Mysteel：中國紅棗年度報告（2023版）

2023產(chǎn)季生長期推后，下樹推遲，從采購結(jié)構(gòu)看與往年不同，疆內(nèi)企業(yè)及期現(xiàn)公司成為采購主力，從時間節(jié)點(diǎn)來看，目前已進(jìn)入傳統(tǒng)旺季，產(chǎn)區(qū)價格上漲傳導(dǎo)至銷區(qū)市場，走貨開始好轉(zhuǎn)，下游更青睞于低價陳貨，低價貨售罄后，成本支持下銷區(qū)價格或進(jìn)一步上漲，目前銷售價格遠(yuǎn)高于2021產(chǎn)季減產(chǎn)年份，一定高價必然會形成負(fù)反饋，抑制下游需求 目 錄 第一章 宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行分析 1.1 總述 1.2宏觀形勢對農(nóng)產(chǎn)品的影響 1.3 結(jié)語 第二章 中國紅棗行業(yè)發(fā)展綜述 2.1 紅棗產(chǎn)品特點(diǎn)及發(fā)展格局 2.2 紅棗市場行情分析 第三章 紅棗供應(yīng)格局分析 3.1 2019-2023紅棗供應(yīng)面變化 3.2 2019-2023年新疆紅棗種植成本變化與收益變化 3.3 中國紅棗庫存情況分析 第四章 紅棗需求格局分析 4.1中國紅棗下游消費(fèi)結(jié)構(gòu)分析 4.2 中國紅棗主要批發(fā)市場供應(yīng)變化分析 第五章 進(jìn)出口分析 5.1 紅棗出口情況變化 5.2 紅棗進(jìn)口數(shù)量分析 5.3紅棗出口數(shù)量分析 第六章 期貨相關(guān)制度調(diào)整及現(xiàn)貨對標(biāo)細(xì)則 6.1 期貨制度相關(guān)制度調(diào)整 6.2期現(xiàn)貨對標(biāo)標(biāo)準(zhǔn) 第七章 紅棗供需平衡分析 7.1 2019-2022年紅棗供需平衡分析 7.2國內(nèi)制干紅棗人均占比情況 7.3 2019-2023年樣本商超走貨情況對比 第八章 紅棗未來展望 8.1影響紅棗價格的決定性因素還是供需情況 8.2 2023紅棗供需情況預(yù) 關(guān)于我們 圖表目錄 免責(zé)及版權(quán)聲明 。

報告

Mysteel日報：紅棗價格暫穩(wěn) 市場交投熱情減弱

據(jù)悉河北滄州將舉辦首屆紅棗及堅果食品博覽會，市場關(guān)注度較高廣州如意坊市場今日到貨5車，其中三級購銷氛圍活躍，價格參考9.20-9.40元/公斤 期貨分析 鄭商所紅棗期貨主力合約CJ2401開盤13125，收盤13390，最高13460，最低13125，漲280元/噸，漲幅2.14%，成交量57071手，持倉量59682手，日增倉-3963手。

日評

Mysteel數(shù)據(jù)：紅棗36家樣本庫存情況統(tǒng)計（20230727）

本周樣本點(diǎn)庫存下降明顯，產(chǎn)區(qū)減產(chǎn)預(yù)期增強(qiáng)，期貨盤面價格上漲帶動現(xiàn)貨價格上調(diào)，市場交易氛圍活躍，下游拿貨積極性提高，部分持貨商存惜售情緒，大貨難買，價格上漲暫未體現(xiàn)至終端市場 樣本說明：36 家樣本點(diǎn)分布情況，河北占 47%、河南占比 25%、新疆占比 25%，廣東占比 3%，樣本點(diǎn)類型包括貿(mào)易商、加工廠、冷庫、囤貨代辦，其中貿(mào)易商、加工廠為主流樣本，其他類型冷庫、囤貨代辦也有覆蓋（紅棗去庫率≠ 走貨量，貿(mào)易商、加工廠為了正常運(yùn)轉(zhuǎn)會保持一個安全合理庫存，存在不斷補(bǔ)庫及出庫） 。

庫存

百年建筑早報:房地產(chǎn)市場仍處于調(diào)整期，全國混凝土發(fā)運(yùn)量環(huán)比下降7.46%

◎海關(guān)：今年前5個月對美國出口下降8.5%，對“一帶一路”沿線國家出口增長21.6% ◎日前中國煤炭運(yùn)銷協(xié)會發(fā)布消息表示，目前我國煤炭需求將保持增長，煤炭供應(yīng)將比較充足，煤炭供需關(guān)系總體可能呈現(xiàn)相對寬松局面，煤炭市場價格或?qū)⒗^續(xù)下行多家煤炭行業(yè)上市公司表示，對煤炭價格回落有所預(yù)期，將積極應(yīng)對當(dāng)前的市場形勢 【金融】 ◎A股：創(chuàng)業(yè)板指收跌1.61%，AI概念股走強(qiáng)，建材指數(shù)下跌0.33% ◎商品：國內(nèi)商品期貨多數(shù)收跌，尿素跌逾3%，玻璃、純堿跌逾2%，橡膠、雞蛋、甲醇跌逾1%；生豬、鐵礦石、焦炭、紅棗、豆粕漲逾1%。

日評

百年建筑早報：2023全年基建投資有望保持高景氣度，10000+工程項(xiàng)目開復(fù)工調(diào)研即將發(fā)布

恒生科技指數(shù)跌4.84% ◎大宗：國內(nèi)商品期貨收盤走勢分化，液化石油氣漲逾5%，白糖漲逾3%，滬鎳、滬錫漲逾2%，鐵礦石、紅棗、蘋果、紙漿等漲逾1%；玻璃、生豬跌逾5%，滬鋅、尿素、燃油、國際銅、焦煤、滬銅、原油、硅鐵跌逾1% 二、價格詳情》 三、產(chǎn)業(yè) 【鋼材】 ◎春節(jié)前，各省份兩會舉行，政府工作報告全文陸續(xù)公布。

日評

百年建筑早報：12月CPI同比上漲1.8%，全國混凝土發(fā)運(yùn)量降至三年來同期最低位

一、聚焦 【政策】 ◎商務(wù)部：2022年中國進(jìn)出口總額規(guī)模將再創(chuàng)新高 ◎標(biāo)普：中國房地產(chǎn)行業(yè)2023年將迎來復(fù)蘇 ◎兩部門支持外貿(mào)企業(yè)人民幣跨境使用鼓勵開展境外人民幣貸款 ◎中國12月CPI同比上漲1.8%，PPI同比下降0.7% ◎國家發(fā)改委：預(yù)計2023年生豬價格波動幅度會比2022年小一些 【金融】 ◎A股：A股三大指數(shù)均小幅上漲，多只高位人氣股尾盤跳水 ◎港股：恒生指數(shù)收盤漲0.36%，恒生科技指數(shù)跌1.32% ◎大宗：國內(nèi)商品期貨多數(shù)收漲，LU燃油漲超5%，苯乙烯、燃料油、滬錫、短纖、純堿漲超3%，豆粕、豆二漲超2%，鐵礦石、乙二醇、焦炭、紅棗、原油漲超1%。

日評

期貨助力紅棗產(chǎn)業(yè)提質(zhì)增效、做大做強(qiáng)

伴隨著紅棗期貨上市，紅棗現(xiàn)貨市場出現(xiàn)諸多新變化好想你物產(chǎn)公司總經(jīng)理楚國俊告訴期貨日報記者，當(dāng)前紅棗生產(chǎn)加工機(jī)械化程度穩(wěn)步提高，“度量衡”逐步統(tǒng)一并得到市場普遍認(rèn)同，期貨價格發(fā)現(xiàn)功能在種植端進(jìn)一步體現(xiàn)；紅棗貿(mào)易商學(xué)習(xí)運(yùn)用基差交易、套期保值、期權(quán)等衍生工具和交易模式熱情高漲，紅棗期貨服務(wù)產(chǎn)業(yè)的功能初步體現(xiàn) 據(jù)介紹，好想你積極踐行“產(chǎn)業(yè)基地”責(zé)任擔(dān)當(dāng)，充分發(fā)揮龍頭企業(yè)的示范作用，積極服務(wù)上下游合作伙伴進(jìn)行風(fēng)險管理，不僅通過紅棗期貨幫助小微企業(yè)降低采購成本、緩解資金壓力和銷售困境，而且授人以漁，通過線上和線下會議等多樣化市場培育活動，潤物細(xì)無聲地教會產(chǎn)業(yè)結(jié)合自身需求理性參與期貨市場管理風(fēng)險，促進(jìn)整個紅棗產(chǎn)業(yè)共同發(fā)展。

聚焦

紅棗期貨促產(chǎn)業(yè)“大手拉小手”穩(wěn)健發(fā)展

伴隨著紅棗期貨上市，紅棗現(xiàn)貨市場出現(xiàn)諸多新變化好想你物產(chǎn)公司總經(jīng)理楚國俊告訴期貨日報記者，當(dāng)前紅棗生產(chǎn)加工機(jī)械化程度穩(wěn)步提高，“度量衡”逐步統(tǒng)一并得到市場普遍認(rèn)同，期貨價格發(fā)現(xiàn)功能在種植端進(jìn)一步體現(xiàn)；紅棗貿(mào)易商學(xué)習(xí)運(yùn)用基差交易、套期保值、期權(quán)等衍生工具和交易模式熱情高漲，紅棗期貨服務(wù)產(chǎn)業(yè)的功能初步體現(xiàn) 據(jù)介紹，好想你積極踐行“產(chǎn)業(yè)基地”責(zé)任擔(dān)當(dāng)，充分發(fā)揮龍頭企業(yè)的示范作用，積極服務(wù)上下游合作伙伴進(jìn)行風(fēng)險管理，不僅通過紅棗期貨幫助小微企業(yè)降低采購成本、緩解資金壓力和銷售困境，而且授人以漁，通過線上和線下會議等多樣化市場培育活動，潤物細(xì)無聲地教會產(chǎn)業(yè)結(jié)合自身需求理性參與期貨市場管理風(fēng)險，促進(jìn)整個紅棗產(chǎn)業(yè)共同發(fā)展。

聚焦

Mysteel解讀：紅棗五一節(jié)前價格現(xiàn)狀及節(jié)后期走勢

若需求量固定不變供應(yīng)的減少必定會造成供應(yīng)緊張，然2022年一季度主銷區(qū)灰棗一級均價小幅波動，并未出現(xiàn)大漲大跌行情，受成本支撐自有貨價格堅挺，走貨不暢，疊加四月期貨及類期貨交割品流出對自有貨價格起到壓制新冠疫情的反復(fù)也對消費(fèi)端影響較大，餐飲業(yè)、食品加工廠剛性需求弱化 三、紅棗入庫情況分析 從今年的入庫節(jié)奏、入庫量及冷庫費(fèi)用看，較去年大不相同，首先從河北庫容來看，據(jù)不完全統(tǒng)計總庫容在20w噸以上，從目前的庫容比來看，庫容相對充裕，據(jù)初步跟蹤了解崔爾莊灰棗剩余庫存在3w余噸（含交割品），但河北作為中轉(zhuǎn)地交易中心，貨物流通頻繁，冷庫分布廣泛，部分客商自有小型冷庫，定量實(shí)時跟蹤難度較大。

熱點(diǎn)分析

Mysteel解讀：虎年能否打破紅棗年后跌價的魔咒

今年2022年灰棗價格會如何演繹呢？ 近期小編也對產(chǎn)銷區(qū)的部分大咖進(jìn)行了采訪，第一師阿拉爾市果業(yè)協(xié)會會長、紅福天棗業(yè)董事長何軍表示，紅棗減產(chǎn)事實(shí)得到印證，成本明朗，盤面交割壓力巨大，紅棗市場消費(fèi)迷茫，交易的邏輯從前期減產(chǎn)邏輯到成本邏輯，現(xiàn)進(jìn)入到消費(fèi)邏輯從當(dāng)下的消費(fèi)數(shù)據(jù)看，本產(chǎn)季消費(fèi)并沒有預(yù)期的旺銷，盤面走勢也基本反映了消費(fèi)事實(shí)，但期貨價格快速下跌已跌破交割成本，期貨價格也已低于現(xiàn)貨市場價格，后市做空幅度有限，未來行情可以展望3月，4月，5月的去庫存情況，紅棗年前價格將至低點(diǎn)，年后或有上調(diào)可能！ 市場也存在另一種聲音：目前崔爾莊市場剩余貨源基本是高價貨，短時價格難有起色，或延續(xù)往年的偏弱態(tài)勢，認(rèn)為5月1日前難有大幅漲價。

熱點(diǎn)分析

Mysteel日報：產(chǎn)區(qū)新季紅棗統(tǒng)貨走高 銷區(qū)走貨一般

新貨少量上市，新加工灰棗參考：優(yōu)質(zhì)一級價格維持在5.00-5.25元/斤，品質(zhì)一般的一級4.75-5.00元/斤，二級價格在4.25元/斤，三級在3.75元/斤河南銷區(qū)市場據(jù)客商反映市場陳棗剩余貨源有限，且多是高等級，市場流通度一般，新加工紅棗少量上市一級價格在5.00-5.25元/斤，目前尚未集中上量，價格為試探性報價，預(yù)計下月初會有新貨逐漸上量 期貨分析 鄭商所紅棗期貨主力合約CJ2201開盤13490，最高13980，最低13015，收盤13720，漲-975元/噸，漲幅-6.63%，成交量188970手，持倉量61503手，日增倉-7696手。

日評

Mysteel解讀：秋將逝 冬將至 紅棗旺季已來臨

【導(dǎo)語】節(jié)前紅棗期貨盤面價格連續(xù)拉漲突破16000元關(guān)口，那么節(jié)后行情如何呢，是繼續(xù)拉升還是盤穩(wěn)震蕩？小編就假期間了解的消息進(jìn)行逐一闡述 據(jù)Mysteel網(wǎng)跟蹤了解，目前新疆部分產(chǎn)區(qū)新季紅棗已有零星下樹，但多是非優(yōu)質(zhì)產(chǎn)區(qū)，且受貨源量及紅棗品質(zhì)、干濕度的不同價格不主流高低不等，受新季減產(chǎn)及近年來?xiàng)椶r(nóng)收益現(xiàn)狀影響，種植戶普遍對新季紅棗開秤價格存高預(yù)期，惜售心理較強(qiáng)若開稱價格達(dá)到棗農(nóng)的預(yù)期值，來年種植意愿無疑會大增。

熱點(diǎn)分析

Mysteel解讀：基本面持穩(wěn)的情況下，紅棗期貨后市行情如何演繹？

【導(dǎo)語】開盤不久，紅棗期貨價格飆升至漲停，刷新一個月以來的新高，持續(xù)上沖動力會持續(xù)嗎？我們從紅棗基本面來分析一下： 首先，產(chǎn)區(qū)的減產(chǎn)預(yù)期落定，據(jù)Mysteel持續(xù)跟蹤來看，減產(chǎn)或維持在25%左右，在調(diào)查跟蹤的同時也征集了各產(chǎn)區(qū)棗農(nóng)的意見，多數(shù)人對開稱價格預(yù)期較高或在8元/公斤以上，期貨價格是對新季紅棗的預(yù)期價值，價格高開不容置疑，那么具體開稱價格如何還要根據(jù)紅棗下樹后的實(shí)際產(chǎn)量和產(chǎn)區(qū)的不同來定，下樹前影響因素?zé)o非是天氣變化，近期，新疆北疆天氣變化較大，據(jù)中國天氣預(yù)報網(wǎng)預(yù)測近日伊犁州山區(qū)、博州西部、塔城地區(qū)、阿勒泰地區(qū)、石河子市南部山區(qū)、昌吉州山區(qū)、巴州北部山區(qū)等地的部分區(qū)域有微到小雨（山區(qū)為雨夾雪或雪），其中伊犁州山區(qū)、博州西部山區(qū)、塔城地區(qū)山區(qū)、阿勒泰地區(qū)山區(qū)局地有中到大雪，全疆其它地區(qū)以晴或多云天氣為主，風(fēng)力不大。

熱點(diǎn)分析

玻璃、不銹鋼再度走強(qiáng)，硅鐵下挫超4%

硅鐵轉(zhuǎn)跌下挫超4% 紅棗跌近2% 9月3日，持續(xù)上漲的鐵合金期價出現(xiàn)回調(diào)，硅鐵主力合約跌幅達(dá)4.09%，錳硅主力合約收跌0.34%廣西、內(nèi)蒙古及寧夏等主產(chǎn)地因能耗雙控的要求而采取的限產(chǎn)限電的措施支撐著鐵合金價格的強(qiáng)勢不過，在市場過度的看漲情緒推動下，一德期貨認(rèn)為這將可能產(chǎn)生脫離基本面供需定價錨定基礎(chǔ)的價格鄭商所昨日發(fā)布公告，經(jīng)研究決定，自2021年9月6日起，非期貨公司會員或者客戶在硅鐵期貨2201合約上單日開倉交易的最大數(shù)量為1000手，在錳硅期貨2201合約上單日開倉交易的最大數(shù)量為2000手。

市場播報

Mysteel解讀：影響紅棗價格的因素

導(dǎo)語：期貨大漲，現(xiàn)貨是否緊跟節(jié)湊？目前河北主銷區(qū)崔爾莊市場品質(zhì)不錯的一級灰棗價格在4.25元/斤，較上周上漲0.25元/斤，主產(chǎn)區(qū)價格暫穩(wěn)為主，一級灰棗維持在8.5元/公斤那么未來紅棗行情如何？ 影響紅棗的價格的因素有很多，產(chǎn)量、種植成本、結(jié)轉(zhuǎn)庫存、消費(fèi)能力、天氣、政策等都是不可抗拒的因素，接下來9-10月份需要著重關(guān)注天氣變化，尤其是降雨情況，成熟期棗果最忌諱雨水多，會造成裂果，霉果，此時也是對新季紅棗產(chǎn)量質(zhì)量預(yù)估的關(guān)鍵時期，最近幾年，2020年的棗果質(zhì)量好于2019年，當(dāng)然價格在一定程度上高于2019年，那么新季紅棗質(zhì)量如何還需繼續(xù)跟蹤。

熱點(diǎn)分析

紅棗追漲風(fēng)險較大

本周盤面價格與現(xiàn)貨價格相比，已有500—1000元/噸的利潤，也促使更多的企業(yè)注冊標(biāo)準(zhǔn)倉單，整個市場注冊標(biāo)單的意愿也在增強(qiáng)倉單數(shù)量的持續(xù)增加，也從側(cè)面反映出現(xiàn)貨市場成交低迷，企業(yè)尋求另一個銷售途徑市場傳言，目前新疆紅棗庫存接近紅棗總產(chǎn)量的20%，滄州及內(nèi)地庫存接近新疆紅棗產(chǎn)量的10%，總社會庫存接近紅棗總產(chǎn)量的30%可見，企業(yè)去庫存壓力較大 綜合來看，目前對新年度紅棗定產(chǎn)為時尚早，而新季紅棗期貨價格已經(jīng)創(chuàng)上市以來的新高，目前不宜過分看漲。

市場播報

煤炭、化工品兩板塊領(lǐng)跌，淀粉豆粕等8農(nóng)產(chǎn)品漲超1%

南部半島棕櫚油壓榨商協(xié)會的數(shù)據(jù)顯示，6月1-25日，馬來西亞棕櫚油產(chǎn)量增速為6.28%，低于6月前20日13.40%的增速后期來看，國信期貨表示，東南亞棕櫚油產(chǎn)量恢復(fù)或超預(yù)期，而由于疫情影響內(nèi)需和工業(yè)消費(fèi)或有減弱的趨勢，出口的增加或無法抵消其他消費(fèi)的下降由于三季度印尼和馬來西亞都處在增產(chǎn)周期中，庫存恢復(fù)明顯，價格回落是大概率事件 其他品種方面，菜粕、紅棗、生豬主力合約也均漲超1%，與淀粉、豆粕等5個品種共同占據(jù)了日內(nèi)活躍商品漲幅榜前八的位置。

市場播報

黑色系商品強(qiáng)勢依舊但資金大幅減持 紅棗午盤弱勢跌停

黑色建材品種的持續(xù)走強(qiáng)助推玻璃價格不斷攀高，現(xiàn)貨報價也連續(xù)提漲，玻璃庫存連續(xù)大幅度去庫，當(dāng)前浮法玻璃廠家?guī)齑?、?em class='keyword'>會庫存均處于偏低位廣發(fā)期貨表示，短期內(nèi)玻璃供應(yīng)壓力不大，玻璃庫存持續(xù)大幅去庫，預(yù)計短期內(nèi)價格走勢轉(zhuǎn)向概率不大，偏強(qiáng)運(yùn)行為主但中長期來看，深加工訂單天數(shù)環(huán)比減少，市場普遍認(rèn)為后市訂單會有所下滑方正中期期貨也指出，中期來看，梅雨季節(jié)導(dǎo)致華東需求下滑等矛盾在高價區(qū)間或得以凸顯，宜保持警惕 紅棗“慘烈”跌停 豬價再度跌破25000元/噸大關(guān) 與工業(yè)品的強(qiáng)勢形成鮮明對比的是，以紅棗、生豬為代表的農(nóng)副產(chǎn)品市場延續(xù)著弱勢。

市場播報