Mysteel解讀：供需矛盾持續(xù)深壓價(jià)格 工業(yè)硅行業(yè)重構(gòu)任重道遠(yuǎn)

四川產(chǎn)區(qū)周度產(chǎn)量有所上漲，部分自有水電站硅廠或自有下游硅廠陸續(xù)開工生產(chǎn)，其余等非主產(chǎn)區(qū)一季度產(chǎn)量相對(duì)平穩(wěn) 3、成本端： 各原料端物料價(jià)格的下跌同步支撐了硅價(jià)下跌的理由1-4月硅石價(jià)格讓利約40元/噸，跌幅9.20%；硅煤跌約240元/噸，跌幅18.90%；木炭跌約300元/噸，跌幅10.17%目前新疆553#硅完全成本測(cè)算在11800元/噸，當(dāng)前行情下每噸虧損約2500元/噸，現(xiàn)金成本每噸虧損約800元/噸。

研究報(bào)告

Mysteel：供需矛盾與產(chǎn)業(yè)消息疊加 工業(yè)硅反彈力度是否可持續(xù)

當(dāng)前市場(chǎng)討論點(diǎn)主要集中在： 1.工業(yè)硅成本坍塌，價(jià)格缺乏有力支撐 工業(yè)硅成本構(gòu)成中，硅石占比11%，還原劑占比30%左右，年初至今，新疆硅煤價(jià)格下調(diào)465元/噸，寧夏硅煤價(jià)格下調(diào)175元/噸，木炭下調(diào)300元/噸，綜合起來，帶動(dòng)工業(yè)硅成本下降300元/噸左右，工業(yè)硅成本一再下探，產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格下行壓力不斷向上傳導(dǎo)。

研究報(bào)告

Mysteel年報(bào)：2025年工業(yè)硅供需寬松格局或?qū)⒀永m(xù) 價(jià)格上行壓力仍存

一、2024年度工業(yè)硅市場(chǎng)情況回顧 概述：近兩年，工業(yè)硅市場(chǎng)呈現(xiàn)出產(chǎn)能投放加速、產(chǎn)業(yè)重心向北方遷移、價(jià)格和利潤不斷下降、需求轉(zhuǎn)弱、期貨與產(chǎn)業(yè)連接緊密等情況，硅行業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)大，年度供給也持續(xù)釋放高位，市場(chǎng)參與度不斷提升硅行業(yè)規(guī)模擴(kuò)張加速，但需求主力--多晶硅，減產(chǎn)清庫計(jì)劃推行，工業(yè)硅需求下跌加快，供需寬松格局凸顯，行業(yè)整體庫存累積至高位，其中倉單峰值更是累積至68087張，合計(jì)340435噸，但是好在南方枯水期的來臨，使得供給壓力收窄，并未繼續(xù)激化市場(chǎng)矛盾。

研究報(bào)告

Mysteel調(diào)研：2024年內(nèi)蒙古和寧夏地區(qū)多晶硅企業(yè)紀(jì)要

原料方面：生產(chǎn)使用為半煤半焦工藝，硅煤來自新疆和寧夏地區(qū)，硅石來自河南地區(qū)，自備電廠 庫存情況：排單生產(chǎn)，0庫存。

研究報(bào)告

Mysteel調(diào)研：新疆工業(yè)硅企業(yè)考察第一天紀(jì)要

2、硅石：采用哈密硅石及疆外硅石 3、煤炭：正在改用全煤工藝，煤采用進(jìn)口煤、神木煤、新疆煤等，近一年未采鵝卵石 4、木片：榆樹木片，單耗500公斤左右 5、運(yùn)費(fèi)：疆內(nèi)運(yùn)費(fèi)130-150元/噸，到內(nèi)蒙400元/噸，到天津400-500元/噸 利潤情況：目前行情基本無利潤，521利潤更加微薄 期貨參與情況：有在天津庫少量注冊(cè)倉單，有期貨參與計(jì)劃 調(diào)研一行第二站來到了新疆宇硅科技有限公司，宇硅科技于2010年成立，位于新疆伊犁州鞏留縣七十三團(tuán)金崗工業(yè)園區(qū)內(nèi)，公司共有4臺(tái)礦熱爐，其中2臺(tái)15000KVA，2臺(tái)33000KVA，目前主產(chǎn)低磷硼99硅，年產(chǎn)量50000噸。

研究報(bào)告

鄭艷姚：展望2024年硅鐵市場(chǎng)發(fā)展新格局

綜合分析硅鐵市場(chǎng)信息后，鄭艷姚女士為本次演講進(jìn)行了總結(jié)并提出了對(duì)硅鐵市場(chǎng)的展望：成本端，電費(fèi)、蘭炭價(jià)格的變動(dòng)直接影響企業(yè)利潤，隨著容量電價(jià)機(jī)制的推出，電價(jià)或?qū)⑷醴€(wěn)運(yùn)行，同時(shí)24年蘭炭市場(chǎng)政策性影響減弱，主要觀望硅石、硅鐵情況生產(chǎn)端，24年市場(chǎng)新增投放產(chǎn)能主要集中在新疆及甘肅；需求端：鋼種逐漸發(fā)生變化，長期或逐漸影響其他硅鐵牌號(hào)的投產(chǎn)，粗鋼上漲空間有限，不銹鋼24年存在新增產(chǎn)能，或拉動(dòng)硅鐵消耗。

嘉賓觀點(diǎn)

Mysteel調(diào)研：新疆工業(yè)硅企業(yè)考察第二天紀(jì)要

開工情況：目前全開工 成本情況：成本測(cè)算在14000+ 1、電價(jià)：0.35元/kwh（當(dāng)前為兵團(tuán)電價(jià)，后期可能因政策并入調(diào)整電價(jià)，電力結(jié)構(gòu)為純火電） 2、硅石：多以哈密硅石為主，860元/噸送到；部分為山西硅石770元/噸左右送到，單耗在2.6噸左右 3、洗精煤：多以龜茲為主，1700元/噸左右左右送到，單耗在1.8噸左右 4、木炭：多以新疆本地木炭為主，3500元/噸左右送到，單耗在40斤左右 5、石墨電極：多以焦作電極為主，8500元/噸送到 庫存情況：約半年原材料庫存，目前仍在交貨暫無成品庫存 銷售情況：企業(yè)80%成品供給特變電工，其余供貿(mào)易商或部分粉廠 。

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Mysteel調(diào)研：新疆工業(yè)硅企業(yè)考察第三天紀(jì)要

調(diào)研區(qū)域：新疆伊犁-烏魯木齊區(qū)域 調(diào)研方式：實(shí)地走訪 調(diào)研時(shí)間：3月18日-3月21日 調(diào)研企業(yè)類型：硅廠6家，磨粉廠2家 本次新疆調(diào)研第三天到訪新疆中硅科技有限公司，中硅科技是一家工業(yè)硅生產(chǎn)企業(yè)，公司有2大（25000KVA）4?。?5000KVA），共6臺(tái)爐子，年產(chǎn)能7萬多噸，新疆地區(qū)外銷排名前三；主產(chǎn)牌號(hào)421、521，占全部牌號(hào)2/3左右 設(shè)備及產(chǎn)能： 1、主產(chǎn)牌號(hào)：421、521、99硅（P≤50PPM、80 PPM ≤ B≤100PPM、Ti≤500PPM） 2、產(chǎn)能：7000噸/月 3、爐型：4*15000kva&2*25000kva 開工情況：全開工 成本及工藝： 1、電價(jià)：0.35元/kwh（執(zhí)行73兵團(tuán)電價(jià)） 2、成本：近幾年自備礦山和洗煤廠，完全成本16000，生產(chǎn)成本14500 3、工藝：目前工廠已轉(zhuǎn)為全煤工藝4、微量元素：鈦500、磷50、硼80-100；鈦受硅石影響大，硼受硅石和硅煤影響大；下游有機(jī)硅客戶要求：鈦600以內(nèi)、對(duì)磷硼碳沒有要 銷售情況：貨物銷向80%疆外，20%疆內(nèi)，目前仍然以終端銷售為主。

研究報(bào)告

Mysteel調(diào)研：新疆工業(yè)硅企業(yè)考察第四天紀(jì)要

設(shè)備及產(chǎn)能： 1、主產(chǎn)牌號(hào)：421、521、99硅（P≤50PPM、B≤80PPM、Ti≤500PPM） 2、產(chǎn)能：7000噸/月 3、爐型： 新疆 17*33000kva 開16臺(tái) 寧夏 10*33000kva 開8臺(tái) 蘭州 4*33000kva 開4臺(tái) 開工情況：全開工 成本及工藝： 1、電價(jià)：0.26元/kwh（自備電廠，參考常規(guī)自備電價(jià)） 2、硅石：阿勒泰 還需外采（內(nèi)蒙、甘肅、湖北） 銷售情況：新疆工廠貨物全部自用，寧夏、蘭州外銷。

研究報(bào)告

Mysteel2024新春團(tuán)拜會(huì)--蘭炭神木站圓滿落幕

另外，對(duì)于下游市場(chǎng)來說，今年年初下游鋼廠高爐開工率低于去年同期，均值保持在76.24%，鋼廠整體虧損情況有待改善，盈利情況較低，在春節(jié)冬儲(chǔ)階段，鋼廠1月整體庫存天數(shù)增加明顯；對(duì)于金屬鎂來說，全年影響最大的政策則是5月府谷地區(qū)蘭炭爐子改造升級(jí)，伴隨21家金屬鎂廠涉及整改，影響后期金屬鎂產(chǎn)量然后對(duì)2024年硅鐵市場(chǎng)進(jìn)行展望：24年市場(chǎng)新增投放產(chǎn)能主要集中在新疆及甘肅地區(qū)，需關(guān)注落地情況成本方面電費(fèi)、蘭炭價(jià)格的變動(dòng)直接影響企業(yè)利潤，隨著容量電價(jià)機(jī)制的推出，電價(jià)或?qū)⑷醴€(wěn)運(yùn)行，同時(shí)24年蘭炭市場(chǎng)政策性影響減弱，主要觀望硅石、硅鐵情況。

煤焦

Mysteel：機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存-2024年新疆工業(yè)硅市場(chǎng)展望

新疆產(chǎn)區(qū)更是如此，疆內(nèi)已發(fā)現(xiàn)的硅質(zhì)原料（石英石、脈石英、石英砂巖和石英砂）礦點(diǎn)140處，冶金用石英巖、脈英石23處，保有儲(chǔ)量1919.45萬噸，可用于生產(chǎn)工業(yè)硅的硅石礦僅有幾處，同時(shí)硅石資源開采近年開始受到制約，硅石逐步難以滿足疆內(nèi)硅廠使用，更難滿足產(chǎn)業(yè)發(fā)展因而多數(shù)企業(yè)選擇外購硅石，但因新疆區(qū)域低處西北位置偏遠(yuǎn)，原料及產(chǎn)品銷售物流成本較高，每逢夏季物料豐富、冬季雨雪影響時(shí)，運(yùn)力加大且向其他物料傾斜，導(dǎo)致運(yùn)費(fèi)上調(diào)，由正常的300-350元/噸上調(diào)至800-900元/噸，同時(shí)由于原料運(yùn)輸進(jìn)來的不及時(shí)性，也會(huì)不同程度影響到生產(chǎn)和爐況，進(jìn)而造成成本抬高。

研究報(bào)告

【國海良時(shí)】內(nèi)外需均有向好趨勢(shì) 硅價(jià)存增長預(yù)期

成本：成本項(xiàng)中電力占比第一、洗精煤占比第二除了季節(jié)性因素外，也需關(guān)注電力、環(huán)保等政策性因素導(dǎo)致的電價(jià)波動(dòng)；洗精煤定價(jià)主受下游指導(dǎo)，可關(guān)注終端鋼廠、地產(chǎn)等政策 利潤：工業(yè)硅廠商數(shù)量諸多，但有逐步淘汰跡象近年來，新疆產(chǎn)能集中度進(jìn)一步提高，由于煤價(jià)、火電、硅石成本均較為低廉，當(dāng)?shù)毓杵罄麧櫱闆r在行業(yè)內(nèi)屬于上游。

工業(yè)硅

Mysteel：2023年工業(yè)硅行業(yè)大事記-甘肅篇

甘肅2023全年電費(fèi)變動(dòng)較小，平均下來電費(fèi)在0.48元從生產(chǎn)工藝來看甘肅硅企迫于環(huán)保壓力，基本都采用全煤工藝，甘肅硅企硅石主要采自湖北、陜西、內(nèi)蒙，硅煤主要來自新疆和本地，得天獨(dú)厚的地理位置，使甘肅硅企采購原材料的運(yùn)輸成本相對(duì)低廉相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，工業(yè)硅相關(guān)原料價(jià)格相對(duì)去年都有明顯下降，企業(yè)生產(chǎn)成本也有下滑，但2023年工業(yè)硅價(jià)格一直處于相對(duì)低位，企業(yè)利潤被嚴(yán)重壓縮，相對(duì)于去年總體利潤縮減近50% 四、產(chǎn)業(yè)鏈亟待完善、產(chǎn)能有待釋放 目前硅企生產(chǎn)主要有421#、553#、97硅等牌號(hào)。

研究報(bào)告

硅石班列“出甘入疆”啦！

#1 硅石班列發(fā)運(yùn) 11月29日2時(shí)30分，一列載有2880噸硅石的貨運(yùn)班列從蘭州鐵路局蘭州貨運(yùn)中心隴南西鐵路貨場(chǎng)駛出，發(fā)往新疆維吾爾自治區(qū)鄯善縣 班列由90只20英尺通用集裝箱組成，將經(jīng)過全程2000多公里、48小時(shí)的鐵路運(yùn)輸后抵達(dá)目的地。

熱點(diǎn)資訊

工業(yè)硅云南地區(qū)調(diào)研紀(jì)要-第三天

盡管新疆煤的成本比寧夏煤每噸高約800元，但新疆煤更加耐燒，因此作為主要的煤炭來源使用；硅石方面目前采用昭通硅石，但保山本地硅石品質(zhì)好于昭通硅石，距離公司80公里存在自有礦山正在籌備階段進(jìn)行初步工作，計(jì)劃將于明年開采當(dāng)前單耗約為15500度左右，預(yù)計(jì)2月電價(jià)將處于最高值，推測(cè)將上漲0.03元左右 生產(chǎn)銷售方面，公司產(chǎn)品的產(chǎn)量、質(zhì)量相對(duì)穩(wěn)定，相較其他同等產(chǎn)量公司的產(chǎn)品質(zhì)量更高，整體合格率總體可以達(dá)到90%。

日評(píng)

工業(yè)硅云南地區(qū)調(diào)研紀(jì)要-第二天

生產(chǎn)原材料方面，由于昭通硅石采購存在一定難度，因此主要采用緬甸硅石；木炭目前尚在消耗早期來自緬甸的庫存，成本約在2800元-2900元；煤炭采用新疆煤；石油焦方面由于沙特焦效果較差，主要采用臺(tái)灣焦。

日評(píng)

工業(yè)硅云南地區(qū)調(diào)研紀(jì)要-第四天

該公司的產(chǎn)品主要銷往國內(nèi)山東、浙江、昆明等地，以及出口美國、日本和韓國 目前建設(shè)投產(chǎn)2臺(tái)12500KVA冶煉爐，日單產(chǎn)越30噸左右，主要生產(chǎn)牌號(hào)為421#、441#單噸能耗在11000度以上，綜合能耗可達(dá)12400度以上 生產(chǎn)原料方面，由于目前昭通硅石采購有難度，所以用貴州硅石暫為替代，但貴州硅石的硅含量相對(duì)較低，因此主要產(chǎn)出411#、或5字頭牌號(hào)的工業(yè)硅；木炭主要采自緬甸；煤炭的選擇主要集中在新疆煤和寧夏煤；石油焦則是臺(tái)灣焦。

日評(píng)

Mysteel調(diào)研：內(nèi)蒙古調(diào)研篇--工業(yè)硅“一體化項(xiàng)目”進(jìn)程逐步加快，硅能源產(chǎn)業(yè)集聚效應(yīng)明顯

現(xiàn)貨交易為主，40%外銷，低磷硼產(chǎn)品需采購適用硅石，最終成本價(jià)格高出去800-900元/噸，且自用為主磨粉線共計(jì)8條 生產(chǎn)情況;目前全部開爐，處于滿產(chǎn)狀態(tài)，生產(chǎn)工藝為全煤，硅煤來源神木以及新疆其他地區(qū)磨粉線處于產(chǎn)能爬坡階段，日產(chǎn)量480噸工廠現(xiàn)貨銷售情況較好，暫無庫存，不排單生產(chǎn) 市場(chǎng)觀點(diǎn)： 未來的行情與報(bào)價(jià)不好判斷，具體還要看市場(chǎng)反應(yīng)需求增量多來源于多晶硅，鋁合金錠需求沒有明顯變化，有機(jī)硅處于虧損狀態(tài)。

鐵合金聚焦

Mysteel調(diào)研：新疆調(diào)研篇--工業(yè)硅能否進(jìn)行良好供需適配 將引導(dǎo)價(jià)格走向

隨著疆內(nèi)好品質(zhì)硅石越來越少，無形之中拉高硅石價(jià)格，疆內(nèi)也有部分廠家需要從外省采購硅石，而且新疆運(yùn)距較遠(yuǎn)，貨車難找現(xiàn)象時(shí)有，運(yùn)費(fèi)價(jià)格高加之國家環(huán)保政策加持，礦產(chǎn)地劃入保護(hù)區(qū)后無法繼續(xù)開發(fā)，硅石價(jià)格水漲船高，原料成本壓力逐年加大 電費(fèi)：電價(jià)作為工業(yè)硅成本主要構(gòu)成，變化分毫將直接體現(xiàn)在成本核算，伊犁地區(qū)部分硅廠位于兵團(tuán)工業(yè)園區(qū)，據(jù)悉，今年園區(qū)電價(jià)上調(diào)至0.35元/千瓦時(shí)，讓本就因價(jià)格走跌而利潤空間狹窄的硅廠生產(chǎn)困難，后園區(qū)采用政策補(bǔ)貼形式，最終折合電價(jià)在0.3-0.32元/千瓦時(shí)。

研究報(bào)告

[隆眾聚焦]：基本面壓力較強(qiáng) 工業(yè)硅上漲缺乏支撐

本周期（7月3日-7月9日）因金屬硅大廠上調(diào)市場(chǎng)報(bào)價(jià)，部分西南地區(qū)廠家也存上探意愿，主要還需看下游接受能力，供需寬松格局短時(shí)難以改變，上漲的現(xiàn)實(shí)驅(qū)動(dòng)因素亦不足。

熱點(diǎn)聚焦