：主焦精煤820，氣原煤570；均為對應(yīng)提貨地結(jié)算含稅現(xiàn)金價。

日評

Mysteel：12月5日(17:30)長治市場煉焦煤價格行情

5日長治市場煉焦煤價格弱穩(wěn)運行產(chǎn)地方面，個別煤礦因年度生產(chǎn)任務(wù)完成，將有停產(chǎn)計劃，此外部分煤礦因井下工作面影響也有新增停產(chǎn)，整體供應(yīng)小幅收縮，部分煤種經(jīng)過前期價格持續(xù)回落后，線上競拍成交出現(xiàn)小幅上漲，但整體跌多漲少，線下坑口報價下跌為主，不過跌幅有限，本周跌幅3-200元/噸不等；下游方面，本周鋼廠日均鐵水產(chǎn)量232.3萬噸，環(huán)比減少2.38萬噸，焦炭剛需減弱，鋼廠仍有第二輪提降預(yù)期， 整體看短期長治市場煉焦煤價格將弱穩(wěn)運行。

日評

Mysteel：12月5日(17:30)呂梁市場煉焦煤價格行情

5日呂梁市場煉焦煤市場偏穩(wěn)運行供應(yīng)方面，區(qū)域內(nèi)多數(shù)煤礦基本維持正常生產(chǎn)節(jié)奏，個別煤礦由于搬家倒面或者安全因素停產(chǎn)，產(chǎn)量增加緩慢，整體供應(yīng)偏緊近日線上集中競拍，整體成交仍以下跌為主，同時流拍現(xiàn)象仍有發(fā)生，市場成交氛圍一般但個別高硫主焦煤已連續(xù)兩次價格小幅上漲，線下超跌煤種由于成交量大，價格也稍稍上漲需求方面，焦企多處盈虧邊緣，鋼廠持續(xù)虧損，對原料價格接受度受限，在下游企業(yè)利潤仍不佳的情況下，多數(shù)依舊按需采購。

日評

Mysteel：12月5日(17:30)晉中市場煉焦煤價格行情

5日晉中市場煉焦煤弱穩(wěn)運行供應(yīng)方面，煤礦端供應(yīng)穩(wěn)定，無庫存壓力，下游采購謹(jǐn)慎，煤礦訂單量減少，部分煤礦出現(xiàn)銷售壓力，價格穩(wěn)中回調(diào)介休瘦煤價格目前在1000-1100元/噸左右，靈石肥煤出廠含稅在1350-1400元/噸左右，今日線上競拍靈石鐵新中硫煤，成交價1294元/噸，較之前11月24日跌111元/噸下游方面，焦炭第一輪提降全面落地執(zhí)行，隨著鋼廠檢修增多，本周鐵水日均產(chǎn)量減少2.38萬噸至232.3萬噸。

日評

Mysteel：12月5日(17:30)太原市場煉焦煤價格行情

5日太原市場煉焦煤價格暫穩(wěn)本周煉焦煤市場弱勢下行，成交價格繼續(xù)下跌，線上流拍率延續(xù)高位短期來看，煤價暫未看到止跌跡象，市場信心依舊偏弱，焦鋼企業(yè)依舊消極采購，煤價仍將繼續(xù)小幅下跌現(xiàn)古交低硫主焦煤出廠含稅價1515元/噸；清徐瘦煤出廠含稅價1180元/噸 。

日評